【正文】 國際金融簡明教程教案作者：日期：☆ 教案授課時間2009年 2月 8 日 至 2 月 日課時數(shù)10授課方式理論課■ 討論課□ 習題課□ 實驗課□ 上機課□ 技能課□ 其他□授課單元第一章 國際收支目的與要求一般了解：國際收支、經(jīng)常差額、綜合差額的概念；價格鑄幣機制。 基本掌握：國際收支平衡表的編制方法和主要內(nèi)容，以及分析方法 重點掌握：國際收支失衡原因和對經(jīng)濟影響；國際收支失衡的調(diào)節(jié)重點與難點本章節(jié)重點：國際收支 國際收支平衡表的編制方法和主要內(nèi)容國際收支失衡原因和對經(jīng)濟影響；國際收支失衡的調(diào)節(jié)本章節(jié)難點：國際收支平衡表的編制方法和主要內(nèi)容，以及分析方法主要內(nèi)容第一節(jié) 國際收支的概念第二節(jié) 國際收支平衡表一、國際收支平衡表的含義二、國際收支平衡表的基本項目三、國際收支與進出口計價第三節(jié) 國際收支失衡與調(diào)節(jié)一、 國際收支的平衡與失衡二、 國際收支失衡的原因三、 國際收支失衡的影響四、 國際收支失衡的調(diào)節(jié)教學方法與手段啟法式的教學方法。以講授為主，結(jié)合進行課堂提問和討論。參考資料1．《國際金融》（第二版）陳國龍 主編 浙江大學出版社 2004年版2．姜波克著，《國際金融新編》，（第三版）復旦大學出版社，2001年版3．陳雨露主編，《國際金融》，中國人民大學出版社，2000年版思考題作業(yè)1．為什么要分析國際收支平衡? 如何分析?2．國際收支失衡的原因？?第一章 國際收支 本章要求一般了解：國際收支、經(jīng)常差額、綜合差額的概念；價格鑄幣機制。 基本掌握：國際收支平衡表的編制方法和主要內(nèi)容，以及分析方法 重點掌握：國際收支失衡原因和對經(jīng)濟影響；國際收支失衡的調(diào)節(jié)第一節(jié) 國際收支的概念 國際收支的一般概念可分為狹義和廣義兩種。　　人們把國際收支概念簡單地規(guī)定為：一個國家在一定時期內(nèi)（通常為一年） 對外收入和支出的總額，也就是一個國家在這一定時期內(nèi)貨幣收支的綜合，這就是國際收支的狹義概念。據(jù)此概念，無外匯收支的國際交往， 　　廣義的國際收支概念是指一個國家（或地區(qū)）在一定時期內(nèi)（通常為一年），以貨幣形式表示的對外經(jīng)濟、政治和文化往來的系統(tǒng)記錄、總結(jié)和分析對比。這個概念比狹義概念更加廣泛，主要變化是： 1）除了有形商品貿(mào)易收支外，還包括了服務貿(mào)易等無形貿(mào)易收支； 2）除經(jīng)濟貿(mào)易交往外，還包括了由于政治、文化等非經(jīng)濟貿(mào)易交往所引起的貨幣收支； 3）除了對等貿(mào)易外，還包括了單方面的貨幣轉(zhuǎn)移收支，即無償捐贈和援助、僑匯等； 4）除了在一特定時期內(nèi)已到期并必須結(jié)清的現(xiàn)金收付，還包括了已經(jīng)發(fā)生，但需要跨年度逐步結(jié)清的債權債務，例如易貨貿(mào)易、補償貿(mào)易等比較復雜的國際經(jīng)濟交往。 國際貨幣基金組織對國際收支所下的定義　　1993年，國際貨幣基金組織出版的《國際收支手冊》（第五版）第27條解釋 ：“國際收支中的許多重要交易可描述為交換：一交換者（經(jīng)濟體）向另一交換者提供一條經(jīng)濟價值并從對方得到價值相等的回報。一經(jīng)濟體向另一經(jīng)濟體提供的經(jīng)濟價值可總體概括為實際資源 （貨物、 服務和收入）和金融項目。居民之間的國外金融資產(chǎn)的交換除外，從事交換的各方是來自不同經(jīng)濟體的居民。提供一金融項目可能不僅涉及現(xiàn)有債權債務所有權的變更，還可能導致新的債權債務的產(chǎn)生以及現(xiàn)有債權債務關系的終止。再有，金融項目下的合同條款（如合同期限）也可能根據(jù)雙方達成的意見發(fā)生變動。這種情況相當于原始合同終止，舊合同被一個條款內(nèi)容不同的新合同所替代。所有這類性質(zhì)的交易都包括在國際收支范圍內(nèi)?！?　　在上述的定義中，有幾個相關名詞需要大家理解的?！　?）“經(jīng)濟體” 。它是指一個單獨財政結(jié)算單位的國家或地區(qū)，如香港、澳門和目前的中國臺灣省都是一個經(jīng)濟體。它是由“在某一特定領土，具有較密切聯(lián)系的若干經(jīng)濟實體組成的”。　　2）“經(jīng)濟領土”。它不同于政治上承認的邊界 ?！耙粋€國家的經(jīng)濟領土包括一個政權所管轄的地理領土，在這一個國家的經(jīng)濟領地包括天空、水域和國際水域下的大陸架（該國對該國際水域享有專有的管轄權 ， 或在捕魚或洋底能源或礦產(chǎn) 開發(fā)方面享有 或聲稱享有司法權力）。一個國家的經(jīng)濟領土還包括其在世界其他地方的飛地（飛地是明確劃分的地區(qū)，如大使館、領事館、軍事基地、科學站、信息或移民辦事處、援助機構等 ── 經(jīng)所在國政府的正式同意由本國政府擁有或租用，用于外交、軍事、科學或其他目的）”。 　　3）居民與非居民。 通常我們所說的居民概念，如“居民存款余額達8萬億”中的居民是家庭的意思。 國際金融學中“居民”概念是指一個國家的經(jīng)濟領土內(nèi)具有 一定經(jīng)濟利益中心的經(jīng)濟單位 ，包括四大類。①家庭和組成家庭的個人；②公司和準公司（如：國外直接投資者的分支機構）；③非盈利機構；④該經(jīng)濟體中的政府。 　　這些機構單位必須符合一定的條件才能成為經(jīng)濟體中的居民單位?！　∑髽I(yè)可以由私人、公共擁有或控制，或者由居民或非居民控制。企業(yè)可以是金融機構也可以是非金融機構。私人企業(yè)包括：公司型企業(yè)；非公司型企業(yè)；非盈利機構。公共企業(yè)包括：①非公司型的政府企業(yè)；②根據(jù)公司法或其他公共法案、特別法律條文或行政規(guī)定而建立的公共公司?！皟蓚€或兩個以上政府共同所擁有的企業(yè)不作為國際組織，而是像其他企業(yè)一樣被視為是企業(yè)運行所在經(jīng)濟領土的居民”?！　∽鳛橐唤?jīng)濟體的居民，各級政府機構包括坐落在其中央、州和地方政府的所有部門、事業(yè)單位和其他機構以及坐落在別的地方的大使館、 領事館 和軍事設施和其他政府實體?！薄　?）非居民。 凡不能被視為“居民” 者 ， 均應被視為 “非居民”。國際組織， 包括國際金融、經(jīng)濟機構， 對于世界上任何國家來說，都是“非居民”?！　「鶕?jù)上述規(guī)定的原則，香港、澳門是以“一國兩制”方式實現(xiàn)主權回歸的。在回歸之后，香港、澳門仍實行與我國憲法及香港、澳門基本法不矛盾、不違背的原有法律和制度，中國大陸與香港、澳門之間的人員、物資和資本的流動仍要受一定的限制，因此，中國大陸與香港、澳門特別行政區(qū)之間的各種經(jīng)濟、金融、貿(mào)易往來仍應納入國際收支范圍來統(tǒng)計和分析，至于臺灣地區(qū)情況，更應如此。 第二節(jié) 國際收支平衡表一、國際收支平衡表的含義國際收支平衡表(Balance of Payments Statement)一國居民和外國居民之間在一定時期內(nèi)一切經(jīng)濟交易的綜合收支記錄。國際收支平衡表是反映一定時期一國同外國的全部經(jīng)濟往來的收支流量表。它是對一個國家與其他國家進行經(jīng)濟技術交流過程中所發(fā)生的貿(mào)易、非貿(mào)易、資本往來以及儲備資產(chǎn)的實際動態(tài)所作的系統(tǒng)記錄,是國際收支核算的重要工具。通過國際收支平衡表,可綜合反映一國的國際收支平衡狀況、收支結(jié)構及儲備資產(chǎn)的增減變動情況,為制定對外經(jīng)濟政策,分析影響國際收支平衡的基本經(jīng)濟因素,采取相應的調(diào)控措施提供依據(jù),并為其他核算表中有關國外部分提供基礎性資料。編制國際收支表的用途:　　進行國際收支平衡狀況分析國際收支平衡狀況分析,重點是分析國際收支差額,并找出原因,以便采取相應對策,扭轉(zhuǎn)不平衡狀況?！　∵M行國際收支結(jié)構分析對國際收支結(jié)構進行分析,可以揭示各個項目在國際收支中的地位和作用,從結(jié)構變化中發(fā)現(xiàn)問題找出原因,為指導對外經(jīng)濟活動提供依據(jù)。國際收支平衡表是按復式記帳原理編制的，每筆交易都會產(chǎn)生金額相等的借方（debit）和貸方（credit）兩筆記錄。借方是負號項目（Minus Items），貸方是正號項目（Plus Items），任何導致對外國人進行支付或外匯需求的交易，即資產(chǎn)增加，負債減少，都記入借方。任何導致從外國人那里獲得收入或外匯供給的交易，即資產(chǎn)減少，負債增加都記錄貸方。每一筆國際交易都自動進入國際收支平衡表兩次，之所以正確是因為每一筆交易都有兩個方面：一方面是交易的買方付錢給賣方，另一方面是交易的賣方將這筆錢花掉或存起來。二、國際收支平衡表的基本項目各國在國際收支平衡表項目設置上有眾多的細微差別，這里采用國際貨幣基金組織的規(guī)定，將國際收支平衡表分為三大項目：經(jīng)常項目，資本與金融項目和平衡項目。經(jīng)常項目（current Account）經(jīng)常項目是國際收支平衡表中最基本的項目。根據(jù)國際貨幣基金組織的規(guī)定，經(jīng)常項目記錄涉及商品進出口、服務進出口、單方面轉(zhuǎn)移、要素收益等項國際交易。資本與金融項目（capital Account）記錄一國居民在一定期間內(nèi)對外金融資產(chǎn)和負債的變動。對外金融資產(chǎn)和負債的變動是指短期資本和長期資本的流動。由于經(jīng)常項目和資本與金融項目缺乏自動平衡功能，二者的綜合收支經(jīng)常處于不平衡的狀態(tài)，為了彌補這一經(jīng)常存在的差額，需要一種與經(jīng)常項目和資本與金融項目相對應的平衡項目。平衡項目（Balancing Account）1)官方儲備交易，它記錄一國金融當局在一定時期內(nèi)為平衡經(jīng)常項目、資本項目，而動用官方儲備的數(shù)額，它等于官方對外國官方債權債務的變化。官方儲備包括四個部分：①貨幣化黃金，②特別提款權，③外匯它是指國家貨幣當局持有外匯資產(chǎn)；④在國際貨幣基金組織的儲備頭寸。2)錯誤與遺漏（Errors and Omissions）錯誤與遺漏是指用于扎平國際收支平衡表中借貸方總額而人為設計的平衡項目。按照復式記帳原理，國際收支平衡表中的借貸雙方凈額應該等于零。但現(xiàn)實中并非如此，原因是： ①在統(tǒng)計國際收支有關數(shù)據(jù)時可以發(fā)生遺漏。②許多統(tǒng)計數(shù)字是從不同來源中選擇計算出來，資料來源和口徑不同，也會造成誤差。③為了避稅，資本項目中的一些交易活動都有少報現(xiàn)象；④一些不誠實的企業(yè)自動少報出口發(fā)票而多報進口發(fā)票，人為地縮減其利潤；⑤發(fā)生超前滯后現(xiàn)象，這種現(xiàn)象在延期付款或預付貨款的貿(mào)易中時有發(fā)生。國際收支平衡表中的主要項目及說明 （一）經(jīng)常項目經(jīng)常項目是國際收支平衡表中最主要的項目，主要內(nèi)容有：對外貿(mào)易；非貿(mào)易往來；無償轉(zhuǎn)讓。對外貿(mào)易指貨物的進出口。是以海關進出口統(tǒng)計資料為基礎，按商品所有權變化的原則調(diào)整以后得到。其中，出口和進口均按離岸價格統(tǒng)計。包括貨運和其他運輸收支，旅游收支，投資收支以及其他非貿(mào)易往來的收支。1）貨運：伴隨著商品及其它可移動貨物所發(fā)生的運輸、保險費和其他推銷勞務費用的收入和支出。2）運費：收入是外國和港澳地區(qū)付給我國運輸部門的運費，支出是我國付給外國和港澳臺地區(qū)的運費。3）貨運保險：包括中國人民保險公司接受國外、港澳臺地區(qū)的客商投保商品收入的保險費和對外支付的賠款；對外國、港澳臺地區(qū)保險公司分出分入保險業(yè)務中，收入和支出的貨運保險費、賠款。中國人民保險公司接受國內(nèi)出口單位在出口貨物按到岸價格成交時，投保商品收入的保險費。國內(nèi)單位向國外保險公司投保進出口商品支付的保險費和收入的賠款。4）港口供應與服務：收入指我國海、空港對外國、港澳臺地區(qū)運輸工具提供港口使用、設備維修和供應的油、水和其他物資等以及進行救助打撈和拖航收入的費用；支出是我國運輸工具使用境外海、空港，進行設備維修，補給油、水和其他物資對外支付的費用。5）旅游收支：指我國有關部門為來我國旅游的外國人、華僑、港澳臺同胞提供服務，如提供餐宿、出售商品、提供運輸?shù)仁杖氲馁M用，我國公民及外國僑民出國訪問，出席國際會議，參加國際活動，探親等對外支付的費用。6）投資收支：包括 ① 利潤收支(是指我在國外、港澳臺地區(qū)和外國、港澳臺地區(qū)在我境內(nèi)的獨資、合資、合作經(jīng)營企業(yè)匯回或匯出的所得利潤)； ② 利息收支 ③ 銀行收支（是指中國銀行等涉外銀行對境外辦理各項業(yè)務收支的利息）。 7）其他非貿(mào)易往來：包括 ① 郵電收支（指郵電部門對境外辦理各項郵電業(yè)務結(jié)算的外匯收支，但不包括已算入旅游收支中的數(shù)額； ② 政府交往收支； ③ 勞務承包收支（是指我國在國外勞務合作、承包工程匯回國內(nèi)的凈收入和外國在我國勞務合作、承包工程匯出的收入）； ④ 其他收支 無償轉(zhuǎn)讓包括我國政府、民間團體和企事業(yè)單位與國際組織、外國政府、民間團體和個人之間的無償援助、捐贈、僑匯和其他收支等。具體如下： 1）與國際組織往來：指我國參加國際組織按規(guī)定繳納的會費、各種形式的監(jiān)管和從國際組織無償?shù)玫降氖杖搿?2）無償援助和捐贈：指我國對外國、港澳臺地區(qū)和外國、港澳臺地區(qū)除國際組織以外的單位對我國的無償援助和捐贈的現(xiàn)匯、勞務、物資、技術等。3）僑匯：收入指外國和港澳臺地區(qū)匯入、寄入和攜入給國內(nèi)僑眷、親屬的贍家款。支出指外國僑民和專家從我國匯出的贍家款等。4）居民其他收支：收入包括國外匯給國內(nèi)居民的工傷賠償金、交通事故賠償金、撫血金、養(yǎng)老金；中國人民保險公司從外國、港澳臺地區(qū)收入的追償收入、手續(xù)費和華僑、港澳臺胞同胞及外籍華人捐贈品等。支出包括匯出國外的退職金、退休金、移居出境匯款等。（二） 資本與金融項目資本項目資本賬戶反映資產(chǎn)在居民與非居民之間的轉(zhuǎn)移。資產(chǎn)從居民向非居民轉(zhuǎn)移，會增加居民對非居民的債權，或減少居民對非居民的債務；資產(chǎn)從非居民向居民轉(zhuǎn)移，則會增加居民對非居民的債務，或減少居民對非居民的債權。因此，這個賬戶表明本國在兩個時點之間的時期內(nèi)資產(chǎn)與負債的增減變化。同經(jīng)常賬戶以借方總額和貸方總額的記錄方法不同，資本賬戶是按凈額來記錄借方和貸方的：債權或資產(chǎn)的凈減少，以及負債的凈增加，記為貸方項目；資產(chǎn)的凈增加，以及負債的凈減少，記為借方項目。資本賬戶的主要組成部分包括：1）資本轉(zhuǎn)移。主要是投資捐贈和債務注銷。投資捐贈可以以現(xiàn)金形式來進行，也可以以實物形式來進行。資本轉(zhuǎn)移不同于除戰(zhàn)爭賠款、經(jīng)濟援助、軍事援助外的經(jīng)常轉(zhuǎn)移之處在于：后者經(jīng)常發(fā)生，規(guī)模較小，并直接影響捐贈者與受援者的可支配收入和消費；前者則不經(jīng)常發(fā)生，規(guī)模較大，也不直接影響雙方當事人的可支配收入和消費。2）非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)的收買/出售。包括：不是由生產(chǎn)創(chuàng)造出來的有形資產(chǎn)（土地和地下資產(chǎn)）和無形資產(chǎn)（專利