【正文】 廈門(mén)大學(xué)MBA研究生《投資項(xiàng)目效益評(píng)價(jià)》案例001無(wú)繩電話(huà)機(jī)生產(chǎn)可行性分析報(bào)告第一章 總論167。1項(xiàng)目?jī)?nèi)容、企業(yè)目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略1． 公司名稱(chēng)：廈門(mén)國(guó)際先鋒電子股份有限公司ITERNATIONAL FRONTIER Industrial Co.,Ltd2． 項(xiàng)目?jī)?nèi)容公司成立初期，將致力于高檔無(wú)繩電話(huà)機(jī)（45%48MHz具有Caller ID功能的多手機(jī)無(wú)繩電話(huà)機(jī)、46/49MHz美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)無(wú)繩電話(huà)機(jī)、高頻900MHz模擬和數(shù)字?jǐn)U頻無(wú)繩電話(huà)機(jī)）和新型多功能電話(huà)機(jī)（如智能電話(huà)、Caller ID電話(huà)機(jī)、可視電話(huà)機(jī)、語(yǔ)音電話(huà)機(jī)、管理電話(huà)機(jī)等）的開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)。本公司已經(jīng)掌握關(guān)健技術(shù)和具有一定的技術(shù)儲(chǔ)備，具備了大批量商業(yè)化生產(chǎn)的能力。2000年進(jìn)軍消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品領(lǐng)域：以DVD技術(shù)為代表的新技術(shù)，包括DVD ROM，DVD播放機(jī)，可寫(xiě)DVD等。涉足信息工程產(chǎn)業(yè)：POS終端、IC卡、刷卡機(jī)、住處系統(tǒng)集成、電子商務(wù)軟件等。3． 公司目標(biāo)：引入嶄新的管理機(jī)制，以人為本，人盡其才。5個(gè)月內(nèi)生產(chǎn)出新型多功能電話(huà)機(jī)；810個(gè)月無(wú)繩電話(huà)機(jī)投產(chǎn)；2000年產(chǎn)值3000萬(wàn)元；2001年7500萬(wàn)元；。2000年DVD試產(chǎn)。同時(shí)進(jìn)行多元化發(fā)展方向的拓展。在不久的將來(lái)，建成一個(gè)電氣和住處王國(guó)。先期目標(biāo)是步入中國(guó)電子百?gòu)?qiáng)，最終成為世界級(jí)的巨型高技術(shù)公司。4． 發(fā)展戰(zhàn)略：方案1：以積累的人才優(yōu)勢(shì)和成熟產(chǎn)品為突破口，以特貿(mào)的資金優(yōu)勢(shì)為依托，在短期內(nèi)完成資本原始積累、管理經(jīng)驗(yàn)積累、人力資源的積累和一定的市場(chǎng)占有率，創(chuàng)立自己的產(chǎn)品品牌。通過(guò)拓寬產(chǎn)品方向和提高產(chǎn)品檔次，條件成熟時(shí)，在國(guó)內(nèi)以O(shè)EM方式或參股、控股和企業(yè)收購(gòu)等形式實(shí)施低成本的快速擴(kuò)張，占領(lǐng)國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)；力爭(zhēng)企業(yè)早日上市，募集發(fā)展資金，使企業(yè)的發(fā)展步入良性循環(huán)，在短期內(nèi)得以迅速發(fā)展。方案2：采用“抓兩頭，放中間”的戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)，抓技術(shù)開(kāi)發(fā)和市場(chǎng)拓展，產(chǎn)品的生產(chǎn)可以用國(guó)內(nèi)OEM形式的實(shí)現(xiàn)。這種方式的優(yōu)點(diǎn)是：固定資產(chǎn)投入小、風(fēng)險(xiǎn)小、市場(chǎng)轉(zhuǎn)向靈活，可以集中精力很抓技術(shù)和市場(chǎng)兩個(gè)關(guān)鍵因素。缺點(diǎn)是：加工利潤(rùn)被分享，利潤(rùn)率低，產(chǎn)品質(zhì)量和數(shù)量在失控時(shí)將難以保證。167。2立項(xiàng)依據(jù)1． 新成立的國(guó)際先鋒（ITERNATIONAL FRONTIER）電子股份有限公司，具有成熟的普通電話(huà)機(jī)、數(shù)字答錄機(jī)、Caller ID電話(huà)機(jī)、國(guó)標(biāo)無(wú)繩電話(huà)機(jī)（45/48MHz）、美國(guó)無(wú)繩電話(huà)機(jī)（43/49MHz）、先進(jìn)的傳呼機(jī)（BB機(jī)）、功放機(jī)和DVD技術(shù)人才，無(wú)需投入大量的前期研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用即可在短期內(nèi)生產(chǎn)上述產(chǎn)品。2． 已經(jīng)和供應(yīng)商建立良好的伙伴關(guān)系，材料的采購(gòu)渠道成熟，IC供應(yīng)商的技術(shù)支持良好。3． 國(guó)內(nèi)城市能信市場(chǎng)繼續(xù)走向成熟，尤其無(wú)繩電話(huà)機(jī)市場(chǎng)在中國(guó)剛剛起步，農(nóng)村市場(chǎng)潛力仍然巨大。對(duì)新產(chǎn)品的需求仍然強(qiáng)烈。4． 國(guó)際通信OEM市場(chǎng)對(duì)中國(guó)的制造能力有一定的依賴(lài)，保重OEM也是初期發(fā)展的必由之路。5． 目前，電子行業(yè)的市場(chǎng)特點(diǎn)是市場(chǎng)成熟、競(jìng)爭(zhēng)激烈、利潤(rùn)微薄。必須要有自己的優(yōu)勢(shì)才能在激烈的市場(chǎng)中站穩(wěn)腳跟。在電子方面的發(fā)展戰(zhàn)略值得深入研究。著名的計(jì)算機(jī)產(chǎn)品供應(yīng)商DELL公司在這方面可以提供很好的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)：即低成本的生產(chǎn)成本、良好的售后服務(wù)和快帶的市場(chǎng)能力。167。3 項(xiàng)目概貌 本公司注冊(cè)資金1500萬(wàn)元人民幣。其中300萬(wàn)元為廠房投資，100萬(wàn)元用于生產(chǎn)車(chē)間、寫(xiě)字樓改造，300萬(wàn)元用于設(shè)備投資，其余800萬(wàn)元為流動(dòng)資金，用于支付工資、購(gòu)買(mǎi)原團(tuán)料和支付銷(xiāo)售費(fèi)用和管理費(fèi)用。預(yù)計(jì)： 公司占地6000平方米 籌建期自1999年4月1日起，共5個(gè)月時(shí)間，1999年9月投產(chǎn)（先期產(chǎn)品為多功能電話(huà)機(jī)）。員工人數(shù)：生產(chǎn)線100人，后勤25人，RD人員10人，銷(xiāo)售20人，合計(jì)155人。先期設(shè)計(jì)能力為日產(chǎn)國(guó)標(biāo)無(wú)繩電話(huà)機(jī)1000臺(tái)左右，月產(chǎn)22000臺(tái)?；蛉债a(chǎn)普通電話(huà)機(jī)1500臺(tái)，月產(chǎn)33000臺(tái)。無(wú)繩以每臺(tái)500元產(chǎn)值計(jì)算，年產(chǎn)值13200萬(wàn)元。第二章 項(xiàng)目背景與發(fā)展規(guī)劃167。1項(xiàng)目提出的背景目前，我國(guó)的電話(huà)機(jī)生產(chǎn)的狀況是供大于求，97年1億5000萬(wàn)部電話(huà)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)消化4000萬(wàn)部，9000萬(wàn)部出口。盡管如此，但對(duì)無(wú)繩電話(huà)機(jī)而言，國(guó)內(nèi)尚有巨大的市場(chǎng)空間，邊際利潤(rùn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于普通電話(huà)機(jī)。因而，已經(jīng)引起各大電話(huà)機(jī)廠家的注意。甚至象廈新、萬(wàn)利達(dá)、海爾、長(zhǎng)虹等過(guò)去與電話(huà)機(jī)無(wú)關(guān)的著名電子生產(chǎn)廠家也開(kāi)始擠進(jìn)無(wú)繩電話(huà)的市場(chǎng)。有專(zhuān)家斷言，無(wú)繩電話(huà)機(jī)的邊際利潤(rùn)已經(jīng)趕上和超過(guò)了VCD機(jī)的利潤(rùn)。作為電話(huà)機(jī)生產(chǎn)的專(zhuān)業(yè)廠家，我們?cè)瓉?lái)?yè)碛械膹?qiáng)大的專(zhuān)業(yè)人才優(yōu)勢(shì)，加之新公司的資金優(yōu)勢(shì)，在規(guī)范管理的基礎(chǔ)上，我們將力爭(zhēng)創(chuàng)造自己的電話(huà)機(jī)品牌，并在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟。無(wú)繩電話(huà)機(jī)開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)，僅僅是作為我們事業(yè)的高起點(diǎn)。在完成原始資金、管理技術(shù)積累并形成自已獨(dú)特的企業(yè)文化后，我們將以品牌、企業(yè)文化和洋入資金為優(yōu)勢(shì)迅速實(shí)施低成本的擴(kuò)張計(jì)劃，拓展企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，逐漸形成規(guī)模經(jīng)營(yíng)和多元化經(jīng)營(yíng)，使得公司規(guī)模和效益得以超常規(guī)高速發(fā)展。167。2項(xiàng)目發(fā)展規(guī)劃本公司將以無(wú)繩電話(huà)機(jī)的生產(chǎn)為公司發(fā)展起點(diǎn)，全力傾注于消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品和IT產(chǎn)業(yè)，具體發(fā)展規(guī)劃如下所示：初期第一步：普通多功能電話(huà)機(jī)和國(guó)標(biāo)20信道多手機(jī)無(wú)繩電話(huà)機(jī)（一拖三）研究開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)。初期第二步：新型電話(huà)機(jī)、可視電話(huà)機(jī)、國(guó)際OEM無(wú)繩電話(huà)機(jī)和900MHZ無(wú)繩電話(huà)機(jī)。中期：家庭影劇院5。1功放、DVD影碟機(jī)、高級(jí)音箱和音響。長(zhǎng)期：家用醫(yī)療電子、汽車(chē)音響、IT產(chǎn)業(yè)：計(jì)算機(jī)配件、外設(shè)、軟件。第三章 工程技術(shù)方案167。1產(chǎn)品技術(shù)構(gòu)成初期產(chǎn)品（起步產(chǎn)品）生產(chǎn)國(guó)標(biāo)無(wú)繩電話(huà)機(jī)和多功能電話(huà)機(jī)。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查，無(wú)繩電話(huà)機(jī)以一拖一較為受市場(chǎng)歡迎。為此，決定ITERNATIONAL FRONTIER公司的首款無(wú)繩電話(huà)機(jī)型便定位在多手機(jī)無(wú)繩+CID上。具體功能要求如下：1． 具有CID功能的無(wú)繩電話(huà)機(jī)（模具設(shè)計(jì)時(shí)考慮LCD電池的需要）：多手機(jī)一拖三（可用8528方案）20信道自動(dòng)掃描（超越10信道）通話(huà)手機(jī)轉(zhuǎn)移功能手機(jī)與座機(jī)的對(duì)講功能PT功能座機(jī)和手機(jī)夜光健盤(pán)擾碼保密功能（選項(xiàng)）座機(jī)免提功能座機(jī)和手機(jī)10組號(hào)碼存儲(chǔ)功能通話(huà)音量手動(dòng)調(diào)節(jié)功能防盜功能（防并機(jī)功能）密碼鎖功能65300密碼自動(dòng)對(duì)碼Caller ID(Type l)LCD 顯示座機(jī)停電可用（手機(jī)停電可用最好）通信距離500米手機(jī)停電密碼2H不丟失2． 棋具考慮：經(jīng)分析，目前的公模很難滿(mǎn)足需要，款式太大眾化、外觀質(zhì)量難以保證。我們將考慮自行設(shè)計(jì)模具。利用這款模具，將可以生產(chǎn)出5種左右的機(jī)型（P/T、P/TD、P/TSD（LCD）、IC卡管理電話(huà)機(jī)、多種機(jī)無(wú)繩電話(huà)機(jī)、單手機(jī)無(wú)繩電話(huà)），然后再配以各種各樣的顏色。3． 塑膠（殼體、絲?。航◤S初期，出于資金方面的考慮，塑膠可以請(qǐng)別的公司代為生產(chǎn)。167。2 新產(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)公司設(shè)立工程部，由工程部經(jīng)理負(fù)責(zé)安排研發(fā)、電話(huà)機(jī)入網(wǎng)任務(wù)。167。3 土建工程改造廠址暫定在湖濱北路，占用13層。其中1層為注塑和部分成品倉(cāng)庫(kù)，3層為生產(chǎn)線、貨艙、寫(xiě)字樓。設(shè)電話(huà)機(jī)插機(jī)線1條，裝配線生產(chǎn)線1條，設(shè)計(jì)工位各為120個(gè)，對(duì)于無(wú)繩電話(huà)機(jī)中用天的貼片PCB板，先期可以先請(qǐng)別的公司協(xié)助外加工。為此，需要對(duì)現(xiàn)行建筑進(jìn)行土建改造，建造生產(chǎn)場(chǎng)所和寫(xiě)字樓。第四章 職能部門(mén)的設(shè)置總經(jīng)理辦公室行政、人事部財(cái)務(wù)部技術(shù)部：開(kāi)發(fā)中心、IE部、電腦部、儀器校驗(yàn)室、資信中心廠部：生產(chǎn)部、模具部、塑膠部、設(shè)備部、物資部：物控、計(jì)調(diào)、采購(gòu)、成品倉(cāng)庫(kù)、材料倉(cāng)庫(kù)市場(chǎng)部質(zhì)量做主部：QA、IQC部董事長(zhǎng)董事會(huì)總經(jīng)理秘書(shū)室技術(shù)部物資部廠部會(huì)計(jì)部市場(chǎng)部行政人事部開(kāi)發(fā)部和IE 部?jī)x器校驗(yàn)資料室QA部采購(gòu)部貨艙物控部計(jì)調(diào)室生產(chǎn)部模具塑膠設(shè)備插機(jī)裝配國(guó)際先鋒（ITERNATIONAL FRONTIER）電子有限公司投資項(xiàng)目預(yù)算投資項(xiàng)目：無(wú)繩電話(huà)機(jī)No.內(nèi)容金額單位備注1預(yù)計(jì)總投資額15，000，000元2預(yù)計(jì)月產(chǎn)量22，000臺(tái)日產(chǎn)1000臺(tái)3年產(chǎn)量264，000臺(tái)每臺(tái)材料成本200元每臺(tái)加工人工費(fèi)用5．29元由計(jì)算得出每臺(tái)管理成本分?jǐn)?．94元每臺(tái)銷(xiāo)售費(fèi)用50元每臺(tái)可變成本255元每臺(tái)固定成本4元每臺(tái)總成本259元每臺(tái)出廠價(jià)400元每臺(tái)零售價(jià)550元每臺(tái)稅前利潤(rùn)141元每臺(tái)邊際貢獻(xiàn)（毛利）145元邊際貢獻(xiàn)率36%月產(chǎn)值8，800，000年產(chǎn)值105，600，000月稅前利潤(rùn)總額3，096，875年稅前利潤(rùn)總額37，162，50012個(gè)月毛利率54．3%材料抵扣平均稅率6%？材料抵扣月金額264000材料抵扣年金額3168000增值稅率17%月利潤(rùn)總額2，570，406繳納所得稅前年利潤(rùn)總額30，844，875所得稅率33%力爭(zhēng)高科技企業(yè)年純利潤(rùn)20，666，066獲得減免稅待遇年純利潤(rùn)率30．2%[案例分析要求]：討論上述《可行性分析報(bào)告》存在的問(wèn)題及可能產(chǎn)生的后果。分析影響該投資項(xiàng)目的關(guān)鍵或主要因素，并討論其是如何影響投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的。如何根據(jù)該項(xiàng)目的特點(diǎn)，建立相應(yīng)的評(píng)價(jià)框架、評(píng)價(jià)方法和指標(biāo)？該投資項(xiàng)目是否具有顯著的經(jīng)濟(jì)效益？為什么？廈門(mén)大學(xué)MBA研究生《投資項(xiàng)目效益評(píng)價(jià)》案例002特種電機(jī)投資項(xiàng)目可行性分析報(bào)告——關(guān)于成立廈門(mén)永力特種電機(jī)有限公司的報(bào)告目 錄一、企業(yè)概況二、市場(chǎng)預(yù)測(cè)三、工藝流程 印制繞組電機(jī)生產(chǎn)工藝 電動(dòng)輪轂工藝 風(fēng)扇裝配工藝四、工裝設(shè)備 印制繞組電機(jī)的主要設(shè)備、工裝、工具 檢測(cè)設(shè)備五、廠房面積六、機(jī)構(gòu)及人員設(shè)置 機(jī)構(gòu)設(shè)置 定員七、經(jīng)濟(jì)效益預(yù)測(cè)及結(jié)論 產(chǎn)品成本估算 產(chǎn)品成本估算依據(jù) 銷(xiāo)售收入 利潤(rùn)估算 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析 盈虧平衡分析 分析結(jié)論一、 企業(yè)概況項(xiàng)目?jī)?nèi)容：成立廈門(mén)永力特種電機(jī)有限公司項(xiàng)目性質(zhì)：股份制企業(yè)項(xiàng)目隸屬：廈門(mén)躍達(dá)自行車(chē)公司、廣西永力特種電機(jī)廠項(xiàng)目編制：廈門(mén)躍達(dá)自行車(chē)公司、廣西永力特種電機(jī)廠 廈門(mén)躍達(dá)自行車(chē)公司是全民國(guó)有企業(yè)，是國(guó)家定點(diǎn)生產(chǎn)自行車(chē)的廠家和機(jī)電產(chǎn)品出口基地企業(yè)，具有直接經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)的法人資格和行業(yè)管理職能。現(xiàn)有職工1400人，建筑面積5萬(wàn)平方米，凈值4830萬(wàn)元。 廣西永力特種電機(jī)廠是集體企業(yè)，現(xiàn)有職工70人，是專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)稀土永磁印制繞組直流伺服電機(jī)的廠家，已具有完善的生產(chǎn)工藝裝備和檢測(cè)設(shè)備，是全國(guó)唯一一家印制繞組直流伺服電機(jī)經(jīng)過(guò)國(guó)家級(jí)鑒定的廠家，其產(chǎn)品性能在國(guó)內(nèi)屬領(lǐng)先地位，達(dá)到國(guó)際同類(lèi)產(chǎn)品九十年代先進(jìn)水平，被國(guó)家科委確認(rèn)為’95國(guó)家重點(diǎn)新產(chǎn)品。已具有年產(chǎn)2萬(wàn)臺(tái)(部分設(shè)備達(dá)到年產(chǎn)3萬(wàn)臺(tái))電動(dòng)輪轂的能力。目前實(shí)際生產(chǎn)能力僅為8000臺(tái)，硬件的能力沒(méi)有發(fā)揮出來(lái)。 廈門(mén)永力特種電機(jī)股份公司將是廈門(mén)躍達(dá)自行車(chē)公司和廣西永力特種電機(jī)廠在廈門(mén)合作
成立的股份制企業(yè)，它將充分利用廈門(mén)特區(qū)政策、區(qū)位、資金和面向世界的優(yōu)勢(shì)，它將充分
發(fā)揮廈門(mén)躍達(dá)自行車(chē)公司現(xiàn)有廠房和部分設(shè)備及廣西永力特種電機(jī)廠的技術(shù)裝備的作用。初
期生產(chǎn)能力為年產(chǎn)1萬(wàn)臺(tái)電動(dòng)輪轂，并逐步開(kāi)發(fā)其他產(chǎn)品，形成年產(chǎn)3萬(wàn)臺(tái)特種電機(jī)的能力。
在該股份公司中： 廈門(mén)躍達(dá)自行車(chē)公司主要投入：200萬(wàn)元的流動(dòng)資金，部分已有的設(shè)備重估后作為固
定資產(chǎn)入股，以租賃的方式出租1500m2的廠房。廣西永力特種電機(jī)廠提供：生產(chǎn)稀土永磁印制繞組直流伺服電機(jī)系列產(chǎn)品(含電
動(dòng)輪轂)全部的技術(shù)文件(包括工藝文件、工裝、圖紙)及制造工藝技術(shù)訣竅，其生產(chǎn)稀土
永磁印制繞組直流伺服電機(jī)的系列產(chǎn)品的技術(shù)所有權(quán)、商標(biāo)歸廈門(mén)永力特種電機(jī)股份公司所
有，現(xiàn)有的工裝、設(shè)備重估后作為固定資產(chǎn)入股。二、 市場(chǎng)預(yù)測(cè) 在越來(lái)越迫切需要保護(hù)環(huán)境的年代里，電動(dòng)助力車(chē)、電動(dòng)摩托車(chē)、電動(dòng)車(chē)輛必將替代污
染大、維修費(fèi)用高、噪音大的內(nèi)燃機(jī)式的助力車(chē)、摩托車(chē)。因?yàn)樯鷳B(tài)環(huán)境的需要，市場(chǎng)上開(kāi)
拓了各式各樣的電動(dòng)車(chē)輛，且被大眾譽(yù)為“綠色交通工具”。僅就自行車(chē)、摩托車(chē)而言，整
個(gè)趨勢(shì)是走向綠色世界，這對(duì)國(guó)內(nèi)外自行車(chē)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)無(wú)疑又是一個(gè)新的競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展，其市場(chǎng)
發(fā)展的容量是不可估量的。關(guān)鍵是誰(shuí)最先掌握主動(dòng)權(quán)，誰(shuí)就最先占有市場(chǎng)，誰(shuí)的產(chǎn)品質(zhì)量最
好，誰(shuí)就最有主動(dòng)權(quán)。 從第七屆中國(guó)國(guó)際自行車(chē)展銷(xiāo)會(huì)品種和勢(shì)頭來(lái)看，國(guó)內(nèi)外自行車(chē)廠家、具有特色的特種
電動(dòng)機(jī)廠家、研究所都在竭盡全力，極力在電動(dòng)自行車(chē)方面力求盡善盡美、一展新姿，欲雄
霸市場(chǎng)的豪氣毫不掩飾地表現(xiàn)得淋漓盡致。 廣西永力特種電機(jī)廠生產(chǎn)的電動(dòng)助力自行車(chē)專(zhuān)用的電動(dòng)輪轂，是一個(gè)應(yīng)用高科技產(chǎn)
品——稀土永磁印