【正文】 經(jīng) 濟(jì) 1： 影響資金時(shí)間價(jià)值的因素主要有下下幾點(diǎn)： 資金的使用時(shí)間 資金數(shù)量的多少 資金投入和回收的特點(diǎn) 資金的周轉(zhuǎn)速度。 2：利率的高低由以下因素決定： 取決于社會(huì)平均利率的高低，并隨之波動(dòng) 在社會(huì)平均利率不變的情況下，利率高低取決于金融市場(chǎng)上借款資本的供求情況 借出資本要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)越大，利率越高 通貨膨脹對(duì)利率的波動(dòng)有直接的影響，資金貶值往往會(huì)使利息無(wú)形無(wú)形中成為負(fù)值 借出資本的期限長(zhǎng)短。 3：復(fù)利 計(jì)算有間斷復(fù)利和連續(xù)復(fù)利之分，在實(shí)際使用中一般采用間斷復(fù)利計(jì)算，會(huì)計(jì)通常在年底結(jié)算一年的進(jìn)出款，按年支付稅金、保險(xiǎn)金和抵押費(fèi)用，因而采用間斷復(fù)利考慮更適宜。 4：正確繪制現(xiàn)金流量圖必須把握好現(xiàn)金流量的三要素： 現(xiàn)金流量的大?。ìF(xiàn)金流量的數(shù)額）、方向（現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出）和作用點(diǎn)（現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn)） 5：一次支付 n年末終值（即本利和） F的計(jì)算公式 F=P(1+i)n 式中（ 1+i)n稱(chēng)之為一次支付終值系數(shù)用（ F/P,i,n)表示； 現(xiàn)值 P 的計(jì)算公式 : P=F(1+i)n 式中（ 1+i)n稱(chēng)為一次支付現(xiàn)值系數(shù)，用符號(hào)（ P/F,i,n)表示。 6：終值計(jì)算（已知 A，求 F) F=A〖 (1+i)n1〖 /i 用符號(hào)（ F/A,i,n)表示。 7：經(jīng)濟(jì)效果的基本內(nèi)容包括 技術(shù)方案的盈利能力 技術(shù)方案的償債能力 技術(shù)方案的財(cái)務(wù)生存能力。 8：融資前分析應(yīng)考察技術(shù)方案整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，編織技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量表，計(jì)算技術(shù)方案投資內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值和靜態(tài)投資回收期等指標(biāo)； 融資后分 析應(yīng)以融資前分析和初步的融資方案為基礎(chǔ)，考察技術(shù)方案在擬定融資條件下的盈利能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力，判斷技術(shù)方案在融資條件下的可行性。 9:投資收益率（ R)等于技術(shù)方案年凈收益額或年平均凈收益額（ A)比技術(shù)方案投資（ I) ?？偼顿Y收益率等于技術(shù)方案正常年份的年息稅前利潤(rùn)或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均息稅前利潤(rùn)比建設(shè)總投資（包括建設(shè)投資、建設(shè)期貸款利息和全部流動(dòng)資金） ；資本金凈利率等于技術(shù)方案正常年份的年凈利潤(rùn)或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均凈利潤(rùn)比技術(shù)方案資本金。 10：投資回收期也稱(chēng)反本期，是反應(yīng)技術(shù)方案投資回收能力的重要指 標(biāo)，分為靜態(tài)投資回收期和動(dòng)態(tài)投資回收期，通常只進(jìn)行靜態(tài)投資回收期計(jì)算分析。缺點(diǎn)：沒(méi)有全面考慮技術(shù)方案整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流量，即只考慮回收之前的效果，不能反映投資之后情況，故無(wú)法準(zhǔn)確衡量技術(shù)方案在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)效果。 11：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是評(píng)價(jià)技術(shù)方案盈利能力的絕對(duì)指標(biāo)。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率其實(shí)質(zhì)就是使技術(shù)方案在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率 ?? ???nt tF IR RtCOCI0 )1()( =0 ； FIRR為財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 ；基本收益率也稱(chēng)基本折現(xiàn)率，是企業(yè)或行 業(yè)投資者以動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn)所確定的、可接受的技術(shù)方案最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平。 12：根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度的規(guī)定，償還貸款的資金來(lái)源主要包括可用于歸還借款的利潤(rùn)、固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)和其他還款資金來(lái)源。 13：償債能力指標(biāo)主要有： 借款償還期、利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率和速度比率。 14：對(duì)線性盈虧平衡分析做了如下假設(shè) 生產(chǎn)量等于銷(xiāo)售量，即當(dāng)年生產(chǎn)的產(chǎn)品當(dāng)年銷(xiāo)售出去；產(chǎn)銷(xiāo)量變化，單位可變成本不變，總生產(chǎn)成本是產(chǎn)銷(xiāo)量的線性函數(shù)；產(chǎn)銷(xiāo)量變化，銷(xiāo)售單價(jià)不變銷(xiāo)售收入是產(chǎn)銷(xiāo)量的線性函數(shù)；只 生產(chǎn)單一產(chǎn)品，或者生產(chǎn)多種產(chǎn)品，但可以換算成為單一產(chǎn)品計(jì)算，不同產(chǎn)品的生產(chǎn)負(fù)荷率的變化應(yīng)保持一致。 15:一般應(yīng)該選擇敏感程度小、承受風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、可靠性大的技術(shù)方案。 補(bǔ)貼收入包括在營(yíng)業(yè)收入內(nèi)。 16：經(jīng)營(yíng)成本 總成本費(fèi)用 =外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi) +工資及福利費(fèi) +修理費(fèi) +折舊費(fèi) +攤銷(xiāo)費(fèi) +財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息支出） +其他費(fèi)用 ；經(jīng)營(yíng)成本 =總成本費(fèi)用 折舊費(fèi) 攤銷(xiāo)費(fèi) 利息支出或經(jīng)營(yíng)成本 =外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi) +工資及福利費(fèi) +修理費(fèi) +其他費(fèi)用 17：有形磨損（物質(zhì)磨損） 第一種：設(shè)備在使用過(guò)程中，在外力的作用下 實(shí)體產(chǎn)生的磨損、變形和損壞； 第二種：設(shè)備在閑置過(guò)程中受自然力的作用而產(chǎn)生的實(shí)體磨損。 無(wú)形磨損（精神磨損、經(jīng)濟(jì)磨損） 第一種：設(shè)備的技術(shù)結(jié)構(gòu)和性能并沒(méi)有變化，但由于技術(shù)進(jìn)步，設(shè)備制造工藝不斷改進(jìn)，社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高，同類(lèi)設(shè)備的在生產(chǎn)價(jià)值降低，因而設(shè)備的市場(chǎng)價(jià)格也降低了，致使原設(shè)備現(xiàn)對(duì)貶值； 第二種：由于科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，不斷創(chuàng)新出結(jié)構(gòu)更先進(jìn)、性能更完善、效率更高、耗費(fèi)原材料和能源更少的新型設(shè)備，使原有設(shè)備相對(duì)陳舊落后，其經(jīng)濟(jì)效益相對(duì)降低而發(fā)生貶值。 18:設(shè)備更新方案的比選原則： 設(shè)備更新分析應(yīng)該站在 客觀的立場(chǎng)分析問(wèn)題 不考慮沉沒(méi)成本 逐年滾動(dòng)比較 設(shè)備壽命包括：設(shè)備的自然壽命 、設(shè)備的技術(shù)壽命 、設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命 19:靜態(tài)模式下設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的確定方法，就是在不考慮資金時(shí)間價(jià)值的基礎(chǔ)上計(jì)算設(shè)備年平均使用成本 Cn=(PLn)/N+1/N?Ct ，使 Cn 為最小的 No 就是設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命。要使 Cn為最小，設(shè) Ln為一個(gè)常數(shù)可得： No= rLnP /)2 ?（ 開(kāi)平方（為設(shè)備的低 化值）。 20:設(shè)備租賃分為融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃；在融資租賃中，租賃雙方承擔(dān)確定時(shí)期的租讓和付費(fèi)義務(wù)，而不得任意中止和取消租約，貴重的設(shè)備宜采用此方法；而在經(jīng)營(yíng)租賃中，租賃雙方的任何一方可以隨時(shí)以一定方式再通知對(duì)方后的規(guī)定期限內(nèi)取消或中止租約，臨時(shí)使用的設(shè)備，通常采用此方法。 21：設(shè)備租賃與設(shè)備購(gòu)買(mǎi)相比的優(yōu)越性在于： 在資金短缺的情況下，即可用較少資金獲得生產(chǎn)急需的設(shè)備，也可以引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備，加速技術(shù)進(jìn)步步伐 可以獲得良好的技術(shù)服務(wù) 可以保持資金流動(dòng)狀態(tài)，防止呆滯，也不會(huì)是企業(yè) 資產(chǎn)負(fù)債情況惡化 可以避免通貨膨脹和利率波動(dòng)的沖擊，減少投資風(fēng)險(xiǎn) 設(shè)備租金可以在所得稅前扣除，能享受稅費(fèi)上的利益。 22：租賃費(fèi)主要包括：租賃保證金 租金 擔(dān)保費(fèi) 。 租金計(jì)算主要有附加率法和年金法。 附加率法計(jì)算公式： R=P(1+N i)/N+P r 其中： P表示租賃資產(chǎn)的價(jià)格； N表示租賃期數(shù)，可按月，季，半年，年計(jì)； i 表示與租賃期數(shù)相對(duì)應(yīng)的利率 r表示附加率。 年金法：是將一項(xiàng)租賃資產(chǎn)價(jià)值按照動(dòng)態(tài)等額分?jǐn)偟轿磥?lái)各租賃期間內(nèi)的租金計(jì)算方法。 計(jì)算公式： Ra=Pi(1+i)N/(1+i)N1 Ra 表示每期期末支付的租金額 P 租賃資產(chǎn)的價(jià)格 N 租賃期數(shù)，可按月，季，半年，年計(jì) i 與租賃期數(shù)相對(duì)應(yīng)的利率或折現(xiàn)率 Rb=Pi(1+i)N1/(1+i)N1 Rb表示每期期初支付的租金額。 23：價(jià)值工程又稱(chēng)價(jià)值分析，是一種把功能與成本、技術(shù)與經(jīng)濟(jì)相結(jié)合起來(lái)進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的方法。它不僅廣泛應(yīng)用在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，而且也應(yīng)用在工程建設(shè)中。價(jià)值工程中“工程”的含義是指為實(shí)現(xiàn)提高價(jià)值的目標(biāo)，所進(jìn)行的一系列分析研究活動(dòng)。價(jià)值工程中所述的“價(jià)值”也是一個(gè)相對(duì)的概 念，是指作為某種產(chǎn)品所具有的功能與所獲得的全部費(fèi)用的比值。他不是對(duì)象的使用價(jià)值，也不是對(duì)象的交換價(jià)值，是作為評(píng)價(jià)事物有效程度的一種尺度，這種尺度可以表示為公式： V=F/C V表示價(jià)值 F表示對(duì)象的功能，廣義講是指產(chǎn)品或作業(yè)的功能和用途 C 表示成本即壽命周期成本。 24：價(jià)值工程的核心，是對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行功能分析。 提高價(jià)值的途徑： 雙向型，提高產(chǎn)品功能的同時(shí)，又降低產(chǎn)品成本 改進(jìn)型，在產(chǎn)品成本不變的條件下，改進(jìn)設(shè)計(jì)提高產(chǎn)品功能； 節(jié)約型，在保持產(chǎn)品功能不變的前提下，通過(guò)降低成本達(dá)到提高價(jià)值的目的 ；投資型，產(chǎn)品功能有大幅度的提高，產(chǎn)品成本有較小提高；犧牲型，在產(chǎn)品功能略有下降，產(chǎn)品成本大幅度降低情況下，也可達(dá)到提高產(chǎn)品價(jià)值目的。 25：價(jià)值工程對(duì)象選擇的方法有哪些？ 因素分析法、 ABC 分析法、強(qiáng)制確定法、百分比分析法、價(jià)值指數(shù)法。 26：功能的分類(lèi)：按功能重要程度分類(lèi)，產(chǎn)品功能一般可分為基本功能和輔助功能；按功能的性質(zhì)分類(lèi)，功能可劃分為使用功能和美學(xué)功能；按用戶(hù)的需求分類(lèi)，功能分為必要功能和不必要功能；按功能的量化標(biāo)準(zhǔn)分類(lèi)，產(chǎn)品功能可分為過(guò)剩功能和不足功能；按總體與局部分類(lèi)，可分為總體功能和局部 功能； 按功能整理的邏輯關(guān)系分類(lèi)，產(chǎn)品功能可分為并列功能和上下功能。 27：功能現(xiàn)實(shí)成本計(jì)算與一般傳統(tǒng)的成