【正文】 2012年1季度全國紡織行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)因素主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)宏觀經(jīng)濟(jì)繼續(xù)放緩，國際貿(mào)易低迷，國內(nèi)貨幣政策略靈活A(yù)行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)下游需求持續(xù)走低，部分企業(yè)開工不足B產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)棉花國內(nèi)外價(jià)差拉大B企業(yè)競爭風(fēng)險(xiǎn)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大B貸款風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)加大B風(fēng)險(xiǎn)綜合評價(jià)中等風(fēng)險(xiǎn)B57 / 65目 錄第一章 2012年1季度全國紡織行業(yè)運(yùn)行環(huán)境分析 1第一節(jié) 紡織行業(yè)外部環(huán)境分析 1一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與行業(yè)發(fā)展 1二、貨幣政策與行業(yè)發(fā)展 3三、財(cái)稅政策與行業(yè)發(fā)展 4四、產(chǎn)業(yè)政策與行業(yè)發(fā)展 5五、行業(yè)重大事件及影響分析 8第二節(jié) 外部環(huán)境綜合評價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 9第二章 2012年1季度紡織行業(yè)運(yùn)行分析 11第一節(jié) 行業(yè)供需分析 11一、紡織生產(chǎn) 11二、紡織銷售 12三、紡織行業(yè)產(chǎn)銷情況分析 12四、紡織行業(yè)進(jìn)出口 13第二節(jié) 行業(yè)經(jīng)營情況分析 15一、行業(yè)規(guī)模分析 15二、行業(yè)經(jīng)營效益分析 15第三節(jié) 行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 17一、營運(yùn)能力 17二、盈利能力 17三、償債能力 18四、發(fā)展能力 18第四節(jié) 行業(yè)運(yùn)行綜合評價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 19一、行業(yè)運(yùn)行綜合評價(jià) 19二、行業(yè)信貸機(jī)會(huì)及風(fēng)險(xiǎn)提示 19第三章 紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 20第一節(jié) 紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 20第二節(jié) 上游行業(yè)運(yùn)行及對本行業(yè)的影響 21一、2012年一季度棉花價(jià)格國外持續(xù)走低，國內(nèi)平穩(wěn)運(yùn)行 21二、化纖市場恢復(fù)緩慢 23三、原材料對紡織產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的影響 23第三節(jié) 下游行業(yè)運(yùn)行及對本行業(yè)的影響 24一、服裝行業(yè) 24二、印染行業(yè) 25三、家紡行業(yè) 25四、產(chǎn)業(yè)用紡織品 26第四節(jié) 產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)綜合評價(jià) 28第四章 紡織行業(yè)區(qū)域競爭分析 29一、區(qū)域競爭力綜合分析 29二、區(qū)域?qū)Ρ确治?30三、紡織行業(yè)優(yōu)勢區(qū)域競爭力對比分析 32四、紡織行業(yè)運(yùn)行動(dòng)態(tài)分析 32第五章 紡織行業(yè)細(xì)分行業(yè)競爭分析 34第一節(jié) 子行業(yè)競爭力綜合分析 34第二節(jié) 子行業(yè)運(yùn)行對比分析 34一、子行業(yè)規(guī)模及效益情況 34二、子行業(yè)財(cái)務(wù)分析 36第三節(jié) 子行業(yè)綜合評價(jià)及展望 37第六章 紡織行業(yè)企業(yè)競爭分析 39第一節(jié) 全國不同規(guī)模企業(yè)競爭力分析 39第二節(jié) 不同所有制企業(yè)競爭力分析 40第三節(jié) 重點(diǎn)企業(yè)競爭力分析 42一、全國紡織行業(yè)重點(diǎn)企業(yè) 42二、重點(diǎn)紡織企業(yè)分析 43三、重點(diǎn)企業(yè)動(dòng)態(tài) 44第四節(jié) 基于競爭下的銀行風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)分析 45一、風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)分析 45二、企業(yè)競爭力評價(jià) 45第七章 紡織行業(yè)貸款情況分析 46第一節(jié) 紡織行業(yè)信貸資金占用情況 46一、紡織行業(yè)總體信貸資金占用情況分析 46二、子行業(yè)資金占用情況對比 46三、紡織行業(yè)區(qū)域貸款資金占用情況對比 47第二節(jié) 紡織行業(yè)貸款需求分析 48第三節(jié) 紡織行業(yè)客戶貸款結(jié)構(gòu)分析 48一、不同規(guī)模企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)分析 48二、不同所有制企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)分析 49第四節(jié) 行業(yè)貸款總體分析 50一、貸款分布總結(jié) 50二、貸款風(fēng)險(xiǎn)揭示 50第八章 行業(yè)信貸建議 52第一節(jié) 總體信貸原則 52第二節(jié) 細(xì)分信貸建議 52一、子行業(yè)信貸建議 52二、區(qū)域信貸建議 52三、客戶信貸建議 52第九章 行業(yè)展望與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 53第一節(jié) 2012年2季度紡織行業(yè)展望 53第二節(jié) 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 53一、外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) 53二、下游需求風(fēng)險(xiǎn) 53三、產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn) 54五、用工風(fēng)險(xiǎn) 54第三節(jié) 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評級(jí) 55表 錄表1 2011年以來我國貨幣政策調(diào)控一覽 3表2 世經(jīng)未來行業(yè)外部環(huán)境及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評級(jí)體系 9表3 2011年至2012年1季度全國紡織行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及增長率 11表4 2011年13月與2012年13月我國主要紡織品產(chǎn)量對比 11表5 2011至2012年1季度全國紡織行業(yè)規(guī)模指標(biāo) 15表6 2012年1季度全國紡織行業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo)分析 17表7 2012年1季度全國紡織行業(yè)盈利能力指標(biāo)分析 17表8 2012年1季度全國紡織行業(yè)償債能力指標(biāo)分析 18表9 2012年1季度全國紡織行業(yè)發(fā)展能力指標(biāo)分析 18表10 世經(jīng)未來行業(yè)運(yùn)行綜合評價(jià)體系 19表11 全國省紡織行業(yè)上游行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系 28表12 全國省紡織行業(yè)下游行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系 28表13 2012年1季度我國紡織行業(yè)競爭力綜合排名 29表14 2012年13月我國紡織行業(yè)區(qū)域分布情況 30表15 2012年13月重點(diǎn)地區(qū)企業(yè)平均規(guī)模及效益情況 31表16 2012年1季度紡織行業(yè)優(yōu)勢區(qū)域發(fā)展態(tài)勢 32表17 2012年13月全國紡織業(yè)細(xì)分行業(yè)競爭力評價(jià) 34表18 2012年13月全國紡織行業(yè)子行業(yè)規(guī)模及效益情況 35表19 2011年112月全國紡織行業(yè)細(xì)分行業(yè)財(cái)務(wù)狀況 37表20 2012年13月全國紡織行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)規(guī)模對比情況 39表21 2012年13月全國紡織行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)經(jīng)營效益情況 40表22 全國紡織行業(yè)不同所有制企業(yè)市場份額 40表23 2012年13月不同所有制企業(yè)規(guī)模與經(jīng)營效益對比 41表24 2011年全國紡織行業(yè)出口企業(yè)前二十強(qiáng)名單 42表25 2011年長絲織造行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)排名40強(qiáng)企業(yè)名單 42表26 2012年1季度互太（番禺）SWOT分析表 43表27 魯泰紡織股份有限公司競爭力分析 44表28 福建眾和股份有限公司競爭力分析 44表29 20112012年1季度紡織業(yè)利息支出及貸款占用資金情況。 46表30 2012年13月紡織業(yè)各子行業(yè)利息支出情況 46表31 2012年13月全國紡織行業(yè)區(qū)域貸款資金占用情況 47表32 20112012年1季度紡織行業(yè)資金占用情況 48表33 2012年13月全國紡織行業(yè)細(xì)分行業(yè)資金占用情況 48表34 2012年1季度紡織行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)利息支出情況 49表35 2012年1季度紡織行業(yè)不同所有制企業(yè)利息支出情況 49表36 20112012年1季度紡織行業(yè)企業(yè)虧損及負(fù)債情況 50表37 2012年13月全國紡織行業(yè)細(xì)分行業(yè)企業(yè)虧損及負(fù)債情況 51表38 2012年1季度紡織行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)模型 51表39 2012年2季度全國紡織行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評級(jí) 55表40 世經(jīng)未來行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別劃分標(biāo)準(zhǔn) 55圖 錄圖1 2012年13月全國紡織業(yè)固定資產(chǎn)投資完成情況圖 2圖2 紡織業(yè)銷售收入及同比增長率圖 12圖3 2010年至2012年1季度紡織行業(yè)產(chǎn)銷率情況 12圖4 2012年1季度紡織原料及紡織制品進(jìn)口情況 13圖5 2012年1季度紡織原料及紡織制品出口情況 13圖6 2012年棉紗出口量與一般貿(mào)易的出口情況對比 14圖7 2011年至2012年一季度全國紡織資產(chǎn)與負(fù)債走勢圖 15圖8 2011年至2012年1季度全國紡織行業(yè)銷售收入情況 16圖9 2011年至2012年1季度全國紡織行業(yè)利潤總額情況 16圖10 2011年至2012年1季度全國紡織行業(yè)利潤總額情況 17圖11 紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D 20圖12 紡織服裝行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D 20圖13 國棉328級(jí)現(xiàn)貨價(jià)格 21圖14 美棉現(xiàn)貨價(jià)格（標(biāo)準(zhǔn)級(jí)）（2012/03） 22圖15 中國棉花價(jià)格指數(shù)與進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)走勢圖（） 22圖16 2012年盛澤化纖市場景氣指數(shù)圖 23圖17 2012年13月全國紡織行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)市場份額對比情況 39圖18 全國紡織行業(yè)不同所有制企業(yè)市場份額 41第一章 2012年1季度全國紡織行業(yè)運(yùn)行環(huán)境分析第一節(jié) 紡織行業(yè)外部環(huán)境分析一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與行業(yè)發(fā)展紡織業(yè)作為傳統(tǒng)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，在我國國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮著不可替代的支柱性作用。我國正處在”十二五”規(guī)劃大發(fā)展時(shí)期，紡織業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)行業(yè)，七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)無一不對紡織品業(yè)有著旺盛的需求，紡織業(yè)與工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)都有著十分密切的關(guān)系。（一）國民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)快速增長2012年一季度，我國國民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持快速增長的勢頭。初步測算，一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值27106億元，%。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值2029億元，%；第二產(chǎn)業(yè)增加值15634億元，%；第三產(chǎn)業(yè)增加值9443億元，%。經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)一步改善，工業(yè)企業(yè)利潤繼續(xù)提高。（二）工業(yè)生產(chǎn)繼續(xù)快速增長一季度，全國規(guī)模以上工業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值11318億元，%。其中，%，%的速度。分經(jīng)濟(jì)類型看，國有及國有控股企業(yè)完成增加值5085億元，%；外商及港澳臺(tái)投資企業(yè)完成增加值3143億元，%；股份制企業(yè)完成增加值4971億元，%。企業(yè)效益繼續(xù)改善。12月，規(guī)模以上工業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤1438億元，%。其中，%。一季度，%。（三）固定資產(chǎn)投資高速增長一季度，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資8799億元，%。其中，城鎮(zhèn)投資完成7059億元，%，農(nóng)村投資1740億元，%。分地區(qū)看，東、中、%、%%。一季度，同比增長17%。其中紡織業(yè)、%%。同期，%%。數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來圖1 2012年13月全國紡織業(yè)固定資產(chǎn)投資完成情況圖（四）國內(nèi)市場銷售平穩(wěn)增長一季度，社會(huì)消費(fèi)品零售總額12831億元，%。扣除價(jià)格因素，%，與去年同期大體持平。城市消費(fèi)品零售總額8525億元，%；縣及縣以下4305億元，%。（五）市場物價(jià)繼續(xù)上漲一季度，%。一季度，%。%。%（六）對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易較快發(fā)展2012年一季度，進(jìn)出口總額2398億美元，%。其中，出口1157億美元，%；進(jìn)口1241億美元，%。進(jìn)出口相抵，逆差84億美元。利用外資繼續(xù)擴(kuò)大。一季度，外商直接投資合同金額343億美元，%；實(shí)際使用金額141億美元，%。內(nèi)地與香港、澳門更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系安排的實(shí)施進(jìn)展順利。外匯儲(chǔ)備繼續(xù)增加。3月末，國家外匯儲(chǔ)備達(dá)4398億美元，比去年末增加366億美元。（七）城鄉(xiāng)居民收入增長加快一季度，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入2639元，%，扣除價(jià)格因素，%。農(nóng)村居民人均現(xiàn)金收入834元，%，扣除價(jià)格因素，%。（八）宏觀環(huán)境對紡織行業(yè)影響2012年一季度，受國際、國內(nèi)環(huán)境變化，內(nèi)需、外需變化等綜合因素的影響，紡織行業(yè)國內(nèi)外市場持續(xù)低迷，需求低迷造成了多家紡織企業(yè)訂單普遍減少、企業(yè)實(shí)際開工天數(shù)減少。對于紡織行業(yè)而言，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，工業(yè)品生產(chǎn)價(jià)格持續(xù)上升，國際貿(mào)易未有明顯好轉(zhuǎn)，這些對于紡織行業(yè)的發(fā)展都將帶來一定挑戰(zhàn)，預(yù)計(jì)2012年2季度紡織行業(yè)依然將面臨很大的困難和挑戰(zhàn)。二、貨幣政策與行業(yè)發(fā)展2012年2月18日，調(diào)整后，%，中小型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率為17%。央行貨幣政策轉(zhuǎn)向趨勢明顯，未來信貸將持續(xù)回升，預(yù)測2012年全年新增信貸達(dá)到8萬億。表1 2011年以來我國貨幣政策調(diào)控一覽時(shí)間貨幣政策1月14日2月8日2月18日3月25日4月5日4月17日5月12日6月14日7月6日8月30日中央決定擴(kuò)大準(zhǔn)備金繳存范圍9月6日中央銀行發(fā)行30億元1年期央票12月5日2月18日。數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來紡織行業(yè)作為我國的傳統(tǒng)行業(yè)，大多數(shù)紡織企業(yè)一直以來都走以出口為導(dǎo)向、用投資拉動(dòng)行業(yè)經(jīng)濟(jì)增長。這次央行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，對于我國的各類企業(yè)，尤其是紡織行業(yè)的中小型企業(yè)來說是個(gè)好消息，對于紡織企業(yè)生產(chǎn)和出口均大有益處。央行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，資金流動(dòng)性加大，企業(yè)融資壓力有望得到緩解，為行業(yè)生產(chǎn)的順利進(jìn)行提供保障，為結(jié)構(gòu)調(diào)整和長遠(yuǎn)發(fā)展提供條件。國內(nèi)貨幣政策的調(diào)整，信貸將趨于放松，將進(jìn)一步緩解企業(yè)融資難問題，在一定程度上解決企業(yè)的資金問題。預(yù)計(jì)2季度紡織企業(yè)（尤其是中小企業(yè)）的資金環(huán)境更趨寬松。三、財(cái)稅政策與行業(yè)發(fā)展（一）2012年4月微小企業(yè)減半征稅政策延長至2015年底2012年4月，國務(wù)院發(fā)文《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》，意見明確了進(jìn)一步扶持小微企業(yè)的五項(xiàng)財(cái)稅舉措，一是多項(xiàng)減稅措施齊發(fā)力。二是更多專項(xiàng)資金引導(dǎo)企業(yè)發(fā)展。三是國家中小企業(yè)發(fā)展基金扶持初創(chuàng)企業(yè)。國務(wù)院意見提出，今年將依法設(shè)立國家中小企業(yè)發(fā)展基金，中央財(cái)政安排資金30億元用于支持中小企業(yè)發(fā)展。四是政府采購向小微企業(yè)傾斜。五是取消不合理收費(fèi)為企業(yè)“減負(fù)”。此外，財(cái)政部表示，將繼續(xù)配合有關(guān)部門，著力緩解小型微型企業(yè)融資困難，鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)和就業(yè)，幫助小型微型企業(yè)提高經(jīng)營管理水平。點(diǎn)評：2011年是紡織業(yè)遭遇了滑鐵盧，訂單不足、棉價(jià)上漲等種種矛盾不斷深化，而沉重的稅負(fù)更是使得紡織業(yè)的境遇雪上加霜，提高起征點(diǎn)大大減輕大多數(shù)小微型紡織企業(yè)稅負(fù)。而政府對中小企業(yè)的各種政策傾斜也緩解了紡織業(yè)眾多中小企業(yè)的生存困境。（二）2012年2月棉花進(jìn)出口關(guān)稅匯率調(diào)整據(jù)中國人民銀行，2012年1月18日（周三），因此2012年2月份進(jìn)出口貨物關(guān)稅匯率將按1美元＝。（）。點(diǎn)評：2012年進(jìn)出口關(guān)稅多次調(diào)整。人民幣兌美元匯率的升值使得棉花進(jìn)口成本降低，出口成本升高。對于下游行業(yè)的紡織行業(yè)來說，其生產(chǎn)成本將隨之下降，而產(chǎn)品出口則會(huì)因匯率提高而減少。（三）紡機(jī)領(lǐng)域進(jìn)口關(guān)稅下調(diào)2月22日，財(cái)政部公布了2012年我國進(jìn)口關(guān)稅調(diào)整通知。就紡機(jī)領(lǐng)域來說，與2011年的進(jìn)口稅率相比，紡織用圓網(wǎng)、平網(wǎng)印花機(jī)由2011年的8%下降至2012年的6%，其余類別紡機(jī)及器材配件產(chǎn)品均維持2011年的稅率不變。其中，噴氣織機(jī)和環(huán)錠紡細(xì)紗機(jī)緊密紡裝置維持零稅率，寬幅非織造布梳理機(jī)（工作幅寬，