【正文】 此資料來自 企業(yè) () , 大量管理資料下載 685 Basel 新協(xié)議資本金計算方法評述 * 陶鑠 劉榕俊 楊曉光 1 1中國科學院管理、決策與信息系統(tǒng)開放研究實驗室 北京 100080 陳斌 2 2中國銀行風險管理部 北京 100818 摘要 今年年初 Basel 委員會公布了新資本協(xié)議草案，其核心內容是提出了根據信用狀況確定資本金的標準法和基于內部評級方法。新協(xié)議的實施將對全球銀行業(yè)信用風險管理產生深遠影響。本文對新協(xié)議中資本金的計算方法進行了詳細的介紹和分析，著重討論了新協(xié)議對我國銀行業(yè)的影響以及我國實施新協(xié)議可能遇到的困難和需要解決的問題。 關鍵詞 Basel 協(xié)議 資本金 標準法 基于內部評級方法 *本研究受國家自然科學基金 (70071045)及北京金高科技研究院資助 此資料來自 企業(yè) () , 大量管理資料下載 686 1 引言 1988 年 Basel 委員會公布的《統(tǒng)一國際銀行的資本計算和標準的報告》（即 Basel 協(xié)議）首次提出以資本充足率為核心對銀行進行監(jiān)管，并給出了統(tǒng)一的衡量標準，如表 1。雖然 Basel 協(xié)議主要針對國際活躍性銀行，但鑒于其科學合理性，已廣泛地為各國監(jiān)管當局采用。我國的資本監(jiān)管理念和方法也基本采用了 Basel 資本協(xié)議的主要內容 [6]。 表 1 1988 年 Basel 協(xié)議關于銀行主要資產的風險加權系數(shù) 資 產的風 險權重 0% 20% 50% 100% 對 應的主 要資產內容 現(xiàn)金、對本國中央銀行 的債權、由其它OECD 國家（或中央銀行）主權擔保的 債權等 由多國發(fā)展銀行擔保的債權、由OECD 國家的金融機構提供擔保的債權、由 OECD 國家的公共部門、非 OECD國家中央銀行、銀行擔保不超過一年的債權、在途現(xiàn)金等 有完全資產抵押擔保的房地產或者個人零售貸款等 其他（如對非公共部門的企業(yè)的債權 、 對 非OECD 銀行、國家的超過一年的債權等） 資料來源： Basel Committee On Bank Supervision《 International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards》 PP：此資料來自 企業(yè) () , 大量管理資料下載 687 2122 隨著金融全球化、一體化的浪潮，金融領域的競爭尤其是國際跨國銀行間的競爭日趨激烈，金融創(chuàng)新層出不窮，銀行的業(yè)務也越來越復雜化和多樣化。盡管 Basel 委員會對協(xié)議進行了修正（例如， 96年修正案將市場風險的監(jiān)管統(tǒng)一納入到資本充足率的框架下），但該協(xié)議已經越來越不能適應金融市場的最新發(fā)展，遭到了學術界和銀行界批評。這些批評主要體現(xiàn)在以下三個方面： 第一、風險權重對風險程度不敏感。如表 1，協(xié)議對所有的企業(yè)，無論 其信用如何，風險權重都是 100%；對國家和銀行債權的監(jiān)管資本風險權重僅按是否為 OECD 國家劃分，而不按真正的信用風險大小劃分。第二、經濟資本和監(jiān)管資本不一致，致使銀行通過資產證券化進行監(jiān)管資本套利。如銀行通過將信貸資產中高質量的貸款證券化，將這部分資產的監(jiān)管資本風險權重由 100%減少到 20%，但實際風險沒有任何減少。監(jiān)管資本套利會導致整個銀行系統(tǒng)風險加大以及銀行間的不公平競爭。第三、 Basel 協(xié)議的標準雖然方便、簡單，但是忽視了對銀行管理能力、客戶特征的區(qū)別，不能激勵銀行改善風險管理水平。 此資料來自 企業(yè) () , 大量管理資料下載 688 針對上述問題和金 融市場的發(fā)展，尤其是近年來國際上大型銀行在信用風險管理的方法和模型方面取得的巨大進展， Basel 委員會于1998 年開始著手制定新協(xié)議，并于 1999 年 6 月公布了新協(xié)議征求意見稿。征求意見稿最大創(chuàng)新之處是提出了根據資產的信用狀況加權確定銀行資本金的標準法和基于內部評級方法。 征求意見稿公布后，得到了各國監(jiān)管當局和銀行界、學術界的積極評價和反饋。在綜合了各方的意見并經過深入討論后， Basel 委員會于 20xx 年 1 月 16 日公布了新資本協(xié)議草案，繼續(xù)征求意見。所有意見應于 20xx 年 5 月 31 日前提交給 Basel 委員會， Basel 委員會綜合各方意見后將于 20xx 年底公布新協(xié)議的正式稿，并預定于 20xx 年正式開始實施。 Basel 新協(xié)議草案以資本充足率、監(jiān)管部門監(jiān)督檢查和市場紀律為三大支柱，其中又以資本充足率為核心。 Basel 委員會指出銀行面對的風險主要有信用風險、市場風險、其它風險（包括利率、操作、法律風險等）。新協(xié)議將明確涵蓋這三種風險。新協(xié)議草案希望建立一個全面的方法來確定風險，以此來加強金融系統(tǒng)安全和穩(wěn)固，促進銀行間競爭。 新 Basel 協(xié)議草案比 99 年的征求意見稿，在內容上進行了重大修此資料來自 企業(yè) () , 大量管理資料下載 689 改： 根據銀行界和學術界的意見， 對于標準法中的風險加權系數(shù)進行了修正； 給出了按復雜程度逐步上升的三種方法（標準法、基于內部評級的基本法、基于內部評級的高級法），確定資本金的具體操作方法和規(guī)定； 對于信用緩釋技術進行確認，并給出了詳細規(guī)定。 關于 Basel 新協(xié)議的基本思想和內容，國內已有文介紹 [6]、 [7]。本文主要介紹新協(xié)議中資本金的具體計算方法，以及目前國際學術界、銀行界對這些方法的評論，同時分析新協(xié)議對我國銀行業(yè)的影響以及我國實施新協(xié)議可能遇到的困難和需要解決的問題。 2 Basel 新協(xié)議中計算資本金的標準法 2． 1 標準法的主 要內容和評論 Basel 新協(xié)議對于銀行的資產，按其是否有外部評級，以及外部評級機構對資產的評級結果給予一定的風險加權比，具體規(guī)定如表 2。 表 2 Basel 新協(xié)議標準法關于銀行主要資產的風險加權系數(shù) 對應要求風險加權比率（ %） 此資料來自 企業(yè) () , 大量管理資料下載 690 評級對象 AAA 到 A+ BBB+ 到 BB+到 低于 未評級 AA 到 A BBB B B 主權評級 0 20 50 100 150