【正文】 期貨交易的三十六“記”（一）第一記：交易貴在堅(jiān)守水滴石穿雖然平日看起來不起眼，但隨著歲月的流逝，小流也將匯集成復(fù)利的海洋，因?yàn)橹挥袝r(shí)間才是真正成就復(fù)利可怕的力量！即使一生做的再成功，也并不能說明什么問題，只能說明我堅(jiān)持了交易的原則，僅此而已，失去原則，我將一文不值。順勢(shì)而為，止損也是如此，不要人為去設(shè)定在哪里止損！因?yàn)檫@樣就違背了大道至簡(jiǎn)的原則，交易一定要力求簡(jiǎn)單，輕松，甚至是不需要大腦思考的地步。大多數(shù)時(shí)候期貨走勢(shì)都是震蕩行情，而震蕩中出現(xiàn)利潤(rùn)回吐或連續(xù)虧損也是很正常的，不過有一個(gè)原則必須遵守，就是大贏小虧。而且善贏者必善虧，等你把虧損同贏利一樣看的平常，同吃飯一樣普通時(shí)，那么就不會(huì)有交易時(shí)的恐懼和貪婪了，剩下的就是100%的執(zhí)行力！失去執(zhí)行力，一切都將毫無意義。很多曾經(jīng)用系統(tǒng)的人到最后不再相信系統(tǒng)時(shí)，系統(tǒng)卻出現(xiàn)了大行情，不過大多數(shù)人重倉(cāng)操作很難承受的住系統(tǒng)連續(xù)三次以上的打擊。遇到這樣的情形，震蕩時(shí)間不會(huì)長(zhǎng)久，因?yàn)槲飿O必反，一切都存在規(guī)律。震蕩后大都是相對(duì)很大的單邊行情。但首先一點(diǎn)，在震蕩行情結(jié)束前，你必須活著，而不是因?yàn)橹貍}(cāng)操作，早已經(jīng)爆倉(cāng)。只要不是盲目交易，那么即使是連續(xù)虧損十幾次也是正常的，關(guān)鍵就在于如果真的出現(xiàn)連續(xù)十幾次的交易虧損，你的資金管理系統(tǒng)是否能頂住不爆倉(cāng)？雖然是小概率事件，但只要出現(xiàn)一次，足以致命！而且小概率時(shí)間是必然發(fā)生的！如果出現(xiàn)更極端的情況，或許有可能直接影響和結(jié)束你的期貨生涯！一個(gè)人一時(shí)遵守交易原則很容易，但難就難在用一生去堅(jiān)持原則，必須具備哪怕直到生命結(jié)束都堅(jiān)持原則的信念。資金管理是對(duì)付震蕩、對(duì)付極端行情的護(hù)身符，因?yàn)閹资昀?，沒有人知道最極端的行情什么時(shí)候出現(xiàn)，以什么方式出現(xiàn)，但有一點(diǎn)是肯定的，那就是一定會(huì)出現(xiàn)！而那時(shí)，要做就是必須在哪怕再極端的震蕩行情里，也要活下來。極端行情是一定會(huì)出現(xiàn)的，而且重倉(cāng)者在極端情況出現(xiàn)時(shí)，基本都將出現(xiàn)重虧或直接爆倉(cāng)！不論曾經(jīng)贏利多少倍，都不過是一場(chǎng)夢(mèng)幻，自古創(chuàng)業(yè)容易，守業(yè)難。如果順勢(shì)而為，很難出現(xiàn)連續(xù)吃三個(gè)反向板的可能，即使出現(xiàn)，也是10年難得一次，而且一旦出現(xiàn)，常常是在大趨勢(shì)即將扭轉(zhuǎn)的時(shí)刻，那就意味著同樣級(jí)別的單邊行情稍后開始的可能性很大。甚至到了最后，連心態(tài)都不是最關(guān)鍵的，而技術(shù)更是次要的東西，對(duì)于長(zhǎng)期穩(wěn)定贏利幾乎不起作用，甚至很多時(shí)候是反作用。其實(shí)交易很簡(jiǎn)單，但要把這個(gè)簡(jiǎn)單的問題想明白，也許就沒有那么簡(jiǎn)單了，而明白本身也并不太重要，因?yàn)槊靼琢耍幢啬茏龅?，即使一時(shí)做到了，也未必一生堅(jiān)持去做。任何時(shí)候都不要?jiǎng)佑脡毫Y金，參與期貨的資金必須是沒有壓力的資金，否則注定失敗，毫無例外。而且即使知道了也只是開始！就如很多人都知道有些事情是觸犯法律的，但最終因?yàn)樨澙穮s屢次犯法，例如嫖娼，男的都知道犯法，小姐也都知道犯法，但能抵抗住誘惑的男人，估計(jì)不是很窮，就是性無能，這幾日掃黃東莞，就是如此，而期貨亦是如此，難以抵抗誘惑。所以對(duì)于貪婪恐懼的克服與否，就儼然成為了勝敗的分水嶺。所以首先學(xué)會(huì)生存，只有保證生存了，才有發(fā)展的可能。交易的時(shí)刻按照原則做，跟隨趨勢(shì)，因?yàn)槟骋淮蔚慕灰捉Y(jié)果無法左右100次總的交易結(jié)局。能否堅(jiān)守不重倉(cāng)、順勢(shì)，成為決定期貨一生能否圓滿結(jié)束的關(guān)鍵。經(jīng)受連續(xù)幾次失敗后，不要就認(rèn)為沒有希望了，只要交易方法正確，最終時(shí)間也將匯集成水滴石穿的復(fù)利海洋。最終完成積小流成江海的質(zhì)變飛躍，不僅是資金上，更是人性上的徹底蛻變。幾十年的時(shí)光不過是彈指一揮間，即使幾十年堅(jiān)守，也未必代表了成功，一生堅(jiān)守了，這一生就圓滿結(jié)束了。巴菲特之所以牛，不僅因?yàn)槟贻p的時(shí)候就領(lǐng)悟了正確的投資之道，而且關(guān)鍵是一生堅(jiān)守。第二記：時(shí)間締造奇跡期貨最大的意義就在于存在的有價(jià)值，而實(shí)際行動(dòng)才是最重要的，執(zhí)行力更是期貨成敗的分水齡，也是決定平庸和偉大的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)！每個(gè)人其實(shí)都有能力做到，但關(guān)鍵在于性格決定99%的人無法堅(jiān)持做到。所以成功的人自然就是極少數(shù)。所以即使明白了一切真理，也不過是剛剛開始，因?yàn)楹竺娴穆愤€很漫長(zhǎng)，做才是最關(guān)鍵的，尤其是做到，堅(jiān)持一生去做，而不是做了一時(shí)就放棄了，明白是最基本的，能做到明白這一關(guān)的人不多，而明白后能一時(shí)做到的人或許連1%都不到，而能夠一生堅(jiān)持去做的人，也許連千分之一也不到。不論世事如何變遷。交易的原則將是始終不變的。交易期貨，光具備勇氣是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。期貨市場(chǎng)從來都沒有高手，只有贏家和輸家。沒有人能隨隨便便獲得期貨成功，正所謂臺(tái)上一分鐘，臺(tái)下十年功，等到對(duì)市場(chǎng)交足了學(xué)費(fèi)，加之個(gè)人性格的精進(jìn)，或許有成功的可能！而即使是學(xué)到了，明白了，也只是最基本的，即使學(xué)會(huì)了，明白了，一切也只是剛剛開始，要走的路還非常漫長(zhǎng)，這就是期貨的殘酷，也是現(xiàn)實(shí)。認(rèn)識(shí)自我，改造自我也是最基本的一步，但同時(shí)也是最難邁出的一步。關(guān)于期貨日線級(jí)別的交易成本問題，一般情況下，%，%的交易成本，通過總資金的60%80%的資金定存于銀行所得一年期利息就能打平。所以相對(duì)來說，交易幾乎是零傭金交易，實(shí)則不需要交易手續(xù)費(fèi)成本。假定是20萬資金，20%倉(cāng)位即40000元資金操作白糖，那么來回10手0901合約白糖的手續(xù)費(fèi)就是200元！一年平均交易2030次，取中間值25次，那么25次累計(jì)的手續(xù)費(fèi)就是5000元！%！因?yàn)榛局挥?0萬總資金的20%操作，所以其余60%80%的資金幾乎在一年里是很少動(dòng)用的，可以采取出金120000元，分兩張60000元定期存折存一年期，加上后續(xù)贏利將每次出金定存，所以一年下來，%！與手續(xù)費(fèi)打平！而帳戶里留下20%艙位資金40000元的兩倍資金80000元，就是為了應(yīng)對(duì)萬一第一個(gè)40000元虧掉，那么帳戶里余下的40000元可以接替上，糖的成交量相對(duì)是最大的，受到人為操縱影響相對(duì)其它品種來說低一些。我的單子也不算長(zhǎng)線，因?yàn)槊繂纬钟袝r(shí)間是平均10個(gè)交易日，同時(shí)20%的倉(cāng)位也不算很輕，雖然存在一定概率上的連續(xù)20次止損！但在實(shí)際情況下，每三年能出現(xiàn)一次連續(xù)7次的止損都很難見到，而且每次止損3%之內(nèi)，也是缺乏科學(xué)依據(jù)的，因?yàn)榇筅A小虧是原則，并且某重程度上也是難以明確定性的。如果是多品種交易的話，那么出現(xiàn)連續(xù)20次止損是可能性很大，如果細(xì)心的話，你會(huì)發(fā)現(xiàn)很多人為了實(shí)現(xiàn)利益最大化，常常滿倉(cāng)重倉(cāng)操作，雖然其單個(gè)品種倉(cāng)位只占20%！但多個(gè)品種加起來幾乎就是滿倉(cāng)！或許在某段時(shí)間效率的確高的驚人，但遇到極端情況，20次的連續(xù)止損的確會(huì)出現(xiàn)。遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于單個(gè)品種出現(xiàn)連續(xù)20次止損的情況。我的資金管理能抵抗30次連續(xù)虧損的打擊，如果連我都爆倉(cāng)了，估計(jì)這個(gè)市場(chǎng)中幾乎已經(jīng)沒有人能活下來了。即使做一生期貨，自己也就不過是金融歷史上的一個(gè)匆匆過客，如果能在自己百年之后，能給后人哪怕留下一句話，一個(gè)字，那么也就一生無悔了。我也永遠(yuǎn)只把自己當(dāng)初學(xué)者，因?yàn)樘焱庥刑?，人外有人，學(xué)無止境。而最適合自己的才是最好的。多少資金做并不是關(guān)鍵，如果是2萬做到千萬或者是20萬做到千萬，意義是截然不同的，不過2萬資金和2億資金是同樣做的，只是操作的方式上有稍微的區(qū)別而已，因?yàn)槟菚r(shí)也許要分資金分品種做，甚至為了保持穩(wěn)定的年復(fù)收益，甚至可以國(guó)內(nèi)國(guó)外品種一同做，但有一個(gè)原則不可擯棄，那就是總倉(cāng)位永遠(yuǎn)不超過50%，通常倉(cāng)位就在30%之內(nèi)，很多人也許會(huì)認(rèn)為這樣不是浪費(fèi)了其余60%的資金效率，但其實(shí)很少有人能看到表面高效率背后卻隱藏了巨大的危機(jī)，一旦極端的情況出現(xiàn)，不論是2萬資金還是2億或者更多，那么重虧或爆倉(cāng)將成為必然，其實(shí)時(shí)間才是締造奇跡的王者，時(shí)間的力量最終將匯聚成水滴石穿復(fù)利的海洋，顯現(xiàn)復(fù)利可怕的力量。哪怕每年只有25%的復(fù)合增長(zhǎng)，即使2萬資金，30年后，也將奇跡般得變成千萬。當(dāng)然，實(shí)際中，你也不會(huì)只拿著兩萬去滾，當(dāng)你實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利之后，來尋找你的資金絡(luò)繹不絕，因?yàn)槭袌?chǎng)上有太多的閑散資金，無地可去，余額寶一年的收益率也就在6%左右，但半年的時(shí)間內(nèi)，吸納了3000億的資金，而且還在連綿不斷，因?yàn)殚e錢太多。如果你能穩(wěn)定盈利，想給你資金的人太多，想給你發(fā)產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)也排隊(duì)。那時(shí)候，你管理的資金，哪怕一年能穩(wěn)定在10%，那也是非常好的基金，你每年的分紅足以讓你過上富翁的日子，你自然會(huì)富裕，記住，你的暴富不在于小資金的翻滾，而在于管理資金規(guī)模的擴(kuò)大，這也都是時(shí)間的價(jià)值。每個(gè)人都會(huì)面臨一個(gè)重要的抉擇，那就是重倉(cāng)滿倉(cāng)短期大贏后再輸，還是輕倉(cāng)保持小輸大贏而穩(wěn)贏。如果這個(gè)抉擇無法做正確，那么也許真的一生會(huì)后悔，正確的路將越走越光明，而錯(cuò)誤的路只能越走越遙遠(yuǎn)。真正的交易應(yīng)該力求簡(jiǎn)單，甚至簡(jiǎn)單到不需要大腦思考的地步，而且99%的時(shí)間根本不需要盯盤。除了交易力求簡(jiǎn)單以外，人的健康也是一種無形的資本！所以交易之外，健康是非常重要的。一切平常心，只要按照原則交易，不應(yīng)該引起心理上的任何波動(dòng)。交易時(shí)力求簡(jiǎn)單，輕松；交易外保持健康，快樂！第三記：先復(fù)雜，后簡(jiǎn)單滴水穿石并不在于水流短期多么的猛，而在于水流是否能源源流長(zhǎng)，經(jīng)久而不枯竭，只要細(xì)水常流，總有一天即使是山一般大的巨石，也終將被穿出一個(gè)巨洞。只要鍥而不舍，年復(fù)一年，最終必將重現(xiàn)水滴石穿的自然奇跡。即使在我百年以后，這股細(xì)流仍舊會(huì)源源流長(zhǎng)，我的接班人也將會(huì)把我曾經(jīng)幾十年前的交易原則堅(jiān)持下去，讓水滴石穿的故事得以延續(xù)。心境豁達(dá)是積極的，即使泰山崩塌，自己也要巋然不動(dòng)，按照原則繼續(xù)交易下去，因?yàn)楹芏啾砻婵吹降?，都不過是一場(chǎng)虛幻，哪怕是結(jié)局也不過是對(duì)過程的一個(gè)圓滿答復(fù)。很早以前我就在機(jī)構(gòu)做研究員，研究的東西也廣，也深，自己對(duì)于資本市場(chǎng)的走勢(shì)具備較強(qiáng)的預(yù)測(cè)能力，甚至很準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)能力，事后來看，大部分都是正確的，對(duì)于行情節(jié)奏的把握和判斷，自認(rèn)為高于市場(chǎng)上常見的機(jī)構(gòu)或牛人水平。但在期貨交易中，我很少預(yù)測(cè)，因?yàn)轭A(yù)測(cè)本身首先對(duì)長(zhǎng)期交易將起巨大的副作用，其次違背了交易力求簡(jiǎn)單的原則，預(yù)測(cè)可以做為分析的重要輔助，但不能成為交易的依據(jù)。期貨與其說是一門藝術(shù)，還不如說是一項(xiàng)使命。只有精神上達(dá)到毫無負(fù)擔(dān)，交易中才能力求簡(jiǎn)單的原則。大道至簡(jiǎn)，順其自然，才能真正在交易中，生活里，事業(yè)上做到簡(jiǎn)單，快樂，健康，順利。研究預(yù)測(cè)的重要價(jià)值，可能在于選擇品種，選擇最可能有行情的品種，對(duì)于品種的操作，還是需要跟隨市場(chǎng)，減少預(yù)測(cè)。即使一時(shí)在錯(cuò)誤的道路上走正確了，最終也難免失敗；而同樣在正確的道路即使暫時(shí)走錯(cuò)了，只要方向正確，信念堅(jiān)定，執(zhí)行力到位，那么結(jié)局最終也將是勝利圓滿的。只要活的無悔，一天也許頂?shù)蒙弦簧?，所以活多久真的不是很重要，因?yàn)樯傆邢诺哪翘?，而惟有人的思想和精神才能獲得永存。30年或許也太短了。如果順著交易的真諦去簡(jiǎn)單輕松的交易，那么30年將是快樂平和的30年，而且也是水滴石穿的30年。不過沒有人一開始做一樣事情就立足于30年或一生，短視的目光決定大多數(shù)人即使忙碌一生，也將碌碌無為。如果30年時(shí)間還是一事無成，或者是即使有成，卻最終敗掉了，那才是最可怕的。思維決定格局，青年階段的思維基本決定了一生的方向和命運(yùn)，順其自然是對(duì)的，不過對(duì)期貨只具備喜歡的程度還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。如果沒有從事一生的信念和意志，那么很難獲得真正的鍛煉和成就。如果還把寶貴的時(shí)間浪費(fèi)在所謂行動(dòng)的沖動(dòng)上，那么不但不會(huì)得到很多樂趣，也許更多的是失敗，痛苦和后悔。上千年來，人生價(jià)值一直都在改變，唯一沒有改變的就是價(jià)值本身的規(guī)律。如果從另一個(gè)角度去觀察，或許會(huì)有另外一番心境，有句老話叫做后生可畏，也許后生并不可畏，真正讓人可畏可敬的或許是代表一個(gè)時(shí)代的思想和精神。如果相信自己能活著，那么只要不放棄，就一定能活著，否則即使活著而放棄了，那么也與死了沒有什么分別了。雖然“水滴石穿”簡(jiǎn)短四字，卻字字千金，或許看得再透徹也未必有意義，因?yàn)榭吹猛笍刂皇亲罨镜?，而唯有做到知行合一，才是達(dá)成最終的目的。僥幸是交易的天敵，也是直接導(dǎo)致無數(shù)人資金崩潰的主要元兇，每一單很平常，就如吃飯一樣。任何時(shí)候，尤其是在交易的時(shí)刻都不應(yīng)該出現(xiàn)令人絕望的字眼，因?yàn)楫?dāng)出現(xiàn)感情、感覺、情緒這些字眼的時(shí)候，說明感覺交易的心魔又在作怪了，而感覺是最不可靠的東西，對(duì)于交易本身來說，常常是失敗的源頭。過分努力，常常只會(huì)適得其反。因?yàn)榕κ遣粷M足現(xiàn)狀，如果努力不得法，而走錯(cuò)方向，加之努力本身的情緒化反應(yīng)，那么很難保證不走火入魔。但在交易的初級(jí)階段，努力是必須的，而且是在正確的道路上努力，這個(gè)很關(guān)鍵，等到進(jìn)入最終穩(wěn)定贏利的階段，那么努力與否已經(jīng)無關(guān)緊要了。當(dāng)一個(gè)事物即將從量變發(fā)生重大質(zhì)變的時(shí)刻，常常會(huì)經(jīng)受到前所惟有的阻力，比如人的思維，其實(shí)突破和封閉之間只相差一步之遙。但在正確的道路上，尤其是在交易的初級(jí)階段，必須努力，必須聚集量的積累，不可一開始就追求簡(jiǎn)單，否則無法實(shí)現(xiàn)質(zhì)的變化，也是一事無成。記住，簡(jiǎn)單簡(jiǎn)單，和簡(jiǎn)單復(fù)雜簡(jiǎn)單，結(jié)果都是簡(jiǎn)單，但這是兩大境界，完全不同，大師們都是從復(fù)雜中過來的，最后才領(lǐng)悟了簡(jiǎn)單。你上去就追求簡(jiǎn)單，那說明你懶，沒有努力。我年輕的時(shí)候，做過日內(nèi)短線，你們想到的各種玩法，也基本上都玩過，不過自己后來研究過市場(chǎng)上幾乎所有的主流技術(shù)理論，并應(yīng)用實(shí)際，每個(gè)理論都有較深的領(lǐng)悟，同時(shí)自己也花費(fèi)很大精力，研究基本面，廢寢忘食，孜孜不倦，基本面的投入花費(fèi)更大時(shí)間和精力。不過沒有多少年，我的交易就變得簡(jiǎn)單，睡能睡好，吃能吃香，交易中沒有什么可操心的，盤后，就忘記了盤，晚上更不會(huì)看盤，交易變得簡(jiǎn)單、輕松、快樂。當(dāng)然自己也不是什么大師，只是一粒塵土。珍惜此刻年輕的時(shí)光，年輕不是用來享樂揮霍的，恰恰是用來打造自己事業(yè)人生的基石的，年輕的時(shí)候，多拜訪名師，多結(jié)交交易高手，謙虛向他們學(xué)習(xí)，多學(xué)習(xí)各派的精華，多了解各個(gè)操作手法的優(yōu)劣，多讀一些書，多思考，聚集扎實(shí)的功底和內(nèi)功，厚積才可薄發(fā)，量變才能質(zhì)變，質(zhì)變之后，人生一切都不一樣，這一切都需要你的努力。到了能穩(wěn)定盈利的這個(gè)階段，努力與否已經(jīng)和交易的結(jié)果沒有太大關(guān)系了，因?yàn)榕Ρ旧硪彩乔榫w化的反應(yīng)，只要交易中還帶有主觀情緒或者感覺，那么即使理論再豐富，短期實(shí)踐再輝煌，最終也將前功盡棄，因?yàn)槭ピ瓌t和執(zhí)行力，一切都將是虛弱無力的。第四記：千錘百煉，尋找到適合自己的交易風(fēng)格，然后簡(jiǎn)單重復(fù)只有真正了解了自己的性格，那么離尋覓到適合自己性格的交易法則也就不遠(yuǎn)了,當(dāng)然，想了解自己的性格，需要不斷地和交易磨合，如同結(jié)婚一樣，需要兩口子不斷磨合，最后愛情轉(zhuǎn)化為親情，然后你和某個(gè)交易系統(tǒng)就匹配了。只有專注，一心一意的做某件事情，