【正文】 外匯、匯率與匯率制度 《 圣經(jīng) 舊約 創(chuàng)世記 》 ：巴別塔咒語(yǔ) 語(yǔ)言；種族；貨幣 人類狂妄自大最終只會(huì)落得混亂的結(jié)局 外匯、匯率與匯率制度 第一節(jié) 外匯 第二節(jié) 匯率的標(biāo)示與種類 第三節(jié) 匯率的決定與變動(dòng) 第四節(jié) 匯率制度 第五節(jié) 外匯管制第一節(jié) 外匯一、外匯的概念（ Foreign Exchange） 外匯具有動(dòng)態(tài)和靜態(tài)兩種涵義： 動(dòng)態(tài)涵義 是指把一國(guó)貨幣兌換成另一國(guó)貨幣的交易行為，是以國(guó)際結(jié)算工具來了結(jié)國(guó)際間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)； 靜態(tài)涵義 是指最終實(shí)現(xiàn)國(guó)際清償具體所使用的支付手段（ 狹義 與 廣義 之分）。 u 狹義的外匯 是指外國(guó)貨幣或以外國(guó)貨幣表示的能用于國(guó)際結(jié)算的支付手段u廣義的外匯 是泛指一切對(duì)外金融資產(chǎn)。二、外匯的經(jīng)濟(jì)特性 外匯的本質(zhì)就是貨幣的本質(zhì)，其特殊性表現(xiàn)在：252。 外匯是非主權(quán)貨幣；252。 外匯是寶貴的稀缺資源；252。 外匯是非均勻分布的貨幣資產(chǎn)；252。 外匯是流動(dòng)性極強(qiáng)的貨幣資產(chǎn)；252。 外匯是風(fēng)險(xiǎn)性極高的貨幣資產(chǎn)。 三、外匯的構(gòu)成（鈔票、鑄幣）（股票、債券）（外幣票據(jù) —— 支票、匯票、本票；外幣存款憑證等） 四、常用的外匯 名稱 習(xí)慣用法 ISO標(biāo)準(zhǔn) 人民幣 ￥ CNY 美元 $ USD 歐元 € EUR 英鎊 163。 GBP 日元 J165。 JPY 瑞郎 SF CHF 港幣 HK$ HKD 第二節(jié) 匯率l 匯率是貨幣具有的一種價(jià)格、是一種金融資產(chǎn)價(jià)格。l 一國(guó)貨幣有其對(duì)內(nèi)價(jià)值及對(duì)外價(jià)值， 利率 是一國(guó)貨幣 對(duì)內(nèi) 價(jià)值的體現(xiàn)，而 匯率 是一國(guó)貨幣 對(duì)外 價(jià)值的體現(xiàn)。匯率同利率一樣，都是重要的金融變量。一、匯率 匯率是一種貨幣用另一種貨幣表示出來的價(jià)格；是兩種貨幣進(jìn)行兌換的比價(jià)。 匯率又稱為匯價(jià)、外匯行市、外匯牌價(jià)或外匯兌換率。 二、匯率的標(biāo)示 直接標(biāo)價(jià)法 (Direct Quotation) 是以 一定單位的外國(guó)貨幣 作為標(biāo)準(zhǔn)，折算成一定數(shù)量的 本國(guó)貨幣 。外幣不變本幣變。 多 外匯匯率（本幣匯率 ） 外幣升值（本幣貶值 ） 少 外匯匯率（本幣匯率） 外幣貶值（本幣升值 ） 目前我國(guó)和世界上絕大多數(shù)國(guó)家都采用直接標(biāo)價(jià)法。 二、匯率的標(biāo)示 間接標(biāo)價(jià)法 (Indirect Quotation) 是以 一定單位的本國(guó)貨幣 作為標(biāo)準(zhǔn)，折算成一定數(shù)量的 外國(guó)貨幣 。本幣不變外幣變。 多 外匯匯率（本幣匯率 ） 外幣貶值（本幣升值 ） 少 外匯匯率（本幣匯率） 外幣升值（本幣貶值 ）只有英、美等幾個(gè)少數(shù)國(guó)家采用間接標(biāo)價(jià)法 二、匯率的標(biāo)示 ( Quotation )又稱紐約標(biāo)價(jià)法，以 一定單位 的美元為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)兌換多少其他貨幣的匯率表示方法。例如瑞士蘇黎士某銀行面對(duì)其他銀行的詢價(jià)，報(bào)出的貨幣匯價(jià)為：　　 1USD= ?說明 :人們將各種標(biāo)價(jià)法下數(shù)量固定不變的貨幣叫做基準(zhǔn)貨幣 （ Base Currency）， 把數(shù)量變化的貨幣叫做標(biāo)價(jià)貨幣 （ Quoted Currency）。在 直接 標(biāo)價(jià)法下， 基準(zhǔn) 貨幣為 ， 標(biāo)價(jià) 貨幣為 ；在 間接 標(biāo)價(jià)法下， 基準(zhǔn) 貨幣為 ， 標(biāo)價(jià) 貨幣為 ；在 美元 標(biāo)價(jià)法下， 基準(zhǔn) 貨幣是 ， 標(biāo)價(jià) 貨幣是外幣 本幣本幣 外幣美元其他各國(guó)貨幣舉例說明舉例說明 ：： 216。 試判斷以下標(biāo)價(jià)法： (若紐約外匯市場(chǎng)上 ) GBP1= USD1= AUD1= EUR1=直接間接 /美元直接直接l需要說明的是，匯率的兩種不同標(biāo)價(jià)方法，只是方法上的不同，并沒有實(shí)質(zhì)上的區(qū)別，是一個(gè)問題的兩個(gè)方面，即兩種標(biāo)價(jià)方法同時(shí)寓于一個(gè)兌換等式之中。例如， 2023年 1月 17日： USDl00＝ ，或 USD1=中國(guó)、德國(guó) —— 直接標(biāo)價(jià)法 美國(guó) —— 間接標(biāo)價(jià)法在不同的標(biāo)價(jià)法下，匯率上漲或下跌的涵義是正好 相反 的，因此 ,在引用某種匯率并說明其高低漲落時(shí)、必須明確是哪一外匯市場(chǎng)或采用哪種標(biāo)價(jià)辦法，以免混淆。 三、 匯率的種類 銀行 買賣外匯的價(jià)格 匯買價(jià)（ ） 現(xiàn)匯匯率 匯賣價(jià)（ ） 中間價(jià)（ ） 鈔買價(jià)（ ） 鈔買匯率 鈔賣價(jià)（ ） 匯買價(jià)與匯賣價(jià)相差 1——5‰■中國(guó)銀行人民幣市場(chǎng)匯價(jià) 日期日期 :2023/02/14 貨幣名稱貨幣名稱 現(xiàn)匯買入價(jià)現(xiàn)匯買入價(jià) 現(xiàn)鈔買入價(jià)現(xiàn)鈔買入價(jià) 賣出價(jià)賣出價(jià) 基準(zhǔn)價(jià)基準(zhǔn)價(jià)英鎊 港幣 美元 瑞士法郎 新加坡元 瑞典克朗 丹麥克朗 挪威克朗 日元 加拿大元 澳大利亞元 歐元 澳門元 菲律賓比索 泰國(guó)銖 新西蘭元 EUR1=(雙向報(bào)價(jià) ) ：銀行買入 1個(gè)歐元付給客戶 。 ：銀行賣給客戶 1個(gè)歐元收客戶 。216。 地點(diǎn)、時(shí)間216。 兩個(gè)價(jià)位 —— 買價(jià)、賣價(jià)216。 五個(gè)數(shù)字216。 “點(diǎn) ”的概念： （ 25個(gè)基本點(diǎn) =%=）216。 簡(jiǎn)便報(bào)價(jià)： € 1/＄ : 85/99或 € 1＝＄ (、 8599是小數(shù) )注意 ：直接標(biāo)價(jià)法下：前買后賣；間接標(biāo)價(jià)法下：前賣后買。練習(xí)你向銀行詢問美元兌港元匯價(jià)，銀行答 復(fù)： $1＝ HK$ ， 請(qǐng)問⑴ 你向該銀行買入美元，匯價(jià)為？⑵ 你向該銀行賣出港元，又是什么匯率？ 三、 匯率的種類 ? 電匯匯率 （ Telegraphic Transfer Rate， T/T Rate）是銀行賣出外匯時(shí)，以 電訊方式 通知其國(guó)外分行或代理行付款時(shí)所使用的匯率。 電匯匯率較一般匯率高 ,電匯在外匯交易中占有絕大部分的比重，電匯匯率已經(jīng)成為基礎(chǔ)匯率，各國(guó)公布的外匯牌價(jià)一般都是電匯匯率。 三、 匯率的種類 ? 信匯匯率 （ Mail Transfer Rate， M/T Rate）是銀行賣出外匯時(shí)開具付款委托書，以 信函方式 通知國(guó)外分行或代理行付款時(shí)所使用的匯率。 信匯匯率較電匯匯率低，信匯匯率主要用于港澳地區(qū)，其他地區(qū)很少使用。 三、 匯率的種類 ? 票匯匯率 （ Demand Draft Rate， D/D Rate）是銀行賣出外匯時(shí)，開具以其在國(guó)外分行或代理行為付款人的 匯票 時(shí)使用的匯率。匯票開立后，交付給匯款人，由匯款人自帶或郵寄給收款人，收款人拿到匯票后，即可以向付款銀行提示或取款。 票匯匯率也比電匯匯率低，票匯有即期票匯匯率（ On Demand Rate）和遠(yuǎn)期票匯匯率（ On Forward Rate）之分，其匯率也不同，遠(yuǎn)期票匯匯率較即期票匯匯率為低。 三、 匯率的種類l 遠(yuǎn)期匯率 （ Forward Rate）是指在未來一定時(shí)期進(jìn)行交割，而事先由買賣雙方達(dá)成協(xié)議、簽訂合同的匯率。到了約定交割日