公司理財(cái)基礎(chǔ)ppt課件-文庫(kù)吧在線文庫(kù)
【正文】 為基礎(chǔ)編制的，是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)決策的具體化，是控制財(cái)務(wù)活動(dòng)的依據(jù)。 ? （ 3）預(yù)算控制法。 – ②與本公司歷史比，也稱(chēng)“趨勢(shì)分析”。 ? (2)差額計(jì)算法：是據(jù)各因素的實(shí)際數(shù)與預(yù)算數(shù)的差額來(lái)計(jì)算各項(xiàng)因素影響程度的方法。 ? 主要有以下三種方式： ? （ 1）重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較。 ? 3．核實(shí)、整理資料。 ? 現(xiàn)金比率 =（貨幣資金 +交易性金融資產(chǎn)） 247。 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫(xiě)組 （ 1）資產(chǎn)負(fù)債率 ?資產(chǎn)負(fù)債率 =（負(fù)債總額 247。 ? 股東權(quán)益比率反映了債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益保障的程度，該比率越小，保障程度越高，債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小。對(duì)此進(jìn)行分析，可以了解公司的營(yíng)業(yè)狀況及經(jīng)營(yíng)管理水平。 ? 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷(xiāo)售收入 247。該指標(biāo)越高，說(shuō)明公司的銷(xiāo)售能力越強(qiáng)，營(yíng)運(yùn)資金占用在存貨上的金額越少。它是投資人、債權(quán)人和企業(yè)管理層都關(guān)心的中心問(wèn)題。 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫(xiě)組 2．總資產(chǎn)收益率 ?總資產(chǎn)收益率又稱(chēng)總資產(chǎn)報(bào)酬率，資產(chǎn)凈利率，是指公司的凈利潤(rùn)與總資產(chǎn)平均余額的比率。 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫(xiě)組 4．市盈率 ?市盈率是指普通股每股市價(jià)與每股收益的比率。 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫(xiě)組 杜邦分析體系圖 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫(xiě)組 杜邦財(cái)務(wù)分析體系的含義 ? （ 1）凈資產(chǎn)收益率是該分析系統(tǒng)中綜合性最強(qiáng)，最有代表性的財(cái)務(wù)比率，是杜邦系統(tǒng)的核心。 ? 3．確定各項(xiàng)比率指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值，即達(dá)到理想狀態(tài)的數(shù)值。 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫(xiě)組 案例 指標(biāo) 評(píng)分值 標(biāo)準(zhǔn)比率 行業(yè)最高比率 最高評(píng)分 最低評(píng)分 每分比率 %） 盈利能力 總資產(chǎn)凈利率 20 10 20 30 10 1 銷(xiāo)售凈利率 20 4 20 30 10 凈值報(bào)酬率 10 16 20 15 5 償債能力： 自有資本比率 8 40 100 12 4 15 流動(dòng)比率 8 150 450 12 4 75 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 8 600 1200 12 4 150 存貨周轉(zhuǎn)率 8 800 1200 12 4 100 成長(zhǎng)能力： 銷(xiāo)售增長(zhǎng)率 6 15 30 9 3 5 凈利增長(zhǎng)率 6 10 20 9 3 人均凈利增長(zhǎng)率 6 10 20 9 3 合計(jì) 100 150 50 銷(xiāo)售凈利率的標(biāo)準(zhǔn)值為 4%，標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分為 20分；行業(yè)最高比率為 20%，最高評(píng)分為 30分，則每分的財(cái)務(wù)比率差為：（ 20%－ 4%） 247。標(biāo)準(zhǔn)值。只有協(xié)調(diào)好系統(tǒng)內(nèi)部各個(gè)因素之間的關(guān)系，才能使凈資產(chǎn)收益率得到提高，從而實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化的目標(biāo)。一般來(lái)說(shuō)，市盈率高，說(shuō)明投資者對(duì)該公司的發(fā)展前景看好，愿意出較高的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)該公司股票。 ?凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤(rùn) 247。 ?銷(xiāo)售凈利率 =（凈利潤(rùn) 247。 應(yīng)收賬款平均余額 ? 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360247。 ? 存貨周轉(zhuǎn)率 =銷(xiāo)售成本 /平均存貨 – 平均存貨 =（期初存貨余額 +期末存貨余額） 247。 總資產(chǎn)平均余額 – 總資產(chǎn)平均余額 =（期初資產(chǎn)總額 +期末資產(chǎn)總額） 247。 利息費(fèi)用 – 一般用財(cái)務(wù)費(fèi)用來(lái)代替利息費(fèi)用進(jìn)行估計(jì)。 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫(xiě)組 （ 2）股東權(quán)益比率 ? 股東權(quán)益比率也稱(chēng)產(chǎn)權(quán)比率、資本負(fù)債率，是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額的比率 。 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫(xiě)組 2．長(zhǎng)期償債能力分析 ?長(zhǎng)期償債能力是指公司償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力。 流動(dòng)負(fù)債 – 流動(dòng)比率越高，說(shuō)明償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。 ? （ 3）會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較。利用相關(guān)比率可以考察有聯(lián)系的相關(guān)業(yè)務(wù)安排得是否合理。 – ②比較財(cái)務(wù)比率。 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫(xiě)組 （五）財(cái)務(wù)分析 ?財(cái)務(wù)分析是指公司運(yùn)用會(huì)計(jì)報(bào)表及其他核算資料，采用一系列的分析方法，對(duì)一定期間的財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程和結(jié)果進(jìn)行研究和評(píng)價(jià)，借以認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)活動(dòng)規(guī)律，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效益的提高。 《 理財(cái)學(xué) 》 教材編寫(xiě)組 財(cái)務(wù)控制的原則 ? 全面控制與重點(diǎn)控制相結(jié)合； ? 專(zhuān)業(yè)控制與群眾控制相結(jié)合； ? 責(zé)權(quán)利相結(jié)合； ? 目標(biāo)控制與追蹤控制相結(jié)合； ? 日?？刂婆c定期控制相結(jié)合； ? 財(cái)務(wù)控制與物質(zhì)控制相結(jié)合； ? 財(cái)務(wù)控制與行為控制相結(jié)合； ? 強(qiáng)制性控制與建議性控制相結(jié)合。 ? （ 3）微分法，是根據(jù)邊際分析原理，運(yùn)用微
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