資產(chǎn)證券化相關(guān)問(wèn)題的答復(fù)(i)(已修改)
2025-06-19 22:26 本頁(yè)面
【正文】 資產(chǎn)證券化問(wèn)題1. 關(guān)于銀行提供擔(dān)保問(wèn)題，即采取何種具體方式提供隱性支持或擔(dān)保，從而既達(dá)到使信托產(chǎn)品成功發(fā)行又滿足銀行的出表目的？金杜意見(jiàn):我們理解本項(xiàng)目并不涉及資產(chǎn)證券的發(fā)行, 而是通過(guò)信托以私募的方式配售給投資者, 因此我們認(rèn)為本項(xiàng)目應(yīng)屬于信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。根據(jù)銀監(jiān)發(fā)[2010]102號(hào)文(《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》, 102號(hào)文), 決定資產(chǎn)能否出表需要遵循真實(shí)性原則、整體性原則以及潔凈轉(zhuǎn)讓原則, 確保在信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)出時(shí)該筆資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方。在資產(chǎn)簿記上, 銀監(jiān)會(huì)要求銀行按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中有關(guān)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的規(guī)定(23號(hào)準(zhǔn)則)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和賬戶處理。隱性擔(dān)保的處理? 持有次級(jí) 根據(jù)23號(hào)準(zhǔn)則, 采用保留次級(jí)權(quán)益的, 對(duì)于該部分次級(jí)權(quán)益仍然需要簿記在賬面上。 但是持有該等權(quán)益是視為一項(xiàng)金融資產(chǎn)投資, 還是遵循穿透信托的原則, 考慮資產(chǎn)實(shí)質(zhì)仍然要求資產(chǎn)轉(zhuǎn)出銀行簿記為貸款資產(chǎn), 在法律上并未有明確規(guī)定。若作為一項(xiàng)金融資產(chǎn)投資簿記, 則可能會(huì)根據(jù)情況計(jì)提減值準(zhǔn)備。 若遵循穿透信托的原則, 則仍簿記為貸款資產(chǎn), 可能仍需要計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。根據(jù)我們過(guò)去的經(jīng)驗(yàn), 在實(shí)踐中資產(chǎn)轉(zhuǎn)出方需要就資產(chǎn)池的情況(資產(chǎn)規(guī)模, 違約率, 優(yōu)先級(jí)和劣后級(jí)比例)具體和銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行個(gè)案討論后方才能確定。? 流動(dòng)性支持 關(guān)于資產(chǎn)證券化中常用的信用增級(jí)手段流動(dòng)性支持, 23號(hào)準(zhǔn)則上明確規(guī)定, 如果發(fā)生的短期墊款, 只要銀行認(rèn)為其有全額收回該筆墊款且該筆貸款是按照市場(chǎng)上同期銀行貸款利率計(jì)收利息的, 則不會(huì)影響出表的認(rèn)定。參考《資產(chǎn)證券化暴露監(jiān)管資本計(jì)量指引》第23條規(guī)定, 如果一項(xiàng)流動(dòng)性支持滿足條件成
教學(xué)教案相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1