國際融資ppt課件(已修改)
2025-05-18 22:12 本頁面
【正文】 第五章 國際融資管理 167。 1 國際融資管理概述 國際融資原則 ? 合理確定資金需要量 ? 適時取得所需資金 ? 認真選擇資金來源 ? 確定最佳資本結構 國際融資方式 ? 國際信貸融資 ? 國際證券融資 ? 國際貿易融資 ? 國際租賃融資 國際融資渠道 ? 集團內部融資 ? 母公司本土融資 ? 子公司東道國融資 ? 國際金融市場融資 167。 2 國際信貸融資 國際信貸融資 ? 國際信貸融資渠道 ? 國際信貸融資成本與風險 ? 國際信貸融資決策 國際信貸融資渠道 ? 外國政府貸款 ? 國際金融組織貸款 ? 國際商業(yè)銀行貸款 ? 出口信貸 ? 國際項目融資 國際商業(yè)銀行貸款 國際商業(yè)銀行貸款發(fā)展 傳統(tǒng)資本輸出 歐洲貨幣市場 國際商業(yè)銀行貸款種類 短期貸款 中長期借款 短期貸款 ? 定期貸款 ? 信用額度 ? 透支 ? 循環(huán)信貸協議 ? 貼現 中長期貸款 ? 雙邊貸款 ? 聯合貸款 ? 銀團貸款 銀團貸款 銀團貸款業(yè)務指引 .doc ? 銀團貸款形成 ? 銀團貸款程序 ? 銀團貸款分析 ? 銀團貸款實例 銀團貸款程序 ? 借款人提出申請 ? 牽頭行組建銀團 ? 借貸雙方簽訂協議 ? 代理行負責貸款管理 銀團貸款分析 ? 銀團貸款中的銀行行為 – 牽頭行：牽頭行的主要職責包括三個方面：分析金融市場狀況；與借款人商定借款條件；組建銀團并分配貸款份額。 – 參與行：接受牽頭銀行邀請并參與銀團貸款的銀行成為參與行。占有貸款份額較大的參與行協助牽頭行做好貸款組織活動，成為管理行。 – 代理行：借貸雙方委托一家銀行（一般為牽頭行）作為代理行負責貸款的日常管理。 – 備忘錄：借貸雙方達成初步協議后，牽頭銀行負責準備一份備忘錄。備忘錄應包括借款人資信以及有關貸款情況。 – 適應性：銀團貸款中，借貸雙方應當有一定的相互適應能力。在這種相互適應中，借款人可能增加借款額度，貸款人可能減少資金供給。但是，如果出現參與行認貸額度不足，管理行應承擔補足缺額的責任。 ? 銀團貸款中的借方成本 – 周期成本 – 即付成本 ? 周期成本 – 貸款利率（ i）：一般在 LIBOR的基礎上再加一個風險溢價。風險溢價因借款人資信而定。 – 承諾費：借款人必須對未使用的貸款額度支付承諾費。承諾費一般按未使用貸款額度的一定比例（如 %~%）定期支付。 代理費未使用貸款額度承諾費率使用貸款額度周期成本????? )( ti? 即付成本 – 是向牽頭行和管理行一次性支付的組織管理費用。它包括管理費和雜費，一般占貸款總額的%~%不等。 – 即付成本分配： 所占比例 牽頭行 25% 管理行 25% 參與行 50% 國際商業(yè)銀行信貸特點 銀行信貸 政府貸款 世行貸款 出口信貸 資金使用 商業(yè)用途，限制較少 政治用途，限制較多 社會用途，限制較多 商業(yè)用途，貿易限制 資金供給 相當充沛 財力所限 財力所限 比較充裕 幣種選擇 靈活多樣 國別限制 美元為主 國別限制 方式手續(xù) 靈活簡便 呆板繁瑣 呆板繁瑣 貿易限制 利率水平 相對較高 低息援助 無息低息 政府貼息 期限結構 期限靈活 期限很長 期限很長 期限適中 國際商業(yè)銀行信貸條件 ? 貸款利率 ? 借款費用 ? 貸款期限 ? 償還方式 國際貿易融資 出口信貸 ? 出口信貸： – 為了促進本國產品出口，出口國銀行向本國出口商或外國進口商提供的一種中長期貸款。 ? 出口信貸特點： – 基于出口
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