【正文】 第一章 貨幣與貨幣制度第一節(jié) 貨幣的起源與貨幣形式的演變一、 貨幣的起源貨幣的價(jià)值形式經(jīng)歷了簡(jiǎn)單價(jià)值形式、擴(kuò)大的價(jià)值形式、一般等價(jià)形式和貨幣形式的發(fā)展歷程。二、 貨幣形式的演變（一） 商品貨幣實(shí)物貨幣（以自然界中存在的某種物品或人們生產(chǎn)的某種商品來充當(dāng)貨幣）世界上最早的貨幣是實(shí)物貨幣?！飳?shí)物貨幣的局限性：實(shí)物貨幣不易于分割；實(shí)物貨幣不易保管；有些實(shí)物貨幣的價(jià)值較小，大額的商品交易需要大量的貨幣發(fā)揮媒介作用，攜帶不便。金屬貨幣鑄幣:由國(guó)家印記證明其重量和成色的金屬塊。我國(guó)最古老的金屬鑄幣是銅鑄幣。西方金屬鑄幣的典型形式是銀元?！锝饘儇泿诺谋锥耍浩鋽?shù)量的多少受制于金屬的貯藏量和開采量，無法伴隨商品數(shù)量的增長(zhǎng)而同步增長(zhǎng)。實(shí)物貨幣與金屬貨幣都屬于商品貨幣（足值貨幣，即作為貨幣商品的各類實(shí)物和金、銀、銅等金屬的自身商品價(jià)值與其作為貨幣的購(gòu)買價(jià)值相等）?！镒阒地泿诺奶攸c(diǎn)是價(jià)值比較穩(wěn)定，能夠?yàn)樯唐返纳a(chǎn)和交換提供一個(gè)穩(wěn)定的貨幣環(huán)境，有利于商品生產(chǎn)和交換的發(fā)展。（二） 信用貨幣（不足值貨幣，即作為貨幣商品的實(shí)物，其自身的商品價(jià)值低于其作為貨幣的購(gòu)買價(jià)值）——貨幣的主要形式 紙幣 我國(guó)是世界上使用紙幣最早的國(guó)家——交子。 銀行券（是銀行發(fā)行的一種以銀行自身為債務(wù)人的紙質(zhì)票證） 存款貨幣 存款貨幣具有快速、安全、方便的優(yōu)點(diǎn)，特別適合企業(yè)間的大額商品交易。 電子貨幣（處于電磁信號(hào)形態(tài)，通過電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付的貨幣）電子貨幣最主要的表現(xiàn)形式是銀行發(fā)行的各種銀行卡。推動(dòng)貨幣形式演變的真正動(dòng)力是商品生產(chǎn)、商品交換的發(fā)展對(duì)貨幣產(chǎn)生的需求。第二節(jié) 貨幣的職能馬克思將貨幣的職能概括為價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、貨幣貯藏和世界貨幣。西方學(xué)者將貨幣的職能概括為交易的媒介、計(jì)算的單位和價(jià)值的貯藏。一、 交易媒介職能（一） 計(jì)價(jià)單位（用貨幣去計(jì)量商品和勞務(wù)的價(jià)值，賦予商品、勞務(wù)以價(jià)格形態(tài)）——價(jià)值尺度（二） 交易媒介（流通手段）商品流通：以貨幣作為媒介的商品交換的連綿不斷的過程。（三） 支付手段貨幣發(fā)揮支付手段職能的基本特征：沒有商品在同時(shí)、同地與之同向運(yùn)動(dòng)。二、 財(cái)富貯藏職能（貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來的職能）貯藏貨幣的最大優(yōu)勢(shì)：高安全性。最大缺點(diǎn)：收益較低。第三節(jié) 貨幣制度一、 貨幣制度的含義及其構(gòu)成要素（一） 貨幣制度的含義貨幣制度：國(guó)家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織和管理等進(jìn)行的一系列規(guī)定。國(guó)家制定貨幣制度的目的：保證貨幣和貨幣流通的穩(wěn)定，為經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行提供一個(gè)穩(wěn)定的貨幣環(huán)境。（二） ★貨幣制度的構(gòu)成要素 規(guī)定貨幣材料 規(guī)定貨幣單位（當(dāng)貨幣作為計(jì)價(jià)單位為商品和勞務(wù)標(biāo)價(jià)是，其自身也需要一個(gè)可以比較不同貨幣數(shù)量的單位）（1） 規(guī)定貨幣單位的名稱；（2）規(guī)定貨幣單位的值規(guī)定貨幣單位的值主要表現(xiàn)：確定或維持本國(guó)貨幣與他國(guó)貨幣或世界主要貨幣的比價(jià)，即匯率。 規(guī)定流通中貨幣的種類流通中的貨幣有主幣（本位幣，一個(gè)國(guó)家流通中的基本通貨）和輔幣（1個(gè)貨幣單位以下的小面額貨幣）之分。 規(guī)定貨幣的法定支付能力按照支付能力的不同，可分為無限法償和有限法償。無限法償：法律保護(hù)取得這種能力的貨幣，不論每次支付數(shù)額多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付，支付的對(duì)方均不得拒絕接受。主幣為無限法償貨幣。有限法償：在一次支付行為中，超過一定的金額，收款人有權(quán)拒收，在法定限額內(nèi)，拒收則不受法律保護(hù)。輔幣為有限法償貨幣。 規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行在歐美等主要資本主義國(guó)家，足值的本幣基本上實(shí)行“自由鑄造”（公民有權(quán)把法令規(guī)定的金屬幣材送到國(guó)家造幣廠，由造幣廠代為鑄造成金屬貨幣）制度。二、 國(guó)家貨幣制度的歷史演變國(guó)家貨幣制度的類型大致經(jīng)歷了銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制（最理想的貨幣制度）和不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，其中前三類被統(tǒng)稱為金屬貨幣制度。（一） 金屬貨幣制度（二） 不兌現(xiàn)的信用貨幣制度（20世紀(jì)70年代）基本特點(diǎn)：流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成。 信用貨幣都是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流通中去的。 國(guó)家通過中央銀行的貨幣政策操作對(duì)信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控。（三） 我國(guó)的人民幣制（1948年12月1日）我國(guó)人民幣制度的主要內(nèi)容： 人民幣是我國(guó)的法定貨幣，以人民幣支付中華人民共和國(guó)境內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù)，任何單位和個(gè)人不得拒收。 人民幣不規(guī)定含金量，是不兌現(xiàn)的信用貨幣。 2005年7月21日，我國(guó)開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制。三、 國(guó)際貨幣體系（一系列對(duì)世界各國(guó)之間的貨幣關(guān)系以及國(guó)際間進(jìn)行的各種交易支付相應(yīng)的管理的規(guī)則與安排）的歷史演變（一） 布雷頓森林體系 布雷頓森林體系建立的歷史背景（1944年7月，以美元為中心的國(guó)際貨幣體系）第二次世界大戰(zhàn)使主要西方國(guó)家之間的力量對(duì)比發(fā)生了巨大的變化，美國(guó)取代英國(guó)在世界經(jīng)濟(jì)體系中居于中心地位。 布雷頓森林體系的主要內(nèi)容（1） 以黃金為基礎(chǔ)，以美元為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行“雙掛鉤”的國(guó)際貨幣體系。（2） 實(shí)行固定匯率制。（3） 建立一個(gè)永久性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，對(duì)貨幣事項(xiàng)進(jìn)行國(guó)際磋商，促進(jìn)國(guó)際貨幣合作。★ 布雷頓森林體系的建立對(duì)二戰(zhàn)后的世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到的積極促進(jìn)作用：（1）美元等同于黃金成為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，彌補(bǔ)了國(guó)際清償能力的不足；（2）固定匯率制使匯率保持相對(duì)穩(wěn)定，為世界貿(mào)易、投資的發(fā)展提供了穩(wěn)定的匯率條件；（3）國(guó)際貨幣基金組織的成立促進(jìn)了國(guó)際貨幣合作，其對(duì)成員國(guó)提供的各種貸款緩解了會(huì)員國(guó)國(guó)際收支的困難，有助于世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。 布雷頓森林體系的缺陷及崩潰“特里芬難題”：為了滿足世界各國(guó)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的需要，美元供應(yīng)必須不斷增長(zhǎng)；而美元供應(yīng)的不斷增長(zhǎng)，將使美元與黃金的兌換性難以維持?！疤乩锓译y題”指出了布雷頓森林體系的內(nèi)在不穩(wěn)定性及危機(jī)發(fā)生的必然性。1974年4月1日，以美元為中心的布雷頓森林體系徹底崩潰。（二） 牙買加體系（1974年4月1日）牙買加體系的核心內(nèi)容：將業(yè)已形成的浮動(dòng)匯率和其他浮動(dòng)匯率制度合法化；黃金非貨幣化；伙計(jì)儲(chǔ)備貨幣多元化；國(guó)際收支調(diào)節(jié)形式多樣化。★牙買加體系的建立與實(shí)施推動(dòng)了世界經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易的發(fā)展。多樣化的匯率安排為各國(guó)提供了匯率選擇的靈活性；多樣化的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣擺脫了對(duì)美元的過分依賴；靈活多樣的國(guó)際收支調(diào)節(jié)形式是各國(guó)國(guó)際收支的調(diào)解更為及時(shí)和有效。四、 歐洲貨幣聯(lián)盟與歐元1999年1月1日，歐元成立，標(biāo)志著歐洲貨幣制度的正式建立，成為區(qū)域性貨幣一體化的成功范例。區(qū)域性貨幣一體化：一定地域內(nèi)的國(guó)家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。區(qū)域性貨幣一體化的理論依據(jù)：20世紀(jì)60年蒙代爾提出的“最適度貨幣區(qū)”理論。統(tǒng)一的歐元是人類歷史上第一次跨越主權(quán)國(guó)家創(chuàng)造的信用貨幣。第二章 信用第一節(jié) 信用的含義與作用一、 信用的含義（一） 道德范疇中的信用(誠(chéng)信不欺，恪守諾言，忠實(shí)地踐履自己的許諾或誓言)誠(chéng)信是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的道德基礎(chǔ)。（二） 經(jīng)濟(jì)范疇中的信用（以償還本金和支付利息為條件的借貸行為）償還性與支付利息是信用活動(dòng)的基本特征，體現(xiàn)了信用活動(dòng)中的定價(jià)交換原則，約期歸還并支付利息是等價(jià)交換原則在信用活動(dòng)中的具體體現(xiàn)。（三） ★兩個(gè)信用范疇之間的關(guān)系聯(lián)系：道德范疇信用是經(jīng)濟(jì)范疇信用的支撐與基礎(chǔ)。區(qū)別：道德范疇信用的非強(qiáng)制性和經(jīng)濟(jì)范疇信用的強(qiáng)制性。二、 現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)：在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中廣泛存在著盈余單位和赤字單位，盈余和赤字需要通過信用方式來調(diào)劑。（一） 赤字、盈余與債權(quán)債務(wù)關(guān)系貨幣收入大于支出的單位是盈余單位，貨幣收入小于支出的單位是赤字單位，貨幣收入等于支出的單位是均衡單位。盈余是債權(quán)債務(wù)相抵后的凈債權(quán)；赤字是債權(quán)債務(wù)相抵后的凈債務(wù)。（二） 五部門經(jīng)濟(jì)中的信用關(guān)系為了對(duì)一國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)與分析，把國(guó)民經(jīng)濟(jì)劃分為五個(gè)部門，即個(gè)人部門、非金融企業(yè)部門、政府部門、金融部門和國(guó)外部門。 信用關(guān)系中的個(gè)人——貨幣資金的盈余部門，是貨幣資金的主要貸出者 信用關(guān)系中的非金融企業(yè)——是貨幣資金的赤字部門，是貨幣資金的主要需求者 信用關(guān)系中的政府——貨幣資金的凈需求者財(cái)政收入大于財(cái)政支出，形成財(cái)政結(jié)余；財(cái)政收入小于財(cái)政支出，形成財(cái)政赤字。 信用關(guān)系中的盈余與赤字國(guó)際收支：一個(gè)國(guó)家在一定時(shí)期內(nèi)與其他國(guó)家因經(jīng)濟(jì)交易所發(fā)生的全部貨幣收支。如果在某個(gè)時(shí)期內(nèi)，以國(guó)來自其他國(guó)家的所有貨幣收入少于該國(guó)對(duì)其他國(guó)家的貨幣支出，則稱為國(guó)際收支逆差；反之，則稱為國(guó)際收支順差。 作為信用媒介的金融機(jī)構(gòu)（三） 直接融資與間接融資如果貨幣資金供求雙方通過一定的信用工具直接實(shí)現(xiàn)貨幣資金的互通有無，則這種融資形式被稱為直接融資。直接融資中貨幣資金的供求雙方形成了直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系及使用權(quán)關(guān)系。★直接融資的優(yōu)點(diǎn)：1有利于引導(dǎo)貨幣資金合理流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)貨幣資金的合理配置。2有利于加強(qiáng)貨幣資金供給者對(duì)需求者的關(guān)注與監(jiān)督，提供貨幣資金的使用效益。3有利于貨幣資金需求者籌集到穩(wěn)定的、可以長(zhǎng)期使用的投資資金。4對(duì)于貨幣資金需求者來說，籌資成本較低；對(duì)于貨幣資金供給者來說，投資收益較高?！镏苯尤谫Y的局限性：1直接融資的便利度、成本及其融資工具的流動(dòng)性在很大程度上受制于金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度與效率2對(duì)貨幣資金供給者來說，其在直接融資中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要高于間接融資。如果貨幣資金需求雙方通過金融機(jī)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)貨幣資金的相互融通，則這種融資形式被稱為間接融資。間接融資中貨幣資金的供求雙方分別于金融機(jī)構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系?！镩g接融資的優(yōu)點(diǎn)：1靈活便利。2分散投資、安全性高。3具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)?！镩g接融資的局限性：1減少了資金供給者對(duì)資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力。2增加了資金需求者的籌資成本，減少了資金供給者的投資收益。直接融資與間接融資共同構(gòu)成微觀金融活動(dòng)。三、 信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用（一） ★信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用 調(diào)劑貨幣資金余缺，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置；動(dòng)員閑置資金，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)（二） 信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)：債務(wù)人因各種原因未能及時(shí)、足額償還債務(wù)本息而出現(xiàn)違約的可能性。現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是一種信用經(jīng)濟(jì)，信用關(guān)系已經(jīng)成為現(xiàn)代社會(huì)最普遍、最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。第二節(jié) 現(xiàn)代信用形式按期限可以將信用劃分為短期信用（1年以內(nèi)）、中期信用（1至10年）和長(zhǎng)期信用（10年以上）。按地域可以將信用劃分為國(guó)內(nèi)信用（本國(guó)居民之間的借貸活動(dòng)）和國(guó)際信用（跨國(guó)的借貸活動(dòng)）。按信用參與主體可以將信用劃分為商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用和消費(fèi)信用。一、 商業(yè)信用（一） 商業(yè)信用的含義商業(yè)信用：工商企業(yè)間賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。賒銷和預(yù)付貨款是商業(yè)信用的兩種基本形式。在典型的商業(yè)信用中，包含兩種同時(shí)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為：商品買賣行為與貨幣借貸行為。（二） ★商業(yè)信用的作用與局限性作用：在企業(yè)間建立穩(wěn)定順暢的聯(lián)系；連接商業(yè)鏈條，促進(jìn)生產(chǎn)和流通的順暢進(jìn)行。局限性：商業(yè)信用在規(guī)模上存在著局限性（受商品買賣數(shù)量的限制）；商業(yè)信用在方向上存在著局限性；商業(yè)信用在期限上存在著局限性。（三） 商業(yè)票據(jù) 商業(yè)票據(jù)的基本特征商業(yè)票據(jù)：在商業(yè)信用中被廣泛使用的表明買賣雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證。★商業(yè)票據(jù)的基本特征：（1）有價(jià)票證，以一定的貨幣金額表現(xiàn)其價(jià)值。（2）具有法定的式樣和內(nèi)容。（3）無因票證。（4）可以轉(zhuǎn)讓流通。 商業(yè)匯票與商業(yè)本票商業(yè)票據(jù)有商業(yè)匯票和商業(yè)本票兩種基本形式。商業(yè)匯票：一種命令式票據(jù)，通常由商業(yè)信用活動(dòng)中的賣方對(duì)買方或買方委托的付款銀行簽發(fā)，要求買方與規(guī)定日期支付貨款。（承兌）商業(yè)本票：一種承諾式票據(jù)，通常是由債務(wù)人簽發(fā)給債權(quán)人承諾在一定時(shí)期內(nèi)無條件支付款項(xiàng)給收款人或持票人的債務(wù)證書。 幾種重要的商業(yè)票據(jù)行為（1） 票據(jù)簽發(fā)（2） 票據(jù)背書（票據(jù)的持有人在轉(zhuǎn)讓票據(jù)時(shí)，要在票據(jù)背面簽章并作日期記載，表明對(duì)票據(jù)的轉(zhuǎn)讓負(fù)責(zé)）（3） 票據(jù)貼現(xiàn)（持票人通過向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓票據(jù)而獲得資金的行為）其實(shí)質(zhì)是持票人在票據(jù)到期前將票據(jù)賣給商業(yè)銀行，從而提前收回墊付于商業(yè)信用活動(dòng)中的資金（4） 票據(jù)抵押（持票人將商業(yè)票據(jù)作為抵押物向商業(yè)銀行申請(qǐng)抵押貸款的行為）（四） 我國(guó)商業(yè)信用的發(fā)展（規(guī)模偏小、范圍狹窄、失信欺詐嚴(yán)重、管理效率低下）二、 銀行信用（一） 銀行信用的含義與特點(diǎn)銀行信用：銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的間接信用?！锾攸c(diǎn)：1銀行信用的貨幣資金來源于社會(huì)各部門暫時(shí)閑置的貨幣資金，銀行通過吸收存款的方式將其積聚為巨額的可貸資金，又通過發(fā)放貸款的方式將其貸放給貨幣資金的需求者，銀行在其中發(fā)揮信用中介的職能。 2銀行信用可以獨(dú)立于商品買賣活動(dòng)，具有廣泛的授信對(duì)象。 3銀行信用提供的存貸款方式具有相對(duì)的靈活性，可以滿足存貸款人在數(shù)量和期限上的多樣化需求。（二） ★銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來的。銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性。銀行信用的出現(xiàn)進(jìn)一步促進(jìn)了商業(yè)信用的發(fā)展。（三） 我國(guó)銀行信用的發(fā)展（銀行信用在我國(guó)一直居于主導(dǎo)地位）三、 國(guó)家信用（一） 國(guó)家信用的含義 國(guó)家信用：以政府作為債權(quán)人或者債務(wù)人的信用。（二） 國(guó)家信用工具 中央政府債券（國(guó)債）短期國(guó)債（國(guó)庫(kù)券）：1年或者1年以內(nèi)的國(guó)債?！康模赫{(diào)節(jié)年度內(nèi)財(cái)政收支臨時(shí)性出現(xiàn)的不平衡。中期國(guó)債的期限通常在1年至10年，長(zhǎng)期國(guó)債的期限通常在10年至20年——目的：彌補(bǔ)財(cái)政赤字，或者為了公共建設(shè)的需要而籌集資金。 地方政府債券（市政債券） 地方政府債券有兩種：一般責(zé)任債券和收益?zhèn)?政