【正文】 第一篇：我國獨(dú)立董事制度作用分析摘 要：獨(dú)立董事制度作為完善公司治理結(jié)構(gòu)、制衡內(nèi)部董事和經(jīng)營管理者的有效措施，在世界上得到廣泛認(rèn)同和采納。從獨(dú)立董事制度的起源上可以看出，獨(dú)立董事制度 理論 上可以起到保護(hù)中小投資者利益、改善公司治理結(jié)構(gòu)的作用。但在實(shí)踐中，這種制度雖具有一定積極作用，但 發(fā)展 還不夠健全，要想真正發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，實(shí)現(xiàn)制度化功能，必須具有發(fā)揮作用的機(jī)制和制度環(huán)境。關(guān)鍵詞：獨(dú)立董事，公司治理，作用 分析獨(dú)立董事制度作為完善公司治理結(jié)構(gòu)、制衡內(nèi)部董事和經(jīng)營管理者的有效措施，在世界上得到廣泛認(rèn)同和采納。2006年1月1日正式實(shí)施的新《公司法》第123條納入了獨(dú)立董事制度，“上市公司設(shè)立獨(dú)立董事，具體辦法由國務(wù)院規(guī)定。”可見，獨(dú)立董事制度在我國已經(jīng)上升到了“ 法律 ”的地位。其實(shí)，獨(dú)立董事制度已在我國公司實(shí)踐中試行了五六個年頭了，但獨(dú)立董事的引入并不必然保證董事會的有效運(yùn)作。要想真正發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，實(shí)現(xiàn)制度化功能，必須具有發(fā)揮作用的機(jī)制和制度環(huán)境。一、獨(dú)立董事制度的起源及公司的治理結(jié)構(gòu)模式獨(dú)立董事最早出現(xiàn)在美國。獨(dú)立董事的稱謂有多種，有外部董事之稱(outside director)，也有非執(zhí)行董事(non executive director)之名，是指具有完全意志、代表公司整體和全體股東利益的董事會成員，獨(dú)立董事立于公司的管理和經(jīng)營活動以及有可能 影響 他們獨(dú)立判斷的事物之外，不能與公司有任何影響其客觀、獨(dú)立判斷的關(guān)系，其不代表出資人、管理層、股東會、董事會之任何一方利益，因此能夠顧全大局，改變董事會決策一家之言的局面，并將最終給所有股東帶來利益。從嚴(yán)格意義上講，這幾個概念之間并不能完全相互代替。加拿大學(xué)者布萊思認(rèn)為：“這些詞通常是被互相替換使用的??但是，還是有一些潛在的差別?！卑凑詹既R思的觀點(diǎn)，非執(zhí)行董事是指董事中除公司管理人員以外的其他一切董事，包括普通雇員中的董事；而外部董事不包括普通雇員中的董事；獨(dú)立董事的關(guān)鍵之處在于“除了在董事會中擔(dān)任職務(wù)和是股東(如果是)外，他不應(yīng)與公司有任何生意或其他聯(lián)系從而影響他獨(dú)立的判斷”。酒卷俊雄教授對董事的分類更能幫助我們認(rèn)識獨(dú)立董事的真實(shí)內(nèi)涵。他認(rèn)為，董事可以分成內(nèi)部董事和外部董事，而外部董事又可以分成關(guān)聯(lián)董事和非關(guān)聯(lián)董事，非關(guān)聯(lián)董事即獨(dú)立董事。他強(qiáng)調(diào)，非關(guān)聯(lián)董事為“除出席董事會以外與公司沒有重要的業(yè)務(wù)上接觸的關(guān)系”。獨(dú)立董事獨(dú)立于公司的管理和經(jīng)營活動，不能與公司有任何影響其客觀、獨(dú)立地做出判斷的 經(jīng)濟(jì) 關(guān)聯(lián)，在公司戰(zhàn)略、運(yùn)作、資源、經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)以及一些重大 問題 上必須做出自己自主的判斷。他不是個別利益集團(tuán)的代表(包括大股東、公司管理層等)，也不是他自己利益的體現(xiàn)，他只能是公司整體利益的維護(hù)者，他以公正、平等、不偏不倚為準(zhǔn)則。我國《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》第1條第1款規(guī)定：“上市公司獨(dú)立董事是指不在公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系的董事?！?940年美國頒布的《投資公司法》中明確規(guī)定，投資公司的董事會中，至少要有40%成員獨(dú)立于投資公司、投資顧問和承銷商。投資公司設(shè)立獨(dú)立董事的目的，主要是為了克服投資公司董事被控股股東及管理層所控制而背離全體股東和公司整體利益的弊端。經(jīng)過幾十年的實(shí)踐，獨(dú)立董事在美、英等發(fā)達(dá)國家各種基金治理結(jié)構(gòu)中的作用已得到了普遍認(rèn)同，其地位和職權(quán)也在法律層面上逐步得到了強(qiáng)化。西方把獨(dú)立董事在董事會中比例迅速增長的現(xiàn)象稱之為“獨(dú)立董事革命”。在西方股份公司的治理結(jié)構(gòu)中，其權(quán)力機(jī)制的制度性安排有二種模式。一種是以美國、英國等國家為代表的一元模式或叫單層模式。其權(quán)力結(jié)構(gòu)是由股東大會選舉董事會，由其托管公司財(cái)產(chǎn)，選聘經(jīng)營管理班子，全權(quán)負(fù)責(zé)公司的各種重大決策并對股東大會負(fù)責(zé)。一種是以日本、德國等國家為代表的二元模式或叫雙層模式。二元模式中，日本、德國的具體權(quán)力形式又有區(qū)別。日本公司是由股東大會選舉產(chǎn)生董事會和監(jiān)事會，董事會和監(jiān)事會都對股東大會負(fù)責(zé)，由監(jiān)事會對董事會進(jìn)行監(jiān)督，并與董事會共同行使對經(jīng)營管理層的監(jiān)督制衡。而德國公司是由股東大會選舉產(chǎn)生監(jiān)事會，再由監(jiān)事會來任命董事會，監(jiān)事會對股東大會負(fù)責(zé)，董事會對監(jiān)事會負(fù)責(zé)。德國模式中的監(jiān)事會相當(dāng)于美國、英國模式中的董事會，但其權(quán)力重點(diǎn)在于監(jiān)督而非決策，而董事會相當(dāng)于經(jīng)營管理班子。像法國公司究竟采取一元模式，還是采取二元模式，由公司章程確定，經(jīng)過對公司章程的修改，兩種模式還可以互相轉(zhuǎn)換。從以上分析可以看出，一元模式和二元模式的根本區(qū)別在于二元模式的公司內(nèi)部有一個監(jiān)督董事會行為的常設(shè)機(jī)構(gòu)，而一元模式的公司內(nèi)部缺乏一個監(jiān)督董事會行為的常設(shè)機(jī)構(gòu)。正是一元模式公司治理結(jié)構(gòu)中內(nèi)部監(jiān)督職能的弱化導(dǎo)致了獨(dú)立董事制度的產(chǎn)生，這也是為什么獨(dú)立董事制度起源于美、英國家的主要原因。當(dāng)然今天的二元模式公司治理結(jié)構(gòu)中，也建立了獨(dú)立董事制度，但獨(dú)立董事的作用以及獨(dú)立董事制度的特點(diǎn)是不同的。不管哪種模式，獨(dú)立董事制度的興起，在完善公司治理結(jié)構(gòu)、提高公司的決策 科學(xué) 化水平及專業(yè)化運(yùn)作和強(qiáng)化公司董事會的制衡、保護(hù)廣大股東特別是中小股東利益等方面都發(fā)揮了極其重大的作用。這正是“獨(dú)立董事革命”的重大意義，也是獨(dú)立董事制度的生命力所在。二、我國引入獨(dú)立董事制度的歷程與理論作用分析1993年青島啤酒發(fā)行h股，并按照香港證券市場的有關(guān)規(guī)定設(shè)立了兩名獨(dú)立董事，從而成為第一家引進(jìn)獨(dú)立董事的境內(nèi)公司；1997年12月16日證監(jiān)會發(fā)布《上市公司章程指引》第112條規(guī)定“上市公司可以根據(jù)需要設(shè)立獨(dú)立董事”，首次引入獨(dú)立董事制度，對獨(dú)立董事任職人員條件有初步規(guī)定，特別注明設(shè)立獨(dú)立董事為“選擇性條款”，由公司自行決定，并非強(qiáng)制性要求；1999年國家經(jīng)貿(mào)委和 中國 證監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)境外上市公司規(guī)范運(yùn)作和深化改革的意見》，要求境外上市公司設(shè)立獨(dú)立董事，此規(guī)范對獨(dú)立董事有較詳細(xì)規(guī)定，并開創(chuàng)了我國設(shè)置獨(dú)立董事強(qiáng)制性要求的先河；2000年國家經(jīng)貿(mào)委提出今后在大型公司制 企業(yè) 中應(yīng)逐步建立獨(dú)立董事制度，同年，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)《國有大中型企業(yè)建立 現(xiàn)代 企業(yè)制度和加強(qiáng)管理的基本規(guī)范(試行)》，正式提出“董事會中可以設(shè)立非公司股東且不在公司內(nèi)部任職的獨(dú)立董事”；2001年中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》，標(biāo)志著我國上市公司獨(dú)立董事制度的正式實(shí)施，該文件要求2003年6月30日前各上市公司董事會成員中至少應(yīng)包括1／3的獨(dú)立董事；2004年中國證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng) 社會 公眾股股東合法權(quán)益保護(hù)的若干規(guī)定》賦予了獨(dú)立董事依法履行職責(zé)的權(quán)力：“重大關(guān)聯(lián)交易、聘用或解聘 會計(jì) 師事務(wù)所，應(yīng)由1／2以上獨(dú)立董事同意后，方可提交董事會討論。經(jīng)全體獨(dú)立董事同意，獨(dú)立董事可獨(dú)立聘請外部審計(jì)機(jī)構(gòu)和咨詢機(jī)構(gòu)，對公司的具體事項(xiàng)進(jìn)行審計(jì)和咨詢，相關(guān)費(fèi)用由公司承擔(dān)?！弊C監(jiān)會賦予了獨(dú)立董事進(jìn)攻武器和“護(hù)身盾牌”；2006年正式實(shí)施的新《公司法》從法律層面納入了獨(dú)立董事制度。第二篇：淺析我國獨(dú)立董事制度淺析我國獨(dú)立董事制度胡超405409409072【摘要】獨(dú)立董事是股份公司兩權(quán)分離條件下為防止“內(nèi)部人控制”和“一股獨(dú)大”、保護(hù)公司內(nèi)部弱勢群體而產(chǎn)生的，獨(dú)立董事的設(shè)置合權(quán)利行使是行使是法律強(qiáng)制的結(jié)果，獨(dú)立董事作用的有效發(fā)揮，在我國應(yīng)該依賴于獨(dú)立董事的聲譽(yù)機(jī)制，并取決于有效的激勵機(jī)制設(shè)計(jì)。被立董事不是要剝奪公司決策者的權(quán)利，而是要對決策過程中可能的失誤進(jìn)行糾偏，以保證決策者更好地行使決策權(quán)。由此可見，獨(dú)立董事在公司治理中的作用是不可估量的。本文介紹了獨(dú)立董事的定義、獨(dú)立董事制度的產(chǎn)生和發(fā)展概況，提出了政府在立法、激勵與監(jiān)督三個方面的構(gòu)想?！娟P(guān)鍵詞】獨(dú)立董事；公司治理 1Analysis of the Independent Director System AbstractIndependent directors is a stock pany und