【正文】 成立私募基金產(chǎn)品流程說(shuō)明書(shū)1. 產(chǎn)品發(fā)起人：指開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)產(chǎn)品的當(dāng)事人。2. 產(chǎn)品管理人/管理人：指對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行運(yùn)作管理的當(dāng)事人，其職責(zé)包括但不限于：選擇產(chǎn)品托管人/期貨經(jīng)紀(jì)商/證券經(jīng)紀(jì)商/投資顧問(wèn)，推介產(chǎn)品，協(xié)助投資者辦理產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)事宜，下達(dá)投資指令，日常估值，信息披露等。3. 產(chǎn)品托管人/托管人：指對(duì)產(chǎn)品的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行托管的當(dāng)事人，其職責(zé)包括但不限于：進(jìn)行產(chǎn)品托管賬戶、資金賬戶的開(kāi)立，保管產(chǎn)品的財(cái)產(chǎn)，核對(duì)并執(zhí)行管理人發(fā)出的投資指令，協(xié)助管理人進(jìn)行產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)的估值、核算與清算，協(xié)助進(jìn)行信息披露等。 4. 投資者/客戶：滿足產(chǎn)品規(guī)定的資格要求，簽署產(chǎn)品合同書(shū)且合同書(shū)正式生效的認(rèn)購(gòu)者。投資者繳納相關(guān)認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)、承擔(dān)合同書(shū)規(guī)定的相應(yīng)義務(wù)后，可以享受按合同規(guī)定分享產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)收益、分配計(jì)劃清算后的財(cái)產(chǎn)等權(quán)利。5. 認(rèn)購(gòu)：指在產(chǎn)品推介期內(nèi)，投資者按照產(chǎn)品合同的規(guī)定購(gòu)買產(chǎn)品份額的行為。6. 投資顧問(wèn)：受產(chǎn)品管理人聘任，為管理人投資提供投資建議的當(dāng)事人，產(chǎn)品管理人負(fù)責(zé)執(zhí)行投資顧問(wèn)的投資建議等事務(wù)。7. 證券賬戶：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定和中國(guó)登記結(jié)算有限責(zé)任公司有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，由托管人為產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)在中國(guó)登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司、深圳分公司開(kāi)設(shè)的專用證券賬戶，在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開(kāi)立的有關(guān)賬戶及其他證券類賬戶。8. 產(chǎn)品專用證券賬戶：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定和中國(guó)登記結(jié)算有限責(zé)任公司有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，由托管人以產(chǎn)品的名義為產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)在中國(guó)登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司、深圳分公司開(kāi)設(shè)的專用證券賬戶，在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開(kāi)立的有關(guān)賬戶及其他證券類賬戶。9. 產(chǎn)品專用證券資金賬戶：指管理人以產(chǎn)品專用證券賬戶在證券經(jīng)紀(jì)商處以產(chǎn)品管理人名稱開(kāi)立的資金賬戶。：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定和中國(guó)金融期貨交易所等相關(guān)期貨交易所的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，托管人配合管理人為產(chǎn)品資產(chǎn)在其選定的期貨公司處開(kāi)立的用于存放產(chǎn)品資產(chǎn)期貨保證金的賬戶，其用途包括出入金、支付期貨交易結(jié)算款和相關(guān)費(fèi)用等，期貨賬戶對(duì)應(yīng)唯一的期貨結(jié)算賬戶，也即資金賬戶。：指管理人以自身名義在保管行開(kāi)立的產(chǎn)品資金專用賬戶，產(chǎn)品成立，產(chǎn)品資金交付完成之日起視為保管賬戶。：指管理人按照產(chǎn)品合同相關(guān)協(xié)議約定開(kāi)立的賬戶，該賬戶僅限于滿足開(kāi)展和記錄產(chǎn)品的資金往來(lái)，辦理與產(chǎn)品運(yùn)作相關(guān)賬戶之間的轉(zhuǎn)賬結(jié)算，不得提取現(xiàn)金。管理人不得使用保管專戶進(jìn)行產(chǎn)品文件書(shū)面約定以外的活動(dòng)。：指托管人根據(jù)有關(guān)規(guī)定為產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)開(kāi)立的專門用于清算交收的銀行賬戶。：指投資者擁有合法處分權(quán)，加入本產(chǎn)品的全部產(chǎn)品資金，由委托管理人管理并由托管人托管的作為本產(chǎn)品標(biāo)的的財(cái)產(chǎn)。：指產(chǎn)品合同書(shū)中載明，并經(jīng)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的產(chǎn)品初始銷售期（具體期限由產(chǎn)品合同書(shū)載明）。：指本產(chǎn)品合同計(jì)劃生效至終止之間的期限。：指在產(chǎn)品初始銷售期間，投資者按照產(chǎn)品合同的規(guī)定購(gòu)買本產(chǎn)品份額的行為。：指符合相關(guān)監(jiān)管部門規(guī)定的條件，取得產(chǎn)品銷售資格并接受管理人委托，代為辦理本產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)等業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。：指本產(chǎn)品合同當(dāng)事人不能預(yù)見(jiàn)、不能避免、不能克服的客觀情況。一、 開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)階段該階段主要是由產(chǎn)品管理人在進(jìn)行相關(guān)盡職調(diào)查基礎(chǔ)上決定開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)產(chǎn)品，產(chǎn)品管理人根據(jù)實(shí)際情況負(fù)責(zé)選擇產(chǎn)品的托管人、經(jīng)紀(jì)商（證券/期貨）、投資顧問(wèn)相關(guān)當(dāng)事人。通過(guò)全方位溝通，初步確立合作意向。同時(shí)，撰寫產(chǎn)品盡職調(diào)查報(bào)告，明確產(chǎn)品要素。產(chǎn)品要素一般包括但不限于如下部分：1. 產(chǎn)品名稱（命名規(guī)則：一般應(yīng)明確指明發(fā)起人、產(chǎn)品類型等）2. 產(chǎn)品類型（如：信托、基金、單一客戶、非單一集合投資等）3. 產(chǎn)品規(guī)模（包括最低規(guī)模以及預(yù)計(jì)規(guī)模等）4. 產(chǎn)品運(yùn)作方式說(shuō)明（如是否封閉運(yùn)作等）5. 產(chǎn)品的相關(guān)當(dāng)事人介紹（如管理人、托管行、證券經(jīng)紀(jì)商、期貨經(jīng)紀(jì)商、委托人、投資顧問(wèn)等）6. 產(chǎn)品的預(yù)計(jì)存續(xù)期限7. 產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)與贖回的相關(guān)事宜（如：產(chǎn)品推介期、是否存在封閉期、是否可贖回、產(chǎn)品最低認(rèn)購(gòu)額度、投資者資格闡述等）8. 產(chǎn)品存在的相關(guān)費(fèi)用（包括但不限于：認(rèn)/申購(gòu)費(fèi)、贖回/退出費(fèi)、違約費(fèi)、托管費(fèi)、經(jīng)紀(jì)費(fèi)、管理費(fèi)、業(yè)績(jī)報(bào)酬等）9. 產(chǎn)品的投資目標(biāo)、投資策略、投資范圍與投資限制說(shuō)明10. 產(chǎn)品收益與分配說(shuō)明（包括但不限于：預(yù)計(jì)收益、歷史業(yè)績(jī)展示、產(chǎn)品收益分配模式等）11. 產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示（盡可能向投資者明確的闡述產(chǎn)品運(yùn)行過(guò)程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力等）12. 產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)控相關(guān)說(shuō)明（如：預(yù)警線、平倉(cāng)線、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估等風(fēng)控策略與手段的具體說(shuō)明等）13. 其他需要說(shuō)明的事項(xiàng)盡調(diào)報(bào)告由負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)部門上報(bào)后，通過(guò)產(chǎn)品管理人內(nèi)部風(fēng)控審核后，一般即可開(kāi)始產(chǎn)品份額的發(fā)售。（【注】：產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與設(shè)計(jì)的具體流程因產(chǎn)品管理人自身部門業(yè)務(wù)流程設(shè)置不同而存在差異，各管理人可根據(jù)自身實(shí)際情況進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。）二、 產(chǎn)品的募集與成立階段（一）推介與募集，主要是由產(chǎn)品管理人或其指定的銷售機(jī)構(gòu)或人員向符合產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)條件的合格投資者進(jìn)行產(chǎn)品推介，指導(dǎo)其填寫相關(guān)材料，辦理相關(guān)認(rèn)購(gòu)手續(xù)以及募集認(rèn)購(gòu)資金。在進(jìn)行推介與募集的過(guò)程中，應(yīng)遵循如下程序：（1）產(chǎn)品面向的投資對(duì)象應(yīng)為符合相關(guān)法律法規(guī)以及產(chǎn)品合同書(shū)規(guī)定的“合格投資者”，產(chǎn)品管理人在與投資者簽約之前，應(yīng)完成對(duì)投資者的盡職調(diào)查工作，確保認(rèn)購(gòu)者符合“合格投資者”之定義；由代銷機(jī)構(gòu)代銷的，代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)代為完成該項(xiàng)工作，并將相關(guān)資料提供給管理人。（【注】：此處盡職調(diào)查工作主要從投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、資金來(lái)源、資金權(quán)屬合法性等方面綜合判斷，具體標(biāo)準(zhǔn)在相關(guān)法規(guī)或管理辦法的基礎(chǔ)上由產(chǎn)品管理人進(jìn)行適度調(diào)整。）（2）認(rèn)購(gòu)程序：通過(guò)產(chǎn)品管理人盡調(diào)，符合條件的合格投資者在辦理認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)按照產(chǎn)品合同書(shū)或認(rèn)購(gòu)書(shū)等相關(guān)材料的規(guī)定在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交資料和辦理認(rèn)購(gòu)手續(xù)，完成產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)與簽約工作。在產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)中，銷售機(jī)構(gòu)或人員應(yīng)協(xié)助符合客戶完成如下認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)工作：①填寫相關(guān)的開(kāi)戶資料信息（如賬戶業(yè)務(wù)申請(qǐng)表、交易業(yè)務(wù)申請(qǐng)表、風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查問(wèn)卷等），簽署產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)書(shū)、產(chǎn)品合同書(shū)等材料；②客戶應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品合同書(shū)簽署后規(guī)定時(shí)間內(nèi)（以不晚于產(chǎn)品推介期結(jié)束日為前提）將其在產(chǎn)品合同項(xiàng)下的認(rèn)購(gòu)資金支付至該產(chǎn)品銀行專用托管賬戶，在產(chǎn)品初始銷售行為結(jié)束之前，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得動(dòng)用該資金；③銷售機(jī)構(gòu)或人員應(yīng)收集客戶認(rèn)購(gòu)材料提交至產(chǎn)品管理人，包括但不限于：客戶開(kāi)戶信息資料、產(chǎn)品合同書(shū)等認(rèn)購(gòu)協(xié)議、身份證正反面復(fù)印件、銀行卡正反面復(fù)印件、客戶簽約影像資料、匯款回執(zhí)單等相關(guān)證明（【注】具體清單可參照附件1）。（2）應(yīng)注意的是，銷售網(wǎng)點(diǎn)受理認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)并不表示對(duì)該申請(qǐng)是否成功的確認(rèn)，而僅代表銷售網(wǎng)點(diǎn)確實(shí)收到了申請(qǐng)；申請(qǐng)最終是否有效應(yīng)以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)并且產(chǎn)品合同書(shū)的生效為準(zhǔn)。同時(shí)滿足以下條件時(shí)，可以認(rèn)為客戶的認(rèn)購(gòu)成功：①經(jīng)管理人簽署的有效認(rèn)購(gòu)文件在產(chǎn)品推介期結(jié)束日前送達(dá)客戶；②認(rèn)購(gòu)資金在產(chǎn)品推介期結(jié)束日前到達(dá)產(chǎn)品專用銀行托管賬戶（該賬戶具體解釋見(jiàn)本說(shuō)明書(shū)第二條第（二）款之第2項(xiàng)）；③管理人接受并確認(rèn)委托人的認(rèn)購(gòu)；產(chǎn)品成立生效（產(chǎn)品合同生效標(biāo)準(zhǔn)見(jiàn)本說(shuō)明書(shū)第二條、第（二）項(xiàng)之第1點(diǎn)）。投資者應(yīng)在產(chǎn)品合同生效后到銷售機(jī)構(gòu)查詢最終確認(rèn)情況和有效認(rèn)購(gòu)額。（如需），一般是自產(chǎn)品份額發(fā)售之日起最長(zhǎng)不超過(guò)1個(gè)月（發(fā)起人可以根據(jù)產(chǎn)品資金募集情況進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，并向相關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行公告）。（二）產(chǎn)品成立生效與賬戶開(kāi)立產(chǎn)品推介期屆滿或推介期內(nèi)，認(rèn)購(gòu)產(chǎn)品的合格投資者達(dá)到規(guī)定人數(shù)，且產(chǎn)品募集規(guī)模達(dá)到產(chǎn)品合同規(guī)定的最低額度，可以認(rèn)為該產(chǎn)品符合成立備案條件。達(dá)到備案條件后，產(chǎn)品管理人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定辦理驗(yàn)資和備案手續(xù)：應(yīng)自初始銷售期屆滿之日起一定期限內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起一定期限內(nèi)，向相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交驗(yàn)資報(bào)告與客戶資料表，辦理相關(guān)備案手續(xù)?？蛻糍Y料表一般應(yīng)包括客戶名稱、客戶身份證明文件號(hào)碼、通訊地址、聯(lián)系電話、認(rèn)購(gòu)產(chǎn)品金額等。自收到相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)書(shū)面確認(rèn)之日起，產(chǎn)品備案手續(xù)完畢，產(chǎn)品合同相應(yīng)生效。（【注】：此處對(duì)于“一定期限”的闡述均由產(chǎn)品當(dāng)事人在符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的前提下協(xié)商確定，并在產(chǎn)品合同書(shū)、協(xié)議書(shū)中予以明確載明（下文同理）。）產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)一般實(shí)行“第三方存管”的管理模式。產(chǎn)品管理人應(yīng)選任合適的托管人、證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商、期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)商，并與其簽訂相應(yīng)的托管協(xié)議、證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)協(xié)議、期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)協(xié)議等。管理人應(yīng)于產(chǎn)品成立的當(dāng)日通知托管行與證券/期貨經(jīng)紀(jì)商，并以該產(chǎn)品的名義在托管行和經(jīng)紀(jì)商分別開(kāi)立相關(guān)賬戶，并將相關(guān)賬戶信息書(shū)面通知托管行。具體而言，相關(guān)賬戶的開(kāi)立一般遵循如下程序：（1）管理人應(yīng)在產(chǎn)品成