【正文】 33 / 34《中外管理》經(jīng)理人理財(cái)特訓(xùn)班培訓(xùn)內(nèi)容第一專題 掌握公司財(cái)務(wù)狀況應(yīng)閱讀的資料應(yīng)閱讀的資料包括：財(cái) 資產(chǎn)負(fù)債表 務(wù) 主表 利潤(rùn)表 會(huì) 現(xiàn)金流量表計(jì) 會(huì)計(jì)報(bào)表附注報(bào) 文字告 財(cái)務(wù)狀況說明注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告一、 閱讀三張會(huì)計(jì)主表的重點(diǎn)（一） 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是用來說明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，包括以下三個(gè)部分：資產(chǎn)狀況需要弄清資產(chǎn)形成的資金來源。作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者首先應(yīng)該清楚自己的家底，也許很多人會(huì)說，“我對(duì)自己的企業(yè)資產(chǎn)數(shù)額很清楚，資產(chǎn)負(fù)債表上不是一五一十都擺著嗎？！”誠(chéng)然，這些數(shù)據(jù)是很“精確”，但能說明到底有多少有效資產(chǎn)呢？這恐怕不是財(cái)務(wù)人員和經(jīng)理人員所能說得清的！需要對(duì)資產(chǎn)狀況進(jìn)一步進(jìn)行分析，資產(chǎn)應(yīng)該細(xì)分為以下三部分：（1） 不良資產(chǎn)：是指已經(jīng)無效的、但仍然作為正常資產(chǎn)列示的那部分資產(chǎn)，不能盈利，其影響是造成資產(chǎn)不實(shí)。（2） 沉淀資產(chǎn)：指雖然有效，但不能參與正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的循環(huán)和周轉(zhuǎn)的那部分資產(chǎn)，不能帶來當(dāng)期利益。效果是不盈利。（3） 良性資產(chǎn)：是指有效的，能參與正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)循環(huán)和周轉(zhuǎn)的那部分資產(chǎn)，能帶來當(dāng)期利益。效果是可以盈利。作為經(jīng)營(yíng)管理者應(yīng)該了解資產(chǎn)的真實(shí)構(gòu)成，要求財(cái)務(wù)人員年底前將上述三部分資產(chǎn)的比例分別列示出來。負(fù)債狀況負(fù)債包括流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債是指償還期在12個(gè)月之內(nèi)的負(fù)債。長(zhǎng)期負(fù)債是指償還期在12個(gè)月以上的負(fù)債。這兩類負(fù)債在特定條件下是可以互相轉(zhuǎn)化的。資本狀況通常涉及到股權(quán)投資人的投入。股權(quán)投資人對(duì)其投資關(guān)心的是：一、資金的安全性，也就是資產(chǎn)的保值；二、資金的盈利性，也就是資產(chǎn)的增值。所有者權(quán)益一般不與資產(chǎn)對(duì)比閱讀，只有破產(chǎn)、清算、購并時(shí)有效。常見的資產(chǎn)負(fù)債表形式：資產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益年初數(shù)期末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)……流動(dòng)負(fù)債……長(zhǎng)期資產(chǎn)……長(zhǎng)期負(fù)債……所有者權(quán)益……資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)這是美國(guó)模式的資產(chǎn)負(fù)債表，資是按流動(dòng)性強(qiáng)弱排列（由強(qiáng)至弱），而負(fù)債是按償還順序（時(shí)間上由短至長(zhǎng)）排列的。英國(guó)模式則相反。我國(guó)采用美國(guó)模式。（二） 利潤(rùn)表利潤(rùn)表是用來說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的。利潤(rùn)表是按權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的。企業(yè)的利潤(rùn)形成渠道有四個(gè)，即主營(yíng)業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù)、對(duì)外投資收益、營(yíng)業(yè)外收入。不同的企業(yè)，利潤(rùn)主要來源渠道可能會(huì)不同。利潤(rùn)構(gòu)成不同，往往也能說明公司特點(diǎn)。例一：某公司利潤(rùn)全部來源于主營(yíng)業(yè)務(wù)，無其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)和對(duì)外投資收益。這說明該公司主營(yíng)比較強(qiáng)，但收入單一，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)。如果該公司在行業(yè)上具有壟斷性，或者是處于成長(zhǎng)－擴(kuò)張期的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，則利潤(rùn)構(gòu)成比較理想。例二：某公司主要利潤(rùn)來源于其他業(yè)務(wù)和對(duì)外投資，而主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)很少，表明該公司可能是多元化經(jīng)營(yíng)類型，或處于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的企業(yè)。從2005年1月1日起，全國(guó)各類企業(yè)都將統(tǒng)一執(zhí)行2001年版《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，利潤(rùn)表也將統(tǒng)一格式，主要項(xiàng)目包括：項(xiàng)目期初數(shù)（？本期數(shù)）期末數(shù)（本年累計(jì)數(shù)）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 減：管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用營(yíng)業(yè)費(fèi)用 加：投資收益 加：營(yíng)業(yè)外收支凈額 減：所得稅凈利潤(rùn)（三） 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是用來說明企業(yè)的現(xiàn)金流狀況的，用來說明企業(yè)是否有錢花，幫助分析研究利潤(rùn)流與現(xiàn)金流的關(guān)系?，F(xiàn)金流狀況與企業(yè)決策密切相關(guān)。短期決策主要根據(jù)現(xiàn)金流來決策；長(zhǎng)期決策需要兼顧利潤(rùn)流和現(xiàn)金流。例：某公司1月份發(fā)生的業(yè)務(wù)是： 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入90萬元，但未收到款； 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本60萬元，其中本月銀行存款支付21萬元，其余屬以前支付； 預(yù)付全年房租12萬元。根據(jù)以上資料分別編制利潤(rùn)流和現(xiàn)金流。權(quán)責(zé)發(fā)生制（利潤(rùn)流）收付實(shí)現(xiàn)制（現(xiàn)金流）收入：＋90萬元－支出：－60萬元－21萬元－1萬元－12萬元合計(jì)＋29萬元－33萬元上表說明，企業(yè)盈利不一定有錢花（也即不一定是現(xiàn)金凈流入），企業(yè)沒錢花不一定是虧損；虧損企業(yè)不一定沒有錢花（資金可以來源于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以外）?，F(xiàn)金流量表的形式如下：項(xiàng)目金額一、 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量流入……流出……現(xiàn)金流量?jī)纛~二、 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量……三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量……四、……五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額正常企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~要為正；投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~正負(fù)都可，即便是正，也要看是投資回報(bào)所致還是投資損失－收回投資所致；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~正負(fù)都可。若為正，增額不外乎來源于銀行貸款；這將影響償還能力；股票（資本金增加）：股東是需要回報(bào)的，當(dāng)利潤(rùn)分配后，現(xiàn)金將減少；公司債券：類似于銀行貸款。二、怎樣閱讀文字部分的文件（一） 會(huì)計(jì)報(bào)表附注重要會(huì)計(jì)政策說明從2005年1月1日起，規(guī)定了兩類會(huì)計(jì)政策：（1） 樂觀性的會(huì)計(jì)政策：采用這種會(huì)計(jì)政策，會(huì)計(jì)處置上一般成本費(fèi)用低，利潤(rùn)高，資產(chǎn)額大；（2） 謹(jǐn)慎性的會(huì)計(jì)政策：采用這種會(huì)計(jì)政策，會(huì)計(jì)處置上成本費(fèi)用高，利潤(rùn)低，資產(chǎn)額小。企業(yè)可以自由選擇采用其中一種會(huì)計(jì)政策，但一經(jīng)采用，不得隨意變更，需要保持一致性和連貫性。采用不同的會(huì)計(jì)政策，在資產(chǎn)負(fù)債和利潤(rùn)上，會(huì)有明顯差異：例：某公司2003年12月新增主營(yíng)業(yè)務(wù)用房一幢，原值1200萬元，該房屋預(yù)計(jì)使用年限20年。2004年1月起計(jì)提折舊。固定資產(chǎn)折舊可以采取平均折舊法（樂觀性的會(huì)計(jì)政策）－使用年限法，也可以采取加速折舊法（謹(jǐn)慎性的會(huì)計(jì)政策）－雙倍余額遞減法，現(xiàn)在看看它的折舊情況（不考慮殘值問題，平均月折舊率4‰）： 兩種折舊方法折舊額比較 折舊方法月份 使用年限法雙倍余額遞減法1月1200萬4‰＝1200萬（4‰2）＝ 2月 （1200－）萬8％＝3月（－）萬8‰＝…… 折舊額 第6 年第9月 年限大約在經(jīng)過6年9個(gè)月，兩種方法的折舊額一度相等，這時(shí)按平均年限法，累計(jì)折舊額約占原值的32％；而按雙倍余額遞減法累計(jì)折舊額約占原值的50％。上述前3個(gè)月不同折舊方法對(duì)資產(chǎn)的影響：（固定資產(chǎn)按凈值計(jì)入總資產(chǎn)）：使用年限法 雙倍余額遞減法1200－＝ 1200－＝回流企業(yè)的資金為：補(bǔ)償成本、費(fèi)用＋凈利潤(rùn)或有負(fù)債：要關(guān)注的內(nèi)容包括以下三個(gè)部分：（1） 用于擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)（2） 訴訟中的財(cái)產(chǎn)（3） 已貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票商業(yè)匯票是付款方簽發(fā)并用于支付款項(xiàng)（通常是貨款）的一種信用票據(jù)。雙方約定在商業(yè)匯票簽發(fā)之后一定期限內(nèi)（通常不超過6個(gè)月）兌現(xiàn)。供貨方能不能收到貨款取決于付款方的信用。根據(jù)我國(guó)《票據(jù)法》規(guī)定，商業(yè)匯票簽發(fā)后，必須承兌。按承兌方的不同，商業(yè)匯票可以分為由銀行承兌的銀行承兌匯票和由付款方承兌的商業(yè)承兌匯票。由于種種原因，收款方可能需要將商業(yè)匯票提前兌現(xiàn)。在這種情況下，銀行要根據(jù)該期的利率、匯票到期時(shí)間的長(zhǎng)短等因素，收取一定的費(fèi)用，也就是貼息。例：商業(yè)承兌匯票兌現(xiàn)操作流程 付款方開具100萬元的商業(yè)匯票 ① 98萬元現(xiàn)金 ⑤ 收款方② 100萬元匯票 貼現(xiàn) ④ ⑨ ③ ⑥ 追索權(quán) ⑧ 銀行 ⑦ 收款權(quán)銀行收到商業(yè)承兌匯票并辦理貼現(xiàn)后，獲得收款權(quán)，即付款方到期應(yīng)將款項(xiàng)支付給銀行；追償權(quán)，當(dāng)付款方到期未能支付款項(xiàng)，銀行收不到款，則銀行支付給收款方的現(xiàn)金就成為債權(quán)，即收款方對(duì)銀行的短期負(fù)債。所以講，商業(yè)承兌匯票也是一種或有負(fù)債。會(huì)計(jì)報(bào)表中重要項(xiàng)目的明細(xì)資料如：應(yīng)收帳款的帳齡分析，財(cái)政部規(guī)定，3年以上的應(yīng)收帳款應(yīng)歸為壞帳；應(yīng)收帳款前5為客戶等資料分析，可以分析應(yīng)收帳款集中度，對(duì)該等企業(yè)的進(jìn)一步了解，有助于說明應(yīng)收帳款的風(fēng)險(xiǎn)狀況。 資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng) 重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和投資事項(xiàng)（二）財(cái)務(wù)狀況說明書這是通常財(cái)務(wù)報(bào)告書中常常欠缺的部分。應(yīng)要求財(cái)務(wù)部門補(bǔ)充、完善這部分資料，以加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的分析、了解，并對(duì)未來決策提供參考依據(jù)。 對(duì)過去一年的說明主要進(jìn)行財(cái)務(wù)分析：包括指標(biāo)計(jì)算、與前期比較、說明差異產(chǎn)生的原因及存在問題、提出建議。 對(duì)未來一年的說明一般包括下列內(nèi)容：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、市場(chǎng)環(huán)境預(yù)測(cè)、相關(guān)政策變化、環(huán)境狀況影響等。三、 怎樣閱讀注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告（一） 無保留意見背景（1）會(huì)計(jì)報(bào)表符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，在所有重大方面公允反映了被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量；（2）注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過程中未受到限制；（3）不存在未調(diào)整或未披露的重要事項(xiàng)。意見段用語通常無保留意見的審計(jì)報(bào)告的意見段表述為：“我們認(rèn)為，上述會(huì)計(jì)報(bào)表符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，在所有重大方面公允反映了被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量?！毙枰f明的是：審計(jì)報(bào)告無保留意見，不等于企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)方面無問題。該類審計(jì)