上市企業(yè)獨立董事的角色與職責(zé)(已修改)
2025-03-18 21:33 本頁面
【正文】 來自 上市公司獨立董事的職責(zé) 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 首席顧問 沈聯(lián)濤 來自 中國銀監(jiān)會的目標(biāo) 法人為本監(jiān)管 通過上市、引進戰(zhàn)略投資者來改善法人結(jié)構(gòu) 激勵約束機制重新構(gòu)架 強化現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管的質(zhì)量和有效性 2. 風(fēng)險為本監(jiān)管 《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》 (暫行） (2023年 1月 ) 強調(diào)風(fēng)險監(jiān)控、評估和透明度 改善銀行業(yè)的風(fēng)險管理體系 3. 加強公司治理結(jié)構(gòu) 建立健康負責(zé)的董事會和監(jiān)事會 關(guān)于中國銀行和中國建設(shè)銀行公司治理改革和監(jiān)管指引(2023年 3月 ) 來自 監(jiān)管市場的目的 1. 保護投資者人和消費者的利益 2. 保持增進市場信心 3. 通過教育工作和相關(guān)信息披露，增進公眾對現(xiàn)代金融的了解 4. 減少金融犯罪，維護金融穩(wěn)定。 來自 企業(yè)違規(guī) – 四道防線 1. 企業(yè)內(nèi)控 董事會，內(nèi)控體系， 風(fēng)險管理 2. 外聘審核師，侓師，中介人，專業(yè)顧問，媒體， 3. 監(jiān)管機構(gòu)， 檢察院 4. 法庭 –產(chǎn)權(quán)糾紛 與投資者 /存款者的信任關(guān)系 “ 人們不是買一個產(chǎn)品；他們買的是一個承諾。 ” (Alexa Fasse, PC World, 2023年 3月 ) 中介機構(gòu)或發(fā)行者提供的產(chǎn)品或服務(wù)必須包含一個質(zhì)量承諾。 投資者傾向于一個產(chǎn)品或市場而不是另一個，是因為質(zhì)量承諾，有時候被稱作信任。 基于這種信任，募集公眾資本的發(fā)行者相當(dāng)于給投資者提供了他們未來業(yè)務(wù)的承諾。 所有的經(jīng)紀(jì)人、保薦人、投資銀行、會計師、律師和監(jiān)管者都和投資者之間存在一個信任關(guān)系。 近年來就中介機構(gòu)銷售有問題股票、債券和衍生工具的訴訟表明公眾越來越關(guān)注這一信任關(guān)系的深刻意義。 Fiduciary Duty = Duty of Care 信息與市場 市場需要實時 、 可靠的信息才能作出正確的決定， 尤 其對高度波動的市場環(huán)境下的風(fēng)險管理 高質(zhì)量的信息需要： 良好的會計準(zhǔn)則 可靠和及時的統(tǒng)計資料及申報程序 具備處理 、 分析對競爭成功最重要的信息的能力， 并根據(jù)這些信息作出決策 低劣的會計 = 低劣的信息 = 低劣的決策 = 低劣的風(fēng)險管理 = 金融危機 披露意味著質(zhì)量披露 披露必須能使投資者充分了解公司或證券以做出可靠決策。 限制了中介機構(gòu)或發(fā)行者責(zé)任的當(dāng)事人聲明和樣板文件式的“風(fēng)險提示” 沒有給投資者以全景。 基于披露的監(jiān)管不意味著一個簡單有效的投機取巧之法，通過它所有的風(fēng)險被轉(zhuǎn)嫁給投資者。 投資者通過如下信息來鑒別公司的質(zhì)量：被披露信息的質(zhì)量、發(fā)行者聲譽和幫助發(fā)行者進入市場的中介機構(gòu)的質(zhì)量。 今天，在法庭上被檢驗的正是“派生”的質(zhì)量保證。 公司治理 :上市、商業(yè)行為，及退市 上市 商業(yè)行為和交易 退市 法則、規(guī)則和法律 上市規(guī)則 上市規(guī)則 公司披露 董事和董事會工作 股東權(quán)益保護 兼并收購管理辦法 證券和期
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