企業(yè)資本金的籌集(已修改)
2025-06-08 22:22 本頁面
【正文】 第三章、資本金的籌集企業(yè)資金籌集包括資本與負債兩個方面，本章僅介紹資本金籌集，負債籌資在第四章介紹。本章要點：企業(yè)籌資方式與要求 資本金制度的內(nèi)容及籌資規(guī)定 股票籌資分析本章難點：企業(yè)籌資要求 資本金制度的內(nèi)容及意義 股票籌資特點及籌資分析第一節(jié) 企業(yè)籌資概述一、籌資動機 新建、擴建、改建籌資償債籌資充實營運資本混合籌資資金籌集是企業(yè)財務管理的一項重要內(nèi)容，企業(yè)自主經(jīng)營、自主理財、就必然要求企業(yè)自主籌資。而企業(yè)籌資來源和渠道的多元化，又為企業(yè)自主籌資創(chuàng)造了條件。二、企業(yè)資金來源渠道企業(yè)資金來源渠道也稱企業(yè)籌資渠道。要了解來源渠道，先講資金分類。資金分類（1）短期資金與長期資金短期資金指供企業(yè)短期（一年內(nèi)）使用的資金主要用于流動資產(chǎn)，可短期內(nèi)收回。長期資金可供企業(yè)長期（一年以上）使用的資金，主要用于長期資產(chǎn)，一般要數(shù)年甚至幾十年才能收回。長短期資金所占比例稱為資金的長短期結構，也叫資產(chǎn)結構，又稱為企業(yè)籌資組合。本節(jié)第三部分講述。（2）主權資金與負債資金主權資金也稱企業(yè)自有資金代表股東對公司的所有權，企業(yè)可無限期使用。負債資金也稱負債資本，代表公司的債務。它們之間的比例稱為資本結構。不同資本結構其風險不同。在第六章中介紹。資金來源渠道不同資金來源有不同特點，財務人員必須熟知這些來源渠道。主要的來源渠道有：（1）國家財政資金：財政撥款：國家重點建設項目 財政貼息：用于新建項目及更改項目 周轉金：用于一般企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周轉 認購股票：符合國家產(chǎn)業(yè)政策的股份制企業(yè)（2）商業(yè)銀行信貸資金。企業(yè)流動資金的70%以上依賴商業(yè)銀行其發(fā)放依照收益性、流動性和安全性原則確定。（3）非銀行金融機構：如信托投資公司、租賃公司、保險公司資金，雖然規(guī)模有限，但方便、靈活、很有前途。（4）其它企業(yè)資金：即企業(yè)間的相互融資和聯(lián)營、入股、債券及商業(yè)信用等各種方式籌資。（5）企業(yè)內(nèi)部留存收益：即企業(yè)提取的盈余公積金、發(fā)展基金、儲備基金及未分配利潤。（6）民間資金：集資、股票、債券等各種方式籌資。（7）境外資金：包括吸收外資（舉辦三資企業(yè)、發(fā)行股票）和吸引外資（即借用外資）兩種形式。三、籌資方式籌資方式是指企業(yè)取得資金的具體形式。企業(yè)主要的籌資方式及特點如下表：籌資類型籌資方式籌資渠道資金成本財務風險資金性質(zhì)短期資金短期銀行借款 銀行 較高較高債務資金商業(yè)票據(jù)金融機構或企業(yè)很低最大商業(yè)信用客戶（其它企業(yè)）時高時低一般應付費用職工或政府無或最低
公司管理相關推薦
鄂ICP備17016276號-1