【正文】 目 錄第一部分 執(zhí)行總結(jié) …………………………………………… 3第二部分 綜 述 …………………………………………… 6第一章 公司介紹 …………………………………… 6第二章 技術(shù)與產(chǎn)品 …………………………………… 7第三章 市場(chǎng)調(diào)查與分析 ……………………………… 15第四章 競爭分析 …………………………………… 26第五章 市場(chǎng)營銷 …………………………………… 30第六章 投資說明 …………………………………… 44第七章 風(fēng)險(xiǎn)資本退出……………………………… 46第八章 風(fēng)險(xiǎn)分析 ……………………………………… 47第九章 管理 …………………………………………… 49第十章 資金運(yùn)營計(jì)劃 ………………………………… 52第十一章 財(cái)務(wù)分析預(yù)測(cè) ………………………………… 55第三部分 附 錄 ……………………………………………… 57第一部分 執(zhí)行總結(jié)1．1 公司簡介上海M4U（Mobile For You）科技有限公司是一家正在創(chuàng)建中的公司，公司的法定經(jīng)營形式是有限責(zé)任公司。公司擁有多功能移動(dòng)交易終端（MTT）的專利技術(shù)，大力提倡以人為本的服務(wù)理念。按照中國人民銀行的規(guī)劃，到2005年底，%增加到社會(huì)總商戶的36%，即再增加300萬臺(tái)POS機(jī)才能滿足短期的需要。公司成立初期生產(chǎn)和銷售飛躍（FLIGHT）移動(dòng)POS機(jī)，以滿足高速增長的市場(chǎng)需求，生產(chǎn)使用外包和供應(yīng)商供應(yīng)解決方案。公司致力于提供一種移動(dòng)交易處理方式，該方式安全、低成本又方便，且新產(chǎn)品研發(fā)一直在持續(xù)。公司中長期目標(biāo)將逐步拓展產(chǎn)品功能，涉足基于彩屏手機(jī)的POS機(jī)、手機(jī)卡充值、游戲卡充值等，成為提供多功能綜合移動(dòng)付款解決方案的領(lǐng)軍人物。1．2 產(chǎn)品介紹公司的主要產(chǎn)品——飛躍（FLIGHT）移動(dòng)POS機(jī)。該產(chǎn)品安全性、實(shí)時(shí)性、便攜性高，功能優(yōu)越。 商家使用此機(jī)，可以接受各種銀行卡和IC卡付款，隨時(shí)隨地提供刷卡付款服務(wù)，還可根據(jù)需要開通撥聽電話的功能。該機(jī)還是一部自動(dòng)認(rèn)證付款機(jī) ，交易完畢打印清單。公司使用專用VPN信息信道，交易安全迅速；具有專門的數(shù)據(jù)庫，記錄交易信息，可查詢。1．3 市場(chǎng)概況和營銷策略飛躍（FLIGHT）移動(dòng)POS機(jī)主要市場(chǎng)由需要移動(dòng)、需要無線支付方式的商戶組成。目前，上海大量使用傳統(tǒng)有線POS機(jī)。但傳統(tǒng)POS機(jī)本身存在布線約束、速率低和成本高的缺陷，使用范圍受到影響。飛躍（FLIGHT）移動(dòng)POS機(jī)將就這一切入點(diǎn)進(jìn)入市場(chǎng)，填補(bǔ)市場(chǎng)空白。飛躍（FLIGHT）移動(dòng)POS機(jī)定價(jià)依據(jù)主要是成本，其次考慮的是競爭者的價(jià)格。主要采取“滲透定價(jià)”，以占取更大的市場(chǎng)份額。產(chǎn)品生產(chǎn)成本2200元/臺(tái)，是傳統(tǒng)POS機(jī)價(jià)格的1/2，平均定價(jià)3500元/臺(tái)，而且降價(jià)空間較大。公司將瞄準(zhǔn)上海七個(gè)目標(biāo)市場(chǎng)，與銀聯(lián)、銀行一起建立健全的營銷網(wǎng)絡(luò)。國內(nèi)領(lǐng)先的多功能MTT專利技術(shù)是制造飛躍（FLIGHT）移動(dòng)POS機(jī)的關(guān)鍵。公司已基本完成銀聯(lián)的BCTC技術(shù)認(rèn)證，有望早日將產(chǎn)品投入市場(chǎng)。公司營銷采取以“推式為主、拉式為輔”，推拉并用的方式，采用報(bào)紙和專業(yè)雜志等相結(jié)合的方式進(jìn)行廣告和公關(guān)宣傳，使產(chǎn)品從初期投入市場(chǎng)到中期長發(fā)展都有能不斷的提高知名度和美譽(yù)度。1．4 公司優(yōu)勢(shì)公司開始就與技術(shù)提供商、手機(jī)生產(chǎn)商、 付款機(jī)構(gòu)、 以及金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)集成部門建立合作伙伴關(guān)系。這使得公司從開始就可以使用可信和可靠的端到端解決方案。一流的專利技術(shù)和優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)。POS 解決方案可以完全支持和滿足移動(dòng)所需的安全可靠、低廉成本等一系列的要求，為小商家們提供了一種更好的付款設(shè)備和投資收益方式。團(tuán)隊(duì)的合作精神也是我們的成功關(guān)鍵。1．5 公司利潤組成公司利潤由三部分組成：（1） 銷售POS機(jī)具（2） 銀聯(lián)每月的機(jī)具維護(hù)費(fèi)（3） 特約商戶每月的服務(wù)費(fèi)：包括信息流量費(fèi)、通話費(fèi)、加密費(fèi)和打印報(bào)表費(fèi)，本公司已和中國移動(dòng)通信有限公司達(dá)成協(xié)議，移動(dòng)公司以信息流量費(fèi)、通話費(fèi)的20%向本公司收取月租用信道費(fèi)用。隨著銷售量的不斷增長，預(yù)計(jì)5年后這將成為本公司利潤的最大來源。1．6 融資方案★ 融資公司第一期融資800萬元，其中自籌資金200萬元，衛(wèi)易科技有限公司以無形資產(chǎn)作價(jià)120萬，風(fēng)險(xiǎn)投資（3—4家）480萬?！?分配方案從公司經(jīng)營狀況來看，公司在第2年以后開始盈利，擬從凈利潤中每年提取合理比率作為對(duì)股東的分紅回報(bào)。風(fēng)險(xiǎn)資金最好在第7－8年撤出，主要采用收購方式和分配一定股份給主要員工。1．6 財(cái)務(wù)分析★ 盈利情況投資收益凈現(xiàn)值NPV=16407521元投資回報(bào)期大約為三年二個(gè)月； 內(nèi)部收益率IRR= % ；公司對(duì)價(jià)格的變化比較敏感，公司在銷售量下降40%以后,%,皆大于資金成本率12%，公司在銷售單價(jià)下降20%以后,%。說明該產(chǎn)品具有較強(qiáng)的競爭性,能承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn),具有一定的可靠性。★ 相關(guān)比率及趨勢(shì)分析第一年第二年第三年第四年銷售利潤率%%%%資產(chǎn)報(bào)酬率%%%%凈資產(chǎn)收益率%%%%投資利潤率%%%%第二部分 綜述第一章 公司介紹1．1公司概述“上海M4U（Mobile For You）科技有限公司”是一家銷售移動(dòng)POS機(jī)的高科技有限責(zé)任公司。公司致力于提供一種安全、低成本和方便的移動(dòng)交易處理方式，以解決中國的商戶可以在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)接受刷卡付款的服務(wù)。M4U期望成為中國廣大無線商戶(Unwired Merchants)提供移動(dòng)付款解決方案的領(lǐng)軍人物。1．2各部門職能和經(jīng)營目標(biāo)公司籌備期及運(yùn)行初期共七人178。 總經(jīng)理：作為整個(gè)公司的核心，主要責(zé)任是領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)的部門經(jīng)理人員。178。 產(chǎn)品研發(fā)部：主要負(fù)責(zé)技術(shù)更新和核心產(chǎn)品的升級(jí)。178。 市場(chǎng)銷售部：負(fù)責(zé)市場(chǎng)開拓、產(chǎn)品推銷以及業(yè)務(wù)洽談。178。 財(cái)務(wù)部：負(fù)責(zé)制定公司的利潤計(jì)劃、資本投資、財(cái)務(wù)規(guī)劃、銷售前景、開支預(yù)算和成本管理。以后各年將隨著業(yè)務(wù)流量的增多及服務(wù)多樣化發(fā)展，我們將進(jìn)一步拓展公司的組織結(jié)構(gòu)。將最初的產(chǎn)品研發(fā)部按職能拆分為產(chǎn)品研發(fā)部和客戶服務(wù)部，并相應(yīng)增加營銷部門。注重對(duì)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)和交易結(jié)算，建立專門的職能部門。1．3公司管理1．董事會(huì)：董事長由總經(jīng)理擔(dān)任，董事會(huì)成員由各創(chuàng)業(yè)人員、衛(wèi)易科技有限公司和風(fēng)險(xiǎn)投資商按出資比例派出的代表共同組成。2．經(jīng)營團(tuán)隊(duì)：7名創(chuàng)業(yè)人員擔(dān)任公司的各主要部門的負(fù)責(zé)人。銷售部門11名員工，其中2人為專業(yè)銷售總代表，分別負(fù)責(zé)銀行和客戶。財(cái)務(wù)部2人，產(chǎn)品研發(fā)部8人，其中3人負(fù)責(zé)新產(chǎn)品研發(fā)，5名負(fù)責(zé)維修等。組裝質(zhì)檢部門2人。第二章 技術(shù)與產(chǎn)品2．1技術(shù)描述及技術(shù)特有MTT技術(shù)無需任何附加的硬件或軟件 , 就可以使 GSM/GPRS手機(jī)成為一個(gè)支付終端 ，且它使用了 SIM 卡的安全操作技術(shù)和通信安全標(biāo)準(zhǔn)。無線接入技術(shù)基于GPRS網(wǎng)絡(luò)，1800bps高速傳播，采用動(dòng)態(tài)復(fù)用和分組交換技術(shù)，并采用VPN專用通道，通信不直接通過公網(wǎng)，保證鏈路安全。數(shù)據(jù)庫管理技術(shù)提供綜合數(shù)據(jù)支持、管理和維護(hù)；網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)由多層防火墻、安全網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器和專用的通信通道構(gòu)成。公司特有多功能的MTT技術(shù)。飛躍(FLIGHT)移動(dòng)POS機(jī)使用該技術(shù)，成為了一個(gè)端到端的安全機(jī)動(dòng)的平臺(tái)，可使借記、信用、電子貨幣支付軟件以及活化軟件安全順利進(jìn)行。各項(xiàng)技術(shù)的功能實(shí)現(xiàn)：1）網(wǎng)絡(luò)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)圖（見下頁）2）、各元素功能SAMSAM（Security Authentication Module）是MTT認(rèn)證和傳輸數(shù)據(jù)加密的智能卡。存儲(chǔ)了MTT的私鑰/證書和安全網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)服務(wù)器（SecureNet Server）的證書，實(shí)現(xiàn)了基于公鑰體系基礎(chǔ)框架（PKI）的認(rèn)證和加密。External Firewall保證VPN路由器不受攻擊。VPN/DDN Router用GRE隧道協(xié)議連接到GPRS移動(dòng)網(wǎng)關(guān)，以便MTT通過GPRS發(fā)送報(bào)文，能夠直接從GPRS網(wǎng)關(guān)路由到內(nèi)部系統(tǒng)中，并在鏈路上不直接通過公網(wǎng)，保證鏈路安全。Load Balance對(duì)于MTT的請(qǐng)求消息進(jìn)行負(fù)載均衡和容錯(cuò)。SecureNet Server安全網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器，對(duì)MTT發(fā)來的報(bào)文進(jìn)行數(shù)字簽名的驗(yàn)證和解密。是整個(gè)MTT處理中心系統(tǒng)的安全基礎(chǔ)，是獨(dú)立于應(yīng)用的基礎(chǔ)設(shè)施，基于PKI模式構(gòu)建。安全網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器可以到證書服務(wù)器或第三方電子認(rèn)證機(jī)構(gòu)（CA）認(rèn)證MTT證書的有效性。有安全服務(wù)器解密后的報(bào)文可送入應(yīng)用服務(wù)器處理。Internal Firewall保證應(yīng)用服務(wù)器的安全，由于SecureNet服務(wù)器層是可以通過GPRS存取的，因此為了提高安全級(jí)別，在進(jìn)入應(yīng)用服務(wù)器之前設(shè)置防火墻，SecureNet服務(wù)器層是無法連接應(yīng)用服務(wù)器的，只是應(yīng)用服務(wù)器從內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)主動(dòng)建立到SecureNet服務(wù)器的主動(dòng)連接。大大提高了應(yīng)用服務(wù)器的安全。Application Server Cluster應(yīng)用服務(wù)器群，負(fù)責(zé)處理應(yīng)用請(qǐng)求。主動(dòng)建立到SecureNet服務(wù)器層的長連接。應(yīng)用服務(wù)器可以和各類處理中心相連接，例如，對(duì)于金融移動(dòng)POS應(yīng)用，將連接到支付處理結(jié)構(gòu)，而充值卡業(yè)務(wù)還將連接到內(nèi)容提供商。硬件加密機(jī)支持金融移動(dòng)POS應(yīng)用或類似對(duì)于安全有較高要求的應(yīng)用。提供硬件級(jí)別的加密。2．2產(chǎn)品狀況u 主要產(chǎn)品目錄及介紹產(chǎn)品名稱：飛躍(FLIGHT)移動(dòng)POS機(jī)型號(hào)：F1000 產(chǎn)品價(jià)格：3500元磁條卡讀卡器智能卡讀卡器熱敏打印機(jī)該產(chǎn)品主要是由以下幾部分構(gòu)成： 磁條卡讀卡器：用于讀取磁卡信息。 智能卡讀卡器: 用于讀取IC卡信息。GPRS手機(jī)：交易操作平臺(tái), 實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者與銀行間的數(shù)據(jù)傳送。同時(shí)兼有普通手機(jī)的所有功能，包括通話、短信等微型熱敏打印機(jī)：通過紅外接口與手機(jī)進(jìn)行通信，打印用戶簽單。u 產(chǎn)品特性飛躍(FLIGHT)移動(dòng)POS機(jī)是一種移動(dòng)交易設(shè)備，它搭載在標(biāo)準(zhǔn)GSM/GPRS上。經(jīng)技術(shù)研究和可行性分析，并和傳統(tǒng)的POS機(jī)比較，飛躍（FLIGHT）移動(dòng)POS機(jī)具有以下優(yōu)點(diǎn)：（1） 高適用性和市場(chǎng)潛力大低廉的價(jià)格會(huì)繼續(xù)使移動(dòng)電話的生產(chǎn)數(shù)量增加 , 而這也可促使 MTT 的解決方案被整合于手機(jī)的功能中。并且隨著社會(huì)的發(fā)展，刷卡消費(fèi)將日趨流行。（2） 高安全性及隱私性由于越來越多的人都逐漸意識(shí)到“隱私”的重要性，因此人們對(duì)于各種電子業(yè)務(wù)的隱私性要求越加嚴(yán)格，誰能夠最大限度的保護(hù)公民的個(gè)人隱私，誰就可以成為市場(chǎng)的寵兒。人們對(duì)于安全性的要求，不僅包括“帳目清楚”而且對(duì)于“資金周轉(zhuǎn)的安全性”也有很高的要求，這對(duì)于移動(dòng)POS支付解決方案的提供者無疑是一個(gè)嚴(yán)峻的考驗(yàn)。MTT通過GPRS網(wǎng)絡(luò)接入移動(dòng)運(yùn)營商，MTT移動(dòng)處理中心通過VPN路由器在MTT處理中心和GPRS網(wǎng)關(guān)建立VPN隧道。所有MTT發(fā)出的報(bào)文將經(jīng)由專有APN，通過VPN隧道送入MTT處理中心。這從鏈路上保證了MTT傳輸?shù)陌踩TT的報(bào)文由機(jī)具上的SAM卡利用存儲(chǔ)在卡內(nèi)的證書負(fù)責(zé)加密及數(shù)字簽名，證書由證書安全服務(wù)器或第三方CA簽發(fā)和驗(yàn)證。當(dāng)報(bào)文經(jīng)過SecureNet服務(wù)器解密驗(yàn)證處理后，經(jīng)過內(nèi)部防火墻送入應(yīng)用服務(wù)器集群。應(yīng)用服務(wù)器負(fù)責(zé)處理交易。不同的應(yīng)用可能對(duì)應(yīng)不同的處理中心，并且有應(yīng)用層的安全要求。如，對(duì)于銀行移動(dòng)POS支付應(yīng)用，應(yīng)用服務(wù)器將用通過認(rèn)證的硬件加密機(jī)來保證信息的安全。（3） 方便性本產(chǎn)品的服務(wù)地理范圍在很大的幅度上突破了地域的限制。由于服務(wù)是通過和移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)相結(jié)合，所以移動(dòng)POS支付解決方案將交易拓展至任何無線通訊可以到達(dá)的地方。（4） 實(shí)時(shí)性 使用 GPRS 可使交易的進(jìn)程速度更為迅捷 。 使用電話線的傳統(tǒng)POS 需要 1015 秒來進(jìn)行的交易對(duì) MTT 來說只需要 3 秒鐘就可完成 。（5） 便攜性通過國內(nèi)同質(zhì)產(chǎn)品的比較，飛躍(FLIGHT)移動(dòng)POS機(jī)重量是目前市場(chǎng)上的一般同質(zhì)產(chǎn)品的五分之一不到，；體積是目前市場(chǎng)上的一般同質(zhì)產(chǎn)品的十二分之一不到。（6） 多功能性隨著交易形式的增多，移動(dòng)POS解決方案除了實(shí)現(xiàn)主要功能外，是否還有其他的應(yīng)用功能，成了移動(dòng)POS解決方案先進(jìn)與落后的分水嶺。飛躍FLIGHT移動(dòng)POS機(jī)在實(shí)現(xiàn)銀行移動(dòng)POS支付主要功能外，在后期還可以實(shí)現(xiàn)如在線充值業(yè)務(wù)包括手機(jī)充值卡業(yè)務(wù)以及其他充值業(yè)務(wù)（如電子票證、游戲帳戶充值等）等其它應(yīng)用功能。并且，飛躍(FLIGHT)移動(dòng)POS機(jī)不但可以讀取銀行卡信息還可以通過SAM卡讀取IC卡的信息，是目前同類產(chǎn)品中絕無僅有的。2．3正在開發(fā)/待開發(fā)產(chǎn)品簡介 今年6月以來，西門子彩屏手機(jī)C77應(yīng)用于飛躍(FLIGHT)移動(dòng)POS機(jī)的研制工作已在實(shí)驗(yàn)室全面展開，并將針對(duì)目前中國市場(chǎng)在手機(jī)后面還增加了一個(gè)密碼鍵盤。2．4研發(fā)計(jì)劃 基于彩屏手機(jī)的飛躍(FLIGHT)移動(dòng)POS機(jī)，計(jì)劃將于2006年9月份投入市場(chǎng)。2．5知識(shí)產(chǎn)權(quán)策略15%技術(shù)入股+每年20%的利潤分配=5年技術(shù)專用權(quán)2．6無形資產(chǎn)推廣過程中，注重產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量，提升商標(biāo)的知名度和美譽(yù)度。MTT專項(xiàng)技術(shù)已在中國獲得專利，目前技術(shù)處于國內(nèi)領(lǐng)先水平，衛(wèi)易科技公司以技術(shù)作價(jià)入股，本公司將擁有其前五年的專用權(quán)。2．7產(chǎn)品生產(chǎn)a) 資源及原材料供應(yīng)手機(jī)：由提供商提供。經(jīng)與多家公司洽談和綜合考慮，選定西門子公司為提供商，提供2116型手機(jī)。讀卡器：采取外包加工（OEM）的形式。我方提供技術(shù)圖紙，由上海電力學(xué)院校辦工廠——上海電力電子儀表廠負(fù)責(zé)生產(chǎn)，簽署協(xié)議確定雙方的責(zé)任義務(wù)，保證技術(shù)安全。微型熱敏打印機(jī)：由專門的熱敏打印機(jī)生產(chǎn)廠家