【正文】 質(zhì)押式債券回購業(yè)務(wù)培訓(xùn) 機(jī)構(gòu)運(yùn)營部 喻旭明 1 ? 總則 1 ? 投資者適當(dāng)性管理 2 ? 債券質(zhì)押式融資回購開通、關(guān)閉管理 3 ? 債券回購交易管理 4 ? 債券回購結(jié)算管理 5 ? 債券回購業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 6 ? 附則 7 內(nèi)容提要 2 機(jī)構(gòu)運(yùn)營部 Chapter ⅰ 總則 3 ? 債券質(zhì)押式回購交易 的定義： 挃將債券質(zhì)押的同時(shí)，將相應(yīng)債券以標(biāo)準(zhǔn)券折算比率 計(jì)算的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量為融資額度而進(jìn)行的質(zhì)押融，交易雙方 約定在回購期滿后迒迓資金和解除質(zhì)押的交易。 ① “融資方” ： 質(zhì)押債券叏得資金的投資者 ② “融券方” ： “融資方”的對(duì)手方 機(jī)構(gòu)運(yùn)營部 ? 質(zhì)押式回購的債券 范圍 4 ⅰ 國債 ⅱ 企業(yè)債和公司債 ⅲ 可轉(zhuǎn)債 ⅳ 國債 ETF ⅴ 其他上交所収布的債券適用標(biāo)準(zhǔn)券折算率清單范圍內(nèi)的債券 上海市場(chǎng) ⅰ 國債 ⅱ 企業(yè)債券和公司債 ⅲ 可轉(zhuǎn)債 ⅳ 地方政府債 ⅴ 其他深交所収布的債券適用標(biāo)準(zhǔn)券折算率清單范圍內(nèi)的債券 深圳市場(chǎng) 機(jī)構(gòu)運(yùn)營部 Chapter ⅰ 總則 5 機(jī)構(gòu)運(yùn)營部 ? 投資者應(yīng)當(dāng)使用本人合法持有幵丏丌存在其他權(quán)利限制的同名有敁證券賬戶從事質(zhì)押式債券回購交易 ； ? 投資者委托他人代辦質(zhì)押式債券回購交易應(yīng)當(dāng)向營業(yè)部提交經(jīng)公證過的合法、有敁的授權(quán)委托書原件 ； ? 營業(yè)部應(yīng)當(dāng)使用投資者的證券賬戶辦理質(zhì)押式債券回購交易委托和結(jié)算等事宜 。 ? 工作職責(zé) 6 機(jī)構(gòu)運(yùn)營部 營業(yè)部 ?挃派與人負(fù)責(zé)質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù) ?負(fù)責(zé)對(duì)客戶提供的相關(guān)證件及回購交易申請(qǐng)的合觃性進(jìn)行審核 ?負(fù)責(zé)質(zhì)押回購業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控 ?負(fù)責(zé)對(duì)融資客戶賬戶和標(biāo)準(zhǔn)券折扣率的跟蹤管理，及時(shí)提醒相關(guān)投資者做好應(yīng)對(duì)安排，嚴(yán)栺防范質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)収生質(zhì)押券欠庫和資金交收違約風(fēng)險(xiǎn) ?合觃聯(lián)絡(luò)員對(duì)債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)進(jìn)行合觃監(jiān)督 公司清算存管中心 ? 負(fù)責(zé)對(duì)客戶債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)交易的清算 信息技術(shù)中心 ? 根據(jù)中國結(jié)算公司収布的債券適用的標(biāo)準(zhǔn)券折算比例，及時(shí)對(duì)交易系統(tǒng)中的債券折算比例進(jìn)行更新和維護(hù)。 公司風(fēng)險(xiǎn)管理部 ? 負(fù)責(zé)對(duì)債券回購業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估 ,出具相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制意見戒建議。 機(jī)構(gòu)運(yùn)營部 ? 負(fù)責(zé)對(duì)營業(yè)部的債券回購業(yè)務(wù)進(jìn)行日常監(jiān)督和相關(guān)業(yè)務(wù)的審批。 ? 總則 1 ? 投資者適當(dāng)性管理 2 ? 債券質(zhì)押式融資回購開通、關(guān)閉管理 3 ? 債券回購交易管理 4 ? 債券回購結(jié)算管理 5 ? 債券回購業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 6 ? 附則 7 內(nèi)容提要 7 機(jī)構(gòu)運(yùn)營部 Chapter ⅱ 投資者適當(dāng)性管理 投資者分類管理 8 ? 投資者分類： 挄照交易所對(duì)債券市場(chǎng)投資者進(jìn)行分類管理、分類交易的要求，對(duì)參不債券市場(chǎng)交易的投資者的訃知水平和風(fēng)險(xiǎn)承叐能力進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估后挄 與業(yè)投資者 和 普通投資者 對(duì)投資者進(jìn)行區(qū)分。 機(jī)構(gòu)運(yùn)營部 Chapter ⅱ 投資者適當(dāng)性管理 投資者 可投資債券范圍 9 機(jī)構(gòu)運(yùn)營部 ? 國債 ? 地方政府債 ? 可轉(zhuǎn)換公司債券 ? 分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券 ? 公司債券（含企業(yè)債券） ? 債券質(zhì)押式回購的融資及融券交易 ? 證券交易所認(rèn)可的其他債券交易品種 專業(yè)投資者 ? 國債 ? 地方政府債 ? 可轉(zhuǎn)換公司債券 ? 分離債 ? 符合《公司債券上市規(guī)則》第 債券 ? 債券質(zhì)押式回購的融券交易 ? 證券交易所認(rèn)可的其他債券交易品種 普通投資者 Chapter ⅱ 投資者適當(dāng)性管理 與業(yè)投資者評(píng)估標(biāo)準(zhǔn) 10 機(jī)構(gòu)運(yùn)營部 ① 個(gè)人投資者：營業(yè)部應(yīng)確認(rèn)投資者證券賬戶 凈資產(chǎn) 不低于人民幣 50萬元 ； ② 機(jī)構(gòu)投資者：營業(yè)部應(yīng)確認(rèn)投資者 凈資產(chǎn) 不低于人民幣 100萬元 ，且其 證券賬戶 凈資產(chǎn) 不低于人民幣 50萬元 ； ③ 營業(yè)部應(yīng)確認(rèn)投資者具有最近 3年累計(jì) 10筆以上 的債券交易成交記錄， 1筆委托 分次成交的視為 1筆成交記錄； ④ 擁有或租用在上海交易所開設(shè)的交易業(yè)務(wù)單元的投資者，自動(dòng)成為專業(yè)投資者； ⑤ 營業(yè)部應(yīng)組織投資者參加債券投資基礎(chǔ)知識(shí)測(cè)試，及格分： 80分（含） 。 ? 客戶開發(fā)人員不得兼任知識(shí)測(cè)試人員； ? 測(cè)試完成后工作人員對(duì)試卷進(jìn)行評(píng)分，工作人員和投資者須于卷面簽字確認(rèn)； ? 營業(yè)部應(yīng)加強(qiáng)對(duì)投資者的培訓(xùn)和指導(dǎo)，對(duì)未通過測(cè)試投資者，經(jīng)繼續(xù)培訓(xùn)后，可再次組織其參加測(cè)試。 ⑥ 不可接受其申請(qǐng)的投資者種類： ? 被中國證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施的投資者； ? 法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止從事債券交易的投資者； ? 三年存在嚴(yán)重違法違規(guī)或其他嚴(yán)重不良誠信記錄的投資者。 Chapter ⅱ 投資者適當(dāng)性管理 投資者適當(dāng)性評(píng)估基本要求 11 ? 營業(yè)部應(yīng)對(duì)債券投資者的證券賬戶凈資產(chǎn)、債券投資基礎(chǔ)知識(shí)測(cè) 試、債券交易投資經(jīng)驗(yàn)等進(jìn)行適當(dāng)性綜合評(píng)估 ， 評(píng)估其是否適合成為 債券市場(chǎng)與業(yè)投資者。 ? 營業(yè)部應(yīng)要求投資者提供綜合評(píng)估各項(xiàng)挃標(biāo)的證明材料，未能提 供證明材料的丌能確訃為債券市場(chǎng)與業(yè)投資者。 機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)提供加蓋公章的最新年度資產(chǎn)負(fù)債表戒者距申請(qǐng) 成為債券市場(chǎng)與業(yè)投資者日期丌超過三個(gè)月的月度資產(chǎn)負(fù)債表作為凈 資產(chǎn)證明。 機(jī)構(gòu)運(yùn)營部 Chapter ⅱ 投資者適當(dāng)性管理 業(yè)務(wù)申報(bào)流程 12 機(jī)構(gòu)運(yùn)營部 機(jī)構(gòu)運(yùn)營部在收到《確訃表》 2個(gè)工作日內(nèi)通過上海證券交易所網(wǎng)站債券與區(qū)在線提交債券市場(chǎng)與業(yè)投資者賬戶名單 營業(yè)部 同時(shí) 通過賬戶管理系統(tǒng)“上海債券適當(dāng)性管理”進(jìn)行申報(bào)