【正文】 （論文） 1 盈余管理概述 盈余管理的內(nèi)涵 盈余管理的概念及特征 盈余管理定義為 :盈余管理是指管理當(dāng)局在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)法規(guī)的允許范圍內(nèi)，有目的有計(jì)劃的運(yùn)用會(huì)計(jì)政策的選擇、會(huì)計(jì)估計(jì)的變更或安排交易和事項(xiàng)等方式來(lái)實(shí)現(xiàn)其期望盈余，并通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告影響會(huì)計(jì)信息使用者的決策，從而實(shí)現(xiàn)自身利益 (效用 )最大化的一種欺詐行為。從定義中可以看出，盈余管理具有以下特征 : 盈余管理的主體是公司的管理當(dāng)局。這里的所說(shuō)的管理當(dāng)局主要是指懂事會(huì)、經(jīng)理層和其他高級(jí)管理人員，因?yàn)闀?huì)計(jì)政策的選擇、會(huì)計(jì)估計(jì)的變更、交易或 事項(xiàng)的安排等的最終決定權(quán)都?xì)w屬于高層管理機(jī)構(gòu)或高級(jí)管理人員，因此，公司的管理當(dāng)局是盈余管理的主體。當(dāng)然，在盈余管理的過(guò)程中也會(huì)有非管理人員參與，如一般會(huì)計(jì)人員等，但他們只是盈余管理的執(zhí)行者，不屬于盈余管理的主體。 盈余管理的客體是披露的會(huì)計(jì)盈余。從長(zhǎng)期 (可能是幾年或幾個(gè)營(yíng)業(yè)周期，也可能是公司的整個(gè)存續(xù)期 )來(lái)看，盈余管理并不增加或減少公司的實(shí)際盈余，但是會(huì)改變實(shí)際盈余在不同會(huì)計(jì)期間的分布。也就是說(shuō)，盈余管理只是影響披露會(huì)計(jì)盈余，而不影響公司的實(shí)際盈余。 盈余管理的最終目的是自身利益 (效用 )最大化。 經(jīng)濟(jì)理論的一個(gè)重要假定即人是經(jīng)濟(jì)人，也就是說(shuō)，人是自私的，在交易過(guò)程中總是追求自身效用的最大化。在盈余管理領(lǐng)域，可以認(rèn)為，作為經(jīng)濟(jì)人的公司管理層在機(jī)會(huì)主義的驅(qū)動(dòng)下，總是謀求自身的利益 (效用 )的最大化。當(dāng)然，公司管理當(dāng)局在進(jìn)行盈余管理時(shí)，多數(shù)情況下，其動(dòng)機(jī)并不直接表現(xiàn)為自身利益 (效用 )最大化，而是表現(xiàn)為債務(wù)契約、股權(quán)融資、避免摘牌、避稅等中間目的。而管理當(dāng)局的最終目的與這些中間目的之間存在著直接或間接相關(guān)關(guān)系，通過(guò)這些間接目的實(shí)現(xiàn)其最終目的。 盈余管理是一種合法合規(guī)但不合理的欺詐行為。盈余管理是在會(huì)計(jì)準(zhǔn) 則和相關(guān)法規(guī)允許的范圍內(nèi)，綜合運(yùn)用會(huì)計(jì)和非會(huì)計(jì)手段來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)盈余進(jìn)行控制和調(diào)整，會(huì)計(jì)方法的選擇、會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用、會(huì)計(jì)估計(jì)的變更、會(huì)計(jì)方法運(yùn)用時(shí)點(diǎn)、交易事項(xiàng)發(fā)生時(shí)點(diǎn)的控制都是典型的手段。雖然它是在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等會(huì)計(jì)規(guī)范允許的范圍內(nèi)進(jìn)行的，但是它是通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告欺詐其他會(huì)計(jì)信息使用者，最終實(shí)現(xiàn)自身利益 (效用 )最大化，所以，它具有不合理性。 盈余管理的基本類型 利潤(rùn)最大化 管理當(dāng)局為了獎(jiǎng)金會(huì)盡量使報(bào)告盈余達(dá)到最大，只要盈余不會(huì)超過(guò)獎(jiǎng)金計(jì)中規(guī)定的盈余上限。當(dāng)關(guān)鍵管理人員聘期即將到期時(shí)，他們會(huì)盡可能 使報(bào)告盈余最大化，一方面為了 1 畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 在任期內(nèi)獲得盡可能多的獎(jiǎng)金，另一方面也為自己的聘任畫(huà)上一個(gè)圓滿的句號(hào)或是為能被繼續(xù)聘任增加籌碼。同樣，面臨違反借款合同條款規(guī)定的企業(yè)也會(huì)采取這種方式。 利潤(rùn)最小化 受到政治關(guān)注的企業(yè)在高盈余的年度，一般會(huì)采取這種方式。使利潤(rùn)最小化可以采用增加廣告支出和研究發(fā)展費(fèi)用等手段實(shí)現(xiàn)。對(duì)石油和天然氣行業(yè)，則在開(kāi)發(fā)成本上采用成效成本法。所得稅因素也是促使經(jīng)營(yíng)者采用后進(jìn)先出法作為存貨計(jì)價(jià)方法，以達(dá)到利潤(rùn)最小化的一個(gè)動(dòng)因。同樣，為減輕國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)的壓力， 經(jīng)營(yíng)者也會(huì)使利潤(rùn)最小化。 平滑利潤(rùn) 經(jīng)營(yíng)者為使企業(yè)利潤(rùn)保持在盈余下限與盈余上限之間，一般都會(huì)采取利潤(rùn)平滑的辦法。否則，由于獎(jiǎng)金計(jì)劃的限制，一部分收益就會(huì)暫時(shí)或永久地失去獲得獎(jiǎng)金的機(jī)會(huì)。而且如果經(jīng)營(yíng)者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡型，他們會(huì)希望獎(jiǎng)金收入不會(huì)有太大波動(dòng)，因此，也樂(lè)于采用利潤(rùn)平滑方式。長(zhǎng)期借款協(xié)議的條款規(guī)定，報(bào)告盈余的波動(dòng)越大，違約發(fā)生的可能性就越大。因此，降低違約風(fēng)險(xiǎn)也成為利潤(rùn)平滑的一大動(dòng)因。而要平滑合同條款中規(guī)定的財(cái)務(wù)比率，就必須平滑報(bào)告盈余。公司為滿足對(duì)外報(bào)告的目的，也會(huì)平滑報(bào)告盈余，公司通過(guò)平滑 利潤(rùn)后的對(duì)外報(bào)表把內(nèi)部信息傳遞到資本市場(chǎng)中，并通過(guò)傳遞公司擁有不斷提高的長(zhǎng)期盈余能力的信息，來(lái)降低資本成本，但這往往會(huì)增加債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)。利潤(rùn)平滑常用的手段有 :利用關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，利用會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更調(diào)節(jié)利潤(rùn)等等。 2 我國(guó)上市公司盈余管理的手段 西方會(huì)計(jì)學(xué)者關(guān)于盈余管理手段的研究結(jié)果具有一定的普遍性，但是我國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境與發(fā)達(dá)國(guó)家相比有著很大的不同，因而盈余管理呈現(xiàn)出一定的特殊性。從公司治理結(jié)構(gòu)上來(lái)看，我國(guó)上市公司產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰。許多上市公司由原來(lái)的國(guó)有企業(yè)剝離或合并而成，在管理上與其母公司關(guān)系十 分復(fù)雜，因而我國(guó)上市公司的關(guān)聯(lián)交易較多。從市場(chǎng)環(huán)境來(lái)看，我國(guó)的股票市場(chǎng)雖然發(fā)展迅速，但仍然很不發(fā)達(dá)。有關(guān)會(huì)計(jì)盈余的實(shí)證研究顯示，我國(guó)資本市場(chǎng)尚處于弱式有效階段 (陳小悅、陳曉和顧斌， 1997)，即公司的業(yè)績(jī)等信息并不能為市場(chǎng)所吸收。在這樣一個(gè)市場(chǎng)中，公司股票價(jià)格變動(dòng)依靠的更多的是諸如政策、消息等，而不僅僅是會(huì)計(jì)信息。特殊的制度背景使我國(guó)上市公司盈余管理具有其特殊性，我國(guó)上市公司盈余管理的手段主要有 : 我國(guó) ((企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 36 號(hào) —關(guān)聯(lián)方披露》田對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的定義是 :關(guān)聯(lián)方交 易是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不論是否收取價(jià)款。對(duì)關(guān)聯(lián)方是這樣解釋的 :一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，?gòu)成關(guān)聯(lián)方。而我國(guó)的上市公司，由于歷史的原因，大部分是原國(guó)有企業(yè)改制而成，其中相當(dāng)一部分上市公司是通過(guò)由集團(tuán)公司剝離部分優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)而成立一家股份公司上市的，原企業(yè)改造為母公司。這種 “剝離 ”上市導(dǎo)致上市公司不完全具備獨(dú)立完整的供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售系統(tǒng)和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，對(duì)關(guān)聯(lián)方存在 2 畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 產(chǎn)品銷售 、原材料供應(yīng)等方面的依賴性。它與其改制前的母公司及母公司控制的其他子公司之間必然存在著密切的關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易，因而更易產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易盈余管理問(wèn)題。關(guān)聯(lián)方交易的類型很多，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 36 號(hào) —關(guān)聯(lián)方披露》中列舉了 n 種主要的關(guān)聯(lián)方交易類型，主要包括 :(l)購(gòu)買或銷售商品 。(2)購(gòu)買或銷售商品以外的其他資產(chǎn) 。(3)提供或接受勞務(wù) 。(4)擔(dān)保 。(5)提供資金 (貸款或股權(quán)投資 )。(6)租賃 。(7)代理 。(8)研究與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移 。(9)許可協(xié)議 。(10)代表企業(yè)或由企業(yè)代表另一方進(jìn)行債務(wù)結(jié)算 。(11)關(guān)鍵管理人員薪 酬。 利用轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用負(fù)擔(dān)進(jìn)行盈余管理 在我國(guó)，由于上市公司和母公司之間存在著天然的聯(lián)系，很多時(shí)候都有費(fèi)用支付和分?jǐn)偟膯?wèn)題。本來(lái)處理這類問(wèn)題時(shí)，有關(guān)各方應(yīng)本著客觀、公正、公平的原則，制定合理的費(fèi)用分?jǐn)倶?biāo)準(zhǔn)，各自承擔(dān)應(yīng)負(fù)擔(dān)的部分。但是當(dāng)企業(yè)為實(shí)現(xiàn)某一目的時(shí)，就可能改變費(fèi)用分?jǐn)倶?biāo)準(zhǔn)的方式，如母公司調(diào)低或免去上市公司應(yīng)交納的管理費(fèi)，或由母公司承擔(dān)上市公司的管理費(fèi)用及其它費(fèi)用等方式，將費(fèi)用從上市公司轉(zhuǎn)移，以提高上市公司的盈余水平，達(dá)到盈余管理的目的。 利用資金往來(lái)進(jìn)行盈余管理 按照有關(guān)法規(guī)規(guī)定，企業(yè) 之間不允許相互拆借資金，但對(duì)相互