【正文】 安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)技術(shù)學(xué)院 財(cái)務(wù)管理模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告 課程名稱： 財(cái)務(wù)管理模擬實(shí)驗(yàn) 專業(yè)班級(jí)： 財(cái)務(wù)管理一班 姓 名： 劉蘊(yùn)慧 學(xué) 號(hào)： 12551010 指導(dǎo)教師： 謝老師 實(shí)驗(yàn)日期： 2020 年 6 月 目 錄 第一部分：實(shí)驗(yàn)報(bào)告 一、 資金的時(shí)間價(jià)值 二、 債券估價(jià) 三、 銷售預(yù)測(cè) 四、 全面預(yù)算 五、 籌資管理 六、 投資項(xiàng)目的決策 七、 現(xiàn)金管理 八、 存貨管理 九、 股利政策選擇 十、 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 十一、 財(cái)務(wù)綜合分析 第二部分：實(shí)習(xí)報(bào)告 一、 資產(chǎn)負(fù)債表分析 二、 利潤(rùn)表分析 第三部分：小結(jié) 一、自我小結(jié) 二、指導(dǎo)老師評(píng)價(jià) 第一部分：實(shí)驗(yàn)報(bào)告 實(shí)驗(yàn)一 資金的時(shí)間價(jià)值 一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康募耙? 目的 （ 1）掌握財(cái)務(wù)管理中得函數(shù)及公式運(yùn)用 （ 2）熟悉 EXCEL 的操作，對(duì)財(cái)務(wù)管理的基本原理進(jìn)行鞏固，深入的學(xué)習(xí) 內(nèi)容及要求 （ 1）通過(guò)財(cái)務(wù)管理中函數(shù)的運(yùn)用及操作得出財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，進(jìn)而對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，解決相關(guān)的財(cái)務(wù)問(wèn)題 （ 2）通過(guò)實(shí)驗(yàn)，得出實(shí)驗(yàn)結(jié)果，總結(jié)實(shí)驗(yàn)心得，寫出實(shí)驗(yàn)報(bào)告 （ 3）通過(guò)實(shí)驗(yàn)，以后在財(cái)務(wù)上學(xué)以致用，將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析好，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析了解公司的經(jīng)營(yíng)狀況及做出對(duì)公司有利的決策 二、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容 （ 1）某人 5年后要從銀行取出 10000 元，現(xiàn)在應(yīng)存入銀行的現(xiàn)金是多少？（期數(shù)為 5 利率為 6%在復(fù)利終值系數(shù)是 ） （ 2）若某人現(xiàn)在存入銀行 10000元， 5年后復(fù)利終值是多少？（期數(shù)為 5利 率為 6%在復(fù)利終值系數(shù)是 ） （ 3）若某人每年在銀行存入 1000 元， 10年后共有多少錢？（期數(shù)為 10 利率為 6%在年金終值系數(shù)是 ） （ 4）某人現(xiàn)在購(gòu)買一份保險(xiǎn) 6000 元，預(yù)計(jì)以后 20年每年能拿到 500 元保險(xiǎn)金，請(qǐng)判斷是否值得購(gòu)買此份保險(xiǎn)？（期數(shù)為 20 利率為 6%在年金現(xiàn)值系數(shù)是） （ 5）某人準(zhǔn)備在今后 5年中每年 年初等額存入銀行 8000 元，那么第 5年年末此人可以一次性從銀行取出多少錢？（期數(shù)為 5 利率為 6%在年金終值系數(shù)是） （ 6）某人準(zhǔn)備存入銀行一筆錢，希望能夠在第五年至第十年年末每年等額從銀行取出 1000 元錢，那么此人現(xiàn)在應(yīng)當(dāng)一次性存入銀行多少錢？（期數(shù)為 10 利率為 6%在年金現(xiàn)值系數(shù)是 ，期數(shù)為 4利率為 6%在年金現(xiàn)值系數(shù)是 ） 銀行利率為 6%，按復(fù)利計(jì)算 三、實(shí)驗(yàn)方法與步驟 （ 1）打開(kāi)實(shí)驗(yàn)一的工作簿，并在相應(yīng)工作表中輸入原始數(shù)據(jù)。 （ 2）參照表，利用相關(guān)財(cái)務(wù)函數(shù)在工作表中進(jìn)行計(jì) 算。 單元格 函數(shù)或公式 單元格 函數(shù)或公式 E5 =PV(B1， B5， ,F5) F6 =FV(B1， B6， ,E6) F7 =FV(B1， B7， D7) E8 =PV(B1， B8， D8) D9 =PMT(B1， B8， E9) G10 =RATE(B8,D10,E10) B11 =NPER(B1,D11,E11) F12 =FV(B1,B12,D12,1) E13 =PV(B1,B13,D13)PV(B1,C13,D13) E14 =PV(B1， C13， ,PV(B1， B13C13，D13)) E15 =PV(B1， B13， ,FV(B1， B13C13， D13)) 四、 實(shí)驗(yàn)結(jié)果 銀行利率 6%期限（年） 遞延期 年金（元） 現(xiàn)值（元） 終值（元） 期望報(bào)酬率1 、復(fù)利現(xiàn)值 5 7, 100002 、復(fù)利終值 5 10000 13,3 、年金終值 10 1000 13,4 、年金現(xiàn)值 20 500 5, 年金 6000 報(bào)酬率 500 6000 % 報(bào)酬期 500 6000 5 、先付年金終值 5 8000 47,6 、遞延年金現(xiàn)值（方法1 ） 10 4 1000 3, 遞延年金現(xiàn)值（方法2 ） 3, 遞延年金現(xiàn)植( 方法3 ) 3,終值、現(xiàn)值計(jì)算表由表可知，在銀行利率為 6%，按復(fù)利計(jì)算的的情況下， 第一題某人 5年后要從銀行取出 100000元，現(xiàn)在應(yīng)存入銀行的現(xiàn)金是 。 第二題，某人現(xiàn)在存入銀行 10000元， 5年后復(fù)利終值是 元， 第三題某人每年存入銀行 1000十年后共有 ，本金同是 10000元 . 由第二題和第三題計(jì)算可知，選用第二題的方案 比較能夠獲得更高的報(bào)酬和效益。 第四題某人現(xiàn)在購(gòu)買一份保險(xiǎn) 6000元，預(yù)計(jì)以后 20年每年能拿到 500元保險(xiǎn)金，由表格計(jì)算可知，因?yàn)閳?bào)酬率是 %＜ 6%，報(bào)酬期是 ＞ 20年，故這份保險(xiǎn)不值得購(gòu)買。 第五題某人準(zhǔn)備在今后 5年中每年年初等額存入銀行 8000元，那么由表計(jì)算可知第五年年末此人可以一次性從銀行取出 47802。 55。 第六題某人準(zhǔn)備存入銀行一筆錢，希望能夠在第五年至第十年年末每年等額從銀行取出1000元錢，那么此人現(xiàn)在應(yīng)當(dāng)一次性存入銀行 。 一到六題用到了 FV（）終值函數(shù) PV（）現(xiàn)值函數(shù) PMT（）年金函數(shù) NPER（）期望函數(shù) RATE（）利率函數(shù)方法的計(jì)算 （ 1）橫向比較某企業(yè)的財(cái)務(wù)比率，利用 2020— 2020 年三年的數(shù)據(jù)，從短期償債能力比率，資金管理能力，長(zhǎng)期償債能力以及盈利能力比率方面比較了這三年的財(cái)務(wù)比率。 （ 2）比較分析該司的財(cái)務(wù)報(bào)表，可知雖然公司在 2020 年?duì)I業(yè)收入比 2020 年增加了 元，但是其營(yíng)業(yè)成本也增加了，同時(shí)相關(guān)費(fèi)用增加了，而投資收益也減少了，這就導(dǎo)致總的利潤(rùn)減少了。 （ 3）財(cái)務(wù)狀況的好壞取決于多種因素，例如，企業(yè)資金，公司管理等等二本實(shí)驗(yàn)主 要分析了產(chǎn)品銷售，及營(yíng)業(yè)收入對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響還有銷售成本的影響。 五、實(shí)驗(yàn)小結(jié) （ 1）對(duì)于個(gè)人的報(bào)酬和財(cái)務(wù)分析有很多方式，不能從某個(gè)指標(biāo)就斷定收支狀況，需要從不同的角度分析及思考個(gè)人的資金，進(jìn)而更好的進(jìn)行投資，提高報(bào)酬率 （ 2）個(gè)人的財(cái)務(wù)報(bào)酬率和收益率是反應(yīng)個(gè)人的收支狀況的有效證據(jù)，提高收入，需要增加報(bào)酬率和收益率，并盡可能的用最少的資產(chǎn)獲得最大的效益。 （ 3）實(shí)驗(yàn)中雖然解決了很多問(wèn)題，但也遇到到了諸多問(wèn)題，對(duì)于操作的不熟悉，公式掌握不住，還有對(duì)題目的解決方法掌握不全面需要同學(xué)的幫助等，但經(jīng)過(guò)多次操作加 大操作量達(dá)到熟練操作。這樣便可以獨(dú)立完成實(shí)驗(yàn)，對(duì)實(shí)驗(yàn)結(jié)果也有一定的幫助，當(dāng)然最重要的是自己的操作能力和學(xué)習(xí)能力得到了提高。 實(shí)驗(yàn)二 債券估價(jià) 一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康募耙? 目的 （ 1）掌握如何根據(jù)債券的發(fā)行條件進(jìn)行債券估價(jià) （ 2）掌握運(yùn)用滾動(dòng)條建立債券估價(jià)動(dòng)態(tài)模型 （ 3）掌握利用畫圖工具進(jìn)行債券估價(jià)分析，觀察各因素變化對(duì)債權(quán)價(jià)值的影響。 （ 4）掌握利用函數(shù)，單變量求解和規(guī)劃求解的方法進(jìn)行債券收益率的計(jì)算 內(nèi)容及要求 （ 1）根據(jù)書本上的實(shí)驗(yàn)給出的原始數(shù)據(jù)輸入老師給的表格的黃色區(qū)域，再根據(jù)實(shí)驗(yàn)步驟得出實(shí)驗(yàn)結(jié)果， 以達(dá)到實(shí)驗(yàn)?zāi)繕?biāo) （ 2）根據(jù)實(shí)驗(yàn)操作實(shí)驗(yàn)結(jié)果寫出實(shí)驗(yàn)心得及體會(huì)，最后寫出實(shí)驗(yàn)報(bào)告 二、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容 材料一：某公司擬發(fā)行企業(yè)債券，發(fā)行條件為：債券面值為 1000 元，每年的票面利率為 10%，每年付息一次， 5 年期，同等風(fēng)險(xiǎn)投資的必要報(bào)酬率為 12%，請(qǐng)估算債券的價(jià)值。 材料二：當(dāng)債券票面利率為 10%，年折現(xiàn)率為 8%，每年付息次數(shù)為 1次，債券面值為 1000 元， 10 年期，計(jì)算債券不同到期時(shí)間的價(jià)值。建立債券估價(jià)動(dòng)態(tài)模型，考察債券發(fā)行價(jià)格與面值、票面利率、折現(xiàn)率、計(jì)息期數(shù)、到期時(shí)間之間的關(guān)系，并通過(guò)畫圖反映債券價(jià)值一到期時(shí)間 之間的關(guān)系。 材料三：某公司以 1106 元購(gòu)入一張面值為 1000 元的債券，票面利率為 8%，每年計(jì)算并支付一次利息， 5 年后到期，該公司持有該債券至到期日，請(qǐng)計(jì)算到期收益率。 三、實(shí)驗(yàn)方法與步驟 材料一、 （ 1）打開(kāi)實(shí)驗(yàn)三的工作簿中的“債券估價(jià)基礎(chǔ)模型”，在黃色區(qū)域輸入原始數(shù)據(jù)。 （ 2）參考下表，利用相應(yīng)公式或函數(shù)在單元格中進(jìn)行計(jì)算。 單元格 公式或函數(shù) 單元格 公式或函數(shù) B9： E9 {=B5*B1}（數(shù)組公式） F9 =B5*B1+B5 B10 =B9/(1+$B$2)^B8 B11 =SUM(B10:F10) B13 =PV(B2， B4， B5*B1） +PV（ B2， B4， B5) 材料二、 （ 1）參考下表，利用相應(yīng)公式或函數(shù)在單元格中進(jìn)行計(jì)算。 （ 2）打開(kāi)工作簿中的債券骨架動(dòng)態(tài)模型錄入原始數(shù)據(jù) 單元格 公式或函數(shù) 單元格 公式或函數(shù) B6 =B5*B2/B4 B7 =B3/B4 B9:K9 {=B8:K8*B4}數(shù)組公式 B10： K10 {=PV（ B7， B9： K9， B6， B5） }數(shù)組公式 注意：打開(kāi)工作簿中的“債券估價(jià)動(dòng)態(tài)模型”工作表，單擊“開(kāi)發(fā)工具 /插入”在“表單控件”中單擊“滾動(dòng)條 （窗體控件）”，然后將光標(biāo)（此時(shí)光標(biāo)為“十”），從單元格 C2 的左上角拖到右下角。右擊單元格 C2 的滾動(dòng)條，然后單擊小菜單的“設(shè)置控件格式”，單擊“控制”選項(xiàng)卡在“單元格鏈接”的編輯框中輸入 C2，點(diǎn)擊建 立了滾動(dòng)條。這樣就為 B2 建立了滾動(dòng)條，按同樣的方法為 B3， B4， B5建立滾動(dòng)條。 在 B2 輸入“ =C2/100” ,B3 輸入“ =C3/100” ,B4 輸入“ =C4” , B5 輸入“ =C5+1000” .每單擊一次滾動(dòng)條兩端 的箭頭，相應(yīng)單元格中的數(shù)值就發(fā)生增減變化，同時(shí)“每期利息、每期貼現(xiàn)率、計(jì)息期數(shù)、債券價(jià)值”的計(jì)算結(jié)果 就會(huì)發(fā)生變化。 注意：在“插入”選項(xiàng)卡的“圖表”數(shù)據(jù)組中點(diǎn)擊“折線圖”，選擇“二維折線圖”中的“帶數(shù)據(jù)標(biāo)記的折線圖”，出現(xiàn)空白圖標(biāo)區(qū)。將光標(biāo)置于空白圖標(biāo)區(qū)內(nèi)，在“設(shè)計(jì)”選項(xiàng)卡的“數(shù)據(jù)”數(shù)據(jù)組中點(diǎn)擊“選擇數(shù)據(jù)”，彈出“選擇數(shù)據(jù)源”窗體。點(diǎn)擊“圖表數(shù)據(jù)區(qū)域”，此時(shí)光標(biāo)變成“十”，選擇工資表中區(qū)域 A 10:L10。點(diǎn)擊“水平（分類）軸標(biāo)簽”中的“編輯”，出現(xiàn)“軸標(biāo)簽”窗體，在“軸標(biāo)簽區(qū)域”內(nèi)選擇區(qū)域 B9:L9，點(diǎn)擊“確定”按鈕。所有數(shù)據(jù)選擇好后，在“選擇數(shù)據(jù)源”窗體中點(diǎn)擊“確定”按鈕，一張圖表便生成在當(dāng)前的工作表 中了。選中該圖表，將其做拖動(dòng)和拉動(dòng)調(diào)整，存放在區(qū)域 A11:L25 中?？筛鶕?jù)個(gè)人喜好進(jìn)行圖表修飾。 材料三、 方法一：運(yùn)用函數(shù)求解 （ 1）打開(kāi)實(shí)驗(yàn)三的工作簿中債券收益率的工作表，在相應(yīng)單元格輸入原始數(shù)據(jù)。 （ 2）參考下表，利用相應(yīng)公式或函數(shù)在單元格中進(jìn)行計(jì)算。 單元格 公示或函數(shù) B7:I7 {=PV（ B6： I6， B3， B4*B1， B4） }（數(shù)組公式） 注意：內(nèi)部收益率插值公式 = mr +1mmmcccc??? ( 1mr? mr ) 方法二：運(yùn)用單變量求解 在單元格 E9 輸入公式“ =PV(D9,B3,B4)+PV(D9,B3,B4*B1)” ,在：“數(shù)據(jù)”選項(xiàng)卡上的“數(shù)據(jù)工具”組中，單擊“假設(shè)分析”，然后單擊“單變量求解”，出現(xiàn)“單變量求解”對(duì)話框，在“目標(biāo)單元格”框中，輸入 E9，在“目標(biāo)值”框中，輸入 1106，在“可變單元格”框中，輸入 D9，然后單擊“確定”。 方法三：運(yùn)用規(guī)劃求解方法求解 （ 1）加載“規(guī)劃求解”加載宏程序。 單擊“ Microsoft Office 按鈕” ，單擊“ Excel 選項(xiàng)”，然后單擊“加載項(xiàng)”類別。在“管理”框中，單擊“ Excel 加載項(xiàng)”，然后單擊“轉(zhuǎn)到”。在“可用加載宏”框中，選中“規(guī)劃求解加載項(xiàng)”復(fù)選框， 然后單擊“確定”。 （ 2）在單元格 E10 輸入公式“ = PV(D10， B3,B4)+PV(D10,B3,B4*B1)” ,在“數(shù)據(jù)”選項(xiàng)卡上的“分析”組中，單擊“規(guī)劃求解”，出現(xiàn)“規(guī)劃求解參數(shù)”對(duì)話框，在“設(shè)置目標(biāo)單元格”框中，輸入目標(biāo)單元格的 E10。在“等于”選項(xiàng)中，選擇“值”，然后單在框中鍵入數(shù)值 1106，在“可變單元格”框中，輸入 D10，然后單擊“求解”，再單擊“確定”。 四、實(shí)驗(yàn)結(jié)果（見(jiàn)下表） 五、實(shí)驗(yàn)小結(jié) （ 1）實(shí)驗(yàn)讓我對(duì)債券價(jià)值，到期收益率等各種計(jì)算的方法和用途有了一定的了解到期收益率是根據(jù)債 券價(jià)值得出來(lái)的。 （ 2）在操作的工程中遇到了不小的問(wèn)題，由于對(duì)知識(shí)掌握的不牢靠，需要借助書本重新進(jìn)行復(fù)習(xí)，并且對(duì)操作也很生疏，在實(shí)驗(yàn)的過(guò)程中，我運(yùn)用了百度查詢表格的操作步驟。 （ 3）在實(shí)驗(yàn)的過(guò)程中，不同的方法不同的操作，意味著不同的意義，比如滾動(dòng)條的操作等，各種方法獲得結(jié)果等，另外在操作過(guò)程中要心細(xì)，不能保存過(guò)實(shí)驗(yàn)之后 便找不到。盡管如此我依舊從實(shí)驗(yàn)中獲得了快樂(lè)。 材料一、債券估價(jià)基本模型年票面利率 10%年折現(xiàn)率 12%每年付息次數(shù)（次） 1到期時(shí)間（年） 5面值（元） 1000時(shí)間（年） 1 2 3 4 5現(xiàn)金流（元） 100 100 100 100 1100現(xiàn)金流的現(xiàn)值（元） 債券價(jià)格（元） 債券價(jià)格（元） 方法1：利用基本模型計(jì)算債券價(jià)格方法2：