【正文】 第 4章 現(xiàn)代公司理財(cái)基礎(chǔ) 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫組 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫組 本章主講內(nèi)容 ?第一節(jié) 現(xiàn)代企業(yè)制度與公司理財(cái) ?第二節(jié) 公司理財(cái)目標(biāo)和方法 ?第三節(jié) 公司財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀與分析 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫組 本章教學(xué)目的 ?了解現(xiàn)代企業(yè)制度與公司理財(cái)?shù)年P(guān)系； ?明確公司理財(cái)?shù)哪繕?biāo)、方法和內(nèi)容； ?熟悉財(cái)務(wù)分析的基本原理和方法，掌握基本財(cái)務(wù)比率的計(jì)算公式和含義； ?能夠閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表并結(jié)合財(cái)務(wù)指標(biāo)分析公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果； ?能夠利用杜邦財(cái)務(wù)分析體系對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行簡(jiǎn)單的綜合分析。 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫組 第一節(jié) 現(xiàn)代企業(yè)制度與公司理財(cái) ?一、企業(yè)制度的歷史 ?二、公司理財(cái)?shù)幕緝?nèi)容 ?三、公司理財(cái)活動(dòng)的特點(diǎn) 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫組 一、企業(yè)制度的歷史 ?企業(yè)制度是指以產(chǎn)權(quán)制度為基礎(chǔ)和核心的企業(yè)組織和管理制度。 ?企業(yè)制度有三種最基本的形式： ?獨(dú)資企業(yè) 合伙企業(yè) 公司企業(yè) 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫組 （一）獨(dú)資企業(yè) ?獨(dú)資企業(yè)是由單個(gè)出資者出資的企業(yè)。獨(dú)資企業(yè)的財(cái)產(chǎn)由出資者所有，企業(yè)本身不享有所有權(quán)，并由出資者承擔(dān)無(wú)限債務(wù)責(zé)任，即出資者應(yīng)當(dāng)以其個(gè)人的全部財(cái)產(chǎn)而不是僅以其投資于該企業(yè)的財(cái)產(chǎn)對(duì)債務(wù)負(fù)責(zé)。 ?獨(dú)資企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，經(jīng)營(yíng)制約因素較少，經(jīng)營(yíng)靈活；但由于難以取得大量資金，從而限制了企業(yè)的規(guī)模和發(fā)展，一旦經(jīng)營(yíng)失敗，無(wú)限清償責(zé)任將使出資人不堪重負(fù)而招致個(gè)人的徹底破產(chǎn) 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫組 （二）合伙企業(yè) ? 合伙企業(yè)是由兩個(gè)或兩人以上的出資者按合伙協(xié)議、共同出資經(jīng)營(yíng)、共負(fù)盈虧的企業(yè)。合伙企業(yè)的出資人，稱為合伙人。合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)歸全體合伙人共有，合伙人對(duì)合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。 ? 與獨(dú)資企業(yè)相比，合伙企業(yè)能夠擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮出資者的集體智慧和力量。不過(guò)，如果合伙人意見(jiàn)不一致，也會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策，危及企業(yè)的生存。此外，合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)所有者往往也是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，這不利于廣泛吸收資金。 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫組 （三）公司制企業(yè) ?公司是以營(yíng)利為目的而依法設(shè)立的，具有民事權(quán)利能力和行為能力，以自有資產(chǎn)獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的企業(yè)法人。 ?現(xiàn)代公司根據(jù)公司債務(wù)清償責(zé)任的不同主要包括有限責(zé)任公司與股份有限公司兩種形式。 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫組 有限責(zé)任公司 ? 簡(jiǎn)稱有限公司，是指由法定數(shù)量的股東所組成，公司股東以其出資額為限對(duì)公司債務(wù)負(fù)有限清償責(zé)任的公司。 ? 有限責(zé)任公司主要特點(diǎn)： ? ①股東承擔(dān)有限責(zé)任。 ? ②股東人數(shù)既有最低下限，也有最高上限。許多國(guó)家規(guī)定有限公司的股東應(yīng)在 2人以上， 50人以下。我國(guó) 《 公司法 》也有類似規(guī)定。 ? ③有限公司的股東不限于自然人。 ? ④有限責(zé)任公司不能公開(kāi)募集股份，不能發(fā)行股票或公司債，股東出資后獲得的只是一種權(quán)利證書(shū)，不能在股票市場(chǎng)上自由買賣。 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫組 股份有限公司 ? 也稱股份公司，是指由一定人數(shù)的股東發(fā)起設(shè)立，全部資本劃分成等額股份，股東以其認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)額為限對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的公司。 ? 股份有限公司的主要特點(diǎn)： ? ①是最典型的法人組織。 ? ②全部資本劃分成均等的股份。 ? ③股東不得少于法定最低人數(shù)。我國(guó) 《 公司法 》 規(guī)定，股份有限公司應(yīng)當(dāng)由 5人以上的發(fā)起人發(fā)起成立，股東既可以是自然人，也可以是法人。 ? ④實(shí)行有限責(zé)任制。 ? ⑤是最典型的資合公司。即公司的信用基礎(chǔ)是其資本，而非股東本人。 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫組 二、公司理財(cái)?shù)幕緝?nèi)容 ?公司理財(cái)?shù)膶?duì)象：現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn) ?圍繞理財(cái)?shù)膶?duì)象所形成的公司理財(cái)?shù)膬?nèi)容包括： – 籌資活動(dòng)的決策與管理 – 投資活動(dòng)的決策與管理 – 經(jīng)營(yíng)成果的分配與管理 – 營(yíng)運(yùn)活動(dòng)的決策與管理 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫組 ? 籌資活動(dòng)的決策與管理：指根據(jù)資金的需要時(shí)間和數(shù)量及時(shí)足額籌到相應(yīng)的資金，并在通過(guò)資本結(jié)構(gòu)調(diào)整控制一定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前提下使籌集資金的成本（所付出的代價(jià)）最低。 ? 投資活動(dòng)的決策與管理：指根據(jù)公司可能籌集資金的規(guī)模決定投資規(guī)模，并在充分分析比較各種可能的投資方案基礎(chǔ)上，選擇投資報(bào)酬率高而投資風(fēng)險(xiǎn)低的投資項(xiàng)目。 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫組 ?經(jīng)營(yíng)成果的分配與管理：指公司要本著公平合理的原則，確定分配規(guī)模和分配方式，以達(dá)到長(zhǎng)期利益最大。 ?營(yíng)運(yùn)活動(dòng)的決策與管理：指在滿足生產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)的資金需求前提下，加快資金的周轉(zhuǎn)速度，提高各類資金的使用效率。 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫組 三、公司理財(cái)活動(dòng)的特點(diǎn) ? 公司理財(cái)具有三大特點(diǎn)：開(kāi)放性、動(dòng)態(tài)性、綜合性 ? 公司在市場(chǎng)上進(jìn)行融資、投資以及收益分配的過(guò)程中與各種利益主體發(fā)生著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。金融市場(chǎng)體系的開(kāi)放性決定了公司理財(cái)行為的開(kāi)放性。 ? 公司理財(cái)以資金運(yùn)動(dòng)為對(duì)象，而資金運(yùn)動(dòng)是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程一般的和本質(zhì)的抽象，以資金管理為中心的公司理財(cái)活動(dòng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)管理系統(tǒng)。 ? 公司理財(cái)圍繞資金運(yùn)動(dòng)展開(kāi)，而資金運(yùn)動(dòng)具有最大的綜合性。 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫組 第二節(jié) 公司理財(cái)目標(biāo)和方法 ?一、公司理財(cái)?shù)哪繕?biāo) ?二、公司理財(cái)?shù)姆椒? 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫組 一、公司理財(cái)?shù)哪繕?biāo) ? 公司目標(biāo)及其對(duì)公司理財(cái)?shù)囊? ? 公司理財(cái)?shù)恼w目標(biāo) ? 公司理財(cái)?shù)姆植磕繕?biāo) 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫組 (一 )公司目標(biāo)及其對(duì)公司理財(cái)?shù)囊? ? 公司企業(yè)是以贏利為目的的經(jīng)濟(jì)組織，其出發(fā)點(diǎn)和歸宿是贏利。 ? 公司目標(biāo)可以分為生存、發(fā)展和獲利。 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫組 公司生存目標(biāo)對(duì)理財(cái)?shù)囊? ? 公司生存的兩個(gè)基本條件：以收抵支，到期償債。 ?