走近新三板柳金彭ppt課件(已修改)
2025-05-24 03:33 本頁面
【正文】 走 近 新 三 板 柳金彭 18662246684 二零一二年 三月 簡介目錄 Contents 三、廣發(fā)證券股份有限公司簡介 二、新三板融資案例 一、新三板業(yè)務(wù)介紹 四、江蘇分公司新三板團隊簡介 一、新三板業(yè)務(wù)介紹 1. 什么是新三板？ 2. 新三板有什么作用？ 3. 什么樣的企業(yè)適合做新三板？ 4. 新三板掛牌需要什么條件？ 5. 新三板融資案例 什么是新三板？ 深圳證券交易所 北京證券交易所 上海證券交易所 ①中國多層次資本市場體系 （股權(quán)融資平臺） 新三板，全稱為 證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) ，是國務(wù)院批準(zhǔn)的全國性股份報價轉(zhuǎn)讓市場，它利用代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)解決非上市公司 股份的轉(zhuǎn)讓及交易問題 ，并于 2022年 1月在深交所正式掛牌啟動。目前僅限于在北京中關(guān)村科技園區(qū)進行試點，不久試點范圍將擴大到全國符合一定資質(zhì)的國家級高新區(qū)。 什么是新三板？ ②新三板與創(chuàng)業(yè)板中小板的區(qū)別 財務(wù)指標(biāo)要求較為寬松 現(xiàn)有規(guī)則更看重企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力，對營業(yè)收入、凈利潤等財務(wù)指標(biāo)無硬性要求。實際操作中，為完成改制，經(jīng)審計的凈資產(chǎn)至少要達到500萬元。 掛牌條件彈性大 創(chuàng)業(yè)板、中小板的上市條件眾多，在主題資格、獨立性、規(guī)范欲行、財務(wù)會計、募集資金投向等方面都有嚴(yán)格限制（如創(chuàng)業(yè)板發(fā)行條件僅明文規(guī)定的就有 19條）而目前新三板掛牌的法定條件僅 6條，且多為定性指標(biāo)，具體尺度由券商判斷、把握，例如，報告期內(nèi)實際控制人變更等情況，只要有充足理由說明對公司的持續(xù)經(jīng)營能力沒有影響、對未來發(fā)展有利，一般不構(gòu)成掛牌的障礙 掛牌成本低 公司支付給券商、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)的費用不到主板、創(chuàng)業(yè)板的十分之一，且地方政府一般會提供財政補貼，企業(yè)的改制、掛牌成本極低。 什么是新三板？ ②新三板與創(chuàng)業(yè)板中小板的區(qū)別 掛牌周期短 相對于主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板平均 23年的上市周期，新三板從主辦券商進場到股票掛牌一般只需要 68個月。（備案制） 可自行選擇融資對象及融資時點 主板、創(chuàng)業(yè)板市場只能選擇 IPO方式向不特定對象發(fā)行新股融資，上市當(dāng)時就需要稀釋原股東的股權(quán)，而在新三板掛牌則可由企業(yè)自行決定是否融資以及融資時點、融資對象。 適度信息披露原則 與主板創(chuàng)業(yè)板相比，新三板對強制披露事項、披露流程進行簡化，例如，不要求披露季報、在指定網(wǎng)站披露即可（不需要在報紙上披露） 其他區(qū)別還有，未來可能采取做市商制度、投資者準(zhǔn)入方面將引入個人投資者。 什么是新三板？ 2022年 1月 23日，中關(guān)村科技園區(qū)開展股份報價轉(zhuǎn)讓試點工作，該項試點工作專門為中關(guān)村科技園區(qū)內(nèi)規(guī)模較小、成長較快的非上市股份公司提供股權(quán)轉(zhuǎn)讓和融資平臺，同時為主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板培養(yǎng)上市資源； 截止 2022年 9月 13日， 29家掛牌公司通過“新三板”實現(xiàn)了 36次定向增資，融資總額高達 ，平均市盈率 22倍。 截止 2022年 12月 23日，中關(guān)村科技園區(qū)共有 102家公司實現(xiàn)掛牌（其中 5家公司已經(jīng)完成 IPO上市，目前多家公司已經(jīng)啟動上市工作，詳見 《 中關(guān)村掛牌公司轉(zhuǎn)板概況 》 ） 由于在“新三板”掛牌可以幫助中小型企業(yè)在發(fā)現(xiàn)公司及股票價值、提升商業(yè)信譽、規(guī)范公司管理、拓展融資渠道等多方面獲益，預(yù)計在“新三板”擴容
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