【正文】 中國棉紡織行業(yè)年度授信政策指引研究報告中國棉紡織行業(yè)年度授信政策指引研究報告北京銀聯(lián)信投資顧問有限責(zé)任公司 發(fā)布正文目錄第一章 棉紡織行業(yè)概述 1一、棉紡織行業(yè)的定義與范圍 1（一）棉、化纖紡織加工 1（二）棉、化纖印染精加工 1二、棉紡織行業(yè)的地位和發(fā)展現(xiàn)狀 2第二章 20102011年中國棉紡織行業(yè)外部環(huán)境分析 4一、經(jīng)濟周期對行業(yè)的影響分析 4二、財政政策對行業(yè)的影響分析 5三、貨幣政策對行業(yè)的影響分析 6（一）貨幣政策從適度寬松轉(zhuǎn)向穩(wěn)健，加息對紡織行業(yè)影響有限 6（二）人民幣升值促使紡織服裝出口企業(yè)加快轉(zhuǎn)型 6四、產(chǎn)業(yè)政策對行業(yè)的影響分析 7五、重大事件對行業(yè)的影響分析 8（一）全國紡織產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移趨勢強化 8（二）棉花價格不斷上漲加大紡企生產(chǎn)成本 9六、中國棉紡織行業(yè)外部環(huán)境綜合評價 9第三章 20102011年中國棉紡織行業(yè)經(jīng)營情況分析 11一、行業(yè)整體經(jīng)營情況分析 11二、行業(yè)市場供需情況分析 12（一）產(chǎn)品供給情況分析 12（二）產(chǎn)品需求情況分析 12三、行業(yè)產(chǎn)品價格走勢分析 14四、行業(yè)經(jīng)營財務(wù)指標(biāo)分析 15（一）行業(yè)償債能力分析 15（二）行業(yè)盈利能力分析 16（三）行業(yè)營運能力分析 17（四）行業(yè)發(fā)展能力分析 17五、行業(yè)經(jīng)營水平綜合評價 18第四章 20102011年中國棉紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 20一、棉紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成 20二、上游行業(yè)對棉紡織行業(yè)的影響分析 20（一）棉花市場運行分析 20（二）化纖市場運行分析 22（三）紗線市場運行分析 23三、下游行業(yè)對棉紡織行業(yè)的影響分析 24（一）服裝行業(yè)生產(chǎn)情況 24（二）服裝行業(yè)銷售情況 24四、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險綜合評價 25第五章 20102011年中國棉紡織行業(yè)細分市場分析 27一、細分行業(yè)競爭力排名 27二、細分行業(yè)對比分析 27（一）細分行業(yè)規(guī)模對比分析 27（二）細分行業(yè)經(jīng)營水平分析 28三、重點細分行業(yè)競爭力分析 30（一）棉、化纖紡織加工行業(yè)競爭力分析 30（二）棉、化纖印染精加工行業(yè)競爭力分析 31第六章 20102011年中國棉紡織行業(yè)優(yōu)勢地區(qū)競爭力分析 33一、行業(yè)區(qū)域競爭力排名 33二、行業(yè)重點區(qū)域?qū)Ρ确治?35（一）山東省棉紡織行業(yè)競爭力分析 35（二）江蘇省棉紡織行業(yè)競爭力分析 36（三）浙江省棉紡織行業(yè)競爭力分析 37（四）河南省棉紡織行業(yè)競爭力分析 38（五）福建省棉紡織行業(yè)競爭力分析 40第七章 20102011年中國棉紡織行業(yè)企業(yè)競爭格局分析 42一、行業(yè)企業(yè)集中度分析 42二、不同規(guī)模企業(yè)競爭格局分析 42（一）不同規(guī)模企業(yè)市場份額對比分析 42（二）不同規(guī)模企業(yè)經(jīng)營情況對比分析 43（三）不同規(guī)模企業(yè)財務(wù)指標(biāo)對比分析 45三、行業(yè)不同注冊類型企業(yè)競爭格局分析 46（一）不同注冊類型企業(yè)市場份額對比分析 46（二）不同注冊類型企業(yè)經(jīng)營水平對比分析 46（三）不同注冊類型企業(yè)財務(wù)指標(biāo)對比分析 48四、重點企業(yè)經(jīng)營情況分析 49（一）魯泰紡織股份有限公司 49（二）香港溢達集團 50（三）山東魏橋創(chuàng)業(yè)集團有限公司 51（四）華芳集團有限公司 52（五）浙江華孚色紡有限公司 53五、行業(yè)企業(yè)競爭情況綜合評價 53第八章 20102011年中國棉紡織行業(yè)銀行貸款情況分析 55一、行業(yè)平均貸款規(guī)模分析 55二、行業(yè)貸款投向分析 55（一）細分行業(yè)貸款投向分析 55（二）區(qū)域貸款投向分析 56三、行業(yè)融資需求與特征分析 57（一）存貨資金占用情況及融資需求分析 57（二）應(yīng)收賬款資金占用情況及融資需求分析 57四、行業(yè)貸款客戶結(jié)構(gòu)分析 58（一）不同規(guī)模企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)及變動趨勢分析 58（二）不同所有制企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)及變動趨勢分析 58五、行業(yè)貸款情況總體判斷 59（一）行業(yè)現(xiàn)有貸款分布情況綜述 59（二）行業(yè)貸款風(fēng)險整體評價 60第九章 20102011年中國棉紡織行業(yè)授信業(yè)務(wù)目標(biāo)市場指引 61一、行業(yè)風(fēng)險評級預(yù)測 61二、行業(yè)授信指引 61（一）行業(yè)總體授信原則 61（二）目標(biāo)區(qū)域授信指引 62（三）細分行業(yè)授信指引 63附錄 64圖表目錄圖表 1：2004年2010年中國棉紡織行業(yè)各規(guī)模指標(biāo)數(shù)據(jù) 2圖表 2：20042010年中國GDP增速及棉紡織行業(yè)銷售收入增速趨勢對比 4圖表 3：20102011年中國棉紡織行業(yè)外部環(huán)境風(fēng)險評級 9圖表 4：20042010年中國棉紡織行業(yè)規(guī)模分析 11圖表 5：2004年2010年中國棉紡織行業(yè)主要經(jīng)營指標(biāo)變動情況 12圖表 6：2010年111月中國棉紡織行業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量及增長情況 12圖表 7：2010年111月紡織業(yè)各月出口額 13圖表 8：出口累計增速（%） 14圖表 9：出口單月增速（%） 14圖表 10：PPI當(dāng)月同比 15圖表 11：2005年以來全國紡織品零售價格指數(shù) 15圖表 12：2004年2010年中國棉紡織行業(yè)償債能力指標(biāo)情況 16圖表 13：20042010中國棉紡織行業(yè)盈利能力指標(biāo)情況 16圖表 14：2004年2010年中國棉紡織企業(yè)虧損情況統(tǒng)計 17圖表 15：20042010年中國棉紡織行業(yè)營運能力指標(biāo) 17圖表 16：20042010年中國棉紡織行業(yè)發(fā)展能力分析 18圖表 17：20102011年中國棉紡織行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險評級 18圖表 18：棉紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu) 20圖表 19：2009年以來中國棉花價格指數(shù)走勢圖（元/噸） 21圖表 20：近一年cotlook A(FE)價格指數(shù) 21圖表 22：近一年來粘膠周平均價格波動 22圖表 23：近一年滌綸產(chǎn)品周平均價格 23圖表 24：中國滌綸纖維短纖和長絲進出口數(shù)量和單價 23圖表 25：2010年11月中國紡織服裝制造產(chǎn)品產(chǎn)量及增長情況 24圖表 26：2005年2010年11月中國紡織服裝行業(yè)銷售收入季度走勢 25圖表 27：2005年2010年11月中國紡織服裝行業(yè)利潤總額季度走勢 25圖表 30：20102011年中國棉紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險評級 26圖表 31：2010年中國棉紡織行業(yè)細分市場競爭力評價 27圖表 32：2010年111月中國棉、化纖紡織及印染精加工各細分行業(yè)規(guī)模對比 28圖表 33：2010年111月中國棉紡織各細分行業(yè)規(guī)模對比 28圖表 34：2010年111月中國棉紡織各細分行業(yè)主要指標(biāo)對比 29圖表 35：2004年2010年中國棉、化纖紡織加工業(yè)主要經(jīng)營指標(biāo)變動情況 30圖表 36：2004年2010年中國棉、化纖紡織加工行業(yè)財務(wù)指標(biāo)分析 31圖表 37：2004年2010年中國棉、化纖印染精加工行業(yè)主要經(jīng)營指標(biāo)變動情況 32圖表 38：2004年2010年中國棉、化纖印染精加工行業(yè)財務(wù)指標(biāo)分析 32圖表 39：2010年111月中國各省市棉紡織行業(yè)競爭力排名 33圖表 40：2010年111月中國各省市棉紡織行業(yè)規(guī)模對比分析 34圖表 41：2004年2010年山東省棉紡織行業(yè)主要經(jīng)營指標(biāo)變動情況 35圖表 42：2010年111月山東省棉紡織行業(yè)主要指標(biāo)與全國平均水平對比 36圖表 43：2004年2010年江蘇省棉紡織行業(yè)主要經(jīng)營指標(biāo)變動情況 37圖表 44：2010年111月江蘇省棉紡織行業(yè)主要指標(biāo)與全國平均水平對比 37圖表 45：2004年2010年浙江省棉紡織行業(yè)主要經(jīng)營指標(biāo)變動情況 38圖表 46：2010年111月浙江省棉紡織行業(yè)主要指標(biāo)與全國平均水平對比 38圖表 47：2004年2010年河南省棉紡織行業(yè)主要經(jīng)營指標(biāo)變動情況 39圖表 48：2010年111月河南省棉紡織行業(yè)主要指標(biāo)與全國平均水平對比 39圖表 49：2004年2010年福建省棉紡織行業(yè)主要經(jīng)營指標(biāo)變動情況 41圖表 50：2010年111月福建省棉紡織行業(yè)主要指標(biāo)與全國平均水平對比 41圖表 51：20042009年中國棉紡織行業(yè)集中度分析 42圖表 52：2004年2010年中國棉紡織加工業(yè)不同規(guī)模企業(yè)市場份額對比分析 43圖表 53：2004年2010年中國大型棉紡織企業(yè)經(jīng)營指標(biāo) 43圖表 54：2004年2010年中國中型棉紡織企業(yè)經(jīng)營指標(biāo) 44圖表 55：2004年2010年中國小型棉紡織企業(yè)經(jīng)營指標(biāo) 45圖表 56：2010年111月中國棉紡織行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)指標(biāo)對比 45圖表 57：2010年111月中國棉紡織行業(yè)不同所有制企業(yè)市場份額對比分析 46圖表 58：2004年2010年中國私營棉紡織企業(yè)經(jīng)營指標(biāo)變動情況 47圖表 59：2004年2010年中國外資棉紡織企業(yè)經(jīng)營指標(biāo)變動情況 47圖表 60：2004年2010年中國股份制棉紡織企業(yè)經(jīng)營指標(biāo)變動情況 48圖表 61：2004年2010中國國有棉紡織企業(yè)經(jīng)營指標(biāo)變動情況 48圖表 62：2010年111月中國棉紡織不同所有制企業(yè)主要指標(biāo)對比 49圖表 63：20102011年中國棉紡織行業(yè)競爭情況評價體系 54圖表 64：2008年2010年中國棉紡織行業(yè)利息支出及增長情況 55圖表 65：2010年111月中國棉紡織各細分行業(yè)利息支出對比 56圖表 66：2010年111月中國各省市棉紡織行業(yè)利息支出對比 56圖表 67：2004年2010年中國棉紡織行業(yè)產(chǎn)成品資金占用情況 57圖表 68：2004年2010年中國棉紡織行業(yè)應(yīng)收賬款資金占用情況 58圖表 69：2008年2010年中國棉紡織不同規(guī)模企業(yè)利息支出分析 58圖表 70：2008年2010年中國棉紡織不同所有制企業(yè)利息支出分析 59圖表 71：2010年中國棉紡織行業(yè)利息支出總額情況匯總表 59圖表 72：20102011年中國棉紡織行業(yè)資金風(fēng)險評價體系 60圖表 73：20102011年中國棉紡織行業(yè)風(fēng)險評級警 61圖表 74：2010年中國棉紡織行業(yè)優(yōu)勢競爭區(qū)域情況 62圖表 75：2010年111中國棉紡織行業(yè)優(yōu)勢競爭區(qū)域情況 63圖表 76：2009年中國棉紡織行業(yè)銷售收入前100家企業(yè)概況 64中國棉紡織行業(yè)年度授信政策指引研究報告第一章 棉紡織行業(yè)概述一、棉紡織行業(yè)的定義與范圍棉、化纖紡織及印染精加工，指以棉及棉型化學(xué)纖維為主要原料進行的紡紗、織布，以及用于織布和縫紉的線的生產(chǎn)活動。根據(jù)中國統(tǒng)計局的范圍界定，棉紡織行業(yè)（行業(yè)代碼171）共包括兩個細分行業(yè)，分別是：棉、化纖紡織加工行業(yè)（行業(yè)代碼1711）和棉、化纖印染精加工行業(yè)（行業(yè)代碼1712），具體包含的內(nèi)容為：（一）棉、化纖紡織加工指以棉及棉型化學(xué)纖維為主要原料進行的紡紗、織布，以及用于織布和縫紉的線的生產(chǎn)活動。包括：1．棉紗：全部使用棉花纖維或摻用少量（5%以下）非棉纖維生產(chǎn)的紗；混紡紗：主要品種包括滌棉（棉滌）紗、維棉（棉維）紗、腈棉（棉腈）紗等；2．純化纖紗：主要品種包括滌綸紗、腈綸紗、人造棉紗、滌粘中長紗等；3．棉布、混紡交織布、化纖布，包括：衣著用布、裝飾用布、產(chǎn)業(yè)用布及織物規(guī)格不同的平紋布（如市布、府綢等）、斜紋布（如卡其布、華達呢等）、緞紋布（如貢呢、貢緞等）、以及蚊賬布、醫(yī)用紗布、冷布、育苗布、帆布、棉布機生產(chǎn)的毛巾布等；4．色織坯布：主要品種包括線呢、條格布、元貢呢、勞動布、牛仔布、牛津布、色織府綢等；5．棉縫紉線、化纖縫紉線；6．在同一企業(yè)內(nèi)進行的與上述產(chǎn)品生產(chǎn)活動相聯(lián)系的精煉、漂白、染色、印花、軋光、起絨、縮水、樹脂整理、防蛀、阻燃等工序的小整理加工。（二）棉、化纖印染精加工指對非自產(chǎn)的棉和化學(xué)纖維紡織品進行漂白、染色、印花、軋光、起絨、縮水等工序的加工。包括：1．印染布：包括各類品種的漂白布、染色布、印花布以及手工印花布、印染帆布、漂白藥紗布等；2．大整理色織布：指經(jīng)過印染工藝全過程的棉色織布、混紡色織布、純化纖色織布。二、棉紡織行業(yè)的地位和發(fā)展現(xiàn)狀2010年111月，我國棉紡織加工企業(yè)數(shù)量達到了14609家，行業(yè)規(guī)模進一步擴大。另外，、行業(yè)產(chǎn)能擴張趨勢明顯。圖表 1：2004年2010年中國棉紡織行業(yè)各規(guī)模指標(biāo)數(shù)據(jù)單位：千元、個、%　指標(biāo)企業(yè)數(shù)量 資產(chǎn)總計主營業(yè)務(wù)收入利潤總額2004年 6851430994727464189641115705402005年 9410530592326635120651201404782006年 10690636230632798993423271856662007年111月 12153741552846885948945340868452008年111月 130508064815561015770831375183432009年111月 140298670360441099678984427093432010年111月 14609977337481140357267868910510數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信9月12日13日，中國棉紡織行業(yè)協(xié)會第四屆會員代表大會暨2010中國棉紡織論壇，在新疆石河子舉行。會議認為，新疆棉紡織行業(yè)迎來了前所未有的發(fā)展機遇，全面提升棉紡織產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)水平的時機已經(jīng)到來。我國棉紡織行業(yè)發(fā)展到今天，已經(jīng)到了結(jié)構(gòu)調(diào)整的歷史關(guān)鍵時期；國家新一輪大規(guī)模援疆，給新疆帶來了巨大的發(fā)展機遇，同樣棉紡織行業(yè)也面臨著新的發(fā)展機會。在紡織經(jīng)濟發(fā)