【正文】 20xx 年數(shù)字電視行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 1 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 摘 要 數(shù)字電視是將活動(dòng)圖像、聲音和數(shù)據(jù)，通過(guò)數(shù)字技術(shù)進(jìn)行壓縮、編碼、傳輸、存儲(chǔ)，實(shí)時(shí)發(fā)送、廣播，供觀眾接收、播放的視聽系統(tǒng)。即從節(jié)目的采集、制作、節(jié)目傳輸，以及用戶終端的接收全部實(shí)現(xiàn)數(shù)字化的系統(tǒng)。包括有線數(shù)字電視、衛(wèi)星數(shù)字電視、地面數(shù)字電視和網(wǎng)絡(luò)電視。 我國(guó)目前有 億電視用戶， 億有線電視用戶，三分之二的電視家庭仍然是無(wú)線電視廣播的用戶，電視機(jī)擁有量為 4 億臺(tái)。在我國(guó)，無(wú)論是有線、地面、衛(wèi)星數(shù)字電視還是 IPTV，都是政策導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)，“十一五規(guī)劃”中指出要重點(diǎn)培育數(shù)字化音視頻等信息產(chǎn)業(yè)群，加強(qiáng)數(shù)字電 視網(wǎng)和下一代互聯(lián)網(wǎng)等信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。 我國(guó)發(fā)展數(shù)字電視自 20xx 年開始已經(jīng)歷 4 年多的時(shí)間，數(shù)字電視用戶初具規(guī)模，數(shù)字電視產(chǎn)業(yè)鏈基本形成，在宏觀經(jīng)濟(jì)向好，人均可支配收入增長(zhǎng)的前提下， 20xx 年必將是數(shù)字電視行業(yè)的發(fā)展良機(jī)。 一、數(shù)字電視行業(yè)發(fā)展概況 （一）有線數(shù)字電視 20xx 年，有線數(shù)字電視用戶市場(chǎng)得到全面啟動(dòng)和快速發(fā)展，用戶規(guī)模達(dá)到 2796 萬(wàn)戶，較上年增長(zhǎng) 116%，有線電視數(shù)字化程度達(dá)到 24%。 91 2 9 4 . 427963451 0 6 . 72 7 . 62 7 5 . 21 1 6 . 02 8 6 . 62 2 3 . 32 0 6 . 705001000150020xx2500300020xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx萬(wàn)戶050100150200250300350％有線數(shù)字電視（萬(wàn)戶） 增速（ % ） 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)數(shù)字廣電產(chǎn)業(yè)新聞電子周刊 20xx20xx 年有線數(shù)字電視用戶數(shù)及增速 （二）地面數(shù)字電視 20xx 年，中國(guó)地面數(shù)字電視終端市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 30 萬(wàn)臺(tái)，較上年增長(zhǎng) %，增速放緩。 20xx 年數(shù)字電視行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 2 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 0 . 2301 . 35 . 12 3 . 52 7 . 75 5 0 . 03 6 0 . 82 9 2 . 30510152025303520xx 20xx 20xx 20xx 20xx萬(wàn)戶0 . 01 0 0 . 02 0 0 . 03 0 0 . 04 0 0 . 05 0 0 . 06 0 0 . 0％地面數(shù)字電視（萬(wàn)戶） 增速（ % ） 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)數(shù)字廣電產(chǎn)業(yè)新聞電子周刊 20xx20xx 年我國(guó)地面數(shù)字電視用戶規(guī)模發(fā)展 （三）衛(wèi)星數(shù)字電視 20xx 年，中國(guó)衛(wèi)星數(shù)字電視產(chǎn)業(yè)用戶規(guī)模已達(dá)到 萬(wàn)戶，較 20xx 年增長(zhǎng) %。 8 . 53 2 . 31 0 . 71 3 . 82 2 . 34 4 . 82 5 . 96 1 . 62 9 . 00510152025303520xx 20xx 20xx 20xx 20xx萬(wàn)戶0 . 01 0 . 02 0 . 03 0 . 04 0 . 05 0 . 06 0 . 07 0 . 0％衛(wèi)星數(shù)字電視（萬(wàn)戶） 增速（ % ） 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)數(shù)字廣電產(chǎn)業(yè)新聞電子周刊 20xx20xx 年中國(guó)衛(wèi)星數(shù)字電視用戶規(guī)模發(fā)展 （四）網(wǎng)絡(luò)數(shù)字電視 20xx 年，中國(guó) IPTV 用戶規(guī)模達(dá)到 120 萬(wàn)戶，較 20xx 年增長(zhǎng) 倍。 20xx 年數(shù)字電視行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 3 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 1 . 81204 5 . 62 6 . 7 84 . 61 6 3 . 24 8 2 . 27 0 . 31 5 5 . 602040608010012014020xx 20xx 20xx 20xx 20xx萬(wàn)戶0 . 01 0 0 . 02 0 0 . 03 0 0 . 04 0 0 . 05 0 0 . 06 0 0 . 0％IP T V （萬(wàn)戶） 增速（ % ） 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)數(shù)字廣電產(chǎn) 業(yè)新聞電子周刊 20xx20xx 年中國(guó) IPTV 用戶規(guī)模發(fā)展 二、數(shù)字電視行業(yè)投資與效益分析 （一）數(shù)字電視行業(yè)投資分析 伴隨著 20xx 年奧運(yùn)會(huì)帶來(lái)的投資商機(jī)，我國(guó)迎來(lái)數(shù)字電視投資高潮。同時(shí)，一大批省市數(shù)字電視整體轉(zhuǎn)換的真正啟動(dòng)也將對(duì)這場(chǎng)投資熱潮起到推波助瀾的作用。 按照國(guó)家廣電總局制定的我國(guó)數(shù)字電視發(fā)展規(guī)劃，預(yù)計(jì)到 20xx 年全面推廣數(shù)字電視地面?zhèn)鬏?，并?20xx 年關(guān)閉模擬電視廣播，也就是說(shuō)在未來(lái)的幾年內(nèi)，數(shù)字電視機(jī)將要對(duì)上億臺(tái)的模擬電視機(jī)進(jìn)行全部更新?lián)Q代。按照這個(gè)計(jì)劃，在奧運(yùn)會(huì)開辦之前的這段時(shí)間，我國(guó)數(shù)字 電視將迅速推進(jìn)。 有線電視數(shù)字化改造所需的資本支出巨大，根據(jù)電廣傳媒 20xx 年 12 月 12 日發(fā)布的有關(guān)湖南省有線電視數(shù)字化項(xiàng)目可行性研究報(bào)告所披露的信息，完成 430 萬(wàn)戶有線電視數(shù)字化改造的總投資為 萬(wàn)元，折合 1136 元 /戶。以此測(cè)算，完全完成中國(guó)有線電視數(shù)字化改造，可能需要至少花費(fèi) 1400 億元，數(shù)倍于整個(gè)廣電行業(yè)的收入。因此，有線電視數(shù)字化進(jìn)程，必須要借助資本市場(chǎng)的力量。 （二）數(shù)字電視行業(yè)效益分析 廣電行業(yè)收入狀況 20xx 年我國(guó)廣電行業(yè)收入為 1314 億元，連續(xù)多年保持 10%以上的增長(zhǎng)。 20xx 年數(shù)字電視行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 4 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 3 0 5 . 3 54 1 5 . 0 25 6 7 . 7 9825931109913143 6 4 . 3 4 3 0 . 9 84 7 6 . 8 6 1 3 . 03 6 . 84 5 . 31 2 . 81 8 . 0 1 9 . 61 9 . 31 0 . 61 8 . 302004006008001000120014001998 1999 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx億元 2 0 1 001020304050％總收入 ( 億元 ) 增速（ % ） 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家廣電總局 199820xx 年廣電行業(yè)總收入及增速 （三）數(shù)字電視行業(yè)的盈利模式 數(shù)字電視收視費(fèi)的分層收費(fèi)模式：一方面明確提出在增加服務(wù)內(nèi)容和項(xiàng)目，并為用戶免費(fèi)配置一臺(tái)數(shù)字機(jī)頂盒的前提下，數(shù)字電視整體轉(zhuǎn)換可以價(jià)格聽證會(huì)方式提高收視費(fèi)用；另一方面要求實(shí)施數(shù)字化整體轉(zhuǎn)換的有線電視網(wǎng)絡(luò)，首先要保留至少 6 套模擬電視節(jié)目供沒(méi)有機(jī)頂盒的用戶免費(fèi)收看，其次要為繳納有線數(shù)字電視基本收視維護(hù)費(fèi)的用戶提供基礎(chǔ)性服務(wù)而不能再另外單獨(dú)收費(fèi)，此外，要在滿足公共服務(wù)和基本服務(wù)的基礎(chǔ)上，大力開發(fā)付費(fèi)電視、語(yǔ)音、寬帶、視 頻點(diǎn)播和電視商務(wù)等增值服務(wù)。 三、子行業(yè)對(duì)比分析及預(yù)測(cè) （一）內(nèi)容供應(yīng)商 數(shù)字電視內(nèi)容供應(yīng)商主要制作數(shù)字節(jié)目與頻道，通過(guò)運(yùn)營(yíng)商對(duì)用戶播出。內(nèi)容供應(yīng)商還處在摸索期，短期內(nèi)還很難從數(shù)字電視產(chǎn)業(yè)化熱潮中受益。 （二）數(shù)字電視機(jī)頂盒生產(chǎn) 隨著我國(guó)數(shù)字電視產(chǎn)業(yè)鏈的形成，機(jī)頂盒需求旺盛， 20xx 年中國(guó)數(shù)字電視機(jī)頂盒產(chǎn)量達(dá)到 7030 萬(wàn)臺(tái)，與 20xx 年相比增長(zhǎng) 30%。 20xx 年數(shù)字電視行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 5 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 來(lái)源： CCID， 20xx01 中國(guó)數(shù)字機(jī)頂盒產(chǎn)量 （三）數(shù)字電視一體機(jī) 目前數(shù)字電視一體機(jī)市場(chǎng)尚未正式啟動(dòng)，雖然長(zhǎng)虹、康佳、創(chuàng)維、廈華、 TCL等企業(yè)已經(jīng) 開始生產(chǎn)一體機(jī)產(chǎn)品，但這些基本都是符合國(guó)外標(biāo)準(zhǔn)的出口產(chǎn)品。鑒于信息產(chǎn)業(yè)部 UTI 機(jī)卡分離電子行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)布以及北京奧運(yùn)會(huì)的舉辦， 20xx 年將是數(shù)字電視一體機(jī)的發(fā)展機(jī)遇年，首要市場(chǎng)為城市廣播高端用戶，據(jù)預(yù)測(cè) 20xx 年中國(guó)一體機(jī)市場(chǎng)終端將達(dá) 20 萬(wàn)。 四、數(shù)字電視行業(yè)各地區(qū)發(fā)展?fàn)顩r 數(shù)字電視用戶分布主要集中在華南、華東和西南地區(qū)，西北地區(qū)數(shù)字電視用戶較少。 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)數(shù)字廣電產(chǎn)業(yè)新聞電子周刊 20xx 年各地區(qū)有線數(shù)字電視用戶占比 華南沿海 用戶滲透率最高；華東沿海 用戶滲透率其次；西南地區(qū) 用戶滲透率較高；長(zhǎng)江中游 用戶滲透率最底。 20xx 年數(shù)字電視行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 6 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 8%21%9% 9%10%17%2%24%0%5%10%15%20%25%30%西北 西南長(zhǎng)江中游 華南沿海 華東沿海 黃河中游 華北沿海東北 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)數(shù)字廣電產(chǎn)業(yè)新聞電子周刊 20xx 年全國(guó)各地區(qū)數(shù)字電視用戶滲透率 五、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析及預(yù)測(cè) 我國(guó)數(shù)字電視產(chǎn)業(yè)是主要依靠國(guó)家政策發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，最大的風(fēng)險(xiǎn)就是國(guó)家政策走向。目前廣電系統(tǒng)經(jīng)營(yíng)機(jī)制沒(méi)有轉(zhuǎn)換，系統(tǒng)內(nèi)呈區(qū)塊分割狀，隸屬于各地政府行業(yè)，政府的支持力度也直接干涉到數(shù)字電視的推廣，政府干預(yù)是數(shù)字電視產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最大問(wèn)題，隨著 IPTV 技術(shù)的成熟，數(shù)字電視和 IPTV 是競(jìng)爭(zhēng)還是走向融合面臨較大的不確定性，同時(shí)廣電還面臨著中國(guó)電信和中國(guó)網(wǎng)通等市場(chǎng)巨頭的競(jìng)爭(zhēng)壓力，數(shù)字電視和 IPTV的技術(shù)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)果都會(huì)左右政策的最終走向。另外行業(yè)發(fā)展仍在起步階段，還存在較大的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)容缺乏風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 六、行業(yè)授信建議 20xx 年，隨著數(shù)字電視用戶規(guī)模的逐步擴(kuò)大，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的確立，鼓勵(lì)政策的出臺(tái)，數(shù)字電視行業(yè)整體景氣呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。 20xx 年我國(guó)將開播數(shù)字信號(hào)電視節(jié)目，在政府推動(dòng)“整體轉(zhuǎn)換”模式和其他市場(chǎng)需求推動(dòng)下，預(yù)計(jì) 20xx 年中國(guó)數(shù)字電視用戶有望達(dá)到3600 萬(wàn)用戶。從長(zhǎng)期來(lái)看，推進(jìn)數(shù)字電視行業(yè)發(fā)展代替模擬電視將是必然，因此無(wú)論從短期還是長(zhǎng)期來(lái)看，數(shù)字電視行業(yè)未來(lái)發(fā)展值得期待。對(duì)于銀 行業(yè)來(lái)說(shuō)，可適當(dāng)放寬授信額度，增加授信同比增長(zhǎng)幅度。 20xx 年數(shù)字電視行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 7 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 目 錄 第一章 數(shù)字電視行業(yè)的范圍和產(chǎn)業(yè)鏈 ............................................ 1 第一節(jié) 數(shù)字電視行業(yè) ........................................................................................................ 1 一、數(shù)字 電視行業(yè)的范圍 .............................................................................................. 1 二、數(shù)字電視行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 ....................................................................................... 4 第二節(jié) 數(shù)字電視行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位 .................................................................... 5 一、廣電行業(yè)增加值占 GDP 的比重 .............................................................................. 5 二、數(shù)字電視行業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意義 ..................................................................... 5 第二章 我國(guó)數(shù)字電視行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來(lái)預(yù)測(cè) ..................................... 9 第一節(jié) 有線數(shù)字電視分析及預(yù)測(cè) .................................................................................... 9 一、有線數(shù)字電視發(fā)展現(xiàn)狀 .......................................................................................... 9 二、有線電視數(shù)字化的影響因素 ..........................................................................