ch3信用風(fēng)險(xiǎn)管理-全文預(yù)覽
【正文】 理論和有關(guān)的定量模型對(duì)各種資產(chǎn)選擇方式進(jìn)行分析，根據(jù)他們的各自的風(fēng)險(xiǎn) — 收益特征和相互之間的相關(guān)性，組成在一定風(fēng)險(xiǎn)水平下期望收益最高或在一定期望收益水平上風(fēng)險(xiǎn)最小的有效組合。中進(jìn)行貸款定價(jià)的方法，即貸款利率總是隨著信貸風(fēng)險(xiǎn)的增大而上升 2）影響貸款定價(jià)的因素 （ 1）中央銀行利率 （ 2）銀行負(fù)債的平均利率 （ 3）營(yíng)業(yè)費(fèi)用 （ 4）貸款的風(fēng)險(xiǎn) （ 5）借貸資金的供求 3）貸款定價(jià)方法 貸款合同利率 =貸款的目標(biāo)利潤(rùn)率 +貸款成本率 +風(fēng)險(xiǎn)貼水 貸款的目標(biāo)利潤(rùn)率根據(jù)銀行事先確定的權(quán)益報(bào)酬率，通過凈資產(chǎn)報(bào)酬率（ ROE）計(jì)算出來： 式中， M— 貸款的目標(biāo)利潤(rùn)率； L— 銀行的資本對(duì)資產(chǎn)比率； t— 稅率； C— 該筆貸款的籌資成本。這樣，一方面，銀行會(huì)在貸款管理上得益于其對(duì)客戶情況的了解和把握，即“比較優(yōu)勢(shì)”；另一方面，又將其信用風(fēng)險(xiǎn)暴露過分集中于某一特定客戶群體，一旦發(fā)生違約，可能帶來巨額損失。 2）信用度量制模型（ Credit Metrics） “信用度量制”是由 1997年與其他合作者在已有的“風(fēng)險(xiǎn)度量制”方法的基礎(chǔ)上，創(chuàng)立的一種專門用于對(duì)非交易性金融資產(chǎn)如貸款和私募債券的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量的模型。 與傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)定義相比，這種對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的解釋更切合信用風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)。從狹義上來講，信用風(fēng)險(xiǎn)通常是指信貸風(fēng)險(xiǎn)，廣義上的信用風(fēng)險(xiǎn)指所有因客戶違約（不守信）所引起的風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)的概念 ?狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)通常是指信貸風(fēng)險(xiǎn) ?廣義上看 ,所有因客戶違約 (不守信用 )所引起的風(fēng)險(xiǎn) ?資產(chǎn)業(yè)務(wù) :借款人不能按時(shí)還本付息 ?負(fù)債業(yè)務(wù) :吸收存款 ,存款人大量擠兌 . ?表外業(yè)務(wù) :交易對(duì)手違約 2）現(xiàn)代的信用風(fēng)險(xiǎn)概念 現(xiàn)代意義上的信用風(fēng)險(xiǎn)不僅包括違約風(fēng)險(xiǎn)，還包括由于交易對(duì)手（債務(wù)人）信用狀況和履約能力上的變化導(dǎo)致債權(quán)人資產(chǎn)價(jià)值發(fā)生變動(dòng)遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 ?品德與聲望 ?資格與能力 ?資金實(shí)力 ?擔(dān)
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