財(cái)務(wù)管理第四章流動(dòng)資產(chǎn)管理習(xí)題及復(fù)習(xí)指導(dǎo)(已修改)
2025-04-29 12:40 本頁(yè)面
【正文】 第四章 流動(dòng)資產(chǎn)管理學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握流動(dòng)資產(chǎn)管理的基本知識(shí)，了解現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理以及存貨管理的基本思想與基本方法，提升運(yùn)用上述知識(shí)解決涉及流動(dòng)資產(chǎn)管理方面實(shí)際問(wèn)題的能力。本章重點(diǎn)及難點(diǎn)重點(diǎn)：現(xiàn)金最佳持有量決策方法、現(xiàn)金日常管理方法、應(yīng)收賬款信用條件決策方法、應(yīng)收賬款信用評(píng)估方法、存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型、存貨資金占用額度的確定與分析。難點(diǎn)：應(yīng)收賬款信用條件決策方法、存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型。本章的主要內(nèi)容一、流動(dòng)資產(chǎn)管理概述流動(dòng)資產(chǎn)指一年內(nèi)或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，具有占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、變動(dòng)大、易變現(xiàn)等特點(diǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)主要包括貨幣資金、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨、短期投資等等。其中，貨幣資金包括庫(kù)存現(xiàn)金和存入銀行的各種存款；應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)包括應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、待攤費(fèi)用等；存貨包括原材料、燃料、包裝物、低值易耗品、修理用備件、在產(chǎn)品、自制半成品、產(chǎn)成品、外購(gòu)商品等；短期投資包括各種短期債券、股票等。（一） 流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)（1）流動(dòng)資產(chǎn)的資金占用形態(tài)具有變動(dòng)性。 企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)必須同時(shí)分別占用在生產(chǎn)儲(chǔ)備資金、未完工產(chǎn)品資金、成品資金和貨幣資金與結(jié)算資金等各種資金形態(tài)上，并且不斷地由貨幣資金轉(zhuǎn)為生產(chǎn)儲(chǔ)備資金，由生產(chǎn)儲(chǔ)備資金轉(zhuǎn)化為未完工產(chǎn)品資金，由未完工產(chǎn)品資金轉(zhuǎn)化為成品資金，再由成品資金轉(zhuǎn)化為貨幣資金或結(jié)算資金。（2）流動(dòng)資產(chǎn)的占有數(shù)量具有波動(dòng)性。 隨著企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程的變化，流動(dòng)資產(chǎn)占用的數(shù)量時(shí)高時(shí)低，占用的時(shí)間時(shí)長(zhǎng)時(shí)短，具有波動(dòng)性。（3）流動(dòng)資產(chǎn)循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期具有一致性。 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期決定著流動(dòng)資金的循環(huán)時(shí)間，而流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)又綜合反映企業(yè)供、產(chǎn)、銷(xiāo)全過(guò)程。（4）流動(dòng)資產(chǎn)的資金來(lái)源具有靈活多樣性。 由于流動(dòng)資產(chǎn)占用數(shù)量具有波動(dòng)性，因而企業(yè)籌集流動(dòng)資金的方式比籌集長(zhǎng)期資金的方式更具靈活性與多樣性。（二）流動(dòng)資產(chǎn)管理的要求（1）既要保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，又要合理節(jié)約使用資金。 流動(dòng)資產(chǎn)管理，必須首先保證企業(yè)完成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)任務(wù)的合理需要，增產(chǎn)與節(jié)約是辯證統(tǒng)一的關(guān)系，必須正確處理保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要和節(jié)約合理使用資產(chǎn)二者之間的關(guān)系。（2）流動(dòng)資金管理和流動(dòng)資產(chǎn)管理相結(jié)合。流動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)資金賴(lài)以存在的物資形態(tài)。只有各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)安全完整，使用合理，流動(dòng)資金才能完整無(wú)缺，占用減少，效益提高。所以，要管理好流動(dòng)資金，必須做到管理流動(dòng)資金的部門(mén)和人參與管理流動(dòng)資產(chǎn)，同時(shí)，管理流動(dòng)資產(chǎn)的部門(mén)和人，也應(yīng)參與管理流動(dòng)資金，把流動(dòng)資金管理和流動(dòng)資產(chǎn)管理結(jié)合起來(lái)。（3）資金使用和物資運(yùn)動(dòng)相結(jié)合。資金是物資的貨幣表現(xiàn)，資金使用同物資運(yùn)用有密切的聯(lián)系。在流動(dòng)資金管理工作中，必須把資金使用同物資運(yùn)用結(jié)合起來(lái)，做到錢(qián)出去、貨進(jìn)來(lái)、貨出去、錢(qián)進(jìn)來(lái)，堅(jiān)持錢(qián)貨兩清的原則，企業(yè)必須嚴(yán)格遵守結(jié)算紀(jì)律，這樣才能保證每個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能夠順利進(jìn)行。二、現(xiàn)金管理（1）支付動(dòng)機(jī)。即企業(yè)為正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)而需要保持的現(xiàn)金支付能力。一般說(shuō)來(lái)，企業(yè)為滿足支付動(dòng)機(jī)所持有的現(xiàn)金余額主要取決于企業(yè)銷(xiāo)售水平。企業(yè)銷(xiāo)售額增加，有關(guān)支付業(yè)務(wù)所需現(xiàn)金余額也隨之增加。（2）預(yù)防動(dòng)機(jī)。即企業(yè)為應(yīng)付意外情況而需要保持必要的現(xiàn)金支付能力。企業(yè)為應(yīng)付意外情況所必需的現(xiàn)金數(shù)額主要取決于以下三個(gè)因素：一是企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度，二是企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱，三是企業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金流量的可靠程度。（3）投資動(dòng)機(jī)。即企業(yè)為了抓住稍縱即逝的投資機(jī)會(huì)，以獲取較大的利益而需要保持適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金支付能力。（1）管理成本。管理成本是指企業(yè)因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生的各項(xiàng)管理費(fèi)用，一般屬于固定成本。（2）機(jī)會(huì)成本。機(jī)會(huì)成本是指企業(yè)因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而喪失的再投資收益，機(jī)會(huì)成本屬于變動(dòng)成本，現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越高，反之就越小。（3）轉(zhuǎn)換成本。轉(zhuǎn)換成本是指企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)入有價(jià)證券以及轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換取現(xiàn)金時(shí)付出的交易費(fèi)用。在現(xiàn)金需要量既定的前提下，現(xiàn)金持有量越少，進(jìn)行證券變現(xiàn)的次數(shù)越多，相應(yīng)的轉(zhuǎn)換成本就越大；反之，現(xiàn)金持有量越多，證券變現(xiàn)的次數(shù)就越少，需要的轉(zhuǎn)換成本也就越小。（4）短缺成本。短缺成本是指因現(xiàn)金持有量不足又無(wú)法及時(shí)通過(guò)有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失，包括直接損失與間接損失?，F(xiàn)金的短缺成本與現(xiàn)金持有量呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。確定最佳現(xiàn)金持有量的常見(jiàn)方法有：成本分析模式、存貨模式、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式、因素分析模式、隨機(jī)模式。（1）成本分析模式。根據(jù)現(xiàn)金持有的相關(guān)成本，分析、預(yù)測(cè)其總成本最低時(shí)現(xiàn)金持有量的一種方法。在影響現(xiàn)金持有的相關(guān)成本因素中，成本分析模式只考慮持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生的管理成本、機(jī)會(huì)成本和短缺成本，而不考慮轉(zhuǎn)換成本。在實(shí)際工作中，運(yùn)用該模式確定最佳現(xiàn)金持有量的具體步驟為：①根據(jù)不同現(xiàn)金持有量測(cè)算并確定有關(guān)成本數(shù)值；②按照不同現(xiàn)金持有量及其有關(guān)成本資料編制最佳現(xiàn)金持有量測(cè)算表；③在測(cè)算表中找出總成本最低時(shí)的現(xiàn)金持有量，即最佳現(xiàn)金持有量。（2）存貨模式。該模式來(lái)源于存貨的經(jīng)濟(jì)批量模型，它認(rèn)為公司現(xiàn)金持有量在許多方面與存貨相似，存貨經(jīng)濟(jì)批量模型可用于確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量。在存貨模式中，只考慮機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本，凡是能夠使現(xiàn)金管理的機(jī)會(huì)成本與轉(zhuǎn)換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量，即為最佳現(xiàn)金持有量。（3）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式。該模式是從現(xiàn)金周轉(zhuǎn)
教學(xué)教案相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1