國(guó)際金融課件6第六章外匯風(fēng)險(xiǎn)管理(已修改)
2025-01-22 14:41 本頁(yè)面
【正文】 第一節(jié) 外匯風(fēng)險(xiǎn)概述 一、外匯風(fēng)險(xiǎn)的概念 外匯風(fēng)險(xiǎn)（ Foreign Exchange Exposure）是指以外幣計(jì)價(jià)的債權(quán)與債務(wù)，因外匯匯率的波動(dòng)而引起其價(jià)值上漲或下跌的可能。 二、外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類 種類 備注 轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn) 轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)也稱會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，它是指由于匯率的變化而引起的以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)與負(fù)債的變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 交易風(fēng)險(xiǎn) 交易風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)際企業(yè)的一種最主要的外匯風(fēng)險(xiǎn)。 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指在外匯匯率發(fā)生波動(dòng)時(shí)國(guó)際企業(yè)的未來(lái)收益所遭受的風(fēng)險(xiǎn)。 三、外匯風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成因素及相互關(guān)系 （一）外匯風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成因素 一般來(lái)講，外匯風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成有三個(gè)因素，即時(shí)間、本幣與外幣。 （二）外匯風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成因素的相互關(guān)系 一筆外幣應(yīng)收賬款或應(yīng)付賬款的時(shí)間因素對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的大小有直接的影響。原則上時(shí)間越長(zhǎng)，外匯風(fēng)險(xiǎn)越大，因?yàn)樵诖硕螘r(shí)間里匯率波動(dòng)的可能性較大。 第二節(jié) 外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范 一、國(guó)際企
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