【正文】 江蘇財務(wù)管理(27092)南大內(nèi)部總結(jié)資料To各位學(xué)員：成功過財務(wù)管理經(jīng)驗結(jié)晶，這些都是老師精心總結(jié)的，可是隱形的價值，切記！，做到有的放矢。，一題一題過，大多很簡單，一看就會，但建議拿筆一筆筆寫出來，并記住，不會的可以參考?xì)v年試卷和內(nèi)部資料。：這個有個很省事的地方，因為教材后面是每章練習(xí)，里面有相關(guān)題目和答案，挨個背好了，考試都在這個范圍，不在此范圍的概率很小。，這些需要對書的細(xì)節(jié)很了解，老師建議，在上面兩項做好的基礎(chǔ)上再看書應(yīng)該是很簡單的了，只要把注意力放在其他方面，根據(jù)書的脈絡(luò)，不難抓出一些重點的。我們不求100%，所以遺漏的在所難免 ，多看幾遍就多好一點。，歷年試卷和我們內(nèi)部資料每題都是好題目，要充分利用。、概念必需深刻理解。，切記！?。?！考試結(jié)構(gòu)分?jǐn)?shù)構(gòu)造試卷結(jié)構(gòu)：單項選擇（261分=26分）； 多項選擇（61分=6分）； 判斷改錯（101分=10分）； 名詞解釋（42分=8分）； 簡答題（35分=15分）； 計算題（75分=35分）題型總結(jié)一、名詞：財務(wù)管理：就是人們利用一定的技術(shù)和方法，遵循國家法規(guī)政策和各種契約關(guān)系，組織和控制企業(yè)的資金運動，協(xié)調(diào)和理順企業(yè)與各個方面財務(wù)關(guān)系的一項管理工作。P10永續(xù)年金：是指無限期收付等額款項，也稱終身年金。2P37 :就是指投資者冒風(fēng)險進(jìn)行投資所獲得的報酬,也就是投資收益多于(或少于)貨幣時間價值的那部分2P48比率分析法：是計算各項指標(biāo)之間的相對數(shù)，將相對數(shù)進(jìn)行比較的一種分析方法。3P65杜邦分析：是對企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行的綜合分析，它通過幾種主要財務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系，直觀、明了地反映出企業(yè)的財務(wù)狀況。3P83資金成本：為取得與使用資金而付出的代價。4P96最佳資本結(jié)構(gòu)：是指企業(yè)在一定時期使綜合資金成本最低，同時企業(yè)價值最大的資本結(jié)構(gòu)，是一個區(qū)間范圍。4P112增量調(diào)整：是指通過追加或縮減資產(chǎn)數(shù)量來實現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)合理。調(diào)整的辦法有增發(fā)配售新股，縮股減資或回購注銷流通股份。4P114資本金制度：是國家對資本金籌集、管理和核算以及所有者責(zé)權(quán)利等方面所作的法律規(guī)范。5P117周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定：也稱限額循環(huán)周轉(zhuǎn)證，是銀行具有法律義務(wù)地承諾提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定。6P1551短期融資券：又稱為商業(yè)票據(jù)、短期借據(jù)或商業(yè)本票，它是一種由規(guī)模大、名聲響、信譽卓著的企業(yè)在公開市場上發(fā)行的一種無擔(dān)保本票，是一種新興的籌集短期資金的方式。P1591債權(quán)資產(chǎn)：是指企業(yè)采用賒銷方式對銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)而形成的性質(zhì)上屬于企業(yè)債權(quán)的應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)。8P2031信用標(biāo)準(zhǔn)：是指企業(yè)愿意向客戶提供商業(yè)信用所要求的關(guān)于客戶信用狀況方面的最低標(biāo)準(zhǔn)，即客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的起碼條件。8P2051信用條件：是銷貨人對付款時間和現(xiàn)金折扣所作的具體規(guī)定，它包括折扣率、折扣期限和信用期限三要素。8P2111營業(yè)現(xiàn)金流量：是指項目投資完成后，就整個壽命周期內(nèi)由于正常生產(chǎn)營業(yè)所帶來的現(xiàn)金流量。9P2521內(nèi)含報酬率：又稱內(nèi)部報酬率或內(nèi)在收益率,它是能使一項投資方案的凈現(xiàn)值等于零的投資報酬率。9P2581最佳更新期：固定資產(chǎn)的年平均成本達(dá)到最低值時的那個時點就是最佳更新期。9P2721股利政策：是關(guān)于股份有限公司的股利是否發(fā)放、發(fā)放多少和何時發(fā)放等問題的方針和策略，包括股利無關(guān)論和股利相關(guān)論。 P3771責(zé)任成本：是以具體的責(zé)任單位為對象,以其承擔(dān)的責(zé)任為范圍所歸集的成本,也就是特定責(zé)任中心的全部可控成本。剩余股利政策：就是在公司有著良好的投資機會時，根據(jù)一定的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，測算出投資所需要的權(quán)益資本，先從盈余當(dāng)中留用，然后將剩余的盈余作為股利予以分配。12P3812企業(yè)收購：是采用市場行為對某一企業(yè)實施兼并的一種方式。13P406二、簡答（略）三、單項選擇和判斷題： 政府理財活動稱之為（ A ）1P3 A、財政 B、財金 C、財務(wù) D、財貿(mào)( C )1P4 3．能體現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)制度基本特征的組織形式是( B )1P4() 4．企業(yè)與投資者、受資者之間形成的關(guān)系，稱之為( C )P6 ()A．債權(quán)債務(wù)關(guān)系 B．上下級關(guān)系 C．企業(yè)與所有者之間的關(guān)系 D．社會關(guān)系供→產(chǎn)→銷，屬于生產(chǎn)運動。1P7（熟記P7圖11）貨幣供應(yīng)→原材料供應(yīng)→加工產(chǎn)品(在產(chǎn)品)→完工產(chǎn)品(產(chǎn)成品)→取得收入→分配利潤,屬于物質(zhì)運動。1P7貨幣資金→儲備資金→生產(chǎn)資金→產(chǎn)品資金→貨幣資金增值→增值資金分配，屬于資金運動。1P7籌資活動、投資活動（資金運用）、資金收回和分配活動為財務(wù)活動。1P7企業(yè)與國家、企業(yè)內(nèi)部、勞動者之間的財務(wù)關(guān)系是管理與被管理之間的關(guān)系。1P910．政府與企業(yè)之間的財務(wù)關(guān)系體現(xiàn)為一種管理和被管理的分配關(guān)系。( √ )P9()11．對價值進(jìn)行管理是財務(wù)管理的外在特點，而進(jìn)行綜合性的管理則是財務(wù)管理的內(nèi)在特點。(√)1P111財務(wù)管理的特點是：1財務(wù)管理的實質(zhì)是價值管理；2價值管理的根本是資金管理；3財務(wù)管理是企業(yè)管理中心 。1P11( D )1P18 、激勵作用和導(dǎo)向作用的總和1財務(wù)管理環(huán)境 是指存在于財務(wù)管理系統(tǒng)之外，并對財務(wù)管理又產(chǎn)生影響作用的總和。1P16 15．財務(wù)管理主體與財務(wù)主體是一回事。( ) P18() 財務(wù)主體是企業(yè)，參與理財?shù)娜藛T稱為財務(wù)管理主體。因此財務(wù)管理主體與財務(wù)主體不是一回事。1所有者財務(wù)目標(biāo)是所有者權(quán)益保值增值 ；財務(wù)經(jīng)理財務(wù)目標(biāo)是現(xiàn)金流量良性循環(huán) 。1P1917. 經(jīng)營者的財務(wù)目標(biāo)是( B )1P19 A．利潤最大化 B．利潤持續(xù)增長 C．價值最大化 D．產(chǎn)值持續(xù)增長18．財務(wù)管理的基本方法要堅持( A )1P24 A．系統(tǒng)論方法 B．協(xié)同論方法 C．?dāng)?shù)量規(guī)劃方法 D．制度性方法19．財務(wù)管理的基礎(chǔ)理論是( A ) P26 () A．經(jīng)濟(jì)學(xué) B．會計學(xué) C．金融學(xué) D．管理學(xué)20．資本結(jié)構(gòu)的MM理論屬于( A )1P28() A．籌資理論 B．投資理論 C．損益及分配理論 D．資本運營理論，一個國家的不同地區(qū)，資金時間價值應(yīng)該有差別。( )2P29 沒有差別，在沒有通貨膨脹的情況下，可視為資金的時間價值?( A )2P30 A．國庫券 B．公司債券 c．金融債券 D．融資券23．資金時間價值從其實質(zhì)上看是指貨幣資金的( B )P30 () A．膨脹 B．增值 C．緊縮 D．拆借2資金時間價值大小是時間、資金量、資金周轉(zhuǎn)速度三個主要因素相互作用的結(jié)果，它們是財務(wù)管理的籌資、投資的實踐活動必須優(yōu)先考慮的前提。2P32，一般采用單利與復(fù)利的方式計算終值與現(xiàn)值。( )2P33 采用復(fù)利的方式計算終值與現(xiàn)值。2現(xiàn)值就是本金，終值就是本利和。2P3327．某企業(yè)現(xiàn)將1 000元存人銀行，年利率為10％，按復(fù)利計算。4年后企業(yè)可從銀行取出的本利和為( C )2P33 A．1 200元 B．1 300元 C．1 464元 D．1 350元28．某人某年年初存人銀行2 000元，年利率3％，按復(fù)利方法計算，第三年年末他可以得到本利和( D )2P33() A．2000元 B．2018元 C．2 030元 D．2185．4529．復(fù)利頻率越快，同一期間的未來值( B )2P34 A．越小 B．越大 C．不變 D．沒有意義30．若一次性投資80萬元建設(shè)某項目，該項目2年后完工，每年現(xiàn)金凈流量保持25萬元，連續(xù)保持8年，則該項目發(fā)生的現(xiàn)金流量屬于( D )2P37 A．普通年金 B．預(yù)付年金 c．永續(xù)年金 D．遞延年金31．資金成本的基礎(chǔ)是( A )2輔P37 A．資金時間價值 B．社會平均資金利潤率C．銀行利率 D．市場利率32．年金是指在一定期間內(nèi) 每期收付相等金額的款項 其中，每期期初收付的年金是( D )2P37() A．普通年金 B．延期年金 C．永續(xù)年金 D．預(yù)付年金33. 永續(xù)年金具有的特點是( C )2P37 34. 某港人對某大學(xué)設(shè)立一筆基金,用其利息每年9月支付獎學(xué)金,該獎學(xué)金屬于( C )2P37A．普通年金 B．預(yù)付年金 C．永續(xù)年金 D．遞延年金35．計算遞延年金終值的方法，與計算普通年金終值的方法不一樣 。( )P37() 方法一樣3名義利率為票面利率，實際利率為收益利率，這里主要差別取決于計息周期與收益周期是否一致。如果兩者一致，名義利率與實際利率完全相等；如果兩者不一致，則實際利率與名義利率不一致。2P4737．某人購入債券，在名義利率相同的情況下，對其比較有利的復(fù)利計息期是( D ) P47 () A．一年 B．半年 C．一季度 D．一個月38．標(biāo)準(zhǔn)離差是各種可能的報酬率偏離( A )P48 ()A．期望報酬率的差異 B．概率的差異 C．風(fēng)險報酬率的差異 D．實際報酬率的差異3標(biāo)準(zhǔn)差 越小，越穩(wěn)定，風(fēng)險越??； 越大，越不穩(wěn)定，風(fēng)險越大。2P4940．貨幣時間價值只能是正數(shù)一種形式，而投資的風(fēng)險價值則有正數(shù)或負(fù)數(shù)兩種形式。( √ )2P494全部收益由資金時間價值和投資風(fēng)險價值組成，資金時間價值為無風(fēng)險報酬，從全部收益中扣除后的剩余就是風(fēng)險報酬。R總收益=Rf時間價值+RR風(fēng)險價值 2P5242. ，那么預(yù)期風(fēng)險報酬率為( C )2P51 ．2 43．企業(yè)進(jìn)行某項投資，其同類項目的投資收益率為10％，無風(fēng)險收益率為6％，風(fēng)險價值系數(shù)為8％，則收益標(biāo)準(zhǔn)離差率是( D ) 2P51 A．4％ B．8％ C．10％ D．50％4β 系數(shù)是資本資產(chǎn)定價模式和組合投資下的一個風(fēng)險計量指標(biāo)。2P53 4市盈率表現(xiàn)為某證券投資所要 回收的年限 ，因此市盈率越高，回收期越長，存在風(fēng)險越大。()4投資報酬率它是市盈率的倒數(shù)()，因此市盈率越大，投資報酬率越低。經(jīng)驗數(shù)據(jù)要求市盈率為2030倍時最具有短期投資價值和投資的安全性。2P564財務(wù)分析的主要目的是評價企業(yè)的償債能力、資產(chǎn)管理水平、企業(yè)的的發(fā)展趁勢。3P614財務(wù)分析主要是以財務(wù)報告 為基礎(chǔ)，主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表、其他附表以及財務(wù)狀況說明書。3P624財務(wù)比率分析主要是償債能力分析、營運能力分析、獲得能力分析。3P6750、償債能力分析：3P6770（1）短期償債能力指標(biāo)：1 ，流動比率越大,則償債能力越強,財務(wù)運行狀況越好,但不意味收益越高。一般流動比率為2：1上下為宜。它是短期償債能力指標(biāo)。2 ，()速動比率，分子中去除了變現(xiàn)差的存貨，可以反映即期償債能力，該指標(biāo)以1：1為好。 3P68 3凈營運資金=流動資產(chǎn)流動負(fù)債 P68（2）長期償債能力指標(biāo)：1 資產(chǎn)凈值負(fù)債率，比率越小，說明企業(yè)的償債能力越強。3P692 。3P7051．流動比率越高，說明企業(yè)短期償債能力越強，盈利能力也越強。( )3P67 盈利能力越低52．不會影響流動比率的業(yè)務(wù)是( A )3P67 A．用現(xiàn)金購買短期債券 B．用現(xiàn)金購買固定資產(chǎn)C．用存貨進(jìn)行對外長期投資 D．從銀行取得長期借款5某公司流動比率為2：1，若企業(yè)借入短期借款，將引起流動比率( A )3P67 54. 企業(yè)收回當(dāng)期部分應(yīng)收賬款，對財務(wù)指標(biāo)的影響是( C )3P67 A. 增加流動比率 B．降低流動比率 c. 不改變流動比率 D．降低速動比率55．下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會使企業(yè)的速動比率提高的是( A )3P68()A．銷售庫存商品 B．收回應(yīng)收賬款C．購買短期債券D．用固定資產(chǎn)對外進(jìn)行長期投資56．計算速動資產(chǎn)時，要扣除存貨的原因是存貨的( B )3P68 57．甲公司負(fù)債總額為700萬元,資產(chǎn)總額為2 400萬元,則甲公司的資產(chǎn)負(fù)債率為( C )3P69 58．下列財務(wù)比率中，可以反映企業(yè)償債能力的是( D )P70 59．大華公司2003年度的稅前利潤為15萬元，利息支出為30萬元，則該公司的利息保障倍數(shù)為( B )3P70A． B． C．2 D．360．某企業(yè)稅后利潤67萬元，所得稅率33％，利息費用50萬元，則該企業(yè)的已獲利息倍數(shù)是( B )P70 () A．2．78 B．3 C．1．9 D．0．786營運能力分析：P7173（1）存貨周轉(zhuǎn)率；存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，說明存貨的流動性越強，存貨管理效率越高 ；（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 ，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，說明企業(yè)催款速度快，減少壞賬損失，資產(chǎn)流動性強，短期償債能力也強。（3）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，表明運用資產(chǎn)效率越高，企業(yè)的營運能力越強 62．不屬于分析企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況的比率的是( A )3P71 63．某企業(yè)年初存貨為40萬元，年末存貨為60萬元，全年銷售收入為l 200萬元，銷售成本為800萬元。則存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為( C )3P71() A．24次 B．20次 C．16次 D．6