期貨市場(chǎng)行情分析方法(已修改)
2025-03-01 16:01 本頁(yè)面
【正文】 期貨市場(chǎng)的行情分析方法 期貨市場(chǎng)行情分析方法 基本分析法 技術(shù)分析法 基本分析法 期貨價(jià)格走勢(shì)基本分析方法有： 結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存量； 產(chǎn)量； 產(chǎn)情報(bào)告； 季節(jié)； 經(jīng)濟(jì)狀況； 基本分析法 基本分析主要解決市場(chǎng)的方向問題、中長(zhǎng)期趨勢(shì)問題。它的主要理論依據(jù)是價(jià)值規(guī)律和供求關(guān)系規(guī)律。 從商品的實(shí)際供求和需求對(duì)商品價(jià)格的影響這一角度來進(jìn)行分析的方法。這種分析方法注重的有關(guān)政治、經(jīng)濟(jì)、金融政策、法律、法規(guī)的實(shí)施及商品的生產(chǎn)量、消費(fèi)量、進(jìn)口量和出口量等因素對(duì)商品供求狀況直接或間接的影響程度。 基本分析方法 影響期貨價(jià)格變動(dòng)的因素 影響期貨價(jià)格變動(dòng)的因素 供求關(guān)系 期貨交易是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，因此，它的價(jià)格變化受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。當(dāng)供大于求時(shí)，期貨價(jià)格下跌；反之，期貨價(jià)格就上升。 經(jīng)濟(jì)周期 在期貨市場(chǎng)上，價(jià)格變動(dòng)還受經(jīng)濟(jì)周期的影響，在經(jīng)濟(jì)周期的各個(gè)階段，都會(huì)出現(xiàn)隨之波動(dòng)的價(jià)格上漲和下降現(xiàn)象。 政府政策 各國(guó)政府制定某些政策和措施會(huì)對(duì)期貨市場(chǎng)價(jià)格帶來不同程度的影響。 影響期貨價(jià)格變動(dòng)的因素 政治因素 期貨市場(chǎng)對(duì)政治氣候的變化非常敏感，各種政治性事件的發(fā)生常常對(duì)價(jià)格造成不同程度的影響。 社會(huì)因素 社會(huì)因素指公眾的觀念、社會(huì)心理趨勢(shì)、傳播媒介的信息影響。 季節(jié)性因素 許多期貨商品，尤其是農(nóng)產(chǎn)品有明顯的季節(jié)性，價(jià)格亦隨季節(jié)變化而波動(dòng)。 影響期貨價(jià)格變動(dòng)的因素 心理因素 所謂心理因素，就是交易者對(duì)市場(chǎng)的信心程度，人稱“人氣”。如對(duì)某商品看好時(shí)，即使無任何利好因素，該商品價(jià)格也會(huì)上漲；而當(dāng)看淡時(shí)，無任何利淡消息，價(jià)格也會(huì)下跌。又如一些大投機(jī)商品們還經(jīng)常利用人們的心理因素，散布某些消息，并人為地進(jìn)行投機(jī)性的大量拋售或補(bǔ)進(jìn)，謀取投機(jī)利潤(rùn)。 金融貨幣變動(dòng)因素 在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程，各國(guó)的通貨膨脹，貨幣匯價(jià)以及利率的上下波動(dòng)，已成為經(jīng)濟(jì)生活中的普遍現(xiàn)象，這對(duì)期貨市場(chǎng)帶來了日益明顯的影響。 基本分析法案例 影響 鋼材期貨 價(jià)格的主要因素 ?供給與需求（世界、中國(guó)） ?國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì) ?國(guó)際期貨市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性 ?政策因素 ?季節(jié)性 (34旺季 ) ?產(chǎn)能因素 其他因素（原油、政治、國(guó)際基金等） 基本分析法案例 供給與需求 ?產(chǎn) 量 －鋼廠的產(chǎn)能狀況 ?需求量 －貿(mào)易需求和終端需求 ?期初（末）庫(kù)存量 －進(jìn)出口量、生產(chǎn)量 基本分析法案例 政策因素 ?各國(guó)制定鋼材政策主要考慮：供給安全、財(cái)政收支、生產(chǎn)者利益、消費(fèi)者利益、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)成本及世界市場(chǎng)價(jià)格等。 ?關(guān)注國(guó)際鐵礦石有關(guān)政策、歐盟，美國(guó)政府的生產(chǎn)支持政策等。 ?我國(guó)政府宏觀調(diào)控政策 基本分析法案例 ?季節(jié)性 ?春節(jié)后的 34月是我國(guó)鋼材的銷售旺季 ,這個(gè)時(shí)候建筑行業(yè)開始開工，采購(gòu)進(jìn)入高峰期，這時(shí)的價(jià)格往往比較高。之后由于鋼材采購(gòu)量的降低，價(jià)格往往回落 . 基本分析法案例 產(chǎn)能狀況 ?中國(guó)從 05年以來一直處于產(chǎn)能過剩的狀態(tài) ? 2023年 2023年鋼材貿(mào)易的利潤(rùn)不足 8% ? 2023年鋼材貿(mào)易的利潤(rùn)大概在 % ? 2023年鋼材貿(mào)易的利潤(rùn)大概在 % 基本分析法案例 需求狀況 今年 鋼材從 3月份開始價(jià)格一直飆升，給貿(mào)易商帶來一種假象， 80%的貿(mào)易商對(duì)2023年鋼材市場(chǎng)比較看好。進(jìn)行大量的采購(gòu)囤積，那時(shí)候他們的盈利大概在 200500元每噸 進(jìn)入 5月份國(guó)家對(duì)房產(chǎn)政策的打壓，價(jià)格一天一個(gè)價(jià)格往下滑，市場(chǎng)處于觀望態(tài)度比較多，采購(gòu)量減少，需求量明顯減少。 基本分析法案例 庫(kù)存狀況 往年同期相比較庫(kù)存量明顯增加，同期比較大概在7001000萬噸，目前的庫(kù)存大概在 1600萬噸，產(chǎn)能過剩，供大于求的這種狀況短時(shí)間內(nèi)很難改變，短時(shí)期內(nèi)鋼材價(jià)格上漲很難。 5月份價(jià)格下跌， 7月 1號(hào)媒體報(bào)道上海鵬展貿(mào)易公司56月兩個(gè)月每月虧損在 1000萬元左右，其實(shí)在我們期貨市場(chǎng)上 4月 13號(hào)創(chuàng)出新高 4898元每噸， 14號(hào)調(diào)整， 15號(hào)出示下跌信號(hào)，一直到現(xiàn)在截止 7月 1號(hào)收盤報(bào) 3960元每噸，下跌了 1000元每噸。 基本分析法案例 我們不難看出因?yàn)楝F(xiàn)貨的滯后性，導(dǎo)致貿(mào)易商無法預(yù)計(jì)行情而白白出現(xiàn)虧損，如果參與期貨，早有預(yù)知這種情況是不是就可以避免了，或者通過期貨做保值，可以在期貨上盈利來彌補(bǔ)現(xiàn)貨上的虧損，這就是期貨給現(xiàn)貨帶來的好處。 同樣我們把這個(gè)方法運(yùn)用到股票和股指保值上來是一樣的道理。這樣大家就很容易理解為什么股指期貨可以給股票進(jìn)行保值的原因。 股指期貨案例分析 我們選一只在滬深 300里比較有代表性的一只股票深發(fā)展 000001，從 4月 6號(hào)形成雙頭開始調(diào)整， 4月 16號(hào)形成躞蹀趨勢(shì)，股價(jià)從 24元直線掉到 股指期貨案例分析 我們來看看股指方面： 5月合約。 4月 16號(hào)上市 3488點(diǎn)，一直到現(xiàn)在 2661點(diǎn)， 股指期貨案例分析 通過深發(fā)展從每股 24到 16元，股指從 3488點(diǎn)到現(xiàn)在的 2661點(diǎn)。 假設(shè)我們投入的資金是 50萬，來比較下 不參與股指的我們 24元買深發(fā)展（不計(jì)手續(xù)費(fèi)） (1624)*（ 50萬 247。 24） ≈－ 166666元 虧損 16萬多， 參與期貨者，我們?cè)诠芍干媳?
范文總結(jié)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1