3關(guān)于企業(yè)改制重組中的逃債現(xiàn)象分析范文大全(已修改)
2025-08-21 12:57 本頁(yè)面
【正文】 第 1 頁(yè) 共 12 頁(yè) 關(guān)于企業(yè)改制重組中的逃債現(xiàn)象分析范文大全 企業(yè) ipo 前的改制重組 在資本市場(chǎng)活躍的當(dāng)下，上市是企業(yè)打開(kāi)資本通道和實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展的重要平臺(tái)，也是企業(yè)重要的融資手段。但由于證監(jiān)會(huì)嚴(yán)格的核準(zhǔn)制度及審核程序，許多企業(yè)都需要基于上市目的，在上市前根據(jù)相關(guān)規(guī)則進(jìn)行改制重組。本文擬對(duì)上市前的企業(yè)改制重組做以法律梳理。 一、概述 ipo ipo，即首次公開(kāi)募股（ initialpublicofferings），是指企業(yè)通過(guò)證券交易機(jī)構(gòu)首次公開(kāi)向投資者發(fā)行股票，以期募集資金的過(guò)程。 改制重組 改制，是指為滿足企業(yè)未來(lái)上市的要求，對(duì)企業(yè)做出針對(duì)性的組織形式變更等一系列法律活動(dòng)的過(guò)程。重組，是指為滿足企業(yè)未來(lái)上市的要求，對(duì)企業(yè)做出的包括組織形式、資產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)等整體或部分變更的一系列法律活動(dòng)的過(guò)程。 二、上市前的改制重組 改制重組均以滿足上市發(fā)行條件為基礎(chǔ)，借鑒其他上市項(xiàng)目案例實(shí)施的相關(guān)安排，主要包括 主體的改制重組和資產(chǎn)的改制重組兩個(gè)方面： 第 2 頁(yè) 共 12 頁(yè) （一）主體的改制重組 主體的改制重組，主要包括對(duì)主體資格、組織形式、關(guān)聯(lián)關(guān)系及各關(guān)聯(lián)企業(yè)的情況做法律分析，以及目標(biāo)公司架構(gòu)的確定、搭建、完善等梳理工作。 梳理企業(yè)架構(gòu)、確定目標(biāo)公司 梳理企業(yè)架構(gòu)主要是對(duì)企業(yè)現(xiàn)有架構(gòu)做必要的法律分析和論證，找出適合作為上市的產(chǎn)業(yè)、板塊或資產(chǎn)，并將此類(lèi)有效業(yè)績(jī)?cè)谏鲜锌蚣芊秶鷥?nèi)做有益整合，進(jìn)而明確并突出目標(biāo)公司。因此，對(duì)企業(yè)現(xiàn)狀架構(gòu)的梳理尤為必要，只有合理安排企業(yè)架構(gòu)才能明確目標(biāo)公司并圍繞目標(biāo)公 司展開(kāi)上市前改組的一系列工作。 確定目標(biāo)公司就是確定擬上市的公司即發(fā)行主體。確定目標(biāo)公司是上市前改組的首要基礎(chǔ)和重要節(jié)點(diǎn)，也是上市前的改組工作得以展開(kāi)的基礎(chǔ)。 通過(guò)對(duì)企業(yè)現(xiàn)有架構(gòu)的法律梳理，客觀分析企業(yè)上市的前景與機(jī)會(huì)：該企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)是否突出；該產(chǎn)業(yè)是鼓勵(lì)上的、還是禁止上的；對(duì)于鼓勵(lì)上的產(chǎn)業(yè)，要積極主動(dòng)制造機(jī)會(huì)創(chuàng)造條件先上；對(duì)于非鼓勵(lì)類(lèi)的或不禁止的產(chǎn)業(yè)或是剝離或是裝入目標(biāo)公司一起上；等等諸如此類(lèi)的問(wèn)題，均應(yīng)通過(guò)對(duì)企業(yè)現(xiàn)狀的法律梳理做以充分論證得出確定可用的結(jié)論。 梳理關(guān)聯(lián) 關(guān)系、規(guī)范關(guān)聯(lián)交易 所謂關(guān)聯(lián)方是指，控股股東、實(shí)際控制人、持股 5%以上的 第 3 頁(yè) 共 12 頁(yè) 股東、控股股東和實(shí)際控制人控制的企業(yè)、控股子公司或參股董事直接或間接持有 5%以上的自然人或能對(duì)公司財(cái)務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策產(chǎn)生重大影響的人（包括公司的董監(jiān)高）以及上市人員直接控制的其他企業(yè)。 上市發(fā)行條件要求發(fā)行人應(yīng)該具有獨(dú)立完整的研發(fā)、供應(yīng)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售體系，其贏利不能對(duì)關(guān)聯(lián)方存在依賴(lài)。但諸多企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中不可避免的與關(guān)聯(lián)方存在一些關(guān)聯(lián)交易。 對(duì)于擬上市的企業(yè)，則要求在招股說(shuō)明書(shū)中對(duì)上市前近三年的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行詳 細(xì)列舉說(shuō)明。 因此，企業(yè)在上市前改組階
范文總結(jié)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1