擔保機構風險評審和項目管理(已修改)
2025-03-12 12:28 本頁面
【正文】 1 擔保機構風險評審和項目管理 廣東銀達擔保投資公司 孫宛青 2 第一部分 中小企業(yè)特點及其融資需求分析 3 中小企業(yè)的概念 ? 中小企業(yè)是一個相對的、比較模糊的概念。世界各國對中小企業(yè)的界定尚無統(tǒng)一的標準 。 ? 2023年 1月 1日，我國政府頒布實施了 《 中華人民共和國中小企業(yè)促進法 》 ，其第二條規(guī)定“中小企業(yè)的劃分標準由國務院負責企業(yè)工作的部門根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等指標，結合行業(yè)特點制定，報國務院批準”。 ? 本法所稱中小企業(yè)，是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設立的有利于滿足社會需要，增加就業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè) 。 4 中小企業(yè)劃分標準 ? 中小企業(yè)劃分標準困難的原因： ? 經(jīng)濟區(qū)域發(fā)展的不平衡； ? 企業(yè)本身的發(fā)展是一個動態(tài)、復雜的過程； ? 中小企業(yè)的管理不規(guī)范、信息不對稱； ? 行業(yè)分布廣泛，各行業(yè)特點不同，新的行業(yè)不斷出現(xiàn) ； ? 中小企業(yè)信用信息的登記、征集、評價、發(fā)布和獎懲為主要內(nèi)容的信用制度尚未建立。 5 中小企業(yè)的特征 ? 中小企業(yè)的運作管理相對簡單，企業(yè)主直接面對員工、面對客戶，所以企業(yè)主的素質(zhì)就等于企業(yè)的素質(zhì) 。 ? 內(nèi)部組織的家庭性，我國中小企業(yè)中民營家族企業(yè)更為普遍。幾千年的封建歷史使中國人形成了“家天下”觀念，由血緣紐帶形成的“家族”觀念，貫穿于企業(yè)管理過程中。具體表現(xiàn)就是： 6 中小企業(yè)的特征 ? 股權結構中實際出資人多由親朋組成，剩余為形式股東； ? 在企業(yè)管理結構上，類似采購、收款、財務管理等重要職位多由親友承擔； ? 財務管理水平偏弱，制度不健全，信息不透明，缺乏真實的財務數(shù)據(jù)； ? 缺乏銀行信用記錄，信用意識和信用支付能力有待提升。 ? 主營業(yè)務突出，產(chǎn)業(yè)鏈鮮明，同時關聯(lián)性小。 7 中小企業(yè)財務的特點 ? 流動資產(chǎn)比例較高，占總資產(chǎn)的 60%70%，主要是由于應收款項和存貨引起的； ? 固定資產(chǎn)偏低，通常不超過 30%； ? 流動負債較高，主要由于偏高的應付款項造成； ? 中小企業(yè)資產(chǎn)負債率偏低，尤其長期借款偏少，但民間借貸具有隱蔽性； ? 所有者權益較高，但注冊資本偏??； ? 為避稅，納稅申報表反映收入偏少，真實收入核實有一定難度。 8 流動資金運動的特點：空間上并存，時間上繼起 經(jīng)營循環(huán)和資金循環(huán) ?從生產(chǎn)型企業(yè)角度看： 三個階段，四種形態(tài) 貨幣資金 儲備資金 生產(chǎn)資金 成品資金 貨幣資金 供應階段 生產(chǎn)階段 銷售階段 9 信用擔保機構的角度 資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期：信貸資金由金融資本轉(zhuǎn)換為實物資本，再由實物資本轉(zhuǎn)換為金融資本的過程。 購入存貨 100 出售商品 +140 支付成本、費用 –20 資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期 歸還銀行貸款 –80 歸還供應商 –20 從銀行借款 +80 從供應商賒賬 +20 利潤 20（或損失） 10 資金流動的時間差異和融資需求 為擴大生產(chǎn)購買設備產(chǎn)生的融資需求 購買原材料 或貨物 生產(chǎn)加工 或儲藏貨物 銷售貨物 或產(chǎn)品 回收資金 或收回貨物 持有期 回收期 支付期 持有期 時間差 時間差 資金流入 生產(chǎn)周期 購買設備 資金流出 生產(chǎn)周期 資金 生產(chǎn)周期 生產(chǎn)周期 11 企業(yè)融資需求分類 一、季節(jié)性銷售的增長、非季節(jié)性的銷售增長而導致的銷售增長融資需求。 二、因應收帳款回收期延長、應付帳款付款期縮短、存貨周轉(zhuǎn)率下降而導致的營運能力降低產(chǎn)生的融資需求。 三、因更新、添置固定資產(chǎn)而導致購買固定資產(chǎn)的融資需求。 四、因資金來源結構變化、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)項目增長等而導致的資金需求。 12 第二部分 擔保業(yè)務的項目評審 13 服務對象 信用 擔保 機構 廣大中小企業(yè) 面臨 的環(huán)境 內(nèi)部因素 行政干預 銀保關系 法律環(huán)境 社會環(huán)境 信用擔保機構自身因素 專業(yè)性 高風險 制度化約束 科學化管理 規(guī)范化操作 個性化服務 14 核心理念： ? 清晰的邏輯思路 ? 明確的調(diào)查主線 ? 嚴密的調(diào)查方案 ? 科學的評估方法和評價體系 明確調(diào)查什么、信息源在哪里、如何采集（信息采集的方法和手段）、如何核實（企業(yè)提供依據(jù)的真實性核查）、進行組織和歸納、運用評價體系和評估方法進行風險分析、設計擔保方案 注：調(diào)查方案和工作底稿 (留下工作軌跡） 15 投資風險 技術風險 被擔保企業(yè) 風險 道德風險 經(jīng)營風險 市場風險 行業(yè)風險 財務風險 16 信用主體調(diào)查 ? 領導團隊個人信用主體調(diào)查 主要管理人員素質(zhì)和經(jīng)驗 管理團隊及員工結構的合理性 17 信用主體調(diào)查 ? 企業(yè)信用主體的調(diào)查 ? 企業(yè)的基本信息及發(fā)展變遷 ? 企業(yè)的組織管理 ? 法人的資格調(diào)查 ? 企業(yè)經(jīng)營的類型及特征 ? 企業(yè)現(xiàn)狀和發(fā)展前景調(diào)查 18 行業(yè)調(diào)查 行業(yè)風險評價 行業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟運行周期的相關性 行業(yè)的周期性分析 行業(yè)的競爭性分析
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