【正文】 （論文） 1 盈余管理概述 盈余管理的內(nèi)涵 盈余管理的概念及特征 盈余管理定義為 :盈余管理是指管理當(dāng)局在會計準(zhǔn)則和相關(guān)法規(guī)的允許范圍內(nèi)，有目的有計劃的運用會計政策的選擇、會計估計的變更或安排交易和事項等方式來實現(xiàn)其期望盈余，并通過財務(wù)報告影響會計信息使用者的決策，從而實現(xiàn)自身利益 (效用 )最大化的一種欺詐行為。從定義中可以看出，盈余管理具有以下特征 : 盈余管理的主體是公司的管理當(dāng)局。這里的所說的管理當(dāng)局主要是指懂事會、經(jīng)理層和其他高級管理人員，因為會計政策的選擇、會計估計的變更、交易或 事項的安排等的最終決定權(quán)都?xì)w屬于高層管理機構(gòu)或高級管理人員，因此，公司的管理當(dāng)局是盈余管理的主體。當(dāng)然，在盈余管理的過程中也會有非管理人員參與，如一般會計人員等，但他們只是盈余管理的執(zhí)行者，不屬于盈余管理的主體。 盈余管理的客體是披露的會計盈余。從長期 (可能是幾年或幾個營業(yè)周期，也可能是公司的整個存續(xù)期 )來看，盈余管理并不增加或減少公司的實際盈余，但是會改變實際盈余在不同會計期間的分布。也就是說，盈余管理只是影響披露會計盈余，而不影響公司的實際盈余。 盈余管理的最終目的是自身利益 (效用 )最大化。 經(jīng)濟理論的一個重要假定即人是經(jīng)濟人，也就是說，人是自私的，在交易過程中總是追求自身效用的最大化。在盈余管理領(lǐng)域，可以認(rèn)為，作為經(jīng)濟人的公司管理層在機會主義的驅(qū)動下，總是謀求自身的利益 (效用 )的最大化。當(dāng)然，公司管理當(dāng)局在進行盈余管理時，多數(shù)情況下，其動機并不直接表現(xiàn)為自身利益 (效用 )最大化，而是表現(xiàn)為債務(wù)契約、股權(quán)融資、避免摘牌、避稅等中間目的。而管理當(dāng)局的最終目的與這些中間目的之間存在著直接或間接相關(guān)關(guān)系，通過這些間接目的實現(xiàn)其最終目的。 盈余管理是一種合法合規(guī)但不合理的欺詐行為。盈余管理是在會計準(zhǔn) 則和相關(guān)法規(guī)允許的范圍內(nèi)，綜合運用會計和非會計手段來實現(xiàn)對會計盈余進行控制和調(diào)整，會計方法的選擇、會計方法的運用、會計估計的變更、會計方法運用時點、交易事項發(fā)生時點的控制都是典型的手段。雖然它是在會計準(zhǔn)則等會計規(guī)范允許的范圍內(nèi)進行的，但是它是通過財務(wù)報告欺詐其他會計信息使用者，最終實現(xiàn)自身利益 (效用 )最大化，所以，它具有不合理性。 盈余管理的基本類型 利潤最大化 管理當(dāng)局為了獎金會盡量使報告盈余達到最大，只要盈余不會超過獎金計中規(guī)定的盈余上限。當(dāng)關(guān)鍵管理人員聘期即將到期時，他們會盡可能 使報告盈余最大化，一方面為了 1 畢業(yè)設(shè)計（論文） 在任期內(nèi)獲得盡可能多的獎金，另一方面也為自己的聘任畫上一個圓滿的句號或是為能被繼續(xù)聘任增加籌碼。同樣，面臨違反借款合同條款規(guī)定的企業(yè)也會采取這種方式。 利潤最小化 受到政治關(guān)注的企業(yè)在高盈余的年度，一般會采取這種方式。使利潤最小化可以采用增加廣告支出和研究發(fā)展費用等手段實現(xiàn)。對石油和天然氣行業(yè)，則在開發(fā)成本上采用成效成本法。所得稅因素也是促使經(jīng)營者采用后進先出法作為存貨計價方法，以達到利潤最小化的一個動因。同樣，為減輕國外競爭的壓力， 經(jīng)營者也會使利潤最小化。 平滑利潤 經(jīng)營者為使企業(yè)利潤保持在盈余下限與盈余上限之間，一般都會采取利潤平滑的辦法。否則，由于獎金計劃的限制，一部分收益就會暫時或永久地失去獲得獎金的機會。而且如果經(jīng)營者是風(fēng)險厭惡型，他們會希望獎金收入不會有太大波動，因此，也樂于采用利潤平滑方式。長期借款協(xié)議的條款規(guī)定，報告盈余的波動越大，違約發(fā)生的可能性就越大。因此，降低違約風(fēng)險也成為利潤平滑的一大動因。而要平滑合同條款中規(guī)定的財務(wù)比率，就必須平滑報告盈余。公司為滿足對外報告的目的，也會平滑報告盈余，公司通過平滑 利潤后的對外報表把內(nèi)部信息傳遞到資本市場中，并通過傳遞公司擁有不斷提高的長期盈余能力的信息，來降低資本成本，但這往往會增加債權(quán)人的風(fēng)險。利潤平滑常用的手段有 :利用關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤，利用會計政策、會計估計變更調(diào)節(jié)利潤等等。 2 我國上市公司盈余管理的手段 西方會計學(xué)者關(guān)于盈余管理手段的研究結(jié)果具有一定的普遍性，但是我國的經(jīng)濟環(huán)境與發(fā)達國家相比有著很大的不同，因而盈余管理呈現(xiàn)出一定的特殊性。從公司治理結(jié)構(gòu)上來看，我國上市公司產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰。許多上市公司由原來的國有企業(yè)剝離或合并而成，在管理上與其母公司關(guān)系十 分復(fù)雜，因而我國上市公司的關(guān)聯(lián)交易較多。從市場環(huán)境來看，我國的股票市場雖然發(fā)展迅速，但仍然很不發(fā)達。有關(guān)會計盈余的實證研究顯示，我國資本市場尚處于弱式有效階段 (陳小悅、陳曉和顧斌， 1997)，即公司的業(yè)績等信息并不能為市場所吸收。在這樣一個市場中，公司股票價格變動依靠的更多的是諸如政策、消息等，而不僅僅是會計信息。特殊的制度背景使我國上市公司盈余管理具有其特殊性，我國上市公司盈余管理的手段主要有 : 我國 ((企業(yè)會計準(zhǔn)則第 36 號 —關(guān)聯(lián)方披露》田對關(guān)聯(lián)方交易的定義是 :關(guān)聯(lián)方交 易是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不論是否收取價款。對關(guān)聯(lián)方是這樣解釋的 :一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，?gòu)成關(guān)聯(lián)方。而我國的上市公司，由于歷史的原因，大部分是原國有企業(yè)改制而成，其中相當(dāng)一部分上市公司是通過由集團公司剝離部分優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)而成立一家股份公司上市的，原企業(yè)改造為母公司。這種 “剝離 ”上市導(dǎo)致上市公司不完全具備獨立完整的供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售系統(tǒng)和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力，對關(guān)聯(lián)方存在 2 畢業(yè)設(shè)計（論文） 產(chǎn)品銷售 、原材料供應(yīng)等方面的依賴性。它與其改制前的母公司及母公司控制的其他子公司之間必然存在著密切的關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易，因而更易產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易盈余管理問題。關(guān)聯(lián)方交易的類型很多，《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 36 號 —關(guān)聯(lián)方披露》中列舉了 n 種主要的關(guān)聯(lián)方交易類型，主要包括 :(l)購買或銷售商品 。(2)購買或銷售商品以外的其他資產(chǎn) 。(3)提供或接受勞務(wù) 。(4)擔(dān)保 。(5)提供資金 (貸款或股權(quán)投資 )。(6)租賃 。(7)代理 。(8)研究與開發(fā)項目的轉(zhuǎn)移 。(9)許可協(xié)議 。(10)代表企業(yè)或由企業(yè)代表另一方進行債務(wù)結(jié)算 。(11)關(guān)鍵管理人員薪 酬。 利用轉(zhuǎn)嫁費用負(fù)擔(dān)進行盈余管理 在我國，由于上市公司和母公司之間存在著天然的聯(lián)系，很多時候都有費用支付和分?jǐn)偟膯栴}。本來處理這類問題時，有關(guān)各方應(yīng)本著客觀、公正、公平的原則，制定合理的費用分?jǐn)倶?biāo)準(zhǔn)，各自承擔(dān)應(yīng)負(fù)擔(dān)的部分。但是當(dāng)企業(yè)為實現(xiàn)某一目的時，就可能改變費用分?jǐn)倶?biāo)準(zhǔn)的方式，如母公司調(diào)低或免去上市公司應(yīng)交納的管理費，或由母公司承擔(dān)上市公司的管理費用及其它費用等方式，將費用從上市公司轉(zhuǎn)移，以提高上市公司的盈余水平，達到盈余管理的目的。 利用資金往來進行盈余管理 按照有關(guān)法規(guī)規(guī)定，企業(yè) 之間不允許相互拆借資金，但對相互