【正文】 CNPEC 全面風(fēng)險(xiǎn)管理 計(jì)劃經(jīng)營部 齊君 CNPEC 2 1. 風(fēng)險(xiǎn)與全面風(fēng)險(xiǎn)管理 本節(jié)討論的問題： ? 什么是風(fēng)險(xiǎn)？ ? 什么是全面風(fēng)險(xiǎn)管理？ ? 全面風(fēng)險(xiǎn)管理要達(dá)到什么目標(biāo)？ ? 全面風(fēng)險(xiǎn)管理所要解決的問題 一、全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論 CNPEC 3 什么是風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)是 未來 的 不確定性 對企業(yè)實(shí)現(xiàn)其 目標(biāo) 的 影響 。 可能的實(shí)際行為 目標(biāo)行為 情景分布 時(shí)間 經(jīng)營指標(biāo) 0 T 風(fēng)險(xiǎn)與全面風(fēng)險(xiǎn)管理 CNPEC 4 全面風(fēng)險(xiǎn)管理的涵義 全面風(fēng)險(xiǎn)管理 是使企業(yè)在實(shí)現(xiàn)其未來戰(zhàn)略目標(biāo)的過程中將不確定性所產(chǎn)生的影響控制在可接受范圍內(nèi)的過程。 Y3Y2Y1Y0目標(biāo)曲線 目標(biāo)范圍 風(fēng)險(xiǎn)與全面風(fēng)險(xiǎn)管理 CNPEC 5 全面風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo) 5. 遵守法律法規(guī) 4. 可靠的信息溝通，包括可靠的財(cái)務(wù)報(bào)告 3. 有效和有效率的運(yùn)營 2. 保護(hù)企業(yè)不致遭受重大損失 1. 把風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)承受度范圍之內(nèi) 風(fēng)險(xiǎn)與全面風(fēng)險(xiǎn)管理 CNPEC 6 全面風(fēng)險(xiǎn)管理所要解決的問題 制定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)度量模型（ “ 怎樣衡量我們的風(fēng)險(xiǎn)？ ” ） 確定風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度（ “ 承擔(dān)什么風(fēng)險(xiǎn)？承擔(dān)多少？ ” ） 制定全面風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)方針和內(nèi)部控制制度（ “ 怎樣管理我們的風(fēng)險(xiǎn)？ ” ） 建立風(fēng)險(xiǎn)管理組織職能體系（由誰來管理風(fēng)險(xiǎn)？） 建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制（ “ 怎樣報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)？） 合理配置全面風(fēng)險(xiǎn)管理的資源（ “ 如何安排風(fēng)險(xiǎn)資源？ ” ） 培育企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)文化（ “ 我們怎樣培育審慎的風(fēng)險(xiǎn)文化？ ” ） z風(fēng)險(xiǎn)等于機(jī)會加威脅 z機(jī)會是超額利潤的來源 ， 而 威脅則可能造成損失 z企業(yè)決策的實(shí)質(zhì)就是在機(jī)會 與威脅之間取得平衡 z企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受 度是 風(fēng)險(xiǎn)管理策略 的關(guān)鍵因素 時(shí)間 風(fēng)險(xiǎn)與全面風(fēng)險(xiǎn)管理 CNPEC 7 2. 全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架 本節(jié)討論的問題： ? 全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架的結(jié)構(gòu)如何？ ? 全面風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)管理中的位置如何？ ? 全面風(fēng)險(xiǎn)管理與現(xiàn)存管理體系的關(guān)系怎樣？ ? 近年來企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的舉例 CNPEC 8 全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架結(jié)構(gòu) 全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架 監(jiān)控 改進(jìn) 風(fēng)險(xiǎn)管理策略 風(fēng)險(xiǎn) 評估 1. 2. 5. 4. 3. 信息溝通貫穿始終 解決 方案 建立初始信息 風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng) 風(fēng)險(xiǎn)策略 內(nèi)部控制 風(fēng)險(xiǎn)理財(cái) 組織職能 + 風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程 全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系 風(fēng)險(xiǎn)管理文化 風(fēng)險(xiǎn)管理文化 CNPEC 9 國資委全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)成 全面風(fēng)險(xiǎn)管理體 系的五個(gè)模塊 與戰(zhàn)略結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)化 控制重大損失 有效和有效率的運(yùn)營 可靠的信息溝通及可靠的 財(cái)務(wù)報(bào)告 遵守法律法規(guī) 風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng) 風(fēng)險(xiǎn)策略 內(nèi)部控制 風(fēng)險(xiǎn)理財(cái) 組織職能 監(jiān)控 改進(jìn) 風(fēng)險(xiǎn)管理策略 風(fēng)險(xiǎn) 評估 1 2 5 4 3 信息溝通貫穿始終 解決 方案 建立初始信息 執(zhí)行 實(shí)現(xiàn) 全面風(fēng)險(xiǎn)管理流 程的五個(gè)步驟 全面風(fēng)險(xiǎn)管理的 五個(gè)目標(biāo) 全面風(fēng)險(xiǎn)管理就是 在全面 風(fēng)險(xiǎn)管理體系中執(zhí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理流程 ， 保證實(shí)現(xiàn)五大目標(biāo) 。 全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架 CNPEC 10 全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架 2023年 COSO全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架 CNPEC 11 全面風(fēng)險(xiǎn)管理與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的區(qū)別 全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架 傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理 全面風(fēng)險(xiǎn)管理 范圍 主要就單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)獨(dú)立實(shí)施管理，資源分散 全方位的 ， 從總體上統(tǒng)籌考慮和管理所有風(fēng)險(xiǎn) ， 協(xié)調(diào)資源全面規(guī)劃 管理部門 分散由各業(yè)務(wù)部門、單位進(jìn)行 在高層的參與下，由某一職能部門統(tǒng)一協(xié)調(diào)，全員共同參與管理 態(tài)度 被動(dòng)的將風(fēng)險(xiǎn)管理作為成本中心 主動(dòng)積極的將風(fēng)險(xiǎn)管理作為價(jià)值中心 目標(biāo) 與企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)系不緊，目的是轉(zhuǎn)移或避免風(fēng)險(xiǎn) 緊密聯(lián)系企業(yè)戰(zhàn)略 ， 確保企業(yè)戰(zhàn)略順利實(shí)現(xiàn) 手段 基本上采用保險(xiǎn)手段和風(fēng)險(xiǎn)減免的控制手段 采用多種手段 ， 結(jié)合保險(xiǎn) 、 金融 、公司產(chǎn)品 、 內(nèi)控等多種手段 過程 只有當(dāng)高層認(rèn)為必要時(shí)才進(jìn)行 是一個(gè)連續(xù)不斷的循環(huán)過程 CNPEC 12 企業(yè)管理過程中的全面風(fēng)險(xiǎn)管理 愿景、使命 戰(zhàn)略決策過程 建立戰(zhàn)略 選擇企業(yè)目標(biāo) 目標(biāo)決定過程 建立考核體系 實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo) 全面風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)用覆蓋企業(yè)管理的絕大部分領(lǐng)域，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)提供合理的保證。 所有管理活動(dòng) 全面風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容 非全面風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容 全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架 CNPEC 13 全面風(fēng)險(xiǎn)管理與現(xiàn)存管理體系 1. 全面風(fēng)險(xiǎn)管理 不是 獨(dú)立于現(xiàn)有管理體系的另外一個(gè)體系 2. 全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容融入現(xiàn)有管理職能 3. 全面風(fēng)險(xiǎn)管理是對現(xiàn)有管理體系的整合 4. 全面風(fēng)險(xiǎn)管理是對現(xiàn)有管理職能的強(qiáng)化 5. 全面風(fēng)險(xiǎn)管理是對現(xiàn)有數(shù)據(jù)的挖掘和利用 預(yù)算 ISO9000 投資 規(guī)劃 全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架 CNPEC 14 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的階段 ? 注意到風(fēng)險(xiǎn)，但總是忙于應(yīng)付預(yù)料外發(fā)生的情況 ? 個(gè)案處理，因此每次方法結(jié)果都不同 ? 注重依靠個(gè)人能力解決問題 ? 缺乏結(jié)合戰(zhàn)略的指導(dǎo)方針 第一臺階 問題反應(yīng)型 規(guī)范操作型 體系完善型 第二臺階 第三臺階 ? 建立了業(yè)務(wù)和管理流程 ? 依靠系統(tǒng)和程序解決問題 ? 缺乏整體的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和統(tǒng)一的指導(dǎo)方針 ? 建立完善了全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系 ? 統(tǒng)一管理影響戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重大風(fēng)險(xiǎn) 全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架 CNPEC 15 近年的風(fēng)險(xiǎn)管理案例 ? 安然 (Enron) ? 世通 (WorldCom) ? 巴林銀行 (Barings Bank) ? 日本八百伴（ Yohan） ? 香港百富勤公司（ Peregrine） 企業(yè)的重大損失甚至倒閉都是由于不良的風(fēng)險(xiǎn)管理所造成 全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架 CNPEC 16 3. 風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程 本節(jié)討論的問題： ? 什么是風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程？ ? 風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程的每一個(gè)步驟是怎樣的？ CNPEC 17 風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程 了解企業(yè)存 在什么風(fēng)險(xiǎn) 對風(fēng)險(xiǎn)管理措 施執(zhí)行情況進(jìn) 行監(jiān)控反饋 弄清企業(yè)總體 有多大風(fēng)險(xiǎn) 弄清企業(yè)能夠 承受多大風(fēng)險(xiǎn) 弄清企業(yè)應(yīng)該控制 受多少風(fēng)險(xiǎn) ， 并采 取措施進(jìn)行控制 企業(yè)總 體風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)可承 受的風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)需要 控制的風(fēng)險(xiǎn) 信息溝通貫穿始終 2 風(fēng)險(xiǎn)評估 1 建立綜合 信息框架 3 制定風(fēng)險(xiǎn) 管理策略 4 制定實(shí) 施解決 方案 5 監(jiān)控改進(jìn) 風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程 CNPEC 18 建立初始信息框架 風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程 建立初始信息框架 建立初始信息框架的工作主要是收集關(guān)于應(yīng)用范圍的基本信息，包括： ? 經(jīng)營戰(zhàn)略，目標(biāo)，要求，條件，假設(shè) ? 針對的內(nèi)部和外部的風(fēng)險(xiǎn)的歷史和現(xiàn)狀，包括戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)、市場、運(yùn)營和法律風(fēng)險(xiǎn) ? 風(fēng)險(xiǎn)管理的歷史和現(xiàn)狀 – 全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系 – 全面風(fēng)險(xiǎn)管理程序的執(zhí)行效果 CNPEC 19 風(fēng)險(xiǎn)評估 風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程 風(fēng)險(xiǎn)評估 風(fēng)險(xiǎn)評估的工作包括三個(gè)部分： I. 風(fēng)險(xiǎn)辨識 辨識對目標(biāo)有影響的所有風(fēng)險(xiǎn) II. 風(fēng)險(xiǎn)分析 對風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)屬性特征進(jìn)行定量和定性的 分析 III. 風(fēng)險(xiǎn)評價(jià) 對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行總體評價(jià)并判斷出當(dāng)前的重大 風(fēng)險(xiǎn)和管理上需要重點(diǎn)改進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)的過程 CNPEC 20 制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略 風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程 制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略 制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略的工作主要是根據(jù)企業(yè)整體經(jīng)營戰(zhàn)略等綜合環(huán)境信息和風(fēng)險(xiǎn)評估的結(jié)果，為風(fēng)險(xiǎn)管理制定出可行有效的戰(zhàn)略，以解決以下等一系列問題： ? 應(yīng)該承擔(dān)什么風(fēng)險(xiǎn) ? 怎樣承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn) ? 承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn) ? 如何管理這些風(fēng)險(xiǎn) CNPEC 21 制定實(shí)施解決方案 風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程 制定實(shí)施解決方案 制定實(shí)施解決方案的工作是風(fēng)險(xiǎn)管理策略的執(zhí)行方案 ，包括以下各方面因素等： ? 組織結(jié)構(gòu)、權(quán)責(zé)分配、獎(jiǎng)罰措施和報(bào)告體系 ? 政策、制度、程序 ? 監(jiān)控手段、信息系統(tǒng) ? 業(yè)務(wù)和管理的調(diào)整方案 ? 具體風(fēng)險(xiǎn)的管理方案的設(shè)計(jì)實(shí)施，如應(yīng)急措施和預(yù)警方案 CNPEC 22 監(jiān)控改進(jìn) 風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程 監(jiān)控改進(jìn) 監(jiān)控改進(jìn)的工作是監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理的情況，并據(jù)此更新綜合信息框架，對全面風(fēng)險(xiǎn)管理的工作作出持續(xù)的改進(jìn)，包括： ? 監(jiān)控內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，如市場的變化、法律法規(guī)的變化、企業(yè)自身戰(zhàn)略的改變等 ? 監(jiān)控全面風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)行情況 ? 改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理策略 ? 改進(jìn)解決方案 CNPEC 23 4. 全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的組成部分 本節(jié)討論的問題： ? 怎樣建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織職能？ ? 什么是全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的內(nèi)部控制？ ? 什么是全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的風(fēng)險(xiǎn)策略？ ? 什么是全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)？ ? 什么是全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的信息系統(tǒng)？ CNPEC 24 組織職能基本結(jié)構(gòu) 風(fēng)險(xiǎn)委員會 風(fēng)險(xiǎn)管理部 董事會 審計(jì)委員會 披露委員會 高管 審計(jì)部 外部審計(jì) 外部咨詢 其它部門 /業(yè)務(wù)單元 總經(jīng)理 全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的組成部分 CNPEC 25 各管理層面職責(zé)分工 全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的組成部分 管理層面 機(jī)構(gòu)或部門 職責(zé)分工 管理對象 戰(zhàn)略決策層 (1) 全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作領(lǐng)導(dǎo)小組； (2) 全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公