【正文】 中國證監(jiān)會公開征求《上市公司收購管理辦法》（征求意見稿）的修改意見 20020729為了發(fā)展和規(guī)范上市公司收購活動，促進(jìn)證券市場資源的優(yōu)化配置，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，中國證監(jiān)會制定了《上市公司收購管理辦法》（征求意見稿）。 　　現(xiàn)將《上市公司收購管理辦法》（征求意見稿），歡迎投資者和社會各界對《上市公司收購管理辦法》（征求意見稿）提出意見。　　有關(guān)意見請以書面或電子郵件的形式于2002年8月5日前反饋至中國證監(jiān)會法律部。　　中國證監(jiān)會法律部的聯(lián)系方式如下：　　傳　　真：8610－88061401　　電子信箱：flb@　　通訊地址：北京市西城區(qū)金融大街16號金陽大廈　　　　　　　中國證監(jiān)會法律部　　郵　　編：100032中國證券監(jiān)督管理委員會二○○二年七月二十七日上市公司收購管理辦法（征求意見稿）第一章　總　則　　第一條　為規(guī)范上市公司收購活動，促進(jìn)證券市場資源的優(yōu)化配置，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場的正常秩序，根據(jù)《公司法》、《證券法》及相關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。　　第二條　本辦法所稱上市公司收購，是指投資者通過在證券交易所的股份轉(zhuǎn)讓活動單獨或者合計持有一個上市公司的股份達(dá)到相當(dāng)比例、在證券交易所外合法獲得對該上市公司股東權(quán)益的實際控制達(dá)到相當(dāng)程度，從而導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致其對該上市公司擁有實際控制權(quán)的行為和事實?！　〉谌龡l　投資者單獨或者合計持有一個上市公司股份、控制股東權(quán)益達(dá)到規(guī)定比例，應(yīng)當(dāng)按照《上市公司股東權(quán)益變動信息披露管理辦法》（以下簡稱《披露辦法》）的規(guī)定，履行信息披露義務(wù)；單獨或者合計持有一個上市公司股份、控制股東權(quán)益構(gòu)成上市公司收購的，應(yīng)當(dāng)按照本辦法履行相關(guān)義務(wù)。　　第四條　上市公司收購可以以要約收購和協(xié)議收購方式進(jìn)行?！　⊥顿Y者持有一個上市公司股份、控制股東權(quán)益達(dá)到規(guī)定比例時，繼續(xù)增持股份、增加控制的，應(yīng)當(dāng)按照本辦法第三章的規(guī)定履行要約收購義務(wù)；符合豁免條件的，可以申請豁免；未達(dá)到規(guī)定比例的，也可以采取要約收購方式增持股份?！　〉谖鍡l　上市公司收購活動應(yīng)當(dāng)遵循公開、公平、公正的原則，相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)誠實守信，自覺維護(hù)證券市場秩序。　　任何人不得利用上市公司收購損害被收購公司的整體利益和股東的合法權(quán)益。　　第六條　上市公司的控股股東和其他實際控制人對該上市公司及其他股東負(fù)有誠信義務(wù)。　　上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員對上市公司及其全體股東負(fù)有誠信義務(wù)。　　第七條　通過上市公司收購擁有上市公司實際控制權(quán)的收購人，在收購?fù)瓿珊蟮氖€月內(nèi)不得以任何形式轉(zhuǎn)讓其對該上市公司的控制權(quán)；在特殊情況下，收購人因非自身原因需要轉(zhuǎn)讓控制權(quán)的，可以向中國證監(jiān)會提出申請?！　〉诎藯l　投資者可以采用現(xiàn)金、依法可以轉(zhuǎn)讓的證券以及法律、行政法規(guī)允許的其它合法支付方式進(jìn)行上市公司收購。　　第九條　被收購公司不得向收購人提供任何形式的財務(wù)資助。　　第十條　上市公司收購的相關(guān)當(dāng)事人所披露的信息必須真實、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?！　〉谑粭l　任何知悉上市公司收購信息的人員均負(fù)有保密義務(wù)，在有關(guān)收購信息未經(jīng)依法公開之前，不得泄露該信息，不得買賣該上市公司的證券，也不得建議他人買賣該上市公司的證券?！　〉谑l　任何人不得利用上市公司收購散布虛假信息、擾亂市場秩序或者進(jìn)行其他欺詐活動。　　第十三條　中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法對上市公司收購活動進(jìn)行監(jiān)督管理?！　∽C券交易所依據(jù)中國證監(jiān)會賦予的職責(zé)對上市公司收購活動實施日常監(jiān)督管理。　　第十四條　中國證監(jiān)會可以根據(jù)工作需要，決定設(shè)立由專業(yè)人員組成的專門委員會，研究有關(guān)上市公司收購的政策和法律問題，并就具體交易事項是否構(gòu)成上市公司收購、當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)如何履行相關(guān)義務(wù)、具體交易事項是否影響被收購公司的持續(xù)上市地位以及其它相關(guān)實體、程序等事宜提出意見。第二章　要約收購的基本規(guī)則　　第十五條　收購人應(yīng)當(dāng)聘請具有證券從業(yè)資格的律師，對要約收購報告書內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行查驗并出具法律意見書?！　∈召徣藨?yīng)當(dāng)聘請具有證券從業(yè)資格的財務(wù)顧問，對收購人履行要約收購的能力以及所采用的非現(xiàn)金支付方式的可行性進(jìn)行分析，出具財務(wù)顧問報告，確認(rèn)收購人有能力實際履行本項收購要約，并對此予以擔(dān)保?！　〗故召徣嗽诓痪邆鋵嶋H履行能力的情況下發(fā)出收購要約。　　第十六條　收購人采取要約收購方式收購上市公司的，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會和證券交易所報送要約收購報告書及中國證監(jiān)會要求的其它材料，通知被收購公司，同時予以公告。　　要約收購報告書的內(nèi)容與格式由中國證監(jiān)會另行規(guī)定?！　〉谑邨l　收購人應(yīng)當(dāng)在要約收購報告書中說明有無終止被收購公司股份在證券交易所上市交易的目的?！　∈召徣艘越K止被收購公司股份上市交易為目的的，應(yīng)當(dāng)在要約收購報告書的顯要位置予以特別提示，同時應(yīng)當(dāng)承諾在被收購公司的股票終止上市交易后，其余被收購公司的股東有權(quán)向收購人以收購要約的同等條件出售其股票。　　收購人不以終止被收購公司股份上市交易為目的的，應(yīng)當(dāng)針對要約收購期滿后，其所持有被收購公司的股份比例可能導(dǎo)致上市公司喪失上市地位的情形，制定使被收購公司重新達(dá)到上市條件的計劃，并承諾在合理的期限內(nèi)完成該計劃。　　第十八條　收購人向中國證監(jiān)會提交要約收購報告書后，在發(fā)出收購要約前取消要約收購計劃的，自提交取消要約收購計劃的書面申請之日起十二個月內(nèi)不得對同一被收購公司再次發(fā)出收購要約?！　∈召徣巳∠s收購計劃的，經(jīng)中國證監(jiān)會調(diào)查后未發(fā)現(xiàn)違法行為的，可以申請解除對履約保證金或證券的凍結(jié)?！　〉谑艞l　收購人報送要約收購報告書之日起十五日后，發(fā)出收購要約?！　≈袊C監(jiān)會對要約收購報告書提出異議的，收購人應(yīng)當(dāng)根據(jù)其要求進(jìn)行修改或者補充。收購人修改、補充的時間不計入上述十五日內(nèi)。　　第二十條　被收購公司的董事會應(yīng)當(dāng)聘請具有證券從業(yè)資格的獨立財務(wù)顧問，就被收購公司的財務(wù)狀況進(jìn)行分析，對收購要約的條件是否公平合理等事宜提出報告。　　收購人為被收購公司的高級管理人員或者全體員工時，應(yīng)當(dāng)由被收購公司的獨立董事聘請上述中介機構(gòu)?！　〉诙粭l　自收購人發(fā)出收購要約之日起十日內(nèi)，被收購公司董事會應(yīng)當(dāng)根據(jù)獨立財務(wù)顧問報告編制被收購公司董事會報告，報送中國證監(jiān)會，與獨立財務(wù)報告一并予以公告。被收購公司董事會報告應(yīng)當(dāng)就接受收購要約、拒絕收購要約或?qū)υ撌召徱s保持中立向股東提出建議。被收購公司的獨立董事應(yīng)當(dāng)就本次要約收購發(fā)表獨立意見，并予以公告?！　∈召徣藢σs作出重大變更的，被收購公司董事會應(yīng)當(dāng)比照前款規(guī)定就要約條件的變更情況編制被收購公司董事會報告，并予以公告?！　”皇召徆径聲蟾娴膬?nèi)容與格式由中國證監(jiān)會另行制定?！　〉诙l　被收購公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員針對收購行為所做出決策及采取的措施，不得損害上市公司及其全體股東的合法權(quán)益。　　在上市公司收購