財(cái)務(wù)管理課件-第05章(已修改)
2025-08-13 15:31 本頁(yè)面
【正文】 第五章 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與計(jì)劃控制 ?本章教學(xué)主要問(wèn)題： ?定性預(yù)測(cè)融資需求的方法 ?銷貨百分比法和資金習(xí)性分項(xiàng)預(yù)測(cè)法 ?財(cái)務(wù)預(yù)算過(guò)程 ?財(cái)務(wù)計(jì)劃 ?財(cái)務(wù)控制的收支控制方法，以及財(cái)務(wù)控制的幾種現(xiàn)金控制方法。 第一節(jié) 預(yù)測(cè)融資需求的方法 ?一、定性預(yù)測(cè)法 ?二、定量預(yù)測(cè)法 ? (一 ) 銷貨百分比法 ? (二 ) 資金習(xí)性分項(xiàng)預(yù)測(cè)法 ? (三 ) 定量財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法的比較 ? (四 ) 多元回歸法 一、定性預(yù)測(cè)法 ? 定性預(yù)測(cè)法 ,又稱判斷預(yù)測(cè)法。它是由熟悉業(yè)務(wù)，并有一定理論知識(shí)和綜合判斷能力的專家和專業(yè)人員，利用直觀材料，依靠個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的主觀判斷和綜合分析能力，對(duì)事物未來(lái)的狀況和趨勢(shì)作出預(yù)測(cè)的一種方法。 ? 該方法簡(jiǎn)便易行，但容易受主觀因素影響，因而精確度、客觀性較差。 ? 常用的定性預(yù)測(cè)方法，主要有意見(jiàn)匯集法、專家小組法和德?tīng)柗品ā? 一、定性預(yù)測(cè)法 ?１、意見(jiàn)匯集法。 ?意見(jiàn)匯集法，也稱主觀判斷法。它是由預(yù)測(cè)人員根據(jù)事先擬定好的提綱，對(duì)那些對(duì)預(yù)測(cè)對(duì)象比較熟悉，對(duì)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)比較敏感的領(lǐng)導(dǎo)人、主管人員和業(yè)務(wù)人員展開(kāi)調(diào)查，廣泛征求意見(jiàn)，然后把各方面的意見(jiàn)進(jìn)行整理、歸納、分析、判斷，最后作出預(yù)測(cè)結(jié)論。 一、定性預(yù)測(cè)法 ?該方法能廣泛收集專業(yè)人員的意見(jiàn)，集思廣益，并且耗時(shí)和耗費(fèi)都比較少，運(yùn)用靈活。但預(yù)測(cè)結(jié)果易受個(gè)人主觀判斷的影響，對(duì)一個(gè)問(wèn)題可能產(chǎn)生多種不一致的觀點(diǎn)，給預(yù)測(cè)帶來(lái)了一定的困難；缺乏數(shù)字說(shuō)明，使一些專門(mén)問(wèn)題的研究不能深入，難以得出令人信服的結(jié)論。 一、定性預(yù)測(cè)法 ?２、專家小組法。 ?專家小組法，是由企業(yè)組織各方面的專家組成預(yù)測(cè)小組，通過(guò)召開(kāi)各種形式座談會(huì)的方式，進(jìn)行充分、廣泛的調(diào)查研究和討論，然后根據(jù)專家小組的集體研究成果作出最后的預(yù)測(cè)判斷。 一、定性預(yù)測(cè)法 ? 該方法由專家組成的小組面對(duì)面地進(jìn)行集體討論和研究，可以相互啟發(fā)、印證和補(bǔ)充，使對(duì)預(yù)測(cè)問(wèn)題的分析和研究更充分、全面和深入，避免各專家因信息資料不能共享而使預(yù)測(cè)帶有片面性。但由于參加討論的人數(shù)有限，因而代表性較差。另外，由于會(huì)議上進(jìn)行的是面對(duì)面的討論，參加者可能礙于情面而不能充分發(fā)表自己的意見(jiàn)，討論觀點(diǎn)特別容易為權(quán)威人士或爭(zhēng)強(qiáng)好勝者所左右。 一、定性預(yù)測(cè)法 ?３、德?tīng)柗品ā? ?德?tīng)柗品ㄓ址Q專家調(diào)查法。由美國(guó)蘭德公司在上世紀(jì) 40年代首先使用。它主要是采用通訊方法，通過(guò)向有關(guān)專家發(fā)出預(yù)測(cè)問(wèn)題調(diào)查表的方式來(lái)搜集和征求專家們的意見(jiàn)，并經(jīng)過(guò)多次反復(fù)、綜合、整理、歸納各專家的意見(jiàn)之后，作出預(yù)測(cè)判斷。 一、定性預(yù)測(cè)法 ? 德?tīng)柗品ň哂腥缦绿攸c(diǎn)和程序： ? （ 1）保密性。針對(duì)目標(biāo)組成的專家小組一般由 15至 20人組成。調(diào)查者給每位專家發(fā)信，要求他們針對(duì)預(yù)測(cè)目標(biāo)作出獨(dú)立的判斷，提出書(shū)面意見(jiàn)。各成員之間不見(jiàn)面，不商量，相互保密，以避免彼此之間的心理干擾。 ? （ 2）反饋性。調(diào)查者將各位專家寄來(lái)的書(shū)面意見(jiàn)，加以整理、歸納，然后再反饋給各為專家，讓他們?cè)谖e人思想、參考別人意見(jiàn)的基礎(chǔ)上對(duì)自己的第一次判斷進(jìn)行修正。這一過(guò)程也是在保密的情況下進(jìn)行的，并且重復(fù)若干次，使專家的意見(jiàn)逐漸趨于成熟。 ? （ 3）集中判斷。經(jīng)過(guò)幾次反復(fù)征求意見(jiàn)后，調(diào)查者把最后一次不同意見(jiàn)采用適當(dāng)方法加以綜合平均，提出預(yù)測(cè)結(jié)果。 ? 該方法既讓各個(gè)專家既可以各抒己見(jiàn)，又可以集思廣益，取長(zhǎng)補(bǔ)短。對(duì)專家意見(jiàn)進(jìn)行綜合分析，有助于克服預(yù)測(cè)中的片面性。但該方法占用時(shí)間較多，速度較慢。 二、定量預(yù)測(cè)法 ?定量財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是指借助于一定的數(shù)學(xué)方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)、未來(lái)財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果作出數(shù)量分析的預(yù)測(cè)方法。我們這里預(yù)測(cè)使用的定量預(yù)測(cè)方法主要有：銷貨百分比法、資金習(xí)性分項(xiàng)預(yù)測(cè)法、多元回歸法等。 二、定量預(yù)測(cè)法 ? (一 ) 銷售百分比法 ? 銷售百分比法是根據(jù)銷售與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表項(xiàng)目之間的比例關(guān)系，預(yù)測(cè)各項(xiàng)目短期資本需要量的方法。 ? 銷售百分比法的主要優(yōu)點(diǎn)則能為財(cái)務(wù)管理提供短期預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，以適應(yīng)外部籌資的需要，且易于使用。但這種方法也有缺點(diǎn)，倘若有關(guān)銷售百分比與實(shí)際不符，據(jù)以進(jìn)行預(yù)測(cè)就會(huì)形成錯(cuò)誤的結(jié)果。因此，在有關(guān)因素發(fā)生變動(dòng)的情況下，必須相應(yīng)地調(diào)整原有的銷售百分比。 二、定量預(yù)測(cè)法 ? 運(yùn)用銷售百分比法，一般借助于預(yù)計(jì)利潤(rùn)表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。通過(guò)預(yù)計(jì)利潤(rùn)表預(yù)測(cè)企業(yè)留用利潤(rùn)這種內(nèi)部資本來(lái)源的增加額；通過(guò)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測(cè)企業(yè)資本需要總額和外部籌資的增加額。 二、定量預(yù)測(cè)法 ? 2．編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表，預(yù)測(cè)留用利潤(rùn) ? 主要步驟歸納如下： ? 第一步，收集基年實(shí)際利潤(rùn)表資料，計(jì)算確定利潤(rùn)表各項(xiàng)目與銷售額的百分比。 ? 第二步，取得預(yù)測(cè)年度銷售收入預(yù)計(jì)數(shù)，用于預(yù)計(jì)銷售額和基年實(shí)際利潤(rùn)表各項(xiàng)目與實(shí)際銷售額的比率，計(jì)算預(yù)測(cè)年度預(yù)計(jì)利潤(rùn)表各項(xiàng)目的預(yù)計(jì)數(shù)，并編制預(yù)測(cè)年度預(yù)計(jì)利潤(rùn)表。 ? 第三步，利用預(yù)測(cè)年度稅后利潤(rùn)預(yù)計(jì)數(shù)和預(yù)定的留用比例，測(cè)算留用利潤(rùn)的數(shù)額。 二、定量預(yù)測(cè)法 ? 3．編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表，預(yù)測(cè)外部籌資額 ? 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表是運(yùn)用銷售百分比法的原理預(yù)測(cè)外部籌資額的一種報(bào)表。 ? 運(yùn)用銷售百分比法要選定與銷售有基本不變比率關(guān)系的項(xiàng)目，這種項(xiàng)目稱之為敏感項(xiàng)目，敏感資產(chǎn)項(xiàng)目一般包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等項(xiàng)目；敏感負(fù)債項(xiàng)目一般包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付費(fèi)用等項(xiàng)目。應(yīng)收票據(jù)、短期投資、固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、遞延資產(chǎn)、短期借款、應(yīng)付票據(jù)、長(zhǎng)期負(fù)債和實(shí)收資本通常不屬于在短期內(nèi)的敏感項(xiàng)目。留用利潤(rùn)也不宜列為敏感項(xiàng)目，因之受到企業(yè)所得稅率和分配政策的影響。 二、定量預(yù)測(cè)法 ? 基本編制過(guò)程如下： ? 第一步，取得基年資產(chǎn)負(fù)債表資料，并計(jì)算其敏感項(xiàng)目與銷售收入的百分比。 ? 第二步，用預(yù)計(jì)銷售收入乘以第一步計(jì)算的的百分比，求得所列示的敏感項(xiàng)目金額。 ? 第三步，確定預(yù)測(cè)年度留用利潤(rùn)增加額及資產(chǎn)負(fù)債表中的留用利潤(rùn)累計(jì)額。留用利潤(rùn)增加額可根據(jù)利潤(rùn)額、所得稅率和留用利潤(rùn)比例來(lái)確定。 ? 第四步，加總預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的兩方，使資產(chǎn)負(fù)債表兩方相等的平衡數(shù)．也是需要的外部籌資額。 二、定量預(yù)測(cè)法 ? 4． 按預(yù)測(cè)公式預(yù)測(cè)外部籌資額 ? 預(yù)測(cè)公式列示如下：
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