【正文】 第一講 新的競爭形勢對財務經(jīng)理的要求（上）財務管理在企業(yè)中的重要性近年來，我國的經(jīng)濟環(huán)境條件和企業(yè)自身情況發(fā)生了重大變化，使得財務管理在企業(yè)中的地位越來越重要。競爭環(huán)境的變化有兩個方面：一個是企業(yè)經(jīng)濟環(huán)境的變化，另一個是企業(yè)自身的變化。（一）企業(yè)經(jīng)濟環(huán)境的變化2007年后，隨著加入世界貿(mào)易組織的過渡期結(jié)束，我國的經(jīng)濟基本上與國際接軌，現(xiàn)在中國企業(yè)和國際經(jīng)濟之間的緊密度越來越高，實際上，企業(yè)的競爭也已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)槿蚧母偁?。所以，企業(yè)要想在競爭中贏得主動，就要做到以下兩個方面：198。 要求企業(yè)提高產(chǎn)品或者服務質(zhì)量，優(yōu)化技術(shù)，交貨及時，而且對企業(yè)的管理和經(jīng)營提出了更高的要求；198。 市場的價格競爭越來越激烈，客戶要求企業(yè)產(chǎn)品的價格更低，而價格背后的成本要求企業(yè)盡量能降低成本，所以企業(yè)的利潤空間越來越小。這就是現(xiàn)在很多企業(yè)感覺到越來越難做的原因，例如，家電行業(yè)和汽車行業(yè)的現(xiàn)狀足以說明這一點?！景咐壳鄭u海爾產(chǎn)品毛利率只有百分之十三點幾，可以說是很低的。2006年，海爾的銷售額為190多億元?！景咐科嚬I(yè)在幾年前還屬于暴利行業(yè)，利潤很高。例如，北京現(xiàn)代汽車， 2002年10月建廠，當年生產(chǎn)了5000輛汽車，沒有盈利。2003年中國國家汽車行業(yè)井噴，現(xiàn)代汽車當年完成了將近6萬多輛汽車的生產(chǎn)，利潤將近15個億。但是現(xiàn)在汽車工業(yè)競爭越來越激烈，價格一再降低，一汽轎車2000年的毛利率只有百分之十三點幾。一般來講，企業(yè)的毛利率如果能夠達到30％以上就是厚利，毛利率在10％以下，企業(yè)的經(jīng)營就很困難了。在我國，汽車工業(yè)算是才開始大步發(fā)展，而它的毛利率已經(jīng)很低，所以企業(yè)現(xiàn)在的盈利能力越來越小了。點評：綜上所述，競爭是把利潤空間壓得越來越小，所以企業(yè)在理財中的壓力越來越大。我國的金融市場和資本市場日趨完善，為企業(yè)收購兼并、資本運營、籌集資金、籌資投資提供了越來越多的渠道和條件隨著中國加入世界貿(mào)易組織以后，企業(yè)的資本市場、金融市場也在不斷地擴張、發(fā)展，為企業(yè)融資、收購、兼并提供了很多好的條件。巨大的資金通過資本市場轉(zhuǎn)化為企業(yè)的經(jīng)營資本，使得企業(yè)的技術(shù)水平和經(jīng)營規(guī)模得到迅速增長和提高?！景咐孔罱綎|地區(qū)發(fā)現(xiàn)了大油田，其實這個油田已經(jīng)勘測了很長時間，但之前之所以沒勘測出來，是因為投入的資金有限。最近投入了很多資金，進行了大面積的勘測，加上技術(shù)水平提高，所以發(fā)現(xiàn)了10億噸的大油田。點評：隨著企業(yè)融資渠道越來越多，資本的集約化轉(zhuǎn)瞬之間變成了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金，促使企業(yè)飛速發(fā)展。同時資本市場的完善要求企業(yè)必須有令人滿意的投資回報率，減少投資者的風險，所以整個市場經(jīng)濟的游戲規(guī)則也在發(fā)生根本變化，對企業(yè)理財提出了非常高的要求。，稅收征管越來越嚴格經(jīng)過二十多年市場經(jīng)濟的發(fā)展，國家的法治，尤其是市場經(jīng)濟的法律法規(guī)不斷完善，這就要求企業(yè)必須依法經(jīng)營，不得商業(yè)賄賂，不得侵犯知識產(chǎn)權(quán)，認真履行合同，維護正常的市場經(jīng)營秩序，照章納稅，同時要掌握國家稅收優(yōu)惠政策，做好企業(yè)的稅收籌劃。這些都要求企業(yè)理財?shù)膬?nèi)容和觀念要發(fā)生變化。（二）企業(yè)自身的變化在市場經(jīng)濟發(fā)展過程中，企業(yè)自身的條件也在變化，企業(yè)自身的變化主要表現(xiàn)在以下幾個方面。企業(yè)體制變革基本完成，包括國有企業(yè)在內(nèi)的大多數(shù)企業(yè)已經(jīng)完成股份制改造，公開上市的企業(yè)越來越多。改制是企業(yè)的一個重大變革，通過改制使企業(yè)真正變成了現(xiàn)代企業(yè)。公司尤其是上市公司，屬于公眾企業(yè)，實行兩權(quán)分離，即投資者所有權(quán)和企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)分離。公司企業(yè)法人地位一旦確立，財產(chǎn)在法律上就不再屬于投資者個人所有，而屬于公司法人所有。經(jīng)營者是投資者的代理人，直接管理企業(yè)，投資者通過財務信息來判斷企業(yè)經(jīng)營的好壞以及經(jīng)營者是否盡職盡責。在這種情況下，出資人不再管理企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動，只享受資產(chǎn)受益權(quán)、重大事項決策權(quán)和經(jīng)營者選擇權(quán)。出資人可以享受企業(yè)經(jīng)營的利潤分紅，也可以選擇誰來當經(jīng)營者，在重大的事項方面享有決策權(quán)。經(jīng)營者是投資者的代理人，直接管理企業(yè)，投資者要了解企業(yè)經(jīng)營情況，可以通過財務信息來了解。投資者一般通過財務信息來判斷企業(yè)經(jīng)營好壞，經(jīng)營者是否能夠盡職盡責，因此，今天的財務信息對企業(yè)管理來說越來越重要。正因為體制變革對企業(yè)提出了很多要求，企業(yè)所有者退出了企業(yè)經(jīng)營活動，公司到底怎么治理，經(jīng)營者能不能代表投資者管理好企業(yè)，這些都成為很突出的問題，而公司治理中很多都涉及到財務問題。，企業(yè)的規(guī)模飛速擴張許多完成了原始積累的企業(yè)，無論是經(jīng)營規(guī)模，還是資金規(guī)模，投資規(guī)模都越來越大，同時也帶來了一系列問題。大資金的運作往往伴隨著大風險，如何防范風險成為財務管理的重點和難點。如果運作不好的話，很多企業(yè)就會倒閉破產(chǎn)，而且這種幾率也越來越高。在倒閉破產(chǎn)的企業(yè)中，很多都與企業(yè)財務發(fā)生危機有直接的關(guān)系。企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)越來越復雜，組織結(jié)構(gòu)也越來越龐大，使得企業(yè)的財務關(guān)系日趨復雜。在企業(yè)財務關(guān)系日益復雜的情況下，企業(yè)必須通過建立一套完善的財務管理體制，才能夠處理好各種財務關(guān)系，既保證企業(yè)的資金能夠集中有效運作，又能夠發(fā)揮各級管理的積極性。隨著企業(yè)的發(fā)展，很多企業(yè)成為集團性公司，底下有子公司、分公司，而且異地經(jīng)營，這種情況下如何集中管理好企業(yè)資金，又充分發(fā)揮各級管理者的積極性，使企業(yè)資金能夠發(fā)揮出積極作用，這時只靠過去的事后管理已經(jīng)不行了，必須建立一套完善的財務管理體制來處理好這種關(guān)系，財務管理的內(nèi)容和方式同樣要發(fā)生變革。以上這些變化都對財務管理提出了很多新的要求，所以，企業(yè)的財務經(jīng)理作為企業(yè)財務工作負責人，管理觀念和管理習慣都應該跟著變化。注重企業(yè)全面財務管理在今天的競爭形勢下，很多企業(yè)的財務經(jīng)理從知識和能力上都感到力不從心，企業(yè)領(lǐng)導，例如，總經(jīng)理、董事長等對企業(yè)財務經(jīng)理不太滿意。其中一個原因就是企業(yè)發(fā)展對財務的要求越來越嚴，越來越高。同時也是因為財務經(jīng)理的很多理念、觀念還沒完全調(diào)整過來，管理方式、管理習慣還沿用老一套所造成的。財務經(jīng)理大多數(shù)都是財會出身，比較熟悉會計的核算，所以很多人認為財務就是財務科，財務部門，管記賬、算賬、編制報表，這是認識上的很大誤區(qū)。另外過去的會計核算大部分是人工核算，工作量比較大，大量的會計核算工作占用了很多時間，加上企業(yè)財務活動和財務關(guān)系也相對簡單，這種情況決定財務工作重心是會計核算。，財務經(jīng)理的職責2007年1月1號起，中國實行新的會計準則和財務通則，但是很多人對財務通則不了解。其實會計準則是規(guī)范會計核算的，財務部門的經(jīng)理要懂得會計核算的準則，同時還必須懂得會計財務管理，而財務通則是講企業(yè)如何進行財務管理的。在新的競爭形勢下，企業(yè)的財務活動和財務關(guān)系越來越復雜，財務在企業(yè)的地位越來越重要，所以單純的事后算賬已經(jīng)不能滿足企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的需要。在這種情況下，作為企業(yè)財務部門負責人的財務經(jīng)理必須能夠協(xié)助總經(jīng)理對企業(yè)財務進行全面管理，要對財務的概念和財務管理的概念有個正確的認識。198。 財務財務是企業(yè)籌集資金、運用資金、分配資金的活動及其體現(xiàn)的經(jīng)濟關(guān)系。通俗來說，是企業(yè)聚財、用財、發(fā)財、理財?shù)幕顒樱k企業(yè)總要聚一部分錢，聚錢的目的是發(fā)財，把1元變2元，10元變20元，使錢生錢。198。 資金資金是社會再生產(chǎn)的墊支價值和周轉(zhuǎn)價值，墊支即預付，辦企業(yè)就是先投入后產(chǎn)出，沒有投入就沒有產(chǎn)出。企業(yè)籌集資金、運用資金、分配資金的活動，實際上是企業(yè)資金運用的全過程，資金運用全過程是用價值形式反映的生產(chǎn)經(jīng)營全過程，無論是買還是賣都要使企業(yè)的資金得以增值，所以不懂得財務就不懂得經(jīng)營本質(zhì)。企業(yè)籌集資金、運用資金、分配資金的活動，嚴格地說是財務部門在里邊起著重要的作用，但是這個活動并不是完全由財務部門一家完成的，它實際上是和生產(chǎn)經(jīng)營活動直接相關(guān)，而且這個活動主體在某種意義上還需要企業(yè)各級領(lǐng)導的共同參與。所以企業(yè)的核心是財務，生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售的最終結(jié)果都要反映在財務上，財務在企業(yè)里很重要，財務部經(jīng)理要協(xié)助總經(jīng)理來管理財務。198。 財務管理的主體從某種意義上來說，財務管理的主體是各級經(jīng)營管理者，例如，籌資資金，財務部門做了很多籌集資金的具體工作，但是最終決策者是總經(jīng)理或者董事會。運用資金時也不是財務部門說了算，而是以總經(jīng)理為首的各級管理者，他們在生產(chǎn)過程中分配資金。所以說，財務活動主體是總經(jīng)理為首的各級管理者，財務部經(jīng)理是總經(jīng)理為首的各級管理者之一，協(xié)助總經(jīng)理進行財務管理，所以要搞好財務管理，財務經(jīng)理必須對生產(chǎn)經(jīng)營有一個全面的了解，這樣才能成為一個比較稱職的財務經(jīng)理。關(guān)注企業(yè)經(jīng)營全過程，必然主要關(guān)注財務部門內(nèi)部的工作在以會計核算為中心時,加強內(nèi)部的管理工作,不僅僅是財務部門的事情,它往往需要得到高層領(lǐng)導的認同與參與。，財務經(jīng)理就必須關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營全過程，掌握企業(yè)內(nèi)部資金的運動規(guī)律搞好財務管理，要遵循資金運作的規(guī)律，要知道資金周轉(zhuǎn)形態(tài)，什么因素影響收入，什么因素影響成本費用，什么因素影響利潤等。一般財務經(jīng)理對企業(yè)資產(chǎn)有哪些，負債有哪些，所有權(quán)有哪些應該比較清楚，但是到底什么因素影響收入，什么因素影響成本費用，什么因素影響利潤，能說得清楚的卻不多，所以作為財務部經(jīng)理要經(jīng)常深入到生產(chǎn)經(jīng)營一線，了解生產(chǎn)經(jīng)營中遇到的各種問題，把這些問題和企業(yè)的收入、成本、費用、利潤掛鉤，這樣才能真正掌握資金的規(guī)律。，財務管理是利用價值形式對企業(yè)經(jīng)營活動進行的綜合性管理要真正把企業(yè)資金運作掌握得非常到位，不是一件很容易的事情。很多企業(yè)不缺乏財務人員，但是缺少高級財務人員、總會計師、財務總監(jiān)、CFO（首席財務官）?！景咐吭诤芏嗫鐕?，CFO和CEO都同時向董事會負責，CEO是從生產(chǎn)經(jīng)營角度來全面管理企業(yè)經(jīng)營活動，而CFO是從資金價值鏈角度來全面管理企業(yè)經(jīng)營活動，地位都是并列的。所以在西方國家一般大的企業(yè)的CEO因某種原因離職后，接替他位子的往往是CFO，可見首席財務官位置的重要性。目前中國的財務負責人在企業(yè)的位置還比較低，排在總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總會計師之后，當然隨著企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)的規(guī)模越來越大以后，財務負責人的重要性會日益突顯出來，目前企業(yè)的財務總監(jiān)、總會計師人才比較缺，CFO這樣的人才更缺。點評：作為財務負責人要經(jīng)常深入到生產(chǎn)經(jīng)營的一線，了解生產(chǎn)經(jīng)營一線的各種問題?！芭１亲印苯鼛啄昶髽I(yè)對財務管理越來越重視，原國家經(jīng)貿(mào)委在給企業(yè)領(lǐng)導培訓的過程中發(fā)現(xiàn)，20世紀80年代初，企業(yè)領(lǐng)導對生產(chǎn)管理最感興趣。20世紀80年代后期，企業(yè)對營銷管理很感興趣，到20世紀90年代后期，企業(yè)領(lǐng)導越來越重視財務管理，公司理財最受歡迎，也是最受關(guān)注的課程之一?！景咐恳荒昵?，北京內(nèi)燃機總廠從美國請了一位先生當顧問，這位先生曾經(jīng)在我國臺灣辦了幾家企業(yè)，當過總經(jīng)理、董事長，企業(yè)辦得不錯，被評為臺灣“經(jīng)濟委員會”委員。因為北京內(nèi)燃機總廠前些年從美國通用汽車公司引進一條內(nèi)燃機生產(chǎn)線，派職工去美國實習，正好這位老先生的女兒在美國通用汽車公司負責培訓工作，老先生把女兒的培訓計劃書拿來一看，覺得不適合中國國情，這樣培訓是不會有效果的。于是，老先生自己動手把培訓計劃修改了一下，結(jié)果按修改以后的培訓效果非常好，就這樣北京內(nèi)燃機廠邀請他到北京當顧問。這位老先生說他在臺灣當總經(jīng)理時，有一半以上時間花在研究財務問題上，他認為企業(yè)高級財務管理很多問題都跟財務管理密不可分，所以財務管理在企業(yè)非常重要。，才能搞好企業(yè)財務管理既然財務管理在企業(yè)越來越重要，那么要搞好財務，只有對企業(yè)經(jīng)營活動有其它的全面了解，才能真正搞好企業(yè)的財務管理。第二講 新的競爭形勢對財務經(jīng)理的要求（中）重視社會資金整體運作過去，財務負責人主要考慮內(nèi)部的東西比較多，而現(xiàn)在隨著市場經(jīng)濟發(fā)展，金融市場的變化，要求財務經(jīng)理不僅要考慮怎樣把企業(yè)內(nèi)部的錢用好，而且要考慮把整個社會資金運作好，所以不單要掌握企業(yè)內(nèi)部資金運作規(guī)律，管理好企業(yè)內(nèi)部資金，而且要管理企業(yè)外部的資金，掌握企業(yè)外部資金運動規(guī)律，即財政、金融方面的法律法規(guī)和資金運行規(guī)律，學會整合社會資源，提高企業(yè)運用整合社會資金的能力。企業(yè)外部金融主要有兩個方面。財政是以國家為主體分配，而企業(yè)內(nèi)部的財務是以企業(yè)為主體分配。國家憑著政治權(quán)力，對一部分社會剩余產(chǎn)品進行集中的無償分配，財政分配對象是社會剩余產(chǎn)品，即剩余價值，它的征收是無償?shù)模褂靡彩菬o償?shù)摹覍ζ髽I(yè)征收稅收，而企業(yè)依法經(jīng)營、照章納稅、自主經(jīng)營、自負盈虧，現(xiàn)在稅收對企業(yè)的壓力也越來越大，因為目前企業(yè)的稅收負擔還比較重?！景咐拷辉鲋刀惖钠髽I(yè)，％。附加稅，包括城市維護建設(shè)稅、教育稅，％，等于第一道稅交完，企業(yè)實現(xiàn)利稅的62％，三七開就拿走了。四個小納稅：土地使用稅、房產(chǎn)稅、車船稅、印花稅，大體占到利稅總額的5％～15％左右，剩下的就是企業(yè)的稅后利潤了。所以企業(yè)掙100元錢純收入，交稅大概占70％～80％，稅后企業(yè)能剩20％左右，當然還不算各種其他雜稅。點評：據(jù)說國家稅收在這方面將來會做一些調(diào)整，國家稅收今后的改革，是要減稅種、降稅率、寬稅基、嚴征管，總之，在稅收問題上，財務部經(jīng)理當然要對稅收政策要有全面的了解，通過利用好國家稅收政策來發(fā)展企業(yè)。金融即貨幣資金流通，金即貨幣，融指流通。金融機構(gòu)包括銀行、證券交易所、投資公司、保險公司、信托公司等。金融工具也稱金融商品，現(xiàn)鈔、銀行本票、銀行匯票等都是金融工具、金融商品?，F(xiàn)在，中國的金融商品總體來講還不是很發(fā)達，中小企業(yè)融資還是有難度。從2001年開始，外部基金被允許在中國從事人民幣業(yè)務，2002年開始允許外部基金在中國買A股，人民幣自由兌換速度在加快，未來世界通用的三大貨幣有可能是歐元、美元和人民幣?！景咐磕壳爸袊耐鈪R儲備已經(jīng)突破1萬億美元，超過了日本，排名世界第一。外匯儲備每年都在不斷增加，所以美國人要求人民幣升值。如果人民幣升值太快，對中國來講未必是好事，因為中國13億人口，很大的勞動力市場，大量的產(chǎn)品可以出口，現(xiàn)在外貿(mào)每年的出口貿(mào)易額為1萬多億美元，合人民幣將近8萬億，對經(jīng)濟影響很大。中國有很多出口型企業(yè)，因為出口的價格很低，利潤很薄，用美元結(jié)算，