【正文】 養(yǎng)老保險(xiǎn)體制改革成本的最小化一、引言（一）問(wèn)題的提起現(xiàn)代社會(huì)保障制度創(chuàng)立于19世紀(jì)下半葉。二戰(zhàn)以前，實(shí)施社會(huì)保障制度的國(guó)家基本上采用部分積累、部分現(xiàn)收現(xiàn)付式的全國(guó)繳費(fèi)計(jì)劃（Weaver1982，轉(zhuǎn)引自WorldBank，1994）。由于兩次世界大戰(zhàn)之間和戰(zhàn)爭(zhēng)期間的財(cái)政混亂局面，人們對(duì)基金支持的養(yǎng)老金計(jì)劃產(chǎn)生了懷疑，公共養(yǎng)老金計(jì)劃日益成為以繳費(fèi)制、依靠工資稅籌資和現(xiàn)收現(xiàn)付等為特點(diǎn)的計(jì)劃(WorldBank,1994)。經(jīng)過(guò)半個(gè)多世紀(jì)的發(fā)展，現(xiàn)收現(xiàn)付式養(yǎng)老保險(xiǎn)制度已步入成熟期。同時(shí)，西方發(fā)達(dá)國(guó)家在經(jīng)過(guò)戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展后，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度開(kāi)始放慢，并且由于生育率的大幅下降及生活水平的提高，人口年齡結(jié)構(gòu)日趨老化。建立在現(xiàn)收現(xiàn)付系統(tǒng)上的社會(huì)保障支出日益龐大甚至入不敷出，終于產(chǎn)生了席卷整個(gè)西方世界的“福利危機(jī)”。20世紀(jì)80年代初期，智利成功地完成了養(yǎng)老保險(xiǎn)制度從現(xiàn)收現(xiàn)付制轉(zhuǎn)向完全基金制的私有化改革，徹底擺脫了社會(huì)保障體制對(duì)經(jīng)濟(jì)的制約作用，使經(jīng)濟(jì)走上了良性發(fā)展軌道。受智利改革成功的鼓舞，世界各國(guó)紛紛對(duì)原有的社會(huì)保障制度進(jìn)行改革，廣泛展開(kāi)對(duì)各種類(lèi)型養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的利弊及其影響因素的研究。目前，對(duì)是否轉(zhuǎn)向完全基金制還是轉(zhuǎn)向部分現(xiàn)收現(xiàn)付、部分基金制的混合制仍存在較大分歧。以美國(guó)哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授MartinFeldstein為主席的美國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)研究所(NationalBureauofEconomicResearch)積極倡導(dǎo)對(duì)現(xiàn)收現(xiàn)付為主的現(xiàn)行美國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度進(jìn)行改革，認(rèn)為對(duì)社會(huì)保障制度進(jìn)行以完全基金制為特點(diǎn)的私有化改革，既有助于解決社會(huì)保障制度的未來(lái)赤字問(wèn)題，又可以提高國(guó)民儲(chǔ)蓄率，并可促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。以美國(guó)麻省理工學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)教授Peter(NationalAcademyofSocialInsurance)則持相反的觀點(diǎn)，認(rèn)為美國(guó)現(xiàn)行的社會(huì)保障制度并無(wú)大的財(cái)政問(wèn)題，只需將退休年齡與人均期望壽命指數(shù)化并將社會(huì)保障信托基金的一部分投資于股票市場(chǎng)即可解決未來(lái)的財(cái)務(wù)問(wèn)題（李珍，1998）。產(chǎn)生這種分歧的原因，在于對(duì)影響社會(huì)保障體系運(yùn)轉(zhuǎn)的各因素認(rèn)識(shí)上的差異。支持轉(zhuǎn)向基金制的人認(rèn)為，人口年齡結(jié)構(gòu)的迅速老化將使現(xiàn)收現(xiàn)付制走向崩潰。反對(duì)者則認(rèn)為，人均期望壽命的延長(zhǎng)是人口年齡結(jié)構(gòu)老化的重要因素，通過(guò)適當(dāng)提高退休年齡即可部分緩解現(xiàn)收現(xiàn)付制面臨的壓力．同時(shí)將現(xiàn)時(shí)的盈余進(jìn)行投資使其得到增值亦可使現(xiàn)收現(xiàn)付系統(tǒng)得以延續(xù)。由于完全基金制高度依賴于未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)基金的持續(xù)增值，政策的穩(wěn)定、通貨膨脹、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度等無(wú)不對(duì)其有著至關(guān)重要的影響。因此，受近年來(lái)美國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的鼓舞，部分人認(rèn)為完全基金制可使國(guó)家徹底擺脫人口年齡結(jié)構(gòu)老化帶來(lái)的困境，但有關(guān)完全基金制對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響方面的爭(zhēng)論仍在繼續(xù)。近年來(lái)有許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)各種形式的社會(huì)保障制度具備的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行了廣泛細(xì)致的研究(PerOlovJohansson,1998)，但尚未發(fā)現(xiàn)有人就養(yǎng)老保險(xiǎn)體制改革是否存在最佳時(shí)機(jī)進(jìn)行過(guò)研究的報(bào)導(dǎo)。當(dāng)前，在世界銀行的大力倡導(dǎo)下，迫于人口年齡結(jié)構(gòu)老化對(duì)現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度帶來(lái)的壓力，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革已在世界范圍內(nèi)廣泛展開(kāi)。（二）現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度分類(lèi)世界各國(guó)采納的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度差異很大，大體可歸為三大類(lèi)：一是現(xiàn)收現(xiàn)付式；二是基金式；三是以上兩種形式在某種程度上的融合，也稱做混合式(WorldBank,1994)?，F(xiàn)收現(xiàn)付(PaAsYouGO,PAYG)式養(yǎng)老保險(xiǎn)制度是通過(guò)征收工資稅籌集資金的。具體表現(xiàn)為，在任何時(shí)點(diǎn)，養(yǎng)老保險(xiǎn)體系對(duì)正在工作的一代人以其工資收入的一定百分比收取養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，同時(shí)用所收取的資金對(duì)體制內(nèi)已退休者支付退休金?；鹬?PensionFund)又稱積累制，是近年來(lái)較受人們推崇的一種社會(huì)保障制度。該制度是通過(guò)積累起一筆資金用于支付未來(lái)的債務(wù)，使總的繳費(fèi)額加上投資收益在任何時(shí)候都足以現(xiàn)值付清全部當(dāng)期債務(wù)?；旌鲜金B(yǎng)老保險(xiǎn)制度是現(xiàn)收現(xiàn)付式養(yǎng)老保險(xiǎn)制度與完全基金式養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的混合體。在這種體制下，在職職工上繳的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)中的一部分將被用于支付目前已退休者的退休金，剩余部分則以基金形式形成積累，留待將來(lái)退休時(shí)作為其養(yǎng)老金的一部分。（三）各種養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的比較為了便于分析，根據(jù)現(xiàn)收現(xiàn)付制度的運(yùn)行規(guī)律給出如下定義：(1)p(a,t)為t年初養(yǎng)老保險(xiǎn)體制已覆蓋的年齡為a的人數(shù)。(2)假定養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率為一常數(shù)c，即養(yǎng)老保險(xiǎn)體制內(nèi)所有人交納的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)占其收入的比例為常數(shù)（不同國(guó)家c的變動(dòng)幅度很大，從略高于10%到超過(guò)30%不等，并且一般是受保人與雇主按比例分?jǐn)傇擁?xiàng)費(fèi)用）。(3)不同收入組別的人，其工資水平只與參加工作的年限有關(guān)（注：由于隨著工作年限的增加，工資收入將呈上升趨勢(shì)（利用1998年《中國(guó)勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)年鑒》提供的1997年月平均工資數(shù)據(jù)，以工資收入作為因變量，工作年限作為自變量做線性回歸，其R[2]=），此處為便于討論，假定隨工作年限的增長(zhǎng)，工資增加的幅度為常數(shù)。），即：　　W[,a]=W[,0](1+(aa[,0])w)式中：a[,0]為參加工作時(shí)的年齡，W[,a]表示工作年限為(aa[,0])的一組人的年平均工資，W[,0]為參加工作第一年的工資，w為年工資增長(zhǎng)率。(4)假定所有人都在年齡為a[,0]時(shí)開(kāi)始工作，于a[,1]歲末時(shí)退休（為簡(jiǎn)化起見(jiàn)，暫不考慮失業(yè)因素），人均期望壽命為a[,2]。(5)在現(xiàn)收現(xiàn)付制下，已退休者每年領(lǐng)取的退休金為W[,r]。則有：t年收取的保險(xiǎn)費(fèi)總額為附圖{圖}在現(xiàn)收現(xiàn)付式養(yǎng)老保險(xiǎn)體制下，若在職期間按規(guī)定交納了養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)則在退休后即可開(kāi)始領(lǐng)取退休金，并且通常規(guī)定年度領(lǐng)取的退休金為該年度在職職工平均工資的某一百分比R（替代率）（注：對(duì)退休金的發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)的管理大致可分為兩類(lèi)：一是將退休金按工資進(jìn)行指數(shù)化；二是將退休金按通貨膨脹率進(jìn)行指數(shù)化，此處系指前一種指數(shù)化方法。），所以有，附圖{圖}（當(dāng)規(guī)定退休金為職工在職期間最后n年工資的某一百分比R[,n]時(shí)（注：此處為將退休金按通貨膨脹率進(jìn)行指數(shù)化的一種特例。），附圖{圖}當(dāng)年度收支保持平衡時(shí)，有：附圖{圖}通過(guò)式(1)可以看出，在推廣現(xiàn)收現(xiàn)付制度的初期，由于附圖{圖}很小，即受益人較少，而附圖{圖}較大，即繳費(fèi)人較多，因而在較低的養(yǎng)老保險(xiǎn)稅率下即可收取較多的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，從而保證支付給退休者較高的養(yǎng)老金；隨著制度覆蓋面的加大，受益人附圖{圖}逐漸增多，繳費(fèi)人附圖{圖}也在增加，僅交納過(guò)極少養(yǎng)老保險(xiǎn)稅（由于制度是在其工作一段時(shí)間后才開(kāi)始推行的，這批人未能在整個(gè)工作期間向制度交納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)）的一些人，得以領(lǐng)取較多的退休金；當(dāng)制度覆蓋面達(dá)到一定程度后，新進(jìn)入者明顯呈下降趨勢(shì)，繳費(fèi)人附圖{圖}增長(zhǎng)緩慢，與此同時(shí)受益人附圖{圖}卻仍在繼續(xù)增加，繳費(fèi)人與受益人之比持續(xù)下降，在繳費(fèi)率不變的情況下，年度內(nèi)繳費(fèi)將有可能不足以滿足支付退休金的需要。要想使現(xiàn)行制度維持下去，惟一可選擇的辦法是提高養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率。正如世界銀行的研究者指出的：現(xiàn)收現(xiàn)付式養(yǎng)老保險(xiǎn)制度有著典型的生命周期，該周期可劃分為三個(gè)階段：初期、成長(zhǎng)期和成熟期。在制度處于第一階段時(shí)，覆蓋率低，繳費(fèi)人和受益人的比例很高，大多數(shù)國(guó)家在這一時(shí)期處于人口年齡結(jié)構(gòu)較輕且人口增長(zhǎng)較快的階段，所以可積累起一大筆當(dāng)期盈余為該制度提供資金。第二階段時(shí)，覆蓋率加大，