【正文】 第七章 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 第一節(jié) 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義、種類及業(yè)務(wù)資格 一 、 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類 （ 掌握 ） 根據(jù) 《 證券公司 客戶 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法 》 （ 以下簡(jiǎn)稱 《 試行辦法 》 ） 規(guī)定 ， 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ， 是指證券公司作為 資產(chǎn)管理人 ， 依照有關(guān)法律法規(guī)及 《 試行辦法 》 的規(guī)定與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同 ， 根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式 、 條件 、 要求及限制 ， 對(duì)客戶資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)運(yùn)作 ， 為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)的行為 。 主要有三種： 1． 為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 特點(diǎn)： （ 1） 證券公司與客戶必須是 一對(duì)一 的； （ 2） 具體投資方向應(yīng)在資產(chǎn)管理合同中約定 ； （ 3） 必須在單一客戶的專用證券賬戶中經(jīng)營(yíng)運(yùn)作 。 2． 為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)主要用于投資 國(guó)債 、 國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券 、 債券型證券投資基金 、 在證券交易所上市的企業(yè)債券 、 其他信用度高且流動(dòng)性強(qiáng)的固定收益類金融產(chǎn)品 。 限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于 業(yè)績(jī)優(yōu)良 、 成長(zhǎng)性高 、 流動(dòng)性強(qiáng) 的股票等權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn) ， 不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的 20％ ， 并應(yīng)當(dāng)遵循 分散投資風(fēng)險(xiǎn)的原則 。 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是： （ 1） 集合性 ， 即證券公司與客戶是一對(duì)多； （ 2） 投資范圍有限定性和非限定性之分 ； （ 3） 客戶資產(chǎn)必須進(jìn)行托管 ； （ 4） 通過專門賬戶投資運(yùn)作 ；（ 5） 較嚴(yán)格的信息披露 。 3． 為客戶特定目的辦理專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 證券公司與客戶簽訂專項(xiàng)資產(chǎn)管理合同 ， 針對(duì)客戶的特殊要求和資產(chǎn)的具體情況 ， 設(shè)定特定投資目標(biāo) ， 通過 專門賬戶 為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù) 。 專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是： （ 1） 綜合性 ， 即證券公司與客戶可以是一對(duì)一 ， 也可以是一對(duì)多； （ 2） 特定性 ， 即要設(shè)定特定的投資目標(biāo)； （ 3） 通過專門賬戶經(jīng)營(yíng)運(yùn)作 。 二 、 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格 （ 熟悉 ） 1． 證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的條件 （ 必須記住 ） （ 1） 經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核定具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)范圍； （ 2） 凈資本不低于人民幣 2億元 ， 且符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)的規(guī)定； （ 3） 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員 具有證券業(yè)從業(yè)資格 ， 無(wú)不良行為記錄 ， 其中 ， 具有 3年以上 證券自營(yíng) 、 資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員 不少于 5人 ； （ 4） 具有良好的法人治理結(jié)構(gòu) 、 完備的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度 ， 并得到有效執(zhí)行 ； （ 5） 最近 1年 未受到過行政處罰或者刑事處罰； （ 6） 中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件 。 2． 證券公司申請(qǐng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格應(yīng)提交相關(guān)材料 （ 1） 申請(qǐng)書； （ 2） 經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證和企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件； （ 3） 凈資本計(jì)算表和經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近 1期財(cái)務(wù)報(bào)表； （ 4） 負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員的情況登記表； （ 5） 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員 、 風(fēng)險(xiǎn)控制崗位人員的名單 、 簡(jiǎn)歷 、 證券業(yè)從業(yè)資格證書和身份證明復(fù)印件； （ 6） 申請(qǐng)人出具的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員無(wú)不良行為記錄的證明； （ 7） 內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度文本及由具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的內(nèi)控評(píng)審報(bào)告； （ 8） 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)計(jì)劃書和業(yè)務(wù)操作規(guī)程； （ 9） 中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求提交的其他材料 。 3． 其他要求 取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司 ， 可以辦理 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 。 辦理 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 、 專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 的 ， 除應(yīng)具備規(guī)定的條件并取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格外 ， 還須按照 《 試行辦法 》 的規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出逐項(xiàng)申請(qǐng) 。 證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 ， 辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ， 還應(yīng)當(dāng)符合下列要求： （ 1） 具有健全的法人治理結(jié)構(gòu) 、 完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度 ， 并得到有效執(zhí)行； （ 2） 設(shè)立 限定性 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于 人民幣 3億元 ， 設(shè)立 非限定性 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于 人民幣 5億元 ； （ 3） 最近 1年 不存在挪用客戶交易結(jié)算資金等客戶資產(chǎn)的情形； （ 4） 中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件 。 第二節(jié) 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本要求 一 、 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理的基本原則 （ 熟悉 ） 1． 守法合規(guī) ； 2． 公平公正 ； 3． 資格管理 ； 4． 約定運(yùn)作 ； 5． 集中管理 ； 6． 風(fēng)險(xiǎn)控制 。 二 、 證券公司辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定 （ 熟悉 ） 1． 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) （ 為單一客戶辦理 ） ： 接受單個(gè)客戶的資產(chǎn)凈值不得低于 100萬(wàn)元 。 2． 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) （ 為多個(gè)客戶辦理 ） ： （ 1） 設(shè)立限定性資產(chǎn)業(yè)務(wù)的 ， 單個(gè)客戶資金量 不少于 5萬(wàn)元； 設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)的單個(gè)客戶資產(chǎn) 不少于 10萬(wàn)元； （ 2） 辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 必須是 貨幣資金 ， 均等份額 ， 客戶不得轉(zhuǎn)讓份額； （ 3） 證券公司 可以自有資金 參與本公司設(shè)計(jì)的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 ， 不得超過計(jì)劃成立規(guī)模的 5%， 不得超過 2億元 ， 參與多個(gè)計(jì)劃時(shí) 不得超過凈資本的 15%（ 不得收回 ） ； （ 4） 可以自己推廣 ， 也可委托證券公司的商業(yè)銀行代為推廣； （ 5） 證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的 ， 應(yīng)當(dāng)自中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具無(wú)異議意見或者作出批準(zhǔn)決定之日 6個(gè)月內(nèi) 啟動(dòng)推廣工作 ， 并在 60個(gè)工作日內(nèi) 完成設(shè)立工作并開始投資運(yùn)作； （ 6） 證券公司進(jìn)行集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資運(yùn)作 ， 在證券交易所進(jìn)行證券交易的 ， 應(yīng)當(dāng)通過專用交易單元進(jìn)行 ， 集合計(jì)劃賬戶 、 專用交易單元應(yīng)當(dāng)報(bào) 證券交易所 、 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)及公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu) 備案 ， 所管理的資產(chǎn)中證券不得用于回購(gòu)； （ 7） 所管理的客戶資產(chǎn)投資一家公司的證券 ， 按證券面值計(jì)算 ， 不得超過證券總量的10%； 集合資產(chǎn)管理 不得超過本計(jì)劃資產(chǎn)的凈值的 10%。 三 、 客戶資產(chǎn)托管 （ 熟悉 ） 1． 定義 客戶資產(chǎn)托管 ， 是指資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)根據(jù)證券公司 、 客戶的委托 ， 對(duì)客戶的資產(chǎn)進(jìn)行保管 ，辦理 資金收付事項(xiàng) 、 監(jiān)督證券公司投資行為 等 。 證券公司 、 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃單獨(dú)開立證券賬戶和資金賬戶 。 資金賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是 “ 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱 ” 。 證券賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是 “ 證券公司名稱－資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)名稱－集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱 ” 。 2． 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)的職責(zé) 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)辦理集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)： （ 1） 安全保管集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn) ； （ 2） 執(zhí)行證券公司的投資或者清算指令 ， 并負(fù)責(zé) 辦理集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中的資金往來(lái) ； （ 3） 監(jiān)督證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作 ， 發(fā)現(xiàn)證券公司的投資或清算指令違反法律 、 行政法規(guī) 、 中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定或者集合資產(chǎn)管理合同約定的 ， 應(yīng)當(dāng)要求改正；未能改正的 ， 應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行 ， 并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告； （ 4） 出具資產(chǎn)托管報(bào)告 ； （ 5） 集合資產(chǎn)管理合同約定的其他事項(xiàng) 。 第三節(jié) 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 一 、 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則 （ 熟悉 ） 1． 公平公正 ， 誠(chéng)實(shí)守信 ； 2． 健全制度 ， 規(guī)范運(yùn)作 ； 3． 投資風(fēng)險(xiǎn) ， 客戶自擔(dān) 。 二 、 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范 （ 熟悉 ） 1． 客戶準(zhǔn)入及委托標(biāo)準(zhǔn) 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶應(yīng)當(dāng)是符合法律 、 行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的 自然人 、 法人或者依法成立的其他組織 。 證券公司不得接受 本公司董事 、 監(jiān)事 、 從業(yè)人員及其配偶 成為定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶 。 2． 盡職調(diào)查及風(fēng)險(xiǎn)揭示 （ 1） 證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ， 應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)則 ， 了解 客戶身份 、 財(cái)產(chǎn)與收入狀況 、 證券投資經(jīng)驗(yàn) 、 風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力和投資偏好 等 ， 并獲取相關(guān)信