【正文】 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 中德學(xué)院 同濟(jì)大學(xué) 1 財(cái)務(wù)計(jì)劃 ? 財(cái)務(wù)預(yù)測 ? 營運(yùn)資本需求分析 ? 利潤規(guī)劃 ? 財(cái)務(wù)預(yù)算 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 中德學(xué)院 同濟(jì)大學(xué) 2 一 .全面預(yù)算體系 銷售預(yù)算 長期銷售預(yù)算 生產(chǎn)預(yù)算 期末存貨預(yù)算 直接材料預(yù)算 直接人工預(yù)算 制造費(fèi)用預(yù)算 銷售費(fèi)管理費(fèi)預(yù)算 產(chǎn)品成本預(yù)算 預(yù)計(jì)損益表 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金預(yù)算 資本支出預(yù)算 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 中德學(xué)院 同濟(jì)大學(xué) 3 財(cái)務(wù)計(jì)劃與控制 第一節(jié) 財(cái)務(wù)預(yù)測 不準(zhǔn)確的預(yù)測還有必要嗎 ? 2. 財(cái)務(wù)預(yù)測的步驟 銷售預(yù)測 ?估計(jì)需要的資產(chǎn) ?估計(jì)收入、費(fèi)用和保留盈余 ?估計(jì)所需融資 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 中德學(xué)院 同濟(jì)大學(xué) 4 財(cái)務(wù)計(jì)劃與控制 假定收入、費(fèi)用、資產(chǎn)，負(fù)債與銷售收入存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根據(jù)預(yù)計(jì)銷售額和相應(yīng)的百分比預(yù)計(jì)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益，然后利用會計(jì)等式確定融資需求 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 中德學(xué)院 同濟(jì)大學(xué) 5 A公司的融資需求 上期末實(shí)際 占銷售額 (3000萬元 )的 % 本年計(jì)劃 (4000萬元 ) 資產(chǎn)： 流動資產(chǎn) 700 % 長期資產(chǎn) 1300 % 資產(chǎn)合計(jì) 2022 負(fù)債和權(quán)益 : 短期借款 60 N 60 應(yīng)付票據(jù) 5 N 5 應(yīng)付款項(xiàng) 176 % 預(yù)提費(fèi)用 9 % 12 長期負(fù)債 810 N 810 負(fù)債合計(jì) 1060 實(shí)收資本 100 N 100 資本公積 16 N 16 留存收益 824 N 950 股東權(quán)益 940 1066 融資需求 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 中德學(xué)院 同濟(jì)大學(xué) 6 財(cái)務(wù)計(jì)劃與控制 ? 回歸分析方法 利用歷史數(shù)據(jù)求得各資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目和銷售值之間的函數(shù)關(guān)系 ,然后根據(jù)計(jì)劃銷售值來預(yù)測資產(chǎn)負(fù)債的數(shù)量 ,最后預(yù)測融資需求 . ? 通過 編制現(xiàn)金預(yù)算預(yù)測財(cái)務(wù)需求 ? 使用計(jì)算機(jī)進(jìn)行模擬財(cái)務(wù)預(yù)測 (見 Excel) 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 中德學(xué)院 同濟(jì)大學(xué) 7 ? 現(xiàn)金流量預(yù)測僅僅是預(yù)測期內(nèi)所有預(yù)計(jì)的現(xiàn)金來源和現(xiàn)金運(yùn)用的列舉 .其差額就是外部資金需求量 . ? 和模擬財(cái)務(wù)報(bào)表相比 ,現(xiàn)金流量預(yù)測容易編制 ,更好理解 ,但是所提供的信息也要少得多 . 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 中德學(xué)院 同濟(jì)大學(xué) 8 ? 現(xiàn)金流量可以從損益表和資產(chǎn)負(fù)債表中得出 : 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 凈利潤 234 股利 117 折舊 50 短期投資 應(yīng)付帳款增加 395 應(yīng)收帳款增加 721 未付工資增加 4 存貨增加 310 預(yù)提費(fèi)用增加 2 固定資產(chǎn)投資 43 長期負(fù)債減少 100 短期負(fù)債減少 50 現(xiàn)金流入合計(jì) 683 現(xiàn)金流出合計(jì) 2219 外部資金需求量 = (現(xiàn)金流出合計(jì) +期末應(yīng)有現(xiàn)金 ) (現(xiàn)金流入合計(jì) +期初現(xiàn)金 ) 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 中德學(xué)院 同濟(jì)大學(xué) 9 6. 現(xiàn)金預(yù)算 ? 現(xiàn)金預(yù)算是對預(yù)測期內(nèi)預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的列舉 , 是一種詳細(xì)的 ,短期的現(xiàn)金流量預(yù)測 . ? 假定賒銷的回款期為 60天 。 賒購的支付期為 30天 。 魏嶷 德雷斯頓銀行教研室 中德學(xué)院 同濟(jì)大學(xué) 10 ? 某公司 1997年第三季度的現(xiàn)金預(yù)算 實(shí)際 預(yù)測 8月 9月