【正文】 摘 要根據(jù)《中國生物制品規(guī)程》，生物制品系指以微生物、寄生蟲、動(dòng)物毒素、生物組織作為起始材料，采用生物學(xué)工藝或分離純化技術(shù)制備，并以生物學(xué)技術(shù)和分析技術(shù)控制中間產(chǎn)物和成品質(zhì)量制成的生物活性制劑。根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，生物制品行業(yè)屬于醫(yī)藥制造業(yè)中的生物、生化制品的制造行業(yè)。生物、生化制品的制造行業(yè)包括：基因、細(xì)胞、酶、發(fā)酵工程藥物、基因工程疫苗、新疫苗、菌苗；藥用氨基酸、抗生素、維生素、微生態(tài)制劑藥物；血液制品及代用品；血型試劑、X光檢查造影劑等診斷試劑；用動(dòng)物肝臟制成的生化藥品等。我國人用生物制品包括細(xì)菌類疫苗（含類毒素）、病毒類疫苗、抗毒素及免疫血清、血液制品、細(xì)胞因子、體內(nèi)及體外診斷制品以及其他活性制劑（包括毒素、抗原、變態(tài)反應(yīng)原、單克隆抗體、重組DNA產(chǎn)品、抗原抗體復(fù)合物、免疫調(diào)節(jié)劑、微生態(tài)制劑等）。一、行業(yè)地位依然穩(wěn)定生物制品行業(yè)是高技術(shù)含量的朝陽行業(yè)，現(xiàn)代生物技術(shù)的高速發(fā)展，人類基因組、后基因組的研究進(jìn)展，為新生物制品的開發(fā)打開了廣闊的發(fā)展空間。當(dāng)前，生物制品已成為世界各國竟相追逐的投資熱點(diǎn)，將成為二十一世紀(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)之一。生物制品行業(yè)經(jīng)過20多年的積累和發(fā)展，產(chǎn)生了可觀的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。2009年111月，%，基本與上年持平，行業(yè)地位依然穩(wěn)定。二、發(fā)展環(huán)境持續(xù)改善2009年112月，國內(nèi)生產(chǎn)總值335353億元，按可比價(jià)格計(jì)算，%。2009年GDP的增長(zhǎng)主要來自政府的推動(dòng)作用。隨著全球經(jīng)濟(jì)總體復(fù)蘇，經(jīng)濟(jì)環(huán)境向好，沿著2009年第四季度的高速增長(zhǎng)趨勢(shì)，預(yù)計(jì)2010年我國GDP增速將超過2009年。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖1 20052009年我國GDP及其增長(zhǎng)速度三、規(guī)模擴(kuò)張速度加快生物制品行業(yè)是我國醫(yī)藥行業(yè)中發(fā)展較快的行業(yè)之一。從近幾年生物制品行業(yè)的發(fā)展情況看，生物制品行業(yè)的擴(kuò)張速度較快，行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大。規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量保持了穩(wěn)步增長(zhǎng)的趨勢(shì)，從業(yè)人員持續(xù)增長(zhǎng)，行業(yè)的生產(chǎn)效率穩(wěn)步提高；20052009年，我國生物制品行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和行業(yè)利潤率持續(xù)增長(zhǎng)，行業(yè)總資產(chǎn)增長(zhǎng)率都保持的10%以上。行業(yè)總利潤增長(zhǎng)率保持在14%以上，2007年和2009年高達(dá)45%左右，表現(xiàn)出良好的經(jīng)濟(jì)效益。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖2 20052009年我國生物制品行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模四、供應(yīng)快速增長(zhǎng)從工業(yè)產(chǎn)值來看，生物制品行業(yè)持續(xù)五年保持快速的增長(zhǎng)，4年內(nèi)增長(zhǎng)2倍多，表明了生物制品供給量大幅增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖3 20052009年生物制品行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值情況隨著國家對(duì)生物制品行業(yè)的投入加大，未來生物制品行業(yè)的資金投入還會(huì)持續(xù)增加，將會(huì)提供更加充足的行業(yè)供給。五、需求快速增長(zhǎng)2009年111月，%。從2005年起，生物制品行業(yè)銷售收入連續(xù)五年保持上升的態(tài)勢(shì)。銷售收入增長(zhǎng)率連續(xù)四年一直保持在22%以上，在2005年達(dá)到最大值30%，%，%，同比下降3個(gè)百分點(diǎn)。在銷售收入快速增長(zhǎng)的背后，是持續(xù)擴(kuò)大的需求量在有力的支撐。隨著醫(yī)改的逐步完善和實(shí)現(xiàn)，市場(chǎng)對(duì)生物制品的需求將呈現(xiàn)持續(xù)快速的增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖4 生物制品行業(yè)銷售收入及增長(zhǎng)率走勢(shì)六、產(chǎn)銷率小幅上升20052009年生物制品行業(yè)產(chǎn)銷率保持較為平穩(wěn)的態(tài)勢(shì)，整體產(chǎn)銷率均較高，近5年來平均達(dá)到90%以上。2009年產(chǎn)銷率達(dá)到近幾年最高點(diǎn)，%，充分反映了行業(yè)的生產(chǎn)與銷售的高度銜接，體現(xiàn)出企業(yè)供應(yīng)鏈的核心資源的有效利用與整合。同時(shí)較高的產(chǎn)銷率也說明了行業(yè)生產(chǎn)極大的滿足了社會(huì)現(xiàn)實(shí)的需要。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖5 20052009年生物制品行業(yè)成品生物制品產(chǎn)銷率變化趨勢(shì)七、進(jìn)出口量大幅增加2009年112月，我國人血/醫(yī)用動(dòng)物血制品/抗血清、%，；，%。2009年112月，我國人血/醫(yī)用動(dòng)物血制品/抗血清、%，；，%。八、行業(yè)財(cái)務(wù)狀況表現(xiàn)較好2009年111月，生物制品行業(yè)的整體運(yùn)行狀況良好。從具體指標(biāo)來看，2009年111月，生物制品行業(yè)的盈利能力增強(qiáng)；營運(yùn)能力相對(duì)穩(wěn)定；償債能力和發(fā)展能力指標(biāo)均呈現(xiàn)上升趨勢(shì)；生物制品行業(yè)的財(cái)務(wù)狀況表現(xiàn)較好。表1 20052009年11月生物制品行業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比分析2009年11月2008年11月2007年11月2006年2005年盈利能力銷售毛利率（%）銷售利潤率（%）資產(chǎn)報(bào)酬率（%）償債能力負(fù)債率（%）虧損面（%）利息保障倍數(shù)（倍）發(fā)展能力應(yīng)收帳款增長(zhǎng)率（%）資產(chǎn)增長(zhǎng)率（%）銷售收入增長(zhǎng)率（%）營運(yùn)能力應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（次）產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率（次）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局九、行業(yè)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)較低2010年，生物制品行業(yè)面臨的不確定性因素仍較多，風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。生物制品行業(yè)存在的主要風(fēng)險(xiǎn)有：國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、政策限制的風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、需求風(fēng)險(xiǎn)、兼并重組風(fēng)險(xiǎn)、國際生物制品需求的恢復(fù)仍存在不確定性的風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩、的風(fēng)險(xiǎn)等。從整體上看，生物制品行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較低，機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)，可選擇性介入。生物制品行業(yè)整體是屬于支持類行業(yè)，主要原因是：生物制品行業(yè)作為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要行業(yè)，還處于迅速成長(zhǎng)階段。目前，生物制品行業(yè)的發(fā)展還未進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)期，而這也是行業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，產(chǎn)品優(yōu)化升級(jí)的機(jī)遇期。通過支持符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的項(xiàng)目和企業(yè)，將會(huì)有良好的回報(bào)。表2 生物制品行業(yè)各項(xiàng)評(píng)級(jí)因素判斷結(jié)果行業(yè)評(píng)價(jià)指標(biāo)行業(yè)現(xiàn)狀權(quán)重評(píng)分生命周期成長(zhǎng)15%1供需狀況、總量預(yù)期需求良好15%1國家政策支持程度大15%產(chǎn)品替代可能性小%行業(yè)壁壘較高%與經(jīng)濟(jì)周期同步性與經(jīng)濟(jì)周期同處于觸底回升階段15%廠商議價(jià)能力及成本控制能力一般15%綜合評(píng)分資料整理：世經(jīng)未來十、2010年生物制品行業(yè)信貸建議盡管當(dāng)前生物制品的制造行業(yè)效益上升，但是對(duì)生物制品的制造企業(yè)授信更要慎重。建議銀行加強(qiáng)對(duì)生物制品的制造企業(yè)的篩選，選擇行業(yè)龍頭企業(yè)、長(zhǎng)期增長(zhǎng)的企業(yè)、具有良好贏利模式的企業(yè)，關(guān)注生物制品的制造子行業(yè)，關(guān)注生物制品的制造上下游企業(yè)，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，針對(duì)生物制品的制造行業(yè)需求進(jìn)行新產(chǎn)品開發(fā)。目 錄第一章 生物制品行業(yè)基本情況 1第一節(jié) 生物制品行業(yè)的定義及分類 1第二節(jié) 生物制品行業(yè)主要的產(chǎn)品種類 2一、疫苗產(chǎn)品 2二、血液制品 2三、診斷制品 2四、細(xì)胞因子及重組產(chǎn)品 2第三節(jié) 2009年生物制品行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位 3第二章 2009年生物制品行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 4第一節(jié) 2009年宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 4一、國民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)高位趨緩 4二、工業(yè)增長(zhǎng)速度放緩 4三、居民消費(fèi)價(jià)格由負(fù)轉(zhuǎn)正穩(wěn)定回升 5四、固定資產(chǎn)投資快速增長(zhǎng) 5五、出口增速回落 6第二節(jié) 2009年生物制品行業(yè)政策環(huán)境分析 7一、重點(diǎn)政策匯總 7二、重點(diǎn)政策及重大事件分析 8三、政策未來發(fā)展趨勢(shì) 8第三節(jié) 2009年生物制品行業(yè)社會(huì)環(huán)境分析 10一、行業(yè)發(fā)展社會(huì)環(huán)境概述 10二、具體社會(huì)環(huán)境分析 11三、我國生物制品市場(chǎng)的需求變化的社會(huì)環(huán)境影響因素 12第四節(jié) 2009年生物制品行業(yè)技術(shù)環(huán)境分析 14一、行業(yè)主要技術(shù)術(shù)語及簡(jiǎn)要解釋 14二、行業(yè)生產(chǎn)工藝技術(shù) 15三、2009年行業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率 17四、行業(yè)技術(shù)未來發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 18第三章 2009年生物制品行業(yè)發(fā)展情況分析 20第一節(jié) 2009年生物制品行業(yè)規(guī)模分析 20第二節(jié) 2009年生物制品行業(yè)供給分析及預(yù)測(cè) 21一、供給總量及速率分析 21二、供給結(jié)構(gòu)變化分析 23三、20102012年供給預(yù)測(cè) 25第三節(jié) 2009年生物制品行業(yè)需求分析及預(yù)測(cè) 28一、需求總量分析 28二、需求結(jié)構(gòu)變化分析 28三、20102012年需求預(yù)測(cè) 29第四節(jié) 2009年生物制品行業(yè)市場(chǎng)分析 31一、供需平衡分析及預(yù)測(cè) 31二、價(jià)格變化分析及預(yù)測(cè) 33第五節(jié) 2009年生物制品行業(yè)投融資情況分析 35一、行業(yè)資金渠道分析 35二、固定資產(chǎn)投資分析 35三、國內(nèi)兼并重組情況分析 36四、行業(yè)投資特點(diǎn)分析 37第六節(jié) 2009年生物制品行業(yè)運(yùn)行主要特點(diǎn) 39一、生物制品需求旺盛，供不應(yīng)求 39二、生物制品出口快速增長(zhǎng) 39三、生物制品行業(yè)中小型企業(yè)盈利狀況良好 39四、生物制品行業(yè)效益大幅增長(zhǎng) 39第四章 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況分析 41第一節(jié) 2009年生物制品行業(yè)集中度情況分析及預(yù)測(cè) 41第二節(jié) 2009年生物制品行業(yè)進(jìn)入與退出壁壘分析 42一、政策壁壘 42二、資金壁壘 42三、技術(shù)壁壘 42第三節(jié) 2009年生物制品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析 43一、“波特五力”模型分析 43二、行業(yè)當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)總結(jié) 44第四節(jié) 2009年生物制品行業(yè)生命周期分析 46第五章 2009年生物制品行業(yè)全球市場(chǎng)及我國進(jìn)出口情況分析 47第一節(jié) 2009年生物制品行業(yè)全球市場(chǎng)情況分析 47一、全球生物制品行業(yè)市場(chǎng)情況 47二、2009年全球十大生物制品交易事件 48第二節(jié) 2009年生物制品行業(yè)進(jìn)口情況分析 51一、生物制品進(jìn)口情況分析 51二、進(jìn)口結(jié)構(gòu)分析 51三、2010年進(jìn)口預(yù)測(cè) 52第三節(jié) 2009年生物制品行業(yè)出口情況分析 53一、出口數(shù)量及金額分析 53二、出口結(jié)構(gòu)分析 53三、2009年出口特點(diǎn)分析 54四、2010年出口預(yù)測(cè) 55第四節(jié) 2009年生物制品行業(yè)貿(mào)易平衡情況 56第六章 2009年生物制品行業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析 57第一節(jié) 2009年生物制品行業(yè)三費(fèi)變化情況 57第二節(jié) 2009年生物制品行業(yè)經(jīng)營效益分析 59一、生物制品行業(yè)效益大幅增長(zhǎng) 59二、行業(yè)盈利能力分析 59三、行業(yè)營運(yùn)能力分析 60四、行業(yè)償債能力分析 61五、行業(yè)發(fā)展能力分析 62第三節(jié) 2009年生物制品行業(yè)財(cái)務(wù)狀況總體評(píng)價(jià) 63第七章 2009年生物制品行業(yè)區(qū)域發(fā)展情況分析 64第一節(jié) 生物制品行業(yè)區(qū)域分布總體分析 64一、行業(yè)規(guī)模區(qū)域分布 64二、銷售收入?yún)^(qū)域分布 65三、行業(yè)效益區(qū)域分布 66第二節(jié) 山東省生物制品行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 68一、山東省生物制品行業(yè)的規(guī)模及地位變化 68二、山東省生物制品行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 68三、山東省生物制品行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 69第三節(jié) 江蘇省生物制品行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 70一、江蘇省生物制品行業(yè)的規(guī)模及地位變化 70二、江蘇省生物制品行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 70三、江蘇省生物制品行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 71第四節(jié) 上海市生物制品行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 72一、上海市生物制品行業(yè)的規(guī)模及地位變化 72二、上海市生物制品行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 72三、上海市生物制品行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 73第八章 2009年生物制品子行業(yè)發(fā)展情況分析 74第一節(jié) 血液制品市場(chǎng)發(fā)展情況分析 74一、血液制品行業(yè)市場(chǎng)概況 74二、血液制品行業(yè)產(chǎn)品概況 74三、血液制品行業(yè)主要生產(chǎn)企業(yè)狀況 75四、血液制品行業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略 76第二節(jié) 疫苗市場(chǎng)發(fā)展情況分析 78一、疫苗行業(yè)市場(chǎng)概況 78二、疫苗產(chǎn)品生產(chǎn)概況 79三、疫苗行業(yè)主要生產(chǎn)企業(yè)狀況 81四、疫苗行業(yè)未來發(fā)展前景 83第三節(jié) 診斷試劑市場(chǎng)發(fā)展情況分析 84一、診斷試劑市場(chǎng)概況 84二、診斷試劑行業(yè)主要生產(chǎn)企業(yè)狀況 85三、診斷試劑行業(yè)未來發(fā)展前景 86第四節(jié) 重組藥物市場(chǎng)發(fā)展情況分析 88一、重組藥物市場(chǎng)概況 88二、重組藥物行業(yè)主要生產(chǎn)企業(yè)狀況 88三、重組藥物行業(yè)未來發(fā)展前景 90第九章 2009年生物制品行業(yè)企業(yè)發(fā)展情況分析 91第一節(jié) 企業(yè)總體特征分析 91一、總體分析 91二、規(guī)模特征分析 91三、所有制特征分析 92第二節(jié) 行業(yè)內(nèi)上市公司綜合排名及各項(xiàng)指標(biāo)排名 95一、總體排名分析 95二、獲利能力排名 96三、經(jīng)營能力排名 96四、發(fā)展能力排名 97五、償債能力排名 97第三節(jié) 天壇生物發(fā)展情況分析 99一、企業(yè)簡(jiǎn)介 99二、股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu) 99三、主導(dǎo)產(chǎn)品及經(jīng)營狀況分析 100四、財(cái)務(wù)情況分析 101五、企業(yè)經(jīng)營策略和發(fā)展戰(zhàn)略分析 102六、SWOT分析 102七、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià) 102第四節(jié) 科華生物發(fā)展情況分析 104一、企業(yè)簡(jiǎn)介 104二、股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)圖 104三、主導(dǎo)產(chǎn)品及經(jīng)營狀況分析 105四、財(cái)務(wù)情況分析 105五、企業(yè)經(jīng)營策略和發(fā)展戰(zhàn)略分析 106六、SWOT分析 107七、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià) 107第五節(jié) 雙鷺?biāo)帢I(yè)發(fā)展情況分析 108一、企業(yè)簡(jiǎn)介 108二、股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)圖 108三、主導(dǎo)產(chǎn)品及經(jīng)營狀況分析 108四、財(cái)務(wù)情況分析 109五、企業(yè)經(jīng)營策略和發(fā)展戰(zhàn)略分析 110六、SWOT分析 111七、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià) 111第六節(jié) 華蘭生物發(fā)展情況分析 112一、企業(yè)簡(jiǎn)介 112二、股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu) 112三、主導(dǎo)產(chǎn)品及經(jīng)營狀況分析 113四、財(cái)務(wù)情況分析 113五、企業(yè)經(jīng)營策略和發(fā)展戰(zhàn)略分析 114六、SWOT分析 115七、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià) 115第七節(jié) 達(dá)安基因發(fā)展情況分析 116一、企業(yè)簡(jiǎn)介 116二、股