關(guān)于中小企業(yè)融資問題的分析(已修改)
2025-04-08 00:56 本頁面
【正文】 對(duì)中小企業(yè)融資問題的分析 摘要： 無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)的發(fā)展都已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的重要支柱，它在促進(jìn)就業(yè)增長、科技進(jìn)步、出口和經(jīng)濟(jì)增長中發(fā)揮著重要作用。尤其是中小企業(yè)能創(chuàng)造大量就業(yè)，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，是經(jīng)濟(jì)增長的重要推動(dòng)力，并且是我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。中小企業(yè)的發(fā)展是關(guān)系到國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)穩(wěn)定的一件大事，因此，有必要重新審視我國中小企業(yè)的融資問題。本文闡述了中小企業(yè)發(fā)展過程中融資難的現(xiàn)狀、提出存在的問題、原因，并針對(duì)中小企業(yè)融資存在的問題，提出了相應(yīng)的對(duì)策。關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資現(xiàn)狀 問題 原因 對(duì)策目錄一、現(xiàn)階段中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 改革開放以來，中小企業(yè)的迅速發(fā)展，已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，根據(jù)我國官方統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)表明，我國的中小企業(yè)已經(jīng)超過2930萬家，%以上，實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值占全國的60%，%，吸收了全部就業(yè)人數(shù)的75%。雖然近幾年國家對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展有所關(guān)注，但相當(dāng)一部分中小企業(yè)仍然面臨融資困難的處境，資金無法得到滿足。 表：國有銀行對(duì)中小企業(yè)貸款狀況 單位：億元2000年2002年2004年2006年2008年國有銀行貸款總額中小企業(yè)貸款額918中小企業(yè)貸款占比重表中數(shù)據(jù)來源：楊碩，《中國中小企業(yè)融資困境分析與融資體系研究》【D】，上海：河海大學(xué)碩士論文，2008年12月上表中數(shù)字顯示了我國國有銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款數(shù)額以及貸款比例，不難看出，我國中小企業(yè)很難從國有商業(yè)銀行中取得貸款。這就嚴(yán)重制約了在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位的中小企業(yè)的正常發(fā)展和規(guī)模擴(kuò)張。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，私營企業(yè)以及個(gè)體企業(yè)的貸款在全部貸款中所占的比見下圖 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，私營企業(yè)及個(gè)體企業(yè)貸款在全部貸款中的占比變動(dòng)趨勢(shì)資料來源：各數(shù)據(jù)來自國家統(tǒng)計(jì)局金融機(jī)構(gòu)信貸收支表，2008年數(shù)據(jù)僅包含1—4月份該圖可以間接反映中小企業(yè)銀行貸款融資的趨勢(shì)，表明中小企業(yè)銀行貸款融資在呈下降趨勢(shì)。另外，從下面這個(gè)表格中，我們可以發(fā)現(xiàn)，銀行借款是中小企業(yè)資金的主要來源資料來源：梁冰，我國中小企業(yè)發(fā)展及融資狀況調(diào)查報(bào)告（金融研究，2005年第5期）由表中數(shù)據(jù)顯示，正規(guī)金融占外源融資的80%以上，正規(guī)金融中間接融資（銀行貸款）占95%左右，可見銀行貸款仍是中小企業(yè)的主要資金來源地。在這樣的環(huán)境下，國有銀行給中小企業(yè)發(fā)放的貸款數(shù)額卻逐年減少，私營中小企業(yè)以及個(gè)體企業(yè)獲得的貸款比逐年下降，嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展壯大。二、中小企業(yè)融資中存在的問題中小企業(yè)的融資困難主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面（1）.融資成本高融資成本包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用倆部分，由于大多數(shù)中小企業(yè)的貸款金額（籌資數(shù)額）較少。但是，由于中小企業(yè)的信譽(yù)較低，在融資過程中支付的其他費(fèi)用（籌資費(fèi)用）相對(duì)較高。由融資成本的計(jì)算公式融資成本=每年的用資費(fèi)用／（籌資數(shù)額—籌資費(fèi)用） 可知中小企業(yè)的融資成本相對(duì)大型企業(yè)較高。另一方面，從抵押貸款方面來看，由銀行借款成本的計(jì)算公式K= i(1—T) （K代表銀行借款成本，i代表銀行借款利息率，T代表所得稅稅率 ） 可知其融資成本也高于大型企業(yè)。如果中小企業(yè)采用擔(dān)保的形式貸款，%——2%的擔(dān)保金，擔(dān)保公司同時(shí)還會(huì)要求企業(yè)以資產(chǎn)進(jìn)行反擔(dān)保。（2）.融資渠道單一中小企業(yè)的融資渠道無非倆種：直接融資和間接融資。目前在我國，資本市場(chǎng)發(fā)育不完善，對(duì)企業(yè)發(fā)行股票，債券等有嚴(yán)格的限制，大部分中小企業(yè)不能滿足發(fā)行股票和債券的條件，中小企業(yè)上市門檻高。又因?yàn)榇嬖陔y以控制二板市場(chǎng)的高風(fēng)險(xiǎn)和主板市場(chǎng)發(fā)展欠佳等狀況未能建立中小企業(yè)的二板市場(chǎng)，直接關(guān)閉了中小企業(yè)直接融資
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