企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算應(yīng)以現(xiàn)金流量為中心模式doc(已修改)
2025-07-29 16:59 本頁(yè)面
【正文】 中國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算應(yīng)以現(xiàn)金流量為中心一、現(xiàn)金流量重要性決定了企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金流量為中心 (一)現(xiàn)金及現(xiàn)金流量與企業(yè)生存、發(fā)展、壯大息息相關(guān)?！ ?997年發(fā)生的東南亞金融危機(jī)，給人們以深刻的啟示，眾多專(zhuān)家認(rèn)為金融危機(jī)的源頭在企業(yè)。東南亞國(guó)家企業(yè)負(fù)債率“高高在上”，泡沫經(jīng)濟(jì)導(dǎo)致投出的資金流動(dòng)性極其差，造成企業(yè)償債能力低下，銀行不良資產(chǎn)過(guò)多，終鑄成金融危機(jī)。但是透過(guò)金融危機(jī)，我們也能看到那些自有資本殷實(shí)、負(fù)債率相對(duì)較低，特別是現(xiàn)金流量狀況良好、現(xiàn)金充足的企業(yè)，由于“口袋有錢(qián)”，不僅未被金融風(fēng)暴“刮倒”，反而得到投資人、債權(quán)人的青睞，借此“東風(fēng)”扶搖直上，迅速發(fā)展。在金融風(fēng)險(xiǎn)日益加劇的今天，威廉斯曾說(shuō)過(guò)：“如果讓我在利潤(rùn)信息和現(xiàn)金流量信息之間作一個(gè)比較選擇，那么，我選擇現(xiàn)金流量”。特別在企業(yè)發(fā)展日趨成熟、企業(yè)組織規(guī)模增大、結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜的大型企業(yè)管理中，由于現(xiàn)金流量與企業(yè)的生存、發(fā)展、壯大息息相關(guān)，所以企業(yè)越來(lái)越關(guān)注現(xiàn)金流量信息。實(shí)踐證明企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量的管理與控制已成為財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵?！ ?二)企業(yè)實(shí)施有效的財(cái)務(wù)管理離不開(kāi)現(xiàn)金流量的決策支持。 企業(yè)無(wú)論籌資、投資或利潤(rùn)分配均以現(xiàn)金為紐帶，現(xiàn)金不僅是資金流轉(zhuǎn)的起點(diǎn)和終點(diǎn)，而且貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程?，F(xiàn)金流轉(zhuǎn)構(gòu)成企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的軸心。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容盡管表現(xiàn)為資金及其流轉(zhuǎn)，但又直接表現(xiàn)為現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)。也正由于現(xiàn)金流轉(zhuǎn)受到盈利、虧損等內(nèi)部原因以及市場(chǎng)變化、企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)等外部條件的影響而出現(xiàn)的不平衡，才使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理成為必要，并使其管理更為復(fù)雜?！ ‖F(xiàn)金流轉(zhuǎn)內(nèi)容的直接規(guī)定性，決定著管理目標(biāo)在表現(xiàn)為“股東財(cái)富最大化”、“企業(yè)價(jià)值最大化”、“利潤(rùn)最大化”的同時(shí)，又具體體現(xiàn)為現(xiàn)金性收益的最大化。按照財(cái)務(wù)管理分層管理理論，企業(yè)財(cái)務(wù)是由投資者財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)和財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)三個(gè)層次組成的。其中，財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)是最直接財(cái)務(wù)，是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)的直接管理，屬于專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)管理。專(zhuān)業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)則是通過(guò)現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)的直接管理實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金性收益的最大化?！ ∝?cái)務(wù)管理作為企業(yè)現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)的直接管理，作為一個(gè)控制系統(tǒng)，必須獲得有關(guān)企業(yè)現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)的歷史信息、和未來(lái)信息，為即將從事的財(cái)務(wù)活動(dòng)提供決策支持，以便及時(shí)采取措施加以監(jiān)督和控制?，F(xiàn)金流量反映企業(yè)現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)情況，從而滿(mǎn)足企業(yè)財(cái)務(wù)管理關(guān)于現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)信息的需要，為財(cái)務(wù)管理提供決策支持。 (三)現(xiàn)金流量能為企業(yè)財(cái)務(wù)管理提供更有價(jià)值的信息。 現(xiàn)金流量既是財(cái)務(wù)管理的直接對(duì)象，又是財(cái)務(wù)管理中不可缺少的信息。其表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： 首先，現(xiàn)金
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