ch3信用風(fēng)險(xiǎn)管理(已修改)
2025-03-04 10:21 本頁(yè)面
【正文】 第 3章 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 信用風(fēng)險(xiǎn)概述 案例 1： 次貸危機(jī) 1）傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)概念 它是指交易對(duì)象無(wú)力履約的風(fēng)險(xiǎn)，也即債務(wù)人未能如期償還其債務(wù)造成違約，而給經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分。從狹義上來(lái)講，信用風(fēng)險(xiǎn)通常是指信貸風(fēng)險(xiǎn)，廣義上的信用風(fēng)險(xiǎn)指所有因客戶違約（不守信）所引起的風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)的概念 ?狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)通常是指信貸風(fēng)險(xiǎn) ?廣義上看 ,所有因客戶違約 (不守信用 )所引起的風(fēng)險(xiǎn) ?資產(chǎn)業(yè)務(wù) :借款人不能按時(shí)還本付息 ?負(fù)債業(yè)務(wù) :吸收存款 ,存款人大量擠兌 . ?表外業(yè)務(wù) :交易對(duì)手違約 2）現(xiàn)代的信用風(fēng)險(xiǎn)概念 現(xiàn)代意義上的信用風(fēng)險(xiǎn)不僅包括違約風(fēng)險(xiǎn)，還包括由于交易對(duì)手（債務(wù)人）信用狀況和履約能力上的變化導(dǎo)致債權(quán)人資產(chǎn)價(jià)值發(fā)生變動(dòng)遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 與傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)定義相比，這種對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的解釋更切合信用風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)。 3）信用風(fēng)險(xiǎn)包含的內(nèi)容 （ 1）違約風(fēng)險(xiǎn) 福費(fèi)廷（ forfaiting） （ 2）主權(quán)風(fēng)險(xiǎn) （ 3）結(jié)算前風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn) 4）信用風(fēng)險(xiǎn)與信貸風(fēng)險(xiǎn)的辨析 1）現(xiàn)代金融市場(chǎng)內(nèi)在本質(zhì)的表現(xiàn) （ 1）信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)生于金融市場(chǎng) （ 2）信用風(fēng)險(xiǎn)也是金融市場(chǎng)的一種內(nèi)在的推動(dòng)和制約力量 2）信用活動(dòng)中的不確定性導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn) （ 1）外在不確定性 → 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) （不能通過(guò)分散投資來(lái)化解風(fēng)險(xiǎn)，只能轉(zhuǎn)嫁或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)） （ 2）內(nèi)在不確定性 → 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) （相反） 3）信用當(dāng)事人遭受損失的可能性形成信用風(fēng)險(xiǎn) 3）信用當(dāng)事人遭受損失的可能性形成信用風(fēng)險(xiǎn) ?信用風(fēng)險(xiǎn)和損失 ?直接損失和間接損失 信用風(fēng)險(xiǎn)管理的特征及其變化 1）信用風(fēng)險(xiǎn)管理特征 （ 1）信用文化及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要 （ 2）隨時(shí)監(jiān)測(cè)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)并采取相應(yīng)對(duì)策 （ 3）在機(jī)構(gòu)設(shè)置上更有利于風(fēng)險(xiǎn)管理，即在流量和存量?jī)蓚€(gè)方面解決問(wèn)題 2）信用風(fēng)險(xiǎn)管理特征的變化 （ 1
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1