【正文】 第五章中央銀行業(yè)務(wù) 第一節(jié)中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)特點(diǎn)及原則 一、中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍 法定業(yè)務(wù)權(quán)力、法定業(yè)務(wù)范圍和法定業(yè)務(wù)限制 （一）法定業(yè)務(wù)權(quán)力 有權(quán)發(fā)行貨幣； 有權(quán)管理貨幣流通； 有權(quán)發(fā)布監(jiān)管機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)命令與規(guī)章制度； 有權(quán)經(jīng)理國(guó)庫； 有權(quán)對(duì)金融業(yè)的活動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)調(diào)查； 有權(quán)保持業(yè)務(wù)活動(dòng)的相對(duì)獨(dú)立 （二）法定業(yè)務(wù)范圍 發(fā)行貨幣 辦理必要的銀行業(yè)務(wù) 對(duì)金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，發(fā)布行政命令和規(guī)章制度 持有管理和經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備 代理國(guó)庫代理政府債券發(fā)行和兌付 對(duì)金融業(yè)的活動(dòng)進(jìn)行稽核、檢查、審計(jì)和調(diào)查 法律允許的其他業(yè)務(wù) （三）法定業(yè)務(wù)限制 ?不得經(jīng)營(yíng)一般性銀行業(yè)務(wù)或非銀行金融業(yè)務(wù) ?不得向個(gè)人、企業(yè)或單位提供擔(dān)保，不得直接向他們發(fā)放貸款，有的國(guó)家還規(guī)定不得向地方政府、各級(jí)政府部分、非銀行金融機(jī)構(gòu)提供貸款 ?不得從事商業(yè)票據(jù)的承兌、貼現(xiàn)業(yè)務(wù) ?不得從事不動(dòng)產(chǎn)買賣業(yè)務(wù) ?不得從事商業(yè)性證券投資業(yè)務(wù) ?不得向財(cái)政透支、直接認(rèn)購報(bào)銷國(guó)債和其他政府債券 二、中央銀行業(yè)務(wù)特點(diǎn) 業(yè)務(wù)開展的目的是為了履行其宏觀調(diào)控的職能 業(yè)務(wù)重點(diǎn)是調(diào)控貨幣供應(yīng)量 業(yè)務(wù)對(duì)象是金融機(jī)構(gòu)而非個(gè)人 操作平臺(tái)是金融市場(chǎng) 三、中央銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的原則 （一）服從職責(zé)的需要 （二）不以營(yíng)利為目標(biāo) （三）不經(jīng)營(yíng)一般商業(yè)銀行業(yè)務(wù) （四）保持資產(chǎn)流動(dòng)性 （五）保持業(yè)務(wù)公開性 （六）保持業(yè)務(wù)主動(dòng)性和一定的獨(dú)立性 四、中央銀行法 中央銀行活動(dòng)的基本規(guī)范 英國(guó) 1844年 《 比爾條例 》 美國(guó) 1913年 《 聯(lián)邦儲(chǔ)備法 》 中國(guó) 1995年 《 中國(guó)人民銀行法 》 中央銀行主要業(yè)務(wù)的分類表： 存款準(zhǔn)備金管理 ； 貨幣流通管理 ； 貨幣市場(chǎng)監(jiān)管 ； 黃金、外匯管理 ； 征信管理 ； 金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與管理 ； 反洗錢和金融安全管理 ； 金融統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù) ； 國(guó)際金融活動(dòng)與協(xié)調(diào)管理 ； 對(duì)金融機(jī)構(gòu)的稽核、檢查、審計(jì) 銀行性業(yè)務(wù) 清算業(yè)務(wù) 資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù) 經(jīng)理國(guó)庫業(yè)務(wù) 會(huì)計(jì)業(yè)務(wù) 貨幣發(fā)行業(yè)務(wù) 準(zhǔn)備金及其存款業(yè)務(wù) 發(fā)行中央銀行證券 再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù) 公開市場(chǎng)業(yè)務(wù) 黃金、外匯業(yè)務(wù) 管理性業(yè)務(wù) 第二節(jié) 中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 一、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的一般構(gòu)成 二、中國(guó)人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 三、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目的關(guān)系 四、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目結(jié)構(gòu)與資 產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的關(guān)系 ?中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表是中央銀行在履行職能時(shí)其業(yè)務(wù)活動(dòng)所形成的債權(quán)債務(wù)存量報(bào)表。 ?中央銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的種類、規(guī)模和結(jié)構(gòu)，都綜合地反映在資產(chǎn)負(fù)債表上。 一、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的一般構(gòu)成 ?各國(guó)中央銀行一般在編制資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)主要參照國(guó)際貨幣基金組織的格式和口徑，從而使各國(guó)中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的主要項(xiàng)目與結(jié)構(gòu)基本相同，具有很強(qiáng)的可比性。 ?下面將目前國(guó)際貨幣基金組織編制的 《 國(guó)際金融統(tǒng)計(jì) 》 中貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表的最主要項(xiàng)目簡(jiǎn)化成表 32。 表 32 簡(jiǎn)化的貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表 資 產(chǎn) 國(guó)外資產(chǎn) 對(duì)中央政府的債權(quán) 對(duì)各級(jí)地方政府的債權(quán) 對(duì)存款貨幣銀行的債權(quán) 對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)的債權(quán) 對(duì)非金融政府企業(yè)的債權(quán) 對(duì)特定機(jī)構(gòu)的債權(quán) 對(duì)私人部門的債權(quán) 負(fù) 債 儲(chǔ)備貨幣 定期儲(chǔ)備和外幣存款 發(fā)行債券 進(jìn)口抵押和限制存款 對(duì)外負(fù)債 中央政府存款 對(duì)等基金 政府貸款基金 資本項(xiàng)目 其他項(xiàng)目 國(guó)內(nèi)資產(chǎn) 二、中國(guó)人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 ?中國(guó)人民銀行從 1994年起根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織 《 貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊(cè) 》 規(guī)定的基本格式，編制中國(guó)貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表并定期向社會(huì)公布。 ?2022年又按照國(guó)際貨幣基金組織公布的貨幣金融統(tǒng)計(jì)制度進(jìn)行了修訂。 ?表 33是 2022─2022 年中國(guó)貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表。 三、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目的關(guān)系 ?對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目關(guān)系的分析可以從以下兩個(gè)方面進(jìn)行： （ 一 ） 資產(chǎn)和負(fù)債的基本關(guān)系 ?如果把自有資本從負(fù)債中分列出來，資產(chǎn)與負(fù)債的基本關(guān)系可以用以下三個(gè)公式表示： （ 1） 資產(chǎn) = 負(fù)債 + 自有資本 （ 2） 負(fù)債 = 資產(chǎn) 自有資本 （ 3） 自有資本 = 資產(chǎn) 負(fù)債 ?上述三個(gè)公式表明了中央銀行未清償?shù)呢?fù)債總額、資本總額、資產(chǎn)總額之間基本的等式關(guān)系。 ?這三個(gè)公式的政策意義主要表現(xiàn)為兩點(diǎn)： 一是中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)對(duì)貨幣供應(yīng)有決定性作用； 二是由中央銀行自有資本增加而相應(yīng)擴(kuò)大的資產(chǎn)業(yè)務(wù) ， 不會(huì)導(dǎo)致貨幣發(fā)行的增加 。 （二）資產(chǎn)負(fù)債各主要項(xiàng)目之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系 ?從對(duì)貨幣供應(yīng)影響的角度分析，資產(chǎn)方的主要 項(xiàng)目和負(fù)債方的主要項(xiàng)目之間存在著一定的對(duì) 應(yīng)關(guān)系，這種對(duì)應(yīng)關(guān)系大致可以概括為以下三個(gè)： 。 。 。 ?這三種對(duì)應(yīng)關(guān)系的分析也是相對(duì)而言的，在現(xiàn)實(shí)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)活動(dòng)中，中央銀行可以在各有關(guān)項(xiàng)目之間通過沖銷操作來減輕對(duì)貨幣供應(yīng)的影響，也可以通過強(qiáng)化操作來加大對(duì)貨幣供應(yīng)的作用。 四、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的關(guān)系 ?各中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的格式和主要項(xiàng)目雖然基本一致，但各項(xiàng)目的比重結(jié)構(gòu)卻不相同，反映了各中央銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)重點(diǎn)和特點(diǎn)的差異。 ?資產(chǎn)結(jié)構(gòu)： 第一位 —— 國(guó)外資產(chǎn) 第二 位 —— 對(duì)存款貨幣銀行的債權(quán) 第三位 —— 對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)債權(quán) 第四位 —— 對(duì)中央政府債權(quán) ?負(fù)債結(jié)構(gòu)： 第一位 —— 對(duì)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債 第二位 —— 發(fā)行貨幣 ?在中國(guó)人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中： ?相比之下，美國(guó)和日本中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)大同小異。 ?從資產(chǎn)項(xiàng)目看，第一位的資產(chǎn)項(xiàng)目都是有價(jià)證券業(yè)務(wù)。 ?在負(fù)債業(yè)務(wù)中，第一位的都是貨幣發(fā)行 ?歐洲中央銀行因其區(qū)域性中央銀行的特征，面臨的業(yè)務(wù)對(duì)象和業(yè)務(wù)運(yùn)作都不同于一般的國(guó)家中央銀行，其獨(dú)特性也反映在資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目中。 第三節(jié)中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) ? 中央銀行的負(fù)債是指金融機(jī)構(gòu)、政府、個(gè)人和其他部門持有的對(duì)中央銀行的債權(quán)。 ? 中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要是由存款業(yè)務(wù)、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)、其他負(fù)債業(yè)務(wù)和資本業(yè)務(wù)構(gòu)成。 2022年末 2022年末 2022年 儲(chǔ)備貨幣 貨幣發(fā)行 金融機(jī)構(gòu)存款 非金融機(jī)構(gòu)存款 發(fā)行債券 國(guó)外負(fù)債 政府存款 自有資金 其他負(fù)債 總負(fù)債 中國(guó)人民銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的種類 單位：億元 一、中央銀行存款業(yè)務(wù) ?中央銀行的存款一般可分為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金存款、政府存款、非銀行金融機(jī)構(gòu)存款、外國(guó)存款、特定機(jī)構(gòu)和私人部門存款等幾種。 （一）中央銀行存款業(yè)務(wù)的目的和意義 ?（二）中央銀行存款業(yè)務(wù)的特點(diǎn) (三 )準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù) ?所謂存款準(zhǔn)備金制度，是指中央銀行依據(jù)法律所賦予的權(quán)力，根據(jù)宏觀貨幣管理的需要，根據(jù)控制金融體系信貸額度的需要，以及維持金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)流動(dòng)性的需要，來規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)交存中央銀行存款準(zhǔn)備金的比率和結(jié)構(gòu)，并根據(jù)貨幣政策的變動(dòng)對(duì)既定比率和結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，藉以間接地對(duì)社會(huì)貨幣供應(yīng)量進(jìn)行控制的制度。 ? 存款準(zhǔn)備金是存款貨幣銀行按吸收存款的一定比例提取的準(zhǔn)備金。 存款準(zhǔn)備金 自存準(zhǔn)備：通常以庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)備金兩種方式存在 法定準(zhǔn)備金：根據(jù)法律規(guī)定，商業(yè)銀行必須按某一比例轉(zhuǎn)存中央銀行的部分。 準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)的基本內(nèi)容 ，亦即法定存款準(zhǔn)備金率 。 目前我國(guó)的差別法定存款準(zhǔn)備金表 。 西方國(guó)家 第一準(zhǔn)備：銀行為應(yīng)付客戶提取現(xiàn)款隨時(shí)可以兌現(xiàn)的資產(chǎn)，主要包括庫存現(xiàn)金及存放在中央銀行的法定準(zhǔn)備金。 第二準(zhǔn)備金：指銀行容易變現(xiàn)而又不致遭受重大損失的資產(chǎn)，如國(guó)庫券及其他流動(dòng)性資產(chǎn)，也叫 “ 保證準(zhǔn)備 ” 。 ?我國(guó)規(guī)定，只有上存中國(guó)人民銀行的存款才能充當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金。 。 (1) 確定存款余額 一種是將商業(yè)銀行存款的日平均余額扣除應(yīng)付未付項(xiàng) 一種是以月末或旬末的存款余額，扣除當(dāng)期應(yīng)付未付款 (2) 確定繳存存款 準(zhǔn)備金的基期 一種做法是采取當(dāng)期準(zhǔn)備金賬戶制，即一個(gè)結(jié)算期的法定準(zhǔn)備金以當(dāng)期的存款額作為計(jì)提基礎(chǔ) 一種做法是采取前期準(zhǔn)備金賬戶制，即一個(gè)結(jié)算期的法定準(zhǔn)備金以前一個(gè)或前兩個(gè)結(jié)算期的存款余額作為計(jì)提基礎(chǔ) 存款準(zhǔn)備金率的確定與調(diào)整 ? 按存款的類別規(guī)定準(zhǔn)備金比率。 ? 按銀行規(guī)模、經(jīng)營(yíng)環(huán)境規(guī)定不同比率 ? 規(guī)定存款準(zhǔn)備率的調(diào)整幅度 ? 規(guī)定準(zhǔn)備金中現(xiàn)金和存款的比例 (四 )中央銀行的其他存款業(yè)務(wù) 其他存款業(yè)務(wù) 政府存款 外國(guó)存款 非銀行金融機(jī)構(gòu)存款 特定機(jī)構(gòu)和私人部門存款 特種存款 二、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù) 雙重含義： ? 一是指貨幣從中央銀行的發(fā)行庫通過各家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫流向社