【正文】 I 目錄 摘要 ................................................................................................................................... I Abstract ........................................................................................................................... II 第 1 章緒論 ...................................................................................................................... 1 選題背景和意義 ............................................................................................. 1 選題背景 .............................................................................................. 1 研究意義 .............................................................................................. 2 研究內(nèi)容與研究方法 .................................................................................... 2 研究內(nèi)容 .............................................................................................. 2 研究方法 .............................................................................................. 3 研究思路與研究框架 .................................................................................... 3 本文創(chuàng)新之處 ................................................................................................. 4 第 2 章融資基礎(chǔ)理論與新三板市場概述 .................................................................. 5 基礎(chǔ)理論 .......................................................................................................... 5 企業(yè)戰(zhàn)略理論 ..................................................................................... 5 公司治理理論 ..................................................................................... 6 非對稱信息理論 ................................................................................. 6 融資順序理論 ..................................................................................... 7 企業(yè)金融成長周期理論 .................................................................... 7 新三板市場概述 ............................................................................................. 8 新三板及多層次資本市場體系介紹 .............................................. 8 新三板市場歷史沿革 ........................................................................ 9 新三板市場的功能 .......................................................................... 10 新三板市場企業(yè)掛牌情況 ..............................................................11 第 3 章 CRX 公司現(xiàn) 狀與融資方案選擇 ................................................................. 12 CRX 公司介紹 ............................................................................................... 12 公司概況 ............................................................................................ 12 經(jīng)營狀況 ............................................................................................ 12 財務(wù)狀況 ............................................................................................ 13 CRX 公司戰(zhàn)略與資金需求分析 ................................................................. 17 公司戰(zhàn)略 ............................................................................................ 17 資金需求分析 ................................................................................... 19 CRX 公司融資歷程 ...................................................................................... 20 II 融資歷程 ............................................................................................ 20 現(xiàn)行融資方式分析 .......................................................................... 21 CRX 公司融資戰(zhàn)略選擇 .............................................................................. 22 融資戰(zhàn)略目標(biāo) ................................................................................... 22 對融資渠道及方式的選 擇 ............................................................. 22 融資風(fēng)險的防范 ............................................................................... 23 CRX 公司新三板市場股權(quán)融資方案的可行性分析 .............................. 24 外部條件 ............................................................................................ 24 內(nèi)部條件 ............................................................................................ 25 CRX 公司與樣本公司錦棉 種業(yè)對比分析 ................................... 27 第 4 章 CRX 公司新三板市場掛牌的規(guī)范工作與交易方式選擇 ....................... 31 新三板市場掛牌的法律制度要求 ............................................................. 31 企業(yè)新三板市場掛牌項目團(tuán)隊組成和分工 ............................... 31 法規(guī)要求的掛牌條件 ...................................................................... 31 CRX 公司掛牌過程中存在的問題及解決方案 ....................................... 32 CRX 公司掛牌的法律合規(guī)問題 ..................................................... 32 對 CRX 公司的財務(wù)輔導(dǎo) ................................................................ 34 CRX 公司治理的規(guī)范化 .................................................................. 35 新三板市場交易模式 .................................................................................. 37 協(xié)議轉(zhuǎn)讓 ............................................................................................ 37 做市商制度 ....................................................................................... 37 CRX 公司交易模式的選擇 ............................................................. 39 第 5 章 CRX 公司掛牌 后的融資方案設(shè)計 ............................................................. 40 未來三年融資方案：定向增發(fā)和獲得授信 ........................................... 40 未來五年融資計劃：發(fā)行中小企業(yè)私募債、股權(quán)質(zhì)押或并購 ......... 42 未來十年融資發(fā)展趨勢 —— 轉(zhuǎn)板 ............................................................. 43 融資方案評價 ............................................................................................... 44 參考文獻(xiàn) ........................................................................................................................ 47 I 摘要 中小企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮著極為重要的作用，但中小企業(yè)的地位與其獲得 的融資支持極不對稱，“融資難”成為制約中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。積極努力拓寬中小企業(yè)的融資渠道，同時建設(shè)多層次金融市場并形成層次合理、功能互補(bǔ)的金融市場體系也是國家金融體制改革的方向。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板） 20xx 年正式擴(kuò)容，新三板市場作為全國性的場外市場，是我國多層次資本市場體系的組成部分，其功能是為全國范圍內(nèi)的非上市公眾公司的股份公開轉(zhuǎn)讓、融資、并購等相關(guān)業(yè)務(wù)提供服