【正文】 外匯交易操作及 外匯金融商品介紹 微笑連心 〃 服務(wù)貼心 自我介紹 ? 林盈志 (Chris) ? 資金營運(yùn)處 行銷科 ? 專線 :(02)25433430 ? 電話 :(02)253629512568 ? Email: 壹、外匯交易操作簡介 外匯市場 及 其他金融市場 金融市場商品關(guān)係圖 貨幣市場 外匯市場 債券市場 股票市場 選 擇 權(quán) 遠(yuǎn)期（期貨） 遠(yuǎn)期外匯 認(rèn)股權(quán)證 匯率選擇權(quán) 遠(yuǎn)期利率 債券選擇權(quán) 指數(shù)期貨 利率交換 利率選擇權(quán) 公債期貨 期貨選擇權(quán) 可轉(zhuǎn)換 公司債 貨幣市場換匯交易 一、 外匯市場簡介 外匯交易即指二種貨幣之買賣，其買賣的價格 (兌換率 )稱為匯率，而提供此買賣功能的場所謂之外匯市場。 大洋洲 亞洲 歐洲 美洲 臺北外匯市場 (USD/NTD)簡介 ? 交易時間 ─ 週一至週五 上午九時至十二時 下午二時至四時 臺北外匯市場 (USD/NTD)簡介 外匯經(jīng)紀(jì)商 ─ 收取仲介手續(xù)費(fèi) 一、臺北外匯經(jīng)紀(jì)股份有限公司 ─ 以專線電話下單交易，交易價格均 可在路透社上看到。 二、元太外匯經(jīng)紀(jì)股份有限公司 ─ 以 Voice BOX報價及下單 臺北外匯經(jīng)紀(jì)公司 交易注意事項 一、交易以百萬美元為單位 二、外匯經(jīng)紀(jì)商每次只能接受各銀行一 筆報價 (即銀行不能同時報出多種 擬買入或賣出的價格 ) 加入 TAIFX1 二、外匯市場的慣例 外匯交易報價慣例 : 一、 通常以百萬元為單位 二、 5 Digits 原則 三、 Basic Point 外匯交易報價慣例 (一 ) ? 通常以百萬元為單位 例〆 USD/JPY 1 MIO EUR/USD MIO USD/THB MIO USD/ZAR MIO 外匯交易報價慣例 (二 ) ? 5 Digits 原則 例〆 USD/JPY EUR/USD USD/THB 外匯交易報價慣例 ( 三 ) ? Basic Point 例〆 USD/JPY EUR/USD 外匯市場用語 ? Spot Day ? Business Day ? Settlement Date ? Maturity Day ? Overnight ? Value Day 外匯市場用語 ? Taken/Given ? Long/Short ? Bid/Offer ? Discount/Premium 三、即期交易與即期市場 匯率報價方式 何謂即期 客戶結(jié)售 (銀行買入 ) 出口押匯、匯入?yún)R款、結(jié)售外存、結(jié)售外幣現(xiàn)鈔、光票買入、 ……… 客戶結(jié)構(gòu) (銀行賣出 ) 進(jìn)口結(jié)匯 (開狀、還款 )、匯出匯款、結(jié)構(gòu)外存、結(jié)構(gòu)外幣現(xiàn)鈔 (旅行支票 )、進(jìn)口改貸、 ……… 單向報價 (直接對客戶的需求報價 ) BID ASK(OFFER) USD/NTD 報價者 (銀行 ) 買入 賣出 ………………………………………………………… 被報價者 結(jié)售 結(jié)購 (詢價者 ─客戶 ) 雙向報價 (一 ) BID ASK USD/JPY 報價者 買入 賣出 (買入 USD，賣出 JPY) (賣出 USD，買入 JPY) ……………………………………………………………………… 被報價者 賣出 買入 (詢價者 ) (賣出 USD，買入 JPY) (買入 USD，賣出 JPY) 雙向報價 (二 ) BID ASK EUR/USD 報價者 買入 賣出 (買入 EUR，賣出 USD) (賣出 EUR，買入 USD) ……………………………………………………………………… 被報價者 賣出 買入 (詢價者 ) (賣出 EUR，買入 USD) (買入 EUR，賣出 USD) 直接報價與間接報價 直接報價〆 USD / JPY USD / HKD USD / NTD ……… 間接報價〆 GBP / USD 、 AUD / USD EUR / USD 、 NZD / USD 國際外幣報價 若目前市場美元兌日圓的即期外匯匯率之市場報價分別如下〆 USD/JPY Bid Rate Offer Rate A銀行 B銀行 C銀行 ，欲兌換成日圓，則哪一家銀行報價對客戶較有利〇 ，有日圓外匯存款欲兌換成美元，哪一家銀行報價對客戶較有利〇 A銀行 A銀行 at B〆 B銀行 B〆 B銀行 C〆 C銀行 at C〆 C銀行 02 04 03 01 基本比價判斷 (一 ) 、買邊 、買低 =客戶愈往內(nèi) VS銀行往外 愈往內(nèi)對客戶最有利 若目前市場歐元兌美元的即期外匯匯率之市場報價分別如下〆 EUR/USD Bid Rate Offer Rate A銀行 B銀行 C銀行 ，欲兌換成歐元，則哪一家銀行報價對客戶較有利〇 ，有歐元外匯存款欲兌換成美元，哪一家銀行報價對客戶較有利〇 A銀行 at A銀行 B〆 B銀行 B〆 B銀行 C〆 C銀行 C〆 C銀行 at 27 29 30 28 基本比價判斷 (二 ) (EUR、 GBP、 AUD、 NZD)賣、買邊 、買低 愈往內(nèi)對客戶最有利 三、即期交易與即期市場 交叉匯率的計算 交叉匯率 由已知兩貨幣對同一中介貨幣的兩匯 率，所折算出此二貨幣之匯率。 例如〆 以歐元直接兌換成日幣 (EUR/JPY) 以歐元直接兌換成英鎊 (EUR/GBP) 交叉匯率 (一 ) 同方向相乘法 (直接 /間接 ) BID ASK USD/JPY EUR/USD EUR/JPY 報價者 買入 賣出 (買入 EUR，賣出 JPY) (賣出 EUR，買入 JPY) ………………………………………………………….. 被報價者 賣出 買入 (詢價者 ) (賣出 EUR，買入 JPY) (買入 EUR，賣出 JPY) X = X = 交叉匯率 (二 ) 交叉相除法 (直接 /直接、間接 /間接 ) BID ASK USD/JPY USD/HKD HKD/JPY 報價者 買入 賣出 (買入 HKD，賣出 JPY) (賣出 HKD，買入 JPY) ………………………………………………………….. 被報價者 賣出 買入 (詢價者 ) (賣出 HKD，買入 JPY) (買入 HKD，賣出 JPY) ? = ? = 在雙向報價的巿場，其交叉