【正文】 第五章 應(yīng)收賬款和短期投資學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)完本章后，應(yīng)該能夠做到：1. 理解短期投資2. 對(duì)應(yīng)收賬款施行內(nèi)部控制3. 運(yùn)用備抵方法來處理壞帳4. 處理應(yīng)收票據(jù)5. 運(yùn)用酸性測(cè)試比率和每日賒銷量來評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況6. 在現(xiàn)金流量表上報(bào)告應(yīng)收賬款和投資項(xiàng)目Oracle公司簡(jiǎn)明資產(chǎn)負(fù)債表（節(jié)選）1998年5月31日 1997年5月31日（單位：千美元）19981997資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物1273681890162短期投資645518323028應(yīng)收項(xiàng)目，扣除對(duì)1998年的不確定賬戶的195,609和1997年127,840美元的備抵額18574801540470預(yù)付費(fèi)用和其他流動(dòng)資產(chǎn)546371517436流動(dòng)資產(chǎn)總計(jì)43230503271096長期投資186511116337房地產(chǎn)凈值934350868948計(jì)算機(jī)軟件開發(fā)成本，扣除1998年的累計(jì)攤銷37473美元和1997年的累計(jì)攤銷36303美元9901298981其他資產(chǎn)276088268953資產(chǎn)總計(jì)58190114624315負(fù)債和所有者權(quán)益短期負(fù)債應(yīng)付票據(jù)和長期負(fù)債到期應(yīng)付款29243361應(yīng)付賬款239698185444應(yīng)付所得稅181354203646不應(yīng)獲得的收入877087602862其他短期負(fù)債1183102926826短期負(fù)債總計(jì)24841651922139長期借款304337300836其他長期負(fù)債7295131628所有者權(quán)益29575582369712負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)58190114624315來源：節(jié)選自O(shè)racle公司網(wǎng)站，1999年6月17日在紐約Jets隊(duì)的衣帽間，比賽前的熱身回顧已經(jīng)完全變成一個(gè)新的樣子。使用XandO圖表來對(duì)付對(duì)手的老式的橄欖球玩法圖冊(cè)已經(jīng)被拋棄。他們那里現(xiàn)在是一個(gè)激動(dòng)人心的多媒體世界。桌面電腦將橄欖球編隊(duì)變成了生動(dòng)的動(dòng)畫。有了Oracle公司的幫助，隊(duì)員發(fā)展部的經(jīng)理Carl Banks將被動(dòng)的訓(xùn)練變成了一種交互式的成功。借助Developer/2000和多媒體軟件，Banks用一個(gè)技術(shù)發(fā)展水平教學(xué)模塊使Jets隊(duì)獲得了很有競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)。Banks說：“運(yùn)動(dòng)員在場(chǎng)上時(shí)，他們無法把X’s和O’s想象成真實(shí)的運(yùn)動(dòng)。Oracle幫助我們創(chuàng)造了這樣一種學(xué)習(xí)環(huán)境，把隊(duì)員們的記憶力提高了250%。” Oracle是世界第二大軟件公司，年收入超過80億美元，他們的產(chǎn)品和服務(wù)行銷世界超過145個(gè)國家。通過提供像Developer/2000這樣的產(chǎn)品和服務(wù)，Oracle公司迅速的成長起來。收入在增長，公司的應(yīng)手項(xiàng)目也在增長。如Oracle的資產(chǎn)負(fù)債表所示，應(yīng)收賬款是該公司最大的資產(chǎn)項(xiàng)目。應(yīng)收賬款提出了一個(gè)獨(dú)特的會(huì)計(jì)上的挑戰(zhàn)：公司的應(yīng)收賬款中有多少能夠以現(xiàn)金的形式收回？本章就講述了怎樣來回答這一問題以及其他與應(yīng)收賬款有關(guān)的問題。這同樣涵蓋了短期投資。在Oracle公司的資產(chǎn)負(fù)債表上，這一項(xiàng)目是第二大流動(dòng)資產(chǎn)，緊跟在現(xiàn)金之后列示。一些基本術(shù)語在開始進(jìn)入短期投資和應(yīng)收賬款的核算之前，讓我們先來定義一些基本術(shù)語。l 債權(quán)人 就是錢的所有者。債權(quán)人擁有應(yīng)收賬款，也可以叫做短期投資。l 債務(wù)人 負(fù)有債務(wù)的一方。債務(wù)人有應(yīng)付賬款。l 借款票據(jù) 應(yīng)付款項(xiàng)，通常是一定形式的應(yīng)付票據(jù)或者應(yīng)付債券。借款票據(jù)的制作人（發(fā)行人）是債務(wù)人。借款票據(jù)的持有人是債權(quán)人（或投資者），對(duì)于他來說，這種票據(jù)是應(yīng)收賬款（或者投資）l 股票 就是股份證書，用以證明投資者對(duì)于公司股份的所有權(quán)。l 到期日 借款票據(jù)到期的日子，也就是說，這個(gè)票據(jù)應(yīng)該支付了。l 有價(jià)證券 應(yīng)付票據(jù)或者股票，其所有者可以從投資中受益。l 期限 借款票據(jù)到期之前這段時(shí)間的長度。短期投資（可交換證券）學(xué)習(xí)目標(biāo)1 理解短期投資短期投資，也稱為可交換證券，是一個(gè)公司準(zhǔn)備在一年或更短的時(shí)間內(nèi)持有的投資。這種投資使得公司可以暫時(shí)“停放”它的現(xiàn)金，并獲得一定的回報(bào)，直到需要現(xiàn)金時(shí)再將其變換。短期投資可以分成以下三類：1. 一直持有到到期日的投資，持有者希望一直持有這一投資直到到期日。通過這種投資，投資者可以獲得利息收入。2. 交易性投資，投資者持有這種投資的目的是在幾個(gè)周或幾個(gè)月內(nèi)將其售出，以獲得價(jià)差收入。3. 可售投資，除了上面說的兩種投資之外的投資。為了體系的完整，這里將可售投資也包括進(jìn)來。第十章講述了可售投資的核算。所有的交易性投資都是短期投資，因?yàn)楣緝H僅打算對(duì)這種投資持有幾個(gè)月或更短的時(shí)間。一直持有到到期日的投資與可售投資可能是短期、也可能是長期投資，這取決于管理當(dāng)局打算持有時(shí)間的長短。在隨后的部分，我們將解釋公司是怎樣闡述短期投資的。一直持有到到期日的投資一直持有到到期日的投資可以為投資者帶來利息收入。對(duì)這種投資的講述和對(duì)應(yīng)收票據(jù)的講述是相同的，我們?cè)诤竺鏁?huì)講到。這一部分重點(diǎn)講述交易性投資。交易性投資投資者對(duì)交易性投資近打算持有很短的時(shí)間——最長不過幾個(gè)月。持有這一投資的目的就是以高于成本價(jià)的價(jià)格將其賣出，以從價(jià)差中獲得利潤。交易性投資的對(duì)象可以是其他公司的股票。假設(shè)Oracle公司購買了福特公司（Ford Motor Company）的股票，并打算在數(shù)月內(nèi)將其售出。這就使得Oracle的投資成為一項(xiàng)交易性投資。如果福特公司股票的市價(jià)上升，Oracle就可能獲得收益；如果福特公司股價(jià)下跌，Oracle可能遭受損失。同時(shí)，Oracle可能還會(huì)從福特公司獲得股利收入。假設(shè)Oracle于5月18日購入福特公司股票，支付了100,000美元的現(xiàn)金。Oracle按照成本價(jià)記錄這項(xiàng)投資的購入：5月18日 短期投資……………………………………100,000 現(xiàn)金……………………………………100,000 購入投資。資產(chǎn) =負(fù)債+所有者權(quán)益+100000=0 + 0100000假設(shè)5月27日Oracle從福特公司分得4000美元的現(xiàn)金股利。Oracle將這樣記錄這筆收入：5月27日 現(xiàn)金…………………………………………4000 股利收入…………………………………4000 現(xiàn)金股利收入。資產(chǎn) =負(fù)債+所有者權(quán)益+4000=0 + 4000編制財(cái)務(wù)報(bào)表。Oracle的財(cái)務(wù)年度于5月31日結(jié)束，Oracle編制了資產(chǎn)負(fù)債表和收益表。假設(shè)福特公司的股票已經(jīng)升值，5月31日這一天，對(duì)福特的投資的市場(chǎng)價(jià)值是102000美元。市場(chǎng)價(jià)值就是所有者出售投資時(shí)能夠從市場(chǎng)上收到的金額。在這個(gè)案例中，Oracle在這項(xiàng)投資上有一項(xiàng)未實(shí)現(xiàn)的利得：l 說它是利得，是因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)值（102000美元）大于Oracle的投資成本（100000美元）。利得（gain）與收入(revenue)有著同樣的效用。l 說它是未實(shí)現(xiàn)的利得，是因?yàn)镺racle還沒有出售這項(xiàng)投資。檢查點(diǎn)51交易性投資在資產(chǎn)負(fù)債表中以它們的市場(chǎng)現(xiàn)值反映。因此，在編制5月31號(hào)的財(cái)務(wù)報(bào)表之前，Oracle要先通過下面的日記賬分錄將對(duì)福特的投資調(diào)整至市場(chǎng)價(jià)值：5月31日 短期投資……………………………………2000 為實(shí)現(xiàn)投資利得………………………2000 調(diào)整投資至市場(chǎng)價(jià)值資產(chǎn) =負(fù)債+所有者權(quán)益+利得+2000=0 + 0 +2000調(diào)整之后，Oracle的投資賬戶將是如下的樣子：成本 100000調(diào)整額 2000余額 102000這樣，短期投資賬戶就可以按照市場(chǎng)價(jià)值在資產(chǎn)負(fù)債表中反映了。如果Oracle對(duì)福特的投資貶值了，比如說降到了95000美元，那么Oracle就有一項(xiàng)未實(shí)現(xiàn)的損失（loss）。損失與費(fèi)用有著相同的效用。在這種情況下，Oracle將在5月31日編制一個(gè)不同的分錄，對(duì)于未實(shí)現(xiàn)損失，l 借記未實(shí)現(xiàn)損失賬戶，金額為5000（10000095000），以及l(fā) 貸記短期投資賬戶，金額為5000，從而將其余額減少至95000美元，即減至市場(chǎng)價(jià)值。在這種情況下，Oracle將按照95000美元的市場(chǎng)價(jià)值報(bào)告它的短期投資。在資產(chǎn)負(fù)債表上報(bào)告短期投資，在手一表上報(bào)告收入、利得和損失資產(chǎn)負(fù)債表上的短期投資。短期投資屬于流動(dòng)資產(chǎn)。由于短期投資時(shí)流動(dòng)性僅次于現(xiàn)金的資產(chǎn)，所以它在資產(chǎn)負(fù)債表上緊跟在現(xiàn)金之后。（在商業(yè)上，流動(dòng)性就意味著接近于現(xiàn)金。）按照市場(chǎng)價(jià)值報(bào)告交易性投資。收益表上的利息收入、股利收入、利得與損失投資會(huì)獲得利息收入和股利收入。投資也同樣能夠帶來利得與損失，就象下面的圖表51收益表中反映的其他收入、利得和（損失）一樣。圖表51報(bào)告短期投資和相關(guān)收入、利得和損失（金額為假設(shè)值）檢查點(diǎn)52檢查點(diǎn)53資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)：現(xiàn)金XXX短期交易性投資，按市場(chǎng)價(jià)值102000應(yīng)收賬款XXX收益表收入XXX費(fèi)用XXX其他收入、利得和（損失）利息收入4000股利收入1000未實(shí)現(xiàn)投資利得2000………………凈收入XXX章中復(fù)習(xí)復(fù)習(xí)提要Humana, 。它提供全線的保健計(jì)劃，包括健康維護(hù)組織（HMOs）和其他計(jì)劃。Humana的資產(chǎn)負(fù)債表中最大的流動(dòng)資產(chǎn)是可交換證券（短期投資）。其成本是1144百萬美元，市場(chǎng)價(jià)值是1156百萬美元。如果Humana持有這些可交換證券的目的是為了在數(shù)日或數(shù)周內(nèi)將其售出以獲得利潤，那么他們將怎樣來對(duì)這些投資進(jìn)行分類？Humana將按照什么樣的金額在20X0年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表中報(bào)告這一投資？Humana將在20X0年的收益表上報(bào)告什么內(nèi)容？答案交易性投資在資產(chǎn)負(fù)債表上反映如下：（單位：百萬美元）流動(dòng)資產(chǎn)：現(xiàn)金XX按照市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算的可交換證券（或短期投資）1156Humana的收益表將如下報(bào)告：（單位：百萬美元）其他收入與利得：未實(shí)現(xiàn)利得與投資（11561144）12應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收項(xiàng)目是流動(dòng)性第三強(qiáng)的資產(chǎn)——位列現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物和短期投資之后。應(yīng)收項(xiàng)目對(duì)于一個(gè)公司來說通常是良好的，因?yàn)檫@是對(duì)他人現(xiàn)金的要求權(quán)。但是如果公司不能收回應(yīng)收款項(xiàng)，應(yīng)收項(xiàng)目的存在也會(huì)變成一個(gè)壞消息。在本章的后面部分，我們將討論控制和管理應(yīng)收項(xiàng)目的方法。應(yīng)收項(xiàng)目的不同類型應(yīng)收項(xiàng)目是對(duì)其他企業(yè)或個(gè)人的現(xiàn)金求償權(quán)，主要是因?yàn)樘峁┊a(chǎn)品或服務(wù)以及借出款項(xiàng)而產(chǎn)生。應(yīng)收項(xiàng)目主要可以分成應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)兩大類。一個(gè)公司的應(yīng)收賬款（accounts receivable）就是它應(yīng)該向客戶收取的金額，屬于流動(dòng)資產(chǎn)，有時(shí)候也可以稱為應(yīng)收交易（trade receivable），這一點(diǎn)我們可以從上面的Oracle公司的資產(chǎn)負(fù)債表中看出。應(yīng)收賬款賬戶在總分類賬中起著控制賬戶的作用，它反映了從客戶那里應(yīng)該收回的款項(xiàng)的總金額。企業(yè)還要設(shè)置明晰分類賬，為每一個(gè)客戶單獨(dú)設(shè)置一個(gè)賬戶，如下所示：總賬應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款明細(xì)賬結(jié)余 9000ASTON結(jié)余 5000HARRIS結(jié)余 1000SALAZAR結(jié)余 3000總計(jì) 9000上表中左邊半欄的結(jié)余額等于右半欄中的余額總計(jì)。應(yīng)收票據(jù)（notes receivable）比應(yīng)收賬款要更加正式。在應(yīng)收票據(jù)的協(xié)議中，債務(wù)人要向債權(quán)人作出書面保證，保證在未來確定的某一天——也就是到期日——向債務(wù)人支付金額確定的款項(xiàng)。在票據(jù)上可能還要求債務(wù)人為該項(xiàng)欠款提供擔(dān)?；虻盅海╯ecurity）。這就是說，借入方作出承諾，如果不能支付所欠的金額，那么借出方就對(duì)一定的資產(chǎn)擁有求償權(quán)，這種資產(chǎn)叫做抵押品(collateral)。一年或者一年以內(nèi)應(yīng)付的票據(jù)屬于流動(dòng)資產(chǎn)，超過一年的應(yīng)收票據(jù)屬于長期應(yīng)收項(xiàng)目，在資產(chǎn)負(fù)債表中列示在長期投資項(xiàng)下。前面的Oracle公司的資產(chǎn)負(fù)債表中就有一些長期投資項(xiàng)目。有一些票據(jù)是以分期付款的方式支付的。在一年內(nèi)到期的部分屬于流動(dòng)資產(chǎn)，剩余部分屬于長期資產(chǎn)。舉例來說，通用公司（General Motors）可能對(duì)你有一項(xiàng)6000美元的應(yīng)收票據(jù)，但是你的這些欠款中，今年可能只有1500美元對(duì)于通用來說是流動(dòng)資產(chǎn)。其他應(yīng)收款包括對(duì)雇員和下屬子公司的貸款等雜項(xiàng)應(yīng)收款。有一些公司就直接使用其他資產(chǎn)這個(gè)標(biāo)題來報(bào)告它們的其他應(yīng)收款，像上面的Oracle公司就是這樣。通常來說，這些都是長期應(yīng)收款。長期應(yīng)收票據(jù)和其他應(yīng)收款在資產(chǎn)負(fù)債表中的位置通常是在流動(dòng)資產(chǎn)之后。在總分類賬中，每種應(yīng)收款都有一個(gè)獨(dú)立的賬戶。下一頁中的“決策指導(dǎo)”指出了應(yīng)收項(xiàng)目的控制、管理和核算中的主要問題。這些指導(dǎo)方針為本章的剩余部分搭起了框架結(jié)構(gòu)。對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)的收回建立內(nèi)部控制學(xué)習(xí)目標(biāo)2 對(duì)應(yīng)收賬款施行內(nèi)部控制賒銷商品的企業(yè)大部分都是通過郵遞的方式取得現(xiàn)金收據(jù)的。對(duì)于賒銷項(xiàng)目收款的內(nèi)部控制是整個(gè)內(nèi)部控制系統(tǒng)的一個(gè)非常重要的部分。第四章詳細(xì)講述了對(duì)于現(xiàn)金收據(jù)的內(nèi)部控制程序，但是這里仍然需要對(duì)于嚴(yán)格的內(nèi)部控制給與足夠重視——就是對(duì)現(xiàn)金收款與現(xiàn)金記賬的分工問題。讓我們來考慮以下情況：Butler供應(yīng)公司是一個(gè)小的家庭企業(yè)，他們以其員工的忠誠為榮。大部分的公司雇員都已經(jīng)與Butler家族共事至少5年了。公司90%的業(yè)務(wù)都是通過賒銷進(jìn)行的。辦公室人員包括一名簿記人員和一名監(jiān)察人員。簿記員負(fù)責(zé)記錄總賬和應(yīng)收賬款明細(xì)賬，同時(shí)也管理著每天的銀行存款。監(jiān)察員負(fù)責(zé)編制每月的財(cái)務(wù)報(bào)表和Butler家族需要的任何特別報(bào)告。她同時(shí)也從客戶那里取得訂單，并擔(dān)任辦公室經(jīng)理。