【正文】 2 道路建設(shè)項(xiàng)目評價(jià) 道路建設(shè)項(xiàng)目評價(jià)概述 道路建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 道路建設(shè)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià) 道路建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境評價(jià) 道路建設(shè)項(xiàng)目社會評價(jià) 道路建設(shè)項(xiàng)目評價(jià)概述 基本建設(shè)程序： （ 1） 、 項(xiàng)目建議書階段 （ 2） 、 可行性研究階段 （ 3） 、 勘測設(shè)計(jì)階段 （ 4） 、 施工準(zhǔn)備 （ 5） 、 施工 （ 6） 、 交工驗(yàn)收及運(yùn)營使用 （ 7） 、 缺陷責(zé)任期 （ 8） 、 竣工驗(yàn)收及交付使用 （ 9） 、 項(xiàng)目后評價(jià) 財(cái)務(wù)評價(jià) 國民經(jīng)濟(jì)評價(jià) 技術(shù) 經(jīng)濟(jì) 建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià)是建設(shè)項(xiàng)目建議書 和可行性研究報(bào)告的重要組成部分。 通常分為： 國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)和財(cái)務(wù)評價(jià)。 經(jīng)濟(jì)評價(jià)的意義： 為科學(xué)決策提供依 據(jù)，最大限度避免風(fēng)險(xiǎn)，提高投資效益。 國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)： 在合理配置國家資源的前 提下，從國家整體的角度研究項(xiàng)目對國民 經(jīng)濟(jì)的凈效益，以判斷項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性。 財(cái)務(wù)評價(jià)： 在國家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格 體系的條件下，從投資者的角度，分析 測算項(xiàng)目的盈利能力和清償能力，以考 慮項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。 經(jīng)濟(jì)評價(jià)的特點(diǎn)： 動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)分析為主 定量與定性相結(jié)合，以定量分析為主 全過程與階段分析相結(jié)合，以全過程分析為主 宏觀效益分析與微觀相結(jié)合，以宏觀為主 預(yù)測分析與統(tǒng)計(jì)分析相結(jié)合，以預(yù)測分析為主 經(jīng)濟(jì)評價(jià)的費(fèi)用與效益： 國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)：經(jīng)濟(jì)費(fèi)用與效益 財(cái)務(wù)評價(jià)： 財(cái)務(wù)費(fèi)用與收益 經(jīng)濟(jì)費(fèi)用與財(cái)務(wù)費(fèi)用： 國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)中的費(fèi)用（經(jīng)濟(jì)費(fèi)用）： 國民經(jīng)濟(jì)為項(xiàng)目付出的總代價(jià)，國家為建設(shè)項(xiàng)目 投入的人力和物力資源，不包括國民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部轉(zhuǎn)移 付的費(fèi)用（如稅金、國內(nèi)銀行貸款利息）。 財(cái)務(wù)費(fèi)用： 項(xiàng)目執(zhí)行單位為此付出的代價(jià)，以現(xiàn)行市場價(jià)格為 尺度對項(xiàng)目投入資源計(jì)值。 經(jīng)濟(jì)費(fèi)用與財(cái)務(wù)費(fèi)用的區(qū)別 第一、看問題的立場不同 第二、鑒別原則不同 第三、計(jì)算尺度不同 經(jīng)濟(jì)效益與財(cái)務(wù)收益： 財(cái)務(wù)收益： 項(xiàng)目對投資者所做出的回報(bào)，即投資者從項(xiàng)目的興建和營運(yùn)中所獲得的直接收入 如道路通行費(fèi)，當(dāng)項(xiàng)目有相關(guān)的配套服務(wù)、開發(fā)等，其收入也應(yīng)計(jì)入。 經(jīng)濟(jì)效益： 項(xiàng)目對整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)所作的貢獻(xiàn)，如 增加了國民收入、節(jié)約了國家資源、提高了生產(chǎn)效 益等，它包括全社會所獲得的收益。 道路建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 財(cái)務(wù)評價(jià)的概念 道路建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)的概念 財(cái)務(wù)評價(jià)是根據(jù)國家現(xiàn)行財(cái)稅制度 、 價(jià)格體系和項(xiàng)目評價(jià)的有關(guān)規(guī)定 ， 從項(xiàng)目的財(cái)務(wù)角度 ， 分析計(jì)算項(xiàng)目的直接效益和直接費(fèi)用 ， 編制財(cái)務(wù)報(bào)表 ，計(jì)算財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo) 。 通過對項(xiàng)目的盈利能力 、 清償能力和外匯平衡能力的分析 ， 考察項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可行性 ， 為投資決策提供科學(xué)的依據(jù) 。 財(cái)務(wù)評價(jià)是經(jīng)濟(jì)評價(jià)的微觀層次 ， 它主要從投資主體 （ 企業(yè) ）的角度分析項(xiàng)目給投資主體帶來的效益及可能面臨的投資風(fēng)險(xiǎn) 。 作為微觀主體的企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目投資時(shí) ， 一般都需要進(jìn)行財(cái)務(wù)評價(jià) 。 2. 財(cái)務(wù)評價(jià)的目的 財(cái)務(wù)評價(jià)既是經(jīng)濟(jì)評價(jià)的重要核心內(nèi)容，又為 國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)提供了調(diào)整計(jì)算的基礎(chǔ)，是項(xiàng)目決策 科學(xué)化的重要手段。它的作用有： 使投資者弄清項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流動(dòng)情 況，以決定如何安排運(yùn)用資金和償還貸款。 使投資者弄清在國家現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度和價(jià)格 條件下，項(xiàng)目能給投資者帶來多大的盈利。 與項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)進(jìn)行比較，根 據(jù)比較結(jié)果作出項(xiàng)目決策。 3. 財(cái)務(wù)評價(jià)的主要內(nèi)容 （ 1）盈利能力分析 （ 2）清償能力分析 （ 3）外匯平衡分析 4. 財(cái)務(wù)評價(jià)的基本步驟 財(cái)務(wù)評價(jià)是在確定的建設(shè)方案、投資估算 和融資方案的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。 （ 1）準(zhǔn)備工作 （ 2）計(jì)算財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)，進(jìn)行財(cái)務(wù)評價(jià) （ 3）進(jìn)行不確定性分析 （ 1）準(zhǔn)備工作 ? 投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用的識別 ? 財(cái)務(wù)效益的識別 : (1)銷售收入 (2)資產(chǎn)回收 : 壽命期末可回收的固定資產(chǎn)殘值 和可回收的流動(dòng)資金應(yīng)視為收入。 ? 財(cái)務(wù)費(fèi)用的識別 : (1)固定資產(chǎn)投資 。 (6)銷售稅金及附加 : (2)無形資產(chǎn)投資 。 (7)成本費(fèi)用 : (3)其他資產(chǎn)投資 。 (8)所得稅 (4)流動(dòng)資金 。 (5)增值稅； 編制輔助報(bào)表： 建設(shè)投資估算表、流動(dòng)資金估算 表、建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃表、固定資產(chǎn)折舊估算表、無形 資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷估算表、資金使用計(jì)劃與資金 籌措表、銷售收入、銷售稅金及附加和增殖稅估算 表、總成本費(fèi)用估算表。 編制基本報(bào)表 :在項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用識別以及 輔助報(bào)表的基礎(chǔ)上，編制項(xiàng)目的財(cái)務(wù)基本報(bào)表。主 要報(bào)表有：現(xiàn)金流量表、損益表、資金來源與運(yùn)用 表、資產(chǎn)負(fù)債表及外匯平衡表等５類主要財(cái)務(wù)基本 報(bào)表。 （ 2）計(jì)算財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)，進(jìn)行財(cái)務(wù)評價(jià) ? 由上述財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算出各財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)。通過與評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)或基準(zhǔn)值的對比分析，即可對項(xiàng)目的盈利能力、清償能力及外匯平衡等財(cái)務(wù)狀況做出評價(jià)，判別項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。 ? 在具體財(cái)務(wù)評價(jià)中，工程經(jīng)濟(jì)分析人員可以根據(jù)項(xiàng)目的具體情況和委托方的要求，對評價(jià)指標(biāo)進(jìn)行取舍。 （ 3）進(jìn)行不確定性分析 盈虧平衡分析、敏感性分析、風(fēng)險(xiǎn)分析 財(cái)務(wù)評價(jià)的主要內(nèi)容 確定項(xiàng)目的總投資 （ 4 概預(yù)算與工程定額） 確定項(xiàng)目建設(shè)資金來源 確定通行費(fèi)收入 計(jì)算評價(jià)指標(biāo)，進(jìn)行財(cái)務(wù)評價(jià) 確定項(xiàng)目建設(shè)資金來源 資本金： 是指新建項(xiàng)目設(shè)立時(shí)企業(yè)在工商行政管 理部門登記的注冊資金。 債務(wù)： ? 資本金： 體現(xiàn)項(xiàng)目法人的實(shí)力，是其他融資方式的基礎(chǔ)，尤其可為債權(quán)人提供保障，增強(qiáng)公司的舉債能力。 ? 適當(dāng)維持資本金比例，正確安排舉債經(jīng)營：舉債經(jīng)營可以給項(xiàng)目帶來一定的好處，因?yàn)榻杩罾⒖稍谒枚惽傲腥氤杀举M(fèi)用，對項(xiàng)目凈利潤影響較小，能夠提高自有資金的使用效果。但負(fù)債的多少必須與自有資金和償債能力的要求相適應(yīng)。 資本金的特點(diǎn)： ? 對項(xiàng)目法人而言是非負(fù)債（非債務(wù)性）資金； ? 項(xiàng)目法人不承擔(dān)這部分資金的任何利息和債務(wù)； ? 投資者可按其出資的比例享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但不得以任何方式抽回。 項(xiàng)目資本金的籌集： ①項(xiàng)目資本金制度的建立 《國務(wù)院關(guān)于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目試行資 本金制度的通知》 (國發(fā) [1996]35號 )規(guī)定， 各種經(jīng)營性固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目必須實(shí)行資本 金制度，即必須首先落實(shí)資本金，才能建 設(shè)，作為國家對投資活動(dòng)進(jìn)行宏觀調(diào)控的一 個(gè)重要手段和措施。 有關(guān)項(xiàng)目資本金制度： ②項(xiàng)目資本金管理 a、實(shí)施的范圍。 全社會各種經(jīng)營性固定資產(chǎn)投資 項(xiàng)目，包括國有單位的基本建設(shè)、技術(shù)改造、房地 產(chǎn)項(xiàng)目和集體、個(gè)體投資項(xiàng)目，實(shí)行資本金制度。 b、資本金的合法來源。 國家出資、企業(yè)法人出資 和個(gè)人出資的資金來源可以作為資本金的籌集渠 道；而銀行貸款、法人間拆借資金、非法向企業(yè)或 個(gè)人集資、企業(yè)發(fā)行債券等不能充當(dāng)資本金。 ③建設(shè)項(xiàng)目資本金比例的相關(guān)規(guī)定 ?交通運(yùn)輸、煤炭項(xiàng)目，資本金比例為 35%及以上； ?鋼鐵、郵電、化肥項(xiàng)目的資本金比例為 25%及以上； ?電力、機(jī)電、建材、化工、石油加工、有色金屬、輕 工、紡織、商貿(mào)及其他行業(yè)的項(xiàng)目，資本金比例為20%及以上。 《國務(wù)院關(guān)于調(diào)整固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金比例通知》 ①鋼鐵、電解鋁項(xiàng)目，最低資本金比例為 40%； ②水泥項(xiàng)目，最低資本金比例為 35%。 ③煤炭、電石、鐵合金、燒堿、焦炭、黃磷、玉米深加工、機(jī) 場、港口、沿海及內(nèi)河航運(yùn)項(xiàng)目，最低資本金比例為 30%。 ④鐵路、公路、城市軌道交通、化肥（鉀肥除外）項(xiàng)目，最低 資本金比例為 25%。 ⑤保障性住房和普通商品住房項(xiàng)目的最低資本金比例為 20%， 其他房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的最低資本金比例為 30%。 ⑥其他項(xiàng)目的最低資本金比例為 20%。 從行業(yè)來看，調(diào)整的對象確實(shí)“有保有壓” —— 對基礎(chǔ)設(shè)施、 基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、民生工程的貸款資本金比例降低，對“兩高一資” （高污染、高能耗和資源性的項(xiàng)目）進(jìn)行提高。 資本金的籌措渠道： 國家預(yù)算內(nèi)投資 企業(yè)自籌資金 發(fā)行股票 吸收國外資本直接投資 （ 1）、國家預(yù)算內(nèi)投資 國家預(yù)算內(nèi)投資是指以國家預(yù)算資金為來源并列人國家計(jì)劃的固定資產(chǎn)投資。目前包括：國家預(yù)算、地方財(cái)政、主管部門和國家專業(yè)投資撥給或委托銀行貸給建設(shè)單位的基本建設(shè)撥款及中央基本建設(shè)基金，撥給企業(yè)單位的更新改造撥款，以及中央財(cái)政安排的專項(xiàng)撥款中用于基本建設(shè)的資金。 國家預(yù)算內(nèi)投資是能源、交通、原材料以及國防科研、文教衛(wèi)生、行政事業(yè)建設(shè)項(xiàng)目投資的主要來源，對于整個(gè)投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整起著主導(dǎo)性的作用。 （ 2）、自籌投資 ?自籌投資是指用于進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的上級主管 部門、地方和單位、城鄉(xiāng)個(gè)人的自籌資金。 ?建設(shè)項(xiàng)目自籌資金來源必須正當(dāng)，應(yīng)上繳財(cái)政的 各項(xiàng)資金和國家有指定用途的?？睿约般y行貸款、 信托投資，流動(dòng)資金不可用于自籌投資； ?自籌投資必須納入國家計(jì)劃，并控制在國家確定的 投資總規(guī)模以內(nèi)； ?自籌投資要符合一定時(shí)期國家確定的投資使用方 向，投資結(jié)構(gòu)去向合理，以提高自籌投資的經(jīng)濟(jì)效益。 （ 3）、發(fā)