【正文】 ，那么就不需要一般的調(diào)查 研究。大多數(shù)不同種類的逆運(yùn)動(dòng)、退步、事變的出現(xiàn)，阻塞著發(fā)展的道路； 在經(jīng)濟(jì)價(jià)值體系中也存在著對它產(chǎn)生干擾的崩潰瓦解。但是，我還是對它作了進(jìn)一步的削 減以使這個(gè)基本思想顯得更為明確。而我的理論卻在于試圖解釋 以本章所描述 的方式出現(xiàn)的事態(tài)，這可以概括如下。我接受斯皮托夫關(guān)于 “ 標(biāo)準(zhǔn)周期 ” （ musterkreislauf）的概念、 我們的差別，在于對那種使繁榮中斷并引起蕭條發(fā)生的環(huán)境，有不同的解釋。最后，我們同意這個(gè)觀點(diǎn)，正如斯皮托夫所表達(dá)的，繁榮的出現(xiàn)是因?yàn)?“ 較多 的資本被投放了 ” ，在新的企業(yè)中固定了下來，并且這種沖擊接著就傳遍于原材料、勞 動(dòng)、設(shè)備等等市場上。我們同意這個(gè)觀點(diǎn)—— 我不僅在本章，而且在第二章 ，就已經(jīng)確立了這個(gè)觀點(diǎn) —— 那就是 變動(dòng)著的狀態(tài)（斯皮托夫 稱之為 “Wechscllagen” ）是資本主義時(shí)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展所采取的 方式。企業(yè)家們所由以出現(xiàn)的條件 —— 不管競爭性經(jīng)濟(jì)的一般的經(jīng)濟(jì)和社會條件 —— 已在第二章闡述過，并且可以簡要地和部分地描述為新的可能性的存在，這種新的可能性，從私人經(jīng)濟(jì)的角度來看是更為有利的， —— 這樣一種條件是必須經(jīng)常完成的；由于人們的主觀限制條件和必需的外界環(huán)境的影響，這些可能性也只能有限地達(dá)到；還要加上一種經(jīng)濟(jì)情況，它是能夠相當(dāng)可靠地估算出來的。 萊德勒整理于下。但是這一點(diǎn)沒有理論可以從數(shù)量上來解釋，因?yàn)樗黠@地要依靠個(gè)別情況的具體數(shù)據(jù) 。所謂周期性可能有兩種含義。這種理論是枯燥乏味的，這樣的解釋說明不了任何問題。為了使讀者能了解它的真實(shí)意義，我自己必須更加鮮明地闡述它的真實(shí)內(nèi)容 。 我把我所注意到的各種反對意見加以研究，就使我更加堅(jiān)定了我的信念。一個(gè)令人滿意的理論，今天比起過去來，將會更加需要一種對于大量的日益增多的資料所進(jìn)行的綜合處理，以及依據(jù)那些表明經(jīng)濟(jì)情況及其相互關(guān)系的各種不同的指數(shù)而制訂出的許許多多的個(gè)別理論。我在這方面的工作還只是一個(gè)骨架；我自己所許諾的徹底研究尚未完成，而且按照我的工作計(jì)劃，象這樣的情況還要持續(xù)一段長的時(shí)期。這里我僅提出兩種意見。 “ 危機(jī)的心理 ” 意味著十分明確的某些事物，是與 “ 價(jià)值的心理 ” 不相同的。但這不是我的見解。第一，僅指每一次繁榮跟上一次蕭條，而每一次蕭條又跟上一次繁榮的事實(shí)。不過我的理論仍然給予一種一般性的回答：經(jīng)過一段時(shí)間，直到新企業(yè)的產(chǎn)品能夠出現(xiàn)在市場之前，繁榮結(jié)束，蕭條開始。我的論點(diǎn)被說成是： “ 之所以不能令人滿意，因?yàn)樗緵]有試圖去解釋為什么企業(yè)家實(shí)際上以周期性云集的方式出現(xiàn)，他們在什么條件下能夠出現(xiàn)，以及如果情況有利，他們是否經(jīng)常 出現(xiàn)和為什么會經(jīng)常出現(xiàn)。假如人們堅(jiān)持我們關(guān)于企業(yè)家概念所包含的假設(shè)條件的話，那么， 為什么企業(yè)家們出現(xiàn)在這些條件和情況下，就象任何人眼見有利就立刻抓住機(jī)會這一事實(shí)那樣，是比較易于理解了。因此，我們也同意如下的觀點(diǎn)，那就是完全發(fā)達(dá)的資本主義只能在歷史上追溯到 這種變動(dòng)狀態(tài)明白無誤地首次出現(xiàn)的時(shí)代（依照斯皮托夫的觀點(diǎn)，在英格蘭只是從 1821 年開始，在德國則是 19 世紀(jì) 40 年代開始）。我們也可以同樣來理解資本，從它在這里具有重要性這個(gè)意義來 說；例外的情形只是，創(chuàng)造購買力在我的論點(diǎn)中起著根本的作用，而在斯皮托夫的論點(diǎn) 中則不是。在斯 皮托夫看來，這種環(huán)境就是一方面相對于現(xiàn)有資本，而另一方面又相對于有效需求的資 本品的生產(chǎn)過剩?？紤]到在第二章 中已經(jīng)確認(rèn)了的 情況，那就是通常新企業(yè)并不產(chǎn)生于老企業(yè)之中，而是出現(xiàn)在它之外，并以競爭的方式 把它消除；所以，新企業(yè)的出現(xiàn)就大批、大批地給予老廠商以及給予既成經(jīng)濟(jì)狀況以影 響，這種影響就是改變一切條件，從而就需要有一個(gè)特殊的適應(yīng)過程。出于同樣的理由，我將給論點(diǎn)的層次加上標(biāo)號。這是為什么呢？在這里我們遇到 了新的問題。但是，我們在這里論及的逆運(yùn)動(dòng)和退步卻是經(jīng)常的，經(jīng)常到好象在初次接觸這個(gè) 問題的時(shí)候必然的周期性便會顯示出來。然而，情況卻不是這樣。并且，重新開始的發(fā)展是一個(gè)新的過程，而不簡單是舊過程的繼續(xù)。企業(yè)家不能夠越過挫折階 段并將他們的計(jì)劃原封不動(dòng)地帶入下一個(gè)發(fā)展階段；而且科學(xué)的解釋也不能這樣做，除 非它完全脫離與事實(shí)的接觸。我們從經(jīng)驗(yàn)中得知的并且描述為危機(jī)的發(fā)展過程的 特殊崩潰現(xiàn)象，似乎總是被即使是天真的人們看作是一種而且是同一種現(xiàn)象的各種形式。實(shí)際上，危機(jī)的不同種類和不 同原因是可以識別的。但是，沒有絲毫把握斷定，他們是屬于 經(jīng)濟(jì)體系的性質(zhì)，或者甚至在它們必然地產(chǎn)生于經(jīng)濟(jì)因素的自身作用的這種意義下，屬 于任何一種體系。 考慮到第一點(diǎn)，我們開頭就可以談到一件事。這種排列絕非遠(yuǎn)離現(xiàn)實(shí)。這些干擾已經(jīng)在經(jīng)濟(jì)實(shí)體中的每一 個(gè)可以設(shè)想的地方爆發(fā)，甚至在不同的地方以不同的方式爆發(fā)。企業(yè)家也會以 極其不同的方式被卷入進(jìn)來。舉例來說，恐慌（ Panic）的要素 就是非常明顯的?？只诺膹?qiáng)度，無論如何與危機(jī)的重要 性，不存在必然的聯(lián)系。同樣地，個(gè)別商行 的倒閉，生產(chǎn)的各個(gè)部門之間缺乏適當(dāng)?shù)穆?lián)系，生產(chǎn)與消費(fèi)的不一致性，以及其它諸如 此類的要素，都是結(jié)果，而 不是原因。我們可以立即承認(rèn)，例 如戰(zhàn)爭爆發(fā)可以引起足夠大的干擾以至形成我們所說的危機(jī)。我們 假定，一個(gè)積極與其它國家進(jìn)行貿(mào)易，且其經(jīng)濟(jì)制度被設(shè)想為在我們的含義上達(dá)到充分 發(fā)展的海島國家，被一支敵國艦隊(duì)割斷了與外部世界的聯(lián)系。這些外部的因素屢次地解釋 危機(jī)。這樣一種商業(yè)措施當(dāng)然是一種經(jīng)濟(jì)事件。正 因?yàn)樗鼈儾皇羌兇饨?jīng)濟(jì)現(xiàn)象的危機(jī)，所以，我們從純粹經(jīng)濟(jì)的觀點(diǎn)不能一 中國最龐大的下資料庫 (整理 . 版權(quán)歸原作者所有 ) 第 11 頁 共 52 頁 般地談到關(guān)于它們的原因。如 果它是正確的，那么就不存在關(guān)于真正的危機(jī)的經(jīng)濟(jì)理論，并且我們將無所作為而只能 簡單地證實(shí)這些事實(shí)，或者至多試圖對危機(jī)的那些外在原因，加以分 類。這一實(shí)例應(yīng)該表明，一個(gè) 經(jīng)濟(jì)地區(qū)的純粹經(jīng)濟(jì)原因可以引起另一個(gè)地區(qū)的危機(jī)?，F(xiàn)在的問題是，這種現(xiàn)象 是純粹經(jīng)濟(jì)的，屬于我們正在尋求的那一種嗎？回答是否定的。每一種新的聯(lián)合，用我們的老話說，都有招致失敗的明顯危險(xiǎn)。歷史并不與這個(gè)理論相矛盾。經(jīng)驗(yàn)主義者對于試圖建立一種缺乏基礎(chǔ)的一般性理論的對 抗態(tài)度，也不都是錯(cuò)誤的 —— 盡管它不是這種場合所需要的對抗，而只是對兩種完全不 同的工作任務(wù)的一個(gè)明確的區(qū)別。一旦我們抓住了這個(gè)問題，為了理論分析的目的，我們不僅 中國最龐大的下資料庫 (整理 . 版權(quán)歸原作者所有 ) 第 14 頁 共 52 頁 有理由假定，而且被迫假定不存在所有其它由工業(yè)生活所招至的外部的與內(nèi)部的干擾， 以便于從理論的角度分離出唯一有意義的問題。第三點(diǎn)包含一 個(gè)新問題，不對此問題加以解決，這一理論就不是完全的。因此，它們的出現(xiàn)一般就 會是連續(xù)的；它們將會在時(shí)間上均勻分布。 即使這樣，還是存在繁榮之時(shí)與不景氣之時(shí)。 這類事件不是有規(guī)律的，也不是產(chǎn)生于經(jīng)濟(jì)體系自身的活動(dòng)那種意義上的必然性，而是 正象已經(jīng)足夠強(qiáng)調(diào)的那樣，它們必須通過特殊的外在原因來加以解釋。但 是很清楚，我們絕不能依靠這些結(jié)果來解釋這種現(xiàn)象，如果我們希望避免首先從繁榮中 得出蕭條，然后又從蕭條中得出繁榮的話。盡管在解釋波浪式運(yùn)動(dòng)幅度時(shí)它顯然是很重要的，但是，從我們的理論角度出發(fā)， 這既不是一種新的要素，也不是一種獨(dú)立的要素；對于繁榮與不景氣的存在它也不是關(guān) 鍵性的。于是零售商大量訂貨，制造商擴(kuò)大業(yè)務(wù)，而且為此目的，越來越多的不合 式的和通常往往已被拋棄了的生產(chǎn)手段又被重新使用起來。對于商業(yè)指數(shù)理論以及對于理解整個(gè)商業(yè)情況，這當(dāng)然是 非常重要的。大多數(shù)危機(jī)理論實(shí)際上以這種或那種方式利用這個(gè)要素。最初的錯(cuò)誤需要特別的解釋，否則就什么都不能解釋。相反，為了擺脫任何一種這樣的 印象，我們將隔離這個(gè)要素。（ b）為什么企業(yè)家的出現(xiàn)不是連續(xù)的，也就是說，只是在每一個(gè)適當(dāng)選定 的時(shí)間間隔內(nèi)出現(xiàn)，而且是成群地出現(xiàn)？這完全因?yàn)橐粋€(gè)或者少數(shù)幾個(gè)企業(yè)家的出現(xiàn)可 以促使其他企業(yè)家出現(xiàn)，于是又可促使更多的企業(yè)家以不斷增加的數(shù)目出現(xiàn)?？墒牵? 如果一個(gè)人或少數(shù)人成功地前進(jìn)，那么許多困難便會消失。因此，忽略一些例外情況 —— 在黑人人口中少數(shù)歐洲人的存在便是一例 — — 連續(xù)地日益減輕這項(xiàng)任務(wù)，那么，更多的人能夠和將會成為企業(yè)家，于是，在一個(gè)企 業(yè)家成功的出現(xiàn)之后，不僅伴隨以簡單地出現(xiàn)其他企業(yè)家，而且出現(xiàn)的數(shù)目不斷增加， 盡管他們?nèi)找娓缓腺Y格或更不合乎要求條件。這里，我們又將對它進(jìn)行 考慮，盡管是從另一個(gè)角度。許多事情可由后者所摹仿；這 樣的例子也可以對他們產(chǎn)生作用；許多成就也直接適用于其它部門，例如國外市場的開 發(fā)，且不論不久就要出現(xiàn)的、具有第二位重要性的情況 —— 上升著的價(jià)格等等。很清楚，我們 解釋的這種結(jié)果也明顯地為現(xiàn)實(shí)所證實(shí)。 它能夠解釋，為什么增加資本投資正是未來繁榮的第一個(gè)征兆，為什么生產(chǎn)生產(chǎn)資料的 企業(yè)第一個(gè)表現(xiàn)出超乎尋常的興奮，尤其重要的是，為什么鐵的消費(fèi)增加。當(dāng)由企業(yè)家們的連續(xù)出現(xiàn)而引起的干擾可以被連續(xù) 吸收，企業(yè)家成批或成群的出現(xiàn)則需要一種特殊的、可識別的吸 收過程，一種合并新事 物并使經(jīng)濟(jì)體系與之相適應(yīng)的過程，一種清理的過程，或者，象我過去常說的那樣，一 種探索以達(dá)到新的靜止?fàn)顟B(tài)的途徑。 當(dāng)我們 解釋生產(chǎn)者在他們各自努力獲取最大利潤的過程中，是如何發(fā)動(dòng)了趨向于消除整 個(gè)體系的剩余價(jià)值的機(jī)制并使其運(yùn)轉(zhuǎn)的時(shí)候，我們就認(rèn)識到了這方面的最重要的事例?？墒?，我們 能夠?qū)@種經(jīng)營的性質(zhì)作出最好的說明，如果我們假設(shè)所有的創(chuàng)新都體現(xiàn)在新建立的行 業(yè)中，都單獨(dú)由新開辟的購買力提供資金，并且發(fā)生在一些完全屬于循環(huán)流轉(zhuǎn)的，并且 無利潤可得的，因而由于成本增加而開始虧本生產(chǎn)的行業(yè) 之旁。 第二，新產(chǎn)品在幾年以后或更快地找到市場，并與老的產(chǎn)品競爭；先前創(chuàng)造的購買 力的商品補(bǔ)充 —— 從理論上說抵消購買力而有余 —— 進(jìn)入到循環(huán)流轉(zhuǎn)。且不論創(chuàng)新帶來贏利（次要地）的可能性如何，他們的虧本生產(chǎn)便只能受到 僅僅暫時(shí)有效的緩沖器 “ 準(zhǔn)地租 ” 的牽制。正象企業(yè)家成群地（ en masse）出現(xiàn)那樣；他們的產(chǎn)品也是成批地出現(xiàn)，由于企業(yè)家們不是各做各樣，而是做 非常相類似的事情，因而他們的產(chǎn)品幾乎同時(shí)出現(xiàn)在市場上。這個(gè)論點(diǎn)需要細(xì)心維護(hù)。通貨緊縮還出現(xiàn)于已經(jīng)存在的或者為銀行界所預(yù)期的不景氣之中，因?yàn)殂y行 主動(dòng)努力限制信貸。首先，它忽略了如下事實(shí)：新產(chǎn)品一般僅 僅包含生產(chǎn)過程的投資折舊額的一小部分份額，因此，當(dāng)新企業(yè)準(zhǔn)備投入生產(chǎn)時(shí)，在繁 榮時(shí)期的總費(fèi)用中，只有一部分，并且大都只是一小部分，便以可銷售的形式來到市場； 所以新創(chuàng)造出來的購買力也只是逐漸地離開流通，部分地也只是在繁榮的后一段時(shí)期當(dāng) 更多的信貸追求者（ credit seekers）被帶入 到貨幣市場的時(shí)候。因此，當(dāng)繁榮已經(jīng)充分發(fā)展的時(shí)候，通貨 緊縮 即使以一種非常溫和的形式，也一定會自動(dòng)地由于客觀情況的必然性而出現(xiàn)。 這有 兩個(gè)原因，并且在實(shí)際上還可加上其它的原因，這些其它的原因可被描述為或是我 們稱為基本要素的結(jié)果，或是偶然性的，或是由于外界產(chǎn)生的影響，并且在這種意義下 或是次要的、非本質(zhì)的、附屬的。當(dāng)達(dá)到限制的時(shí)候，這種繁榮的沖擊力便被耗盡。可是，他們兩者， 第一，便會被許多個(gè)人的先見所預(yù)料的那種相應(yīng)而生的現(xiàn)象，弄得含糊不清。第三，他們還被來 中國最龐大的下資料庫 (整理 . 版權(quán)歸原作者所有 ) 第 30 頁 共 52 頁 自外部的干涉行為弄得含糊不清，中央銀行對這種韁繩的有意識的拉動(dòng)通常是干涉行為 中最為重要的。為了完成和重復(fù)一些觀 點(diǎn)，我們現(xiàn)在對這個(gè)過程有幾件事情要說一下，但這只是對正常過程而言，因?yàn)榉钦? 過程并未表現(xiàn)出有什么根本問題。隨著生產(chǎn)資料需求的下降，利率 ——如果保險(xiǎn)系數(shù) 被消除 —— 以及就業(yè)量也都會下降。第一個(gè)原因是這樣一種事實(shí)，那就是它們不僅被個(gè)人的行為所預(yù)料，而 且是在極不相等的程度上被預(yù)料的。正如實(shí)際上一種產(chǎn)品價(jià)格的上 升，常常預(yù)期那種不過是作為原因的成本的增高一樣，因而一個(gè)相類似的現(xiàn)象在這里出 現(xiàn)。例如，出借者對利率的上升表現(xiàn)出焦慮，并且僅僅到了不景氣 的晚期，那種作為事物最本質(zhì)特征而通常在正常過程中很早就顯示了出來的影響，才會 表現(xiàn)出來。但 是，無需進(jìn)一步的證實(shí)，這里足以說明，所有這些并不改變事情的實(shí)質(zhì)，只不過我在上 面所提及的發(fā)生在其它領(lǐng)域的相類似的現(xiàn)象，卻支持著反對價(jià)格理論的論點(diǎn)。但是這種改變的程度和性質(zhì)，只能通過經(jīng)驗(yàn)而了解。沒有一個(gè)地方能看清楚最后的結(jié)果；而與危機(jī)無關(guān)的弱點(diǎn)則在任 何地方都會顯示出來。產(chǎn)生票據(jù)交易看法 的以及在繁榮時(shí)期從商業(yè)上 中國最龐大的下資料庫 (整理 . 版權(quán)歸原作者所有 ) 第 34 頁 共 52 頁 和社會上表現(xiàn)得特別顯著的投機(jī)要素，尤其遇到困難。正如讀者所看到的，我們的理論也是這樣的，但 它并不把這種典型的事實(shí)作為基本的和獨(dú)立的原因。對我們來說，數(shù)量與商