ch3信用風(fēng)險管理(已修改)
2025-03-04 10:21 本頁面
【正文】 第 3章 信用風(fēng)險管理 信用風(fēng)險概述 案例 1： 次貸危機 1）傳統(tǒng)的信用風(fēng)險概念 它是指交易對象無力履約的風(fēng)險，也即債務(wù)人未能如期償還其債務(wù)造成違約，而給經(jīng)濟主體經(jīng)營帶來的風(fēng)險 信用風(fēng)險有廣義和狹義之分。從狹義上來講，信用風(fēng)險通常是指信貸風(fēng)險，廣義上的信用風(fēng)險指所有因客戶違約（不守信）所引起的風(fēng)險 信用風(fēng)險的概念 ?狹義的信用風(fēng)險通常是指信貸風(fēng)險 ?廣義上看 ,所有因客戶違約 (不守信用 )所引起的風(fēng)險 ?資產(chǎn)業(yè)務(wù) :借款人不能按時還本付息 ?負(fù)債業(yè)務(wù) :吸收存款 ,存款人大量擠兌 . ?表外業(yè)務(wù) :交易對手違約 2）現(xiàn)代的信用風(fēng)險概念 現(xiàn)代意義上的信用風(fēng)險不僅包括違約風(fēng)險，還包括由于交易對手（債務(wù)人）信用狀況和履約能力上的變化導(dǎo)致債權(quán)人資產(chǎn)價值發(fā)生變動遭受損失的風(fēng)險。 與傳統(tǒng)的信用風(fēng)險定義相比，這種對信用風(fēng)險的解釋更切合信用風(fēng)險的本質(zhì)。 3）信用風(fēng)險包含的內(nèi)容 （ 1）違約風(fēng)險 福費廷（ forfaiting） （ 2）主權(quán)風(fēng)險 （ 3）結(jié)算前風(fēng)險和結(jié)算風(fēng)險 4）信用風(fēng)險與信貸風(fēng)險的辨析 1）現(xiàn)代金融市場內(nèi)在本質(zhì)的表現(xiàn) （ 1）信用風(fēng)險內(nèi)生于金融市場 （ 2）信用風(fēng)險也是金融市場的一種內(nèi)在的推動和制約力量 2）信用活動中的不確定性導(dǎo)致信用風(fēng)險 （ 1）外在不確定性 → 系統(tǒng)性風(fēng)險 （不能通過分散投資來化解風(fēng)險，只能轉(zhuǎn)嫁或轉(zhuǎn)移風(fēng)險） （ 2）內(nèi)在不確定性 → 非系統(tǒng)性風(fēng)險 （相反） 3）信用當(dāng)事人遭受損失的可能性形成信用風(fēng)險 3）信用當(dāng)事人遭受損失的可能性形成信用風(fēng)險 ?信用風(fēng)險和損失 ?直接損失和間接損失 信用風(fēng)險管理的特征及其變化 1）信用風(fēng)險管理特征 （ 1）信用文化及對風(fēng)險的態(tài)度對風(fēng)險管理至關(guān)重要 （ 2）隨時監(jiān)測企業(yè)所面臨的風(fēng)險并采取相應(yīng)對策 （ 3）在機構(gòu)設(shè)置上更有利于風(fēng)險管理，即在流量和存量兩個方面解決問題 2）信用風(fēng)險管理特征的變化 （ 1
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