【正文】 金融理論與實務(wù)復(fù)習(xí)資料作者：日期：第一章 貨幣與貨幣制度實物貨幣：是指以自然界中存在的某種物品或人們生產(chǎn)的某種商品來充當(dāng)貨幣。金屬貨幣：是以金、銀、銅等金屬作為貨幣材料，充當(dāng)一般等價物的貨幣。鑄幣：具有一定形狀、成色、重量和面值的金屬貨幣。自然形態(tài)的金屬貨幣在流通中需要秤算重量、鑒定成色，很不方便。為了適應(yīng)交換發(fā)展的需要，將金塊、銀塊按照貨幣計算名稱所規(guī)定的金銀重量，鑄造成具有一定成色、花紋和形狀的金片和銀片，這就形成了鑄幣。紙幣：是指用紙制作的貨幣。紙幣本身不具價值，雖然作為貨幣的一種，但其不能直接行使價值尺度職能。信用貨幣：是不足值貨幣，即作為貨幣商品的實物，其自身的商品價值低于其作為貨幣的購買價值，紙質(zhì)貨幣、存款貨幣、電子貨幣都屬于信用貨幣范疇。是由國家法律規(guī)定的，強(qiáng)制流通不以任何貴金屬為基礎(chǔ)的獨(dú)立發(fā)揮貨幣職能的貨幣。銀行券：是銀行發(fā)行的一種以銀行自身為債務(wù)人的紙質(zhì)票證，也是一種紙制貨幣。存款貨幣：是指能夠發(fā)揮貨幣作用的銀行存款，主要是指能夠通過簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款。電子貨幣：是指處于電磁信號形態(tài)，通過電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付的貨幣。最主要的表現(xiàn)形式是銀行發(fā)行的各種銀行卡，如借記卡、信用卡 等。足值貨幣：作為貨幣的各類實物和金、銀、銅等金屬的自身商品價值與其作為貨幣的購買價值相等。不足值貨幣: 作為貨幣商品的實物，其自身的商品價值低于其作為貨幣的購買價值，紙質(zhì)貨幣、存款貨幣、電子貨幣都屬于信用貨幣范疇。1貨幣制度：是指國家對貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織和管理等進(jìn)行的一系列規(guī)定。目的是保證貨幣和貨幣流通的穩(wěn)定，為經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行提供一個穩(wěn)定的貨幣環(huán)境。1主幣：又稱本位幣，是一個國家流通中德基本通貨。在金屬貨幣制度下，主幣是指用法律規(guī)定的金屬幣材按照國家規(guī)定的規(guī)格經(jīng)國家造幣廠鑄造的貨幣；在現(xiàn)代信用貨幣制度下，一個貨幣單位以上的現(xiàn)鈔也被稱為主幣。1輔幣：是指1個貨幣單位以下的小面額貨幣，其面值多為貨幣單位的1%、2%、5%、10%、20%、50%幾種。1自由鑄造：公民有權(quán)把法令規(guī)定的金屬幣材送到國家造幣廠，由造幣廠代為鑄造成金屬貨幣；公民也有權(quán)把鑄幣溶化，還原為金條。1無限法償：是指法律保護(hù)取得這種能力的貨幣，不論每次支付數(shù)額多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付（購買商品、支付服務(wù)、結(jié)清債務(wù)、亦或繳納稅款等），支付的對方均不得拒絕接受。1有限法償：是指在一次支付行為中，超過一定的金額，收款人有權(quán)拒收，在法定限額內(nèi)，拒收則不受法律保護(hù)。1劣幣驅(qū)逐良幣：兩種市場價格不同而法定價格相同的貨幣同時流通時，市場價格偏高的貨幣（良幣）就會被市場價格偏高的貨幣（劣幣）排斥，在價值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進(jìn)入貯藏，而劣幣充斥市場。1金本位制：特點(diǎn)：黃金為法定幣材，金幣為本位貨幣，具有無限法償能力，金幣可以自由鑄造和自由溶化；輔幣、銀行券與金幣同時流通，并可按面值自由兌換為金幣；黃金可以自由輸出入國境。1金銀復(fù)本位制：金銀兩種金屬同時作為法定幣材，由黃金和白銀鑄造的金幣和銀幣同為本位貨幣，都具有無限法償能力；金幣、銀幣可以自由鑄造，自由溶化，兩者間可以自由兌換；黃金和白銀可以自由輸出入國境。區(qū)域貨幣一體化：是指一定地域內(nèi)的國家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一個貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。2貨幣制度的構(gòu)成要素有哪些？⑴規(guī)定貨幣材料⑵規(guī)定貨幣單位：規(guī)定貨幣單位的名稱；規(guī)定貨幣單位的值。⑶規(guī)定流通中貨幣的種類：主幣、輔幣⑷規(guī)定貨幣的法定支付能力：無限法償和有限法償⑸規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行2貨幣的職能包括哪些？⑴交易媒介職能：計價單位；交易媒介；支付手段。⑵財富貯藏職能2不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點(diǎn)是多少？⑴流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成。⑵信用貨幣都是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動投入到流通中去的。⑶國家通過中央銀行的貨幣政策操作對信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控。2我國人民幣制度的主要內(nèi)容包括哪些？⑴人民幣是我國的法定貨幣，以人民幣支付中華人民共和國境內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù)，任何單位和個人不得拒收。人民幣主幣的單位是“元”，輔幣的單位有“角”和“分”兩種，分，角，元均為十進(jìn)制。⑵人民幣不規(guī)定含金量，是不兌現(xiàn)的信用貨幣。人民幣以現(xiàn)金和存款貨幣兩種形式存在，現(xiàn)金由中國人民銀行統(tǒng)一印制、發(fā)行，存款貨幣由銀行體系通過業(yè)務(wù)活動進(jìn)入流通，中國人民銀行依法實施貨幣政策，對人民幣總量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理和調(diào)控。⑶2005年7月21日，我國開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制。2布雷頓森林體系的核心內(nèi)容是什么？⑴以黃金為基礎(chǔ)，以美元為最主要的國際儲備貨幣，實行“雙掛鉤”的國際貨幣體系。⑵實行固定匯率制。⑶建立一個永久性的國際金融機(jī)構(gòu)，即國際貨幣基金組織（IMF）。2牙買加體系的核心內(nèi)容是什么？⑴將業(yè)已形成的浮動匯率和其他浮動匯率制度合法化，國際貨幣基金組織對匯率政策進(jìn)行監(jiān)督，并盡量縮小匯率波動幅度。⑵黃金非貨幣化⑶國際儲備貨幣多元化⑷國際收支調(diào)節(jié)形式多樣化，主要通過匯率機(jī)制、利率機(jī)制、國際貨幣基金組織的干預(yù)和貸款活動來調(diào)節(jié)國際收支平衡。第二章 信用信用風(fēng)險：是指債務(wù)人因各種原因未能及時、足額償還債務(wù)本息而出現(xiàn)違約的可能性。商業(yè)信用：是工商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。商業(yè)票據(jù)：是在商業(yè)信用中被廣泛使用的表明買賣雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證。其基本特征內(nèi)容包括：① 是一種有價票證，以一定的貨幣金額表現(xiàn)其價值；② 具有法定的式樣和內(nèi)容；③ 是一種無因票證；④ 可以轉(zhuǎn)讓流通。商業(yè)匯票與商業(yè)本票：商業(yè)票據(jù)有商業(yè)匯票和商業(yè)本票兩種基本形式。商業(yè)匯票是一種命令式票據(jù)，通常有商業(yè)信用活動中的賣方對買方或買方委托的付款銀行簽發(fā)，要求買方于規(guī)定日期支付貨款。商業(yè)匯票必須提交債務(wù)人承認(rèn)兌付后才能生效，這種承認(rèn)兌付的手續(xù)稱為承兌。商業(yè)本票是一種承諾式票據(jù)，通常由債務(wù)人簽發(fā)給債權(quán)人承諾在一定時期內(nèi)無條件支付款項給收款人或持票人的債務(wù)證書。商業(yè)本票一經(jīng)簽發(fā)即可生效，無需承兌手續(xù)。幾種重要的商業(yè)票據(jù)行為：⑴ 票據(jù)簽發(fā)⑵ 票據(jù)背書：是指票據(jù)的持有人在轉(zhuǎn)讓票據(jù)時，要在票據(jù)背面簽章并作日期記載，表明對票據(jù)的轉(zhuǎn)讓負(fù)責(zé)。背書人要對票據(jù)的清償負(fù)連帶責(zé)任。⑶ 票據(jù)貼現(xiàn)：是指持票人通過商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓票據(jù)而獲得資金的行為。⑷ 票據(jù)抵押：是指持票人將商業(yè)票據(jù)作為抵押物向商業(yè)銀行申請抵押貸款的行為。銀行信用：是銀行或其它金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的間接信用。國家信用：是以政府作為債權(quán)人或者債務(wù)人的信用。消費(fèi)信用：是工商企業(yè)、銀行和其它金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸是消費(fèi)信用的典型形式。賒銷是工商企業(yè)對消費(fèi)者個人以商品賒銷的方式提供的短期信用。即工商企業(yè)以延期付款的方式銷售商品，到期后消費(fèi)者一次付清貨款。分期付款是指消費(fèi)者購買消費(fèi)品時只需支付一部分貨款，然后按合同條款分期支付其余貨款的本金和利息。消費(fèi)信貸是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)采用信用放款或抵押放款方式對消費(fèi)者個人發(fā)放的貸款。期限最長可達(dá)20年至30年。如何理解道德范疇信用和經(jīng)濟(jì)范疇信用的關(guān)系？道德范疇中的信用是指誠信，經(jīng)濟(jì)范疇中德信用則是指以償還本金和支付利息為條件的信貸行為。二者的聯(lián)系體現(xiàn)在道德范疇信用是經(jīng)濟(jì)范疇信用的支撐和基礎(chǔ)，最大的區(qū)別在于道德范疇信用的非強(qiáng)制性和經(jīng)濟(jì)范疇信用的強(qiáng)制性。直接融資和間接融資各有什么優(yōu)缺點(diǎn)？⑴ 直接融資：如果貨幣資金供求雙方通過一定的信用工具直接實現(xiàn)貨幣資金的互通有無，則這種融資形式被稱為直接融資。優(yōu)點(diǎn)① 有利于引導(dǎo)貨幣資金合理流動，實現(xiàn)貨幣資金的合理配置。 ② 有利于加強(qiáng)貨幣資金供給者對需求者的關(guān)注與監(jiān)督，提高貨幣資金的使用效益。 ③ 有利于資金需求者籌集到穩(wěn)定的、可以長期使用的投資資金。 ④ 直接融資由于沒有金融機(jī)構(gòu)獲取利差等中間環(huán)節(jié)，因此對于貨幣資金需求者來說，籌資成本較低；對于貨幣資金供給者來說，投資收益較高。缺點(diǎn)① 直接融資的便利度、成本及其融資工具的流動性在很大程度上受制于金融市場的發(fā)達(dá)程度與效率。 ② 對貨幣資金供給者來說，由于其要與資金的需求者直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系和所有權(quán)關(guān)系，因而資金需求者的經(jīng)營狀況會直接影響其本金的收回和收益率的高低，其在直接融資中承擔(dān)的風(fēng)險高于間接融資。⑵ 間接融資：如果貨幣資金供求雙方通過金融機(jī)構(gòu)間接實現(xiàn)貨幣資金的相互融通，則這種融資形式被稱為間接融資。優(yōu)點(diǎn)① 靈活便利② 分散投資、安全性高③ 具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)缺點(diǎn)① 由于割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，從而減少了資金供給者對資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力。② 金融機(jī)構(gòu)作為資金供求雙方的信用中介，要從其經(jīng)營服務(wù)中獲取收益，這相應(yīng)增加了資金需求者的籌資成本，減少了資金供給者的投資收益。1信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用有哪些？⑴ 調(diào)劑貨幣資金短缺，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置。⑵ 動員閑置資金，推動經(jīng)濟(jì)增長。⑶ 信用風(fēng)險1銀行信用和商業(yè)信用的關(guān)系？⑴ 銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來的。⑵ 銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性。⑶ 銀行信用的出現(xiàn)進(jìn)一步促性了商業(yè)信用的發(fā)展。1國家信用工具有哪幾種？⑴ 中央政府債券（國債）：是一國中央政府為彌補(bǔ)財政赤字或籌措建設(shè)資金而發(fā)行的債券。被區(qū)分為短期國債（1年或者1年以內(nèi)的國債）、中期國債（1年至10年）、長期國債（10年至20年）。⑵ 地方政府債券（市政債券）：發(fā)行主體是地方政府，有一般責(zé)任債券和收益?zhèn)瘍煞N。一般責(zé)任債券（1年到30年不等）沒有特定的資產(chǎn)來源為該債券提供擔(dān)保，地方政府許諾利用各種可能的收入來源清償債券；收益?zhèn)刑囟ǖ挠椖孔鳛楸ＷC，通常以某一特定工程或某種特定業(yè)務(wù)的收入作為償債資金的來源。⑶ 政府擔(dān)保債券：是指政府作為擔(dān)保人而由其他主體發(fā)行的債券。政府擔(dān)保的主體通常是政府所屬的企業(yè)或者那些與政府相關(guān)的部門，信用等級僅次于中央政府債券。第三章 利息與利率貨幣的時間價值：是指同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價值要大于其未來的價值。利息是貨幣時間價值的體現(xiàn)。單利計息是指只按本金計算利息，而不將已取得的利息額加入本金再計算利息。C＝Prn C表示利息 復(fù)利計息是指將上一期按本金計算出來的利息額并入本金，再一并計算利息。S＝P（1+ r）n S表示本利和C＝P[(1+r)n －1]現(xiàn)值和終值到期收益率是指投資人按照當(dāng)前市場價格購買債券并且一直持有到債券期滿時可以獲得的年平均收益率?；鶞?zhǔn)利率是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。無風(fēng)險利率是指這種利率僅反映貨幣的時間價值，即僅反映市場中貨幣資金的供求關(guān)系，不包含對任何風(fēng)險因素的補(bǔ)償。實際利率是指在物價不變從而貨幣的實際購買力不變條件下的利率；名義利率則是包含了通貨膨脹因素的利率。固定利率：是指在整個借貸期間內(nèi)不隨市場上貨幣資金供求狀況的變化而相應(yīng)調(diào)整的利率。 浮動利率：是指在借貸期內(nèi)會根據(jù)市場上貨幣資金供求狀況的變化情況而定期進(jìn)行調(diào)整的利率。基準(zhǔn)利率的概念有哪兩種用法？⑴ 一是指市場基準(zhǔn)利率，即通過市場機(jī)制形成的無風(fēng)險利率。⑵ 二是指中央銀行確定的官定利率。關(guān)于利率的決定有哪些代表性的觀點(diǎn)？⑴ 馬克思的利率決定理論西方利率決定理論：傳統(tǒng)利率決定理論、凱恩斯的利率決定理論、可貸資金論。1利率作用的發(fā)揮需要怎樣的前提條件？⑴ 微觀經(jīng)濟(jì)主體對利率的變動比較敏感。⑵ 由市場上資金供求的狀況決定利率水平的升降⑶ 建立一個合理、聯(lián)動的利率結(jié)構(gòu)體系。1在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，利率有著怎樣重要的作用？⑴ 利率的變動影響個人收入在消費(fèi)和儲蓄之間的分配。⑵ 利率的變動影響金額資產(chǎn)的價格，進(jìn)而會影響人們對金融資產(chǎn)的選擇⑶ 利率的變動影響企業(yè)的投資決策和經(jīng)營管理。⑷ 政府可以通過政策操作調(diào)整利率，充分發(fā)揮利率的調(diào)控作用，實現(xiàn)政策調(diào)控的目標(biāo)。第四章 匯率與匯率制度外匯：國外匯兌，即人們通過特定的金融機(jī)構(gòu)將一國貨幣兌換成另一種貨幣，借助于各種金融工具對國際債權(quán)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行非現(xiàn)金結(jié)算的行為（動態(tài)含義）。靜態(tài)含義是指一切以外國貨幣表示的資產(chǎn)。外匯的種類⑴ 按照能否自由兌換和自由向其他國家進(jìn)行支付分為自由外匯（是指無需貨幣發(fā)行國貨幣管理當(dāng)局批準(zhǔn)，就可以隨時自由兌換成其他國家的貨幣或者向第三國辦理支付的外匯）和非自由外匯（是指不經(jīng)貨幣發(fā)行國貨