【正文】 主 要 內(nèi) 容 建設(shè)項目策劃 建設(shè)項目可行性研究 建設(shè)項目經(jīng)濟評價 建設(shè)項目社會評價 建設(shè)項目環(huán)境影響評價 基本要求 建設(shè)項目策劃與決策的概念、重要性及分類 可行性研究的作用 ,熟悉 其主要階段的劃分 ,掌握 其主要內(nèi)容。 經(jīng)濟評價的定義和分類， 掌握 經(jīng)濟評價內(nèi)容及有關(guān)指標的含義及計算。 第一節(jié) 建設(shè)項目策劃 建設(shè)項目策劃 建設(shè)項目策劃及其作用 – 含義 ——是把建設(shè)意圖轉(zhuǎn)換成定義明確、系統(tǒng)清晰、目標具體且具有策略性運作思路的高智力的系統(tǒng)活動 – 作用 ?構(gòu)思項目系統(tǒng)框架 ?奠定項目決策基礎(chǔ) ?指導(dǎo)項目管理工作 建設(shè)項目策劃的主要內(nèi)容 – 項目構(gòu)思策劃 ——項目的定義、定位、系統(tǒng)構(gòu)成 – 項目實施策劃 ?項目組織策劃 ——項目法人責(zé)任制或 代建制 ?項目融資策劃 ——股權(quán)融資、債務(wù)融資、項目融資 ?項目目標策劃 ——三大目標的論證及分解 ?項目目標控制策劃 ——招標策劃、合同選擇、組織機構(gòu)設(shè)置、工作制度安排、人員職責(zé)分工、應(yīng)急預(yù)案建立等 策劃類型 建設(shè)項目可行性研究 ? 可行性研究的作用和階段 – 含義： 可行性研究（ Feasibility Study），是指在調(diào)查的基礎(chǔ)上，通過市場分析、技術(shù)分析、財務(wù)分析和國民經(jīng)濟分析，對各種投資項目的技術(shù)可行性與經(jīng)濟合理性進行的綜合評價。 – 作用： 各種依據(jù) 投資機會研究 初步可行性研究 詳細可行性研究 由 粗 到 細 可行性研究的階段劃分 粗 細 1～ 3 ～ 177。 30% 鑒別投資方向，尋找投資機會，提出項目建議，為初步選擇項目提供依據(jù) 項目設(shè)想 4～ 6 ～ 177。 20% 對項目進行專題輔助研究，編制初步可行性研究報告，確定是否有必要進行詳細可行性研究，進一步判明建設(shè)項目的生命力 項目初選 6～ 12或更長 大項目 ～ 小項目 ～ 177。 10% 對項目進行深入細致的技術(shù)經(jīng)濟論證，編制 可行性研究報告 ，提出結(jié)論性意見，作為項目投資決策的重要依據(jù) 項目擬定 工作性質(zhì) 工作內(nèi)容 及成果 投資估算精度 費用占投資百分比（ %） 所需時間（月） ? 可行性研究報告的主要內(nèi)容 – 聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織（ UNIDO） ? 第一章 實施綱要 ? 第二章 項目的背景和歷史 ? 第三章 市場和工廠生產(chǎn)能力 ? 第四章 材料投入物 ? 第五章 建廠地區(qū)和廠址 ? 第六章 工程設(shè)計 ? 第七章 工廠組織和管理費用 ? 第八章 人工 ? 第九章 項目建設(shè) ? 第十章 財務(wù)和經(jīng)濟評價 – 我國目前的規(guī)定（工業(yè)項目） 一、總論 二、市場預(yù)測 三、資源條件評價（資源開發(fā)項目 四、建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案 五、場址選擇 六、技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方 七、主要原材料、燃料供應(yīng) 八、總圖、運輸與公用輔助工程 九、節(jié)能措施 十、節(jié)水措施 十一、環(huán)境影響評價 十二、勞動安全衛(wèi)生與消防 十三、組織機構(gòu)與 人力資源配置 十四、項目實施進度 十五、投資估算 十六 融資方案 十七 財務(wù)評價 十八 國民經(jīng)濟評價 十九 社會評價 二十 風(fēng)險分析 二十一 研究結(jié)論與建議 附圖、附表、附件 市場分析與預(yù)測 前提 工藝技術(shù)方案研究 基礎(chǔ) 經(jīng)濟評價 核心 社會、環(huán)境評價 可持續(xù)發(fā)展 編制可行性研究報告的重要 依據(jù)是批準的項目建議書 ? 案例 ——三峽工程 可行性研究報告的主要內(nèi)容 – 背景 – 必要性分析 – 地址選擇 – 技術(shù)可行性 – 工程布置 – 施工安排 – 對環(huán)境的影響 – 人防問題 – 經(jīng)濟和社會效益 – 綜合評價 ? 案例 ——三峽工程 可行性研究報告的主要內(nèi)容 – 背景 ? 中國的經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r ? 長江的自然狀態(tài) ? 長江的防洪能力 ? 建設(shè)三峽的早期設(shè)想 – 必要性分析 ? 防洪的需要 ? 對電力能源的需要 ? 改善航運、促進內(nèi)河航運業(yè)的發(fā)展 ? 促進相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展 ? 具有較好的綜合效益 ? 案例 ——三峽工程可行性研究報告的主要內(nèi)容 – 技術(shù)可行性 ?淤泥的技術(shù)解決方案 ?設(shè)備和技術(shù)的難點 ?其他技術(shù)難點 – 工程布置 ?建設(shè)方案 ——―一級開發(fā)、一次建設(shè)、分期蓄水、連續(xù)移民 ” – 施工安排 ?分三期進行，除準備期 2年外，一期工程 3年，二期工程 6年，三期工程 6年，全部 15年建成 ? 案例 ——三峽工程 可行性研究報告的主要內(nèi)容 – 對環(huán)境的影響 ? 對生態(tài)的影響 ? 對居民生活、文物保護的影響 ? 其他影響 – 經(jīng)濟效益和社會效益 ? 防洪效益 ? 發(fā)電效益 ? 航運效益 ? 改善能源結(jié)構(gòu) ? 可行性研究報告的審查與報批 – 業(yè)主對可行性研究報告審查的內(nèi)容 ?項目建設(shè)的必要性 ?建設(shè)條件與生產(chǎn)條件 ?工程方案和標準 ?基礎(chǔ)經(jīng)濟數(shù)據(jù)的測算 ?財務(wù)效益 ?國民經(jīng)濟效益 ?社會效益 ?不確定性分析 ? 可行性研究報告的審查與報批 – 建設(shè)項目投資決策制度 ?對于 企業(yè) 不使用政府資金投資建設(shè)的項目，一律不再實行審批制，區(qū)別不同情況實行 核準制 或 登記備案制 建設(shè)項目立項報建是進行項目建設(shè)首先要啟動的程序， 誰投資、誰決策、誰收益、誰承擔(dān)風(fēng)險 ，明確企業(yè)投資自主權(quán)是現(xiàn)行投資體制的主要內(nèi)容。 按照 《 國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定 》 ，建設(shè)項目投資立項報建區(qū)分不同情況實行三種制度： 審批制、核準制、備案制。 建設(shè)項目投資立項報建的三種制度 1. 可行性研究主要從 ( )幾個方面進行研究 ，經(jīng)濟可行性，操作可行性。 ，經(jīng)濟可行性，社會可行性。 ，系統(tǒng)可行性，操作可行性。 ，系統(tǒng)可行性，時間可行性。 2．建設(shè)工程項目在投資決策階段工作的核心和重點是（ ）。 A．項目決策 答案： B 答案： B 資金的時間價值 含義： 也稱現(xiàn)金流動量。是在投資活動中，由于引進一個項目而引起的現(xiàn)金支出或現(xiàn)金收入增加的數(shù)量。是投資項目的現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量的統(tǒng)稱。 一、現(xiàn)金流量 ?現(xiàn)金流入量： 指能夠使投資方案的現(xiàn)實貨幣資金項目增加的項目，是由于實施了該方案而增加的現(xiàn)金。 ?現(xiàn)金流出量： 指能夠使投資方案的現(xiàn)實貨幣資金減少或需要動用現(xiàn)金的項目，是指在實施該方案的過程中所需投入的資本。 ?凈現(xiàn)金流量： 就是現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量的差額。 ?現(xiàn)金流入量的內(nèi)容： 營業(yè)收入、回收固定資產(chǎn)余值、回收流動資金、其他現(xiàn)金流入量。 ?現(xiàn)金流出量的內(nèi)容： 建設(shè)投資、流動資金投資、經(jīng)營成本、各項稅款、其他現(xiàn)金流出。 凈現(xiàn)金流量的特征 ◇無論是在經(jīng)營期間，還是在建設(shè)期間，都存在 凈現(xiàn)金流量這個指標。 ◇不同階段上的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出項目發(fā)生的 可能性不同，從而各階段上凈現(xiàn)金流量在數(shù)值上 表現(xiàn)出不同的特點。 年份 0 1 現(xiàn)金流 100 103 例：某人今天購買了 100萬元一年期國債，年利 率 3%。其投資的現(xiàn)金流為： 年份 0 1 現(xiàn)金流入 135 現(xiàn)金流出 100 30 凈現(xiàn)金流量 100 105 例：某人現(xiàn)在有 100萬元打算購買設(shè)備生產(chǎn)某種產(chǎn) 品。預(yù)計該產(chǎn)品年收入為 50萬元，年支出為 30萬 元，一年后出售設(shè)備可得收入 85萬元。該投資的 現(xiàn)金流為： 例 ： 某項目預(yù)計固定資產(chǎn)投資 5,000萬元，流動資金 1,000 萬元，項目當(dāng)年建成投產(chǎn)，預(yù)計項目壽命期為 5年。項目壽 命期各年產(chǎn)品的銷售收入為 3,000萬元，年操作費 640萬元， 年銷售稅金 60萬元。固定資產(chǎn)投資全部形成固定資產(chǎn)原值， 采用直線法折舊，折舊年限為 5年，凈殘值率為 4%。所得稅 稅率為 33%。計算項目的現(xiàn)金流量。 9605%4000,5000,5??????折舊年限預(yù)計凈殘值固定資產(chǎn)原始成本年折舊額年總成本費用 =操作費 +折舊 = 640+960 = 1,600 年利潤 = 銷售收入 總成本費用 銷售稅金 = 3,000 1,600 – 60 = 1,340 年所得稅 =1,340 33% = 序號 年份 0 1 2 3 4 5 1 現(xiàn)金流入 30 00 30 00 30 00 30 00 42 00 1. 1 銷售收入 30 00 30 00 30 00 30 00 30 00 1. 2 固定資產(chǎn)余值回收 2 00 1. 3 流動資金回收 10 00 2 現(xiàn)金流出 60 00 1 14 2 1 14 2 1 14 2 1 14 2 1 14 2 2. 1 固定資產(chǎn)投資 50 00 2. 2 流動資金 10 00 2. 3 經(jīng)營成本費用 640 640 640 640 640 2. 4 銷售稅金 60 60 60 60 60 2. 5 所得稅 442 442 442 442 442 3 凈現(xiàn)金流量 60 00 1858 1858 1858 1858 3058 例：已知某企業(yè)擬購建一項固定資產(chǎn)，需投資 100萬元，按直 線法折舊，使用壽命 10年，期末有 10萬元凈殘值。在建設(shè)起 點一次投入借入資金 100萬元，建設(shè)期為一年，發(fā)生在建設(shè)期 資本化利息 10萬元。預(yù)計投產(chǎn)后每年可獲營業(yè)利潤 10萬元， 在經(jīng)營期的前三年中，每年發(fā)生借款利息 11萬元（假定營業(yè) 利潤不變，不考慮所得稅因素）試計算各年的凈現(xiàn)金流量。 根據(jù)資料，計算有關(guān)指標如下： 固定資產(chǎn)原值 =100+10=110（萬元） 年折舊額 =（ 11010） /10=10（萬元） 項目計算期 =建設(shè)期 +經(jīng)營期 =1+10=11（年） 終結(jié)點年回收額 =回收固定資產(chǎn)余值 +回收流動資金 =10+0=10（萬元） 建設(shè)期某年凈現(xiàn)金流量 =該年發(fā)生的原始投資額 =100（萬元） 經(jīng)營期某年凈現(xiàn)金流量 =該年利潤 +該年折 +該年攤銷額 +該年利息費用 +該年回收額 各年凈現(xiàn)金流量分別為： NCF1=0（萬元） NCF24=10+10+0+11+0=31（萬元） NCF510=10+10+0+0+0=20（萬元） NCF11=10+10+0+0+10=30（萬元） 定義 :資金的時間價值是指隨著時間的推移 ,周轉(zhuǎn)使用中的資金所發(fā)生的貨幣增值。 表現(xiàn)形式 :利息 (絕對數(shù) )； 利息率 (相對數(shù) ) 本質(zhì) :資金在一定時期的增值額是勞動者在生產(chǎn)過程中所創(chuàng)造的剩余價值。 二、資金時間價值概述 從量的規(guī)定性來看 ,資金的時間價值是在沒有風(fēng)險和通貨膨脹條件下的社會平均資金利潤率。 由于市場競爭，資金不斷由投資利潤率低的部門向高的部門轉(zhuǎn)移，使得社會各部門投資的利潤率趨于平均化 ,每個企業(yè)在投資某個項目時 ,至少要取得社會平均的利潤率 ,否則不如轉(zhuǎn)向投資其他項目或其他行業(yè)。 因此，貨幣的時間價值是 評價投資方案的基本標準。 ? 資金時間價值可以用絕對數(shù)表示，也可以用相對數(shù)表示，即以利息額或利息率來表示。但是在實際工作中對這兩種表示方法并不做嚴格的區(qū)別，通常以利息率進行計量。利息率的實際內(nèi)容是社會資金利潤率。各種形式的利息率（貸款利率、債券利率等）的水平，就是根據(jù)社會資金利潤率確定的。但是，一般的利息率除了包括資金時間價值因素以外，還要包括風(fēng)險價值和通貨膨脹因素。 ? 資金時間價值通常被認為是沒有風(fēng)險和沒有通貨膨脹條件下的社會平均利潤率，這是利潤平均化規(guī)律作用的結(jié)果。作為資金時間價值表現(xiàn)形態(tài)的利息率，應(yīng)以社會平均資金利潤率位基礎(chǔ)，而又不應(yīng)高與這種資金利潤率。 年末 A方案 B方案 0 10000 10000 1 8000 0 2 2022 10500 例 ：某公司有兩個投資方案，壽命期都是 2年，初始 投資均為 10000元，方案收益期均為 2年， A、 B兩方 案的具體收益如下。問題：如果其他條件